Inbjudan till teckning av aktier i AVTECH Sweden AB JOIN THE AIR TRANSPORT EVOLUTION.
AVTECH tar flyget till nästa nivå. MED DIGITAL ATM FRIGÖRS DEN VERKLIGA KAPACITETEN I HELA FLYGTRANSPORTSEKTORN. BRANSCHEN ÄR PÅ VÄG MOT EN HELT NY NIVÅ AV EFFEKTIVITET OCH MILJÖANPASSNING. Flyget måste öka sin kapacitet och effektivitet Bränsleförbrukning, buller- och utsläppsnivåer måste minskas Stora förändringsprogram är igång Kapaciteten i dagens flygtransportsektor har nått sitt maximum. Situationen har lett till kraftiga flaskhalsar runt och på större flygplatser i världen, onödigt höga buller- och utsläppsnivåer och försämrad ekonomi för både flygbolag och hela det transportberoende samhället. Steg för steg måste nu gammal analog teknik fasas ut och ersättas av moderna digitala system. Svenska AVTECH (Bolaget) har den kunskap och de verktyg som krävs för att det ska lyckas. AVTECH har under flera år varit föregångare i utvecklingen av högteknologiska digitala system för hantering av flygtrafik. Bolaget sitter idag på flera av nycklarna till flygtransportsektorns övergång från föråldrade analoga system till digitala verktyg och har under många år varit pådrivande för att länka samman de öar av tekniska system som hanterar själva flygoperationen och har utvecklat banbrytande metoder och produkter som möjliggör integration mellan olika system. Digital ATM (Digital Air Traffic Management) gör det möjligt att hantera mer trafik, mer exakt, med större säkerhet och till en lägre kostnad. Rätt användning av den nya digitala tekniken ger därmed stora besparingar för flygbolagen och kraftigt minskad miljöpåverkan på en och samma gång. Med Digital ATM skapas en bättre kunskap om flygplanens färdväg, genom exakt navigation och positionsbestämning där GPS-teknik utnyttjas. Tillsammans med nya verktyg som ger bättre information om atmosfäriska förhållanden i luftrummet runt flygplatserna, kan effektivitet och säkerhet förbättras avsevärt jämfört med dagens situation. Digital ATM ger också stora möjligheter att exakt kunna tidsstyra enskilda flygningar i förhållande till övriga trafikrörelser och skeenden i luften och på marken. Med de nya digitala verktygen kan flygplanen följa optimala färdvägar och därmed spara stora mängder bränsle, samtidigt som störande bullernivåer kan sänkas avsevärt. Unika produkter ger hållbara lösningar. Lägre bränsleförbrukning Kortare flygtider Bättre förutsägbarhet & säkerhet Mindre miljöpåverkan (utsläpp & buller) AVTECH utvecklar produkter och tjänster för digitala flygtrafikledningssystem. Kunder är den globala flygindustrins olika aktörer, så som flygbolag, flygplatser, luftfartsverk, teknikföretag och flygplanstillverkare. Idag är AVTECH mycket väl positionerat för att ta hand om den snabbt växande globala efterfrågan från flyget. Med hjälp av Bolagets produkter och tjänster kan varje enskild flygning, eller hel flygoperation optimeras vad gäller ekonomi, buller och utsläpp, effektivitet, punktlighet och inte minst säkerhet. AVTECHs produkter och verktyg möjliggör bl.a: Exakt vindinformation för start- och landningsfaserna, vilket krävs för att kunna genomföra s.k. Gröna inflygningar Planering av miljövänligare flygrutter och -banor Analys av framtida kapacitetskrav för landningsbanor och/eller hela flygplatser Mätning av miljöpåverkan runt en given flygplats vad gäller utsläpp och buller Analys av hur väl en enskild flygning, eller hel flygoperation, presterar i förhållande till uppsatta mål och krav (punktlighet, säkerhet, miljöpåverkan, ekonomi, etc) 2 3
Marknaden är redo. AVTECH har unika produkter och tjänster för Digital ATM Produkterna är testade och fördelarna bevisade Patent skyddar mot kopiering och tidig konkurrens Säljkanaler och distribution är på plats Införandefasen av digitala system i flyg transportsektorn inleds 2012 Nu börjar industrin på bred front att införa nya metoder och rutiner för flygledning och planering, som i stora delar bygger på AVTECHs mångåriga forsknings- och utvecklingsarbete inom olika EU-projekt, bl a SESAR. (Single European Sky ATM Research; en del av en lagstiftande strategi hos EU-kommissionen för att uppfylla framtida behov för flygtrafiken i Europa). Nu påbörjas själva implementeringsfasen i SESAR-projektet, vilket innebär en förväntad kraftig efterfrågan på AVTECHs produkter och tjänster från operatörer och flygbolag. $ 45 000 000 $ 40 000 000 $ 35 000 000 $ 30 000 000 $ 25 000 000 $ 20 000 000 $ 15 000 000 $ 10 000 000 $ 5 000 000 Intäktsmål för Aventus NowCast (US dollar) Huvudmarknader de närmaste åren är: Europa och USA Förenade Arabemiraten, Gulfstaterna, Mellanöstern