Autocall Luxury Brands 2



Relevanta dokument
Autocall Svenska Bolag

Autocall Amerikanska Bolag Kapitalskydd

Autocall Amerikanska Bolag Återbetalningsskydd 2

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd 2

Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 6

Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 5

Autocall Nordiska Aktier Kvartal

Autocall Premium US Brands 2

Autocall Premium US Brands

Exponering mot fyra globalt ledande bolag inom teknik och e-handel med möjlighet till ackumulerande kuponger på månadsbasis

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd

AUTOCALL GLOBAL E-HANDEL MÅNAD 2

Autocall US Tech Combo KSK

Sverige Blue Chip Sprinter 6

Hävstångscertifikat Stora Banker

Exponering mot en likaviktad aktiekorg bestående av svenska storbolag, med möjlighet till stor kupong på slutdagen

Sverige Sprinter Defensiv 2

Europa Sprinter Defensiv 4

Autocall Global Defensiv 9

Autocall Global Defensiv 6

Global Sprinter Defensiv 5

Spanien Sprinter. Sista teckningsdag: 9 maj 2014

Autocall Globala Index Combo 7

En placering med exponering mot fyra storbolag med internationella varumärken och möjlighet till både fasta och ackumulerande kuponger

5 år 100 procent (lägst 80 procent)

Autocall Globala Index Combo

Europa Blue Chip 3. Sista teckningsdag: 28 mars 2014

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 8 globala storbolagsaktier med lika vikt och återbetalningsskydd om 90 procent

Autocall Europa Combo 2

Europa Blue Chip 6 En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 europeiska storföretag med globala varumärken.

Kupongcertifikat Asien 2

AIO GLOBAL BLUE CHIP 2

Sista teckningsdag: 26 september 2014

Aktieindexobligation Sverige Ren och enkel sverigeexponering med återbetalskydd

Global Sprinter Defensiv 7

Spanien Sprinter 2. Sista teckningsdag: 20 juni 2014

Autocall Global Max 2

Europa Sprinter Defensiv

Autocall Top 5 Sverige 4

Global Sprinter Defensiv 10

Autocall Globala Index Combo 8

Autocall Global Max. Sista teckningsdag: 5 juli 2013

Autocall Globala Index Combo 3

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 8 europeiska storbolagsaktier med lika vikt.

Global Sprinter Defensiv 9

USA Blue Chip 20. Sista teckningsdag: 27 september 2013

USA Blue Chip 23. Sista teckningsdag: 20 februari 2015

Sverige Europa Indexautocall

Sista teckningsdag: 26 september 2014

Kupongobligation OMX

USA Blue Chip 22. Sista teckningsdag: 3 januari 2014

Kupongcertifikat Global

Autocall Svenska storbanker

FO Corporate Bond. Exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index med återbetalningsskydd. Sista teckningsdag: 17 november 2017 RISKSKALA

Grundutbud. Combo Defensiv Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv Medel risk. 1-5 år. Autocall. Taipei 101, Taipei.

Indexbevis Sverige Plus 2

Exponering med hög följsamhet mot den svenska börsen och kapitalskydd på slutdagen

Europa Blue Chip 5. Sista teckningsdag: 20 juni 2014

Sista teckningsdag: 1 juli Risknivå normalutfall

Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann

Sprinter Europa Defensiv2

Hävstångscertifikat Sverige Blue Chip 7

Hävstångscertifikat Global Hållbarhet

1251 Autocall Oljebolag Plus/Minus Defensiv 1251 AUTOCALL OLJEBOLAG PLUS/MINUS DEFENSIV OLJE- BOLAG AUTO- CALL 1-5 ÅR

AIO Europeiska Värdeaktier 4

Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd Grundutbud. låg risk. Autocall. 1-8 år. Stockholms Stadshus, Stockholm. Emittent

AIO Europeiska Värdeaktier 2

Aktiebevis Autocall Combo

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 europeiska bolag

1117 Autocall Europeiska Banker Plus/Minus Defensiv. Grundutbud MEDEL RISK 1-5 ÅR 1117 AUTOCALL EUROPEISKA BANKER PLUS/MINUS DEFENSIV.

Fondobligation Afrika 11

AIO HÖGUTDELANDE BOLAG EUROPA

1205 Autocall Amerikansk Konsumtion Low Trigger. Grundutbud 1205 AUTOCALL AMERIKANSK KONSUMTION LOW TRIGGER MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR

Europa Blue Chip Sprinter 7

BRANSCHKOD VERSION INFORMATIONSGIVNING GÄLLANDE STRUKTURERADE PLACERINGAR 1. BAKGRUND

Källa: Bloomberg. Period 15 maj maj Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Autocall Svenska Bolag Combo 66 Defensiv. Oscar Fredriks kyrka, Göteborg

Livlina Autocall Svensk Verkstad Livlina 1314 AUTOCALL SVENSK VERKSTAD LIVLINA EMITTENT GRUND- UTBUD AUTO- CALL 1-5 ÅR

Eriksbergskranen, Göteborg. Emittent SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P: A) ERBJUDS AV

Svenska Byggbolag Autocall Svenska Byggbolag Combo Defensiv GRUND- UTBUD AUTO- CALL. 1-5 år

Europa Autocall Europa Low Trigger. Europa 1204 AUTOCALL EUROPA LOW TRIGGER MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR. Triumfbågen, Paris

Infrastruktur. Autocall Amerikansk Infrastruktur Combo Defensiv Combo Defensiv Medel risk. Autocall. 1-5 år. Capitolium, Washington DC

Fondobligation Trygghet 5

Fondobligation Trygghet

MARKNADSWARRANT Europa Småbolag 4. Hallgrímskirkja, Reykjavik

Autocall Stora Banker Combo 6

Autocall Sveri e 5 Tecknas till och med den 11 maj Ej Kapitalskyddad

Buffertautocall Buffertautocall Svenska Bolag Combo. Grundutbud 1113 BUFFERTAUTOCALL SVENSKA BOLAG COMBO MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR

Autocall Storbolag med kursskyddad kupong

Kupongobligation Plus 6

Indexbevis Europa Plus 3

Ancoria 3 års SEK Autocall 5% Fond

Fondobligation Afrika

Källa: Bloomberg. Period 16 juni juni Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.

Autocall Sveri e Exponerin mot den svenska aktiemarknaden. Tecknas till och med den 11 november Ej Kapitalskyddad

Amerikansk Konsumtion

Autocall Svenska kvalitetsbolag 2

En placering med exponering mot ett index bestående av 50 högutdelande bolag, med återbetalningsskydd om 90 procent

Optimalstart slut Autocall Svenska Bolag Combo Optimal 1318 AUTOCALL SVENSKA BOLAG COMBO OPTIMAL GRUND- - UTBUD AUTO- CALL 0,5-5 ÅR

Aktiebevis Sverige. Private Banking

Transkript:

Autocall Luxury Brands 2 Exponering mot aktier i fyra välkända bolag inom det mest exklusiva segmentet av den globala konsumentsektorn. Sista teckningsdag: 9 maj 2014 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 5 år Ackumulerande kupong Indikativt 10 procent per år (lägst 8 procent) Inlösenbarriär 100 procent av respektive akties startkurs Kupongbarriär 70 procent av respektive akties startkurs Riskbarriär 65 procent av respektive akties startkurs Underliggande aktier Burberry Group, LVMH, Compagnie financière Richemont, Tiffany Co ISIN SE0005849346 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, Med courtage stöd av eller skatter gällande den här typen av investering. Autocall

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

PRODUKTINFORMATION En kort överblick Autocall Luxury Brands 2 emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och distribueras publikt i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot de 4 välkända lyxmärkena Burberry Group, LVMH, Compagnie financière Richemont och Tiffany Co; Möjlighet till ackumulerande kuponger om indikativt 10 procent per år, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären om 70 procent av startkurs för respektive aktie; Möjlighet till förtida inlösen och kupongutbetalning på årsbasis, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären om 100 procent av startkurs för respektive aktie; Riskbarriär om 65 procent på slutdagen, vilket innebär att nominellt belopp återbetalas såvida någon aktie ej fallit med mer än 35 procent vid löptidens slut; Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om någon aktie stänger under riskbarriären på slutdagen, då investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie. För vem passar placeringen? Placeringen passar väl för investerare som gör bedömningen att den höga konsumtionen av lyxvaror i världen kommer att hålla i sig under kommande år, i takt med att en ny medelklass växer fram i många tillväxtländer samtidigt som den ekonomiska situationen gradvis förbättras globalt sett. Fördelar med placeringen Placeringen erbjuder möjlighet till förtida inlösen på årsbasis med en ackumulerande kupong om 10 procent per år, under förutsättning att samtliga aktier vid något årligt avläsningstillfälle är över kupongbarriären som fastställts till 70 procent av startkurs för respektive aktie. Risker med placeringen På slutdagen finns det en riskbarriär om 65 procent av startkurs för respektive aktie, vilket innebär att det investerade beloppet kommer att återbetalas på slutdagen om ingen aktie har fallit mer än 35 procent. Om någon aktie fallit med mer än 35 procent på slutdagen, kommer inlösenbeloppet emellertid att minskas med den procentuella nedgången för sämst utvecklade aktie. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions 3

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet till förtida inlösen vid varje årligt observationstillfälle Vid varje årligt observationstillfälle under löptiden (inklusive ordinarie förfallodag), observeras den aktuella nivån för respektive aktie och jämförs mot respektive akties startkurs; Om samtliga aktier är lika med eller högre än inlösenbarriären om 100 procent av startkurs, löses placeringen in i förtid och investeraren erhåller 100 procent av nominellt belopp samt den ackumulerande kupongen om 10 procent för aktuellt år plus eventuella tidigare ej utbetalda kuponger. Om någon aktie stänger under inlösenbarriären men samtliga aktier är över kupongbarriären om 70 procent av startkurs, erhåller investeraren den ackumulerande kupongen och placeringen löper vidare. Om någon aktie stänger under kupongbarriären, löper placeringen vidare och ingen kupong utbetalas. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen Om förtida inlösen ej har skett på slutdagen, gäller följande: Om samtliga aktier stänger på eller över riskbarrären om 65 procent av startkurs, erhåller investeraren 100 procent av det nominella beloppet på slutdagen; Om minst en av aktierna stänger under 65 procent av sin startkurs, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande underliggande aktie, vilket kan leda till partiell eller total kapitalförlust. 4

DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN Burberry Group Burberry grundades 1856 och är ett brittiskt modehus med trendiga ytterkläder som specialitet. Försäljningen omfattar dock allt från kläder, handväskor och skor samt andra accessoarer till barnkläder. Bolaget är verksamt i fyra regioner där Asien representerar ca. 39% av detaljhandeln/intäkterna, Europa 30%, Amerika 25% och resten av världen 6%. Burberry driver ca. 200 egna flaggskeppsbutiker och har ytterligare ca. 220 butiker tillsammans med större varuhus världen över samt en personalstyrka om mer än 9 000 anställda totalt sett. Källa: www.burberryplc.com LVMH LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton är världsledande inom lyxsegmentet med en unik varumärkesportfölj bestående av mer än 60 prestigefyllda märken. Koncernen är verksam inom fem olika områden: Vin & Sprit, mode & lädervaror, parfym & kosmetik, klockor & juveler samt exklusiv detaljhandel. Bland de mer namnkunniga varumärkena i produktportföljen återfinns märken som: Moët, Dom Pérignon, Hennessy, Louis Vuitton, Kenzo, Tag Heuer och Bvlgari. Bolaget har upplevt en stark tillväxt sedan dess tillkomst 1987 och driver idag ca. 3 000 butiker med en total personalstyrka om ca. 100 000 anställda världen över. Källa: www.lvmh.com Compagnie Financière Richemont Richemont äger flera av världens ledande företag inom området för lyxvaror, med ett särskilt fokus på smycken, lyxklockor och premium accessoarer. Koncernens varumärkesportfölj omfattar ett 20-tal av de mest prestigefyllda namnen inom lyxindustrin inklusive Cartier, IWC, Chloé, Purdey och Montblanc. Richemont har cirka 20 000 anställda i över 30 länder runt om i världen. Källa: www.richemont.com Tiffany & Co. Tiffany & Co. är ett amerikanskt smyckesföretag grundat 1837. Varuutbudet omfattar ett brett urval av smycken, klockor, sterling silver, porslin, glas, pappersvaror, parfymer och accessoarer. Genom Tiffany and Company och andra dotterbolag, bedriver bolaget produktutveckling, tillverknings- och detaljhandelsverksamhet. Bolaget har ca. 200 butiker med mer än 9 000 anställda världen över. Källa: www.tiffany.com 5-års utveckling 700% 600% 500% 400% 300% 200% 0% feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 Burberry Group Richemont LVMH Tiffany Co Källor: Bloomberg, BNP Paribas. Utveckling från 2009/02/28 till 2014/02/28. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5

AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Utveckling för sämst presterande aktie Stängningsnivå för sämst presterande aktie Inlösenbarriär Kupongbarriär Riskbarriär Mycket gynnsamt scenario Under år 1 och 2 har minst en aktie stängt under inlösenbarriären men över kupongbarriären vilket lett till kupongutbetalningar om 10% per år. På slutdagen stänger alla aktier över kupong- och riskbarriären. Placeringen löses in och en ackumulerande kupong om 30% (3X10) utbetalas. Investeraren erhåller: av nominellt belopp + 30% = 130% av kapitalbeloppet Investeraren erhåller en årsavkastning om 9,02% (med avräkning för courtage om 2%) 70% 65% Nivå 10% Inlösen vid förfall med en kupong om 30% 10% 30% 85% 1 2 3 4 5 år Gynnsamt scenario År 1 stänger alla aktier över inlösenbarriären. Placeringen löses in och en kupong om 10% utbetalas. Investeraren erhåller: av nominellt belopp + 10% = 110% av kapitalbeloppet Investeraren erhåller en årsavkastning om 7,84% (med avräkning för courtage om 2%) 70% Nivå 112% 10% Förtida inlösen år 1 med kupongutbetalning om 10%. 65% Ogynnsamt scenario Under år 1, 2, 3 och 4 stänger minst en aktie under inlösenbarriären, men samtliga aktier stänger över kupongbarriären. Kuponger om 10% per år utbetalas. På slutdagen stänger minst en aktie under Kupong- och Riskbarriären. Investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie på slutdagen: 59% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -0,74% (med avräkning för courtage om 2%) 70% 65% Nivå 1 2 3 4 10% 10% 10% 5 år Inlösen vid förfall med återbetalning om 59% av nominellt belopp 10% 1 2 3 4 59% 59% 5 år Mycket ogynnsamt scenario Varje år stänger minst en aktie under Kupongbarriären. År 5, stänger minst en aktie under riskbarriären. Investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie. Investeraren erhåller: 62% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -9,48% (med avräkning för courtage om 2%) 70% 65% Nivå Inlösen vid förfall med återbetalning om 62% av nominellt belopp. 62% 62% 1 2 3 4 5 år 6

RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Inlösen Nivå för sämst presterande aktie vid inlösen Totalt investeringsbelopp Kupongutbetalning om 10% Återbetalt belopp Riskbarriär bruten Årlig avkastning 1 SEK 10 200 År 5 45% Ingen SEK 4 500 Ja -15,10% 2 SEK 10 200 År 5 55% År 1 SEK 5 500 Ja -9,57% 3 SEK 10 200 År 5 62% År 4 (4x10%) SEK 6 200 Ja 0,00% 4 SEK 10 200 År 1 103% År 1 SEK 11 000 Nej 7,84% 5 SEK 10 200 År 3 112% År 3 (3x10%) SEK 13 000 Nej 8,42% 6 SEK 10 200 År 5 106% År 1,2,3,4 och 5 SEK 11 000 Nej 9,48% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbeloppet. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 10 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den 20 maj 2014 och kan som lägst bli 8 procent. 7

FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet till förtida inlösen och kupong, om samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären vid något årligt observationstillfälle. Utebliven avkastning om minst en underliggande aktie stänger under Kupongbarriären vid de årliga avläsningstillfällena. Möjlighet till ackumulerande kupong om indikativt 10 procent på årsbasis under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över Kupongbarriären om 70 procent vid de årliga avläsningstillfällena. 100 procent av nominellt belopp utbetalas på slutdagen om samtliga aktier stänger på eller över 65 procent av sin startkurs. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp om minst en av de underliggande aktierna stänger under 65 procent av sin startkurs på slutdagen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 20 maj 2014. Kupongen kan som lägst fastställas till 8 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för underliggande aktier och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande aktiekorg eller enskilda aktier i bolagskorgen. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. 10 SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 6 000 (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK 8 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

Viktig information fortsättning Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 28 februari 2014) ISIN SE0005849346 Sista teckningsdag 9 maj 2014 Sista likviddag 16 maj 2014 Emissionsdag 30 maj 2014 Underliggande startdag 22 maj 2014 Underliggande slutdag 22 maj 2019 Ordinarie återbetalningsdag år 5 31 maj 2019 Underliggande aktier Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Burberry Group PLC (Bloomberg-kod: BRBY LN), Compagnie financière Richemont AG (Bloomberg-kod: CFR VX), LVMH Louis Vuitton Moët Hennessy (Bloomberg-kod: MC FP), Tiffany Co (Bloomberg-kod: TIF UN) SEK (Quanto) SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Observationsdatum 22 maj 2015, 23 maj 2016, 22 maj 2017, 22 maj 2018 Ackumulerande kupong Inlösenbarriär Kupongbarriär Riskbarriär Clearing Börsregistrering Indikativt 10 procent per år (lägst 8 procent) 100 procent av respektive akties startkurs 70 procent av respektive akties startkurs 65 procent av respektive akties startkurs Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Autocall