Brasilien, Kina, Ryssland AVTECH är i detta tidiga skede i stort sett ensamma på marknaden om att erbjuda produkter och verktyg vars effektivitet och funktionalitet har bevisats i fleråriga tester. Det är därför rimligt att göra bedömningen att lanseringen av Bolagets produkter kommer att mötas av en snabbt växande efterfrågan. För att kunna hantera denna efterfrågan på bästa sätt, har Bolaget bl.a. slutit ett partnerskap och licensavtal med SITA, världens ledande leverantör av IT-lösningar och kommunikationsservice till flygindustrin. SITA är en organisation som delägs av fler än 550 flyg-, flygplats- och speditionsbolag och har fler än 3 200 kunder på världsmarknaden och en marknadsandel på närmare 70%. 2012 2013 2014 2015 2016 Exempel på intäktsmål från försäljning avseende den patentskyddade produkten Aventus NowCast. Diagrammet visar summan av egen försäljning och genom återförsäljare under de närmaste 5 åren. David Alvord, VD Följ med på resan mot den digitala flygvärlden. Det finns en mängd goda skäl till att investera i AVTECH. Marknaden är redo, bolaget har de rätta produkterna, ett patent som säkerställer ett bra försprång i konkurrensen och ett redan i branschen välrenommerat varumärke. AVTECH är fortfarande ett förhållandevis litet bolag i den globala flygindustrin, men vi har sedan länge ett antal starka partnerskap med tongivande företag i branschen samarbeten som genom åren gett oss en stabil position och en fördel i konkurrensen på marknaden för digital ATM. Starkt patent. Vind är den faktor som har störst inverkan på varje flygning. En exakt information om rådande vindförhållanden är en förutsättning för att kunna flyga enligt en optimal bana och sträcka som spar både tid och bränsle. AVTECH har nu säkerställt ett brett och grundläggande patent för vindinformations-systemet Aventus NowCast som optimerar just denna information. Patentet gäller för såväl flyg- som marksidan. AVTECH har dessutom en strategi att tillföra flera kompletterande produkter i sviter, där varje enskild produkt kan dra nytta av samma övergripande patentskydd. De främsta förmågorna i branschen. Kompetensförsörjning kommer alltid vara ett långsiktigt fokus inom ett kunskapsföretag som vårt. Målsättningen är tydlig att attrahera de bästa förmågorna i branschen, vilket krävs för att behålla vår spetskompetens och för att fortsatt kunna producera hållbara resultat för våra kunder. Nu behöver vi bredda och fördjupa kompetensen i bolaget ytterligare, i samtliga delar av verksamheten, bl.a. med stöd av medlen från den aktuella emissionen som nu genomförs. Fokus ligger främst på områdena försäljning och marknadsföring, ekonomistyrning och produktutveckling. Jag bjuder härmed in Dig till att följa med oss på en mycket spännande resa framåt. AVTECH kommer att leverera verktygen för framtidens sätt att hantera flygtrafik. Om vi får möjligheten att lägga tillräcklig kraft bakom våra ansträngningar och kan dra nytta av vår pole position i detta nu, så kommer vi att spela en stor roll i omdaningen av en av världens viktigaste samhällsfunktioner den globala flygtrafiken. Vi är redo för take-off. DAVID ALVORD, VD 4 5
Bakgrund och Motiv. Flygindustrin tar nu steg för steg till sig digital teknologi och börjar utforma nya standarder för ATM. Detta görs dels enligt de mål och planer satta av förändringsprojekten SESAR (Europa), NextGen (USA) och CARATS (Japan) och dels som en naturlig konsekvens av de akuta behoven för expansion och effektivitet i vissa expansiva regioner i världen. Bolaget behöver nu ytterligare finansiering för att på ett så effektivt vis som möjligt lansera och stödja sina produkter på marknaden, i det tidsfönster som står öppet de närmaste åren. Samtidigt som produkterna skall lanseras på bred front måste Bolaget också säkerställa att de konkurrensfördelar som finns gentemot potentiella konkurrenter bibehålls. Nytt tillfört kapital blir en av hörnstenarna för att bygga ett långsiktigt stabilt bolag och marknadsdominans i den egna nischen. AVTECHs högsta prioritet är att skapa intäkter från produktförsäljning samt att ta marknadsandelar allt eftersom marknaden expanderar. För att uppnå detta mål kommer kapitalet i huvudsak användas till: Marknadsföring av Bolagets produkter Rekrytering (inom områdena Implementering av produkter, Support, Produktutveckling) Återbetalning av kortfristiga skulder Villkor. Detta informationsmaterial är endast ett sammandrag, läsaren bör därför i samband detta material också läsa prospektet för AVTECH Sweden AB (publ) i sin helhet. Prospektet finns på: www.avtech.aero och på www.thenberg.se/avtech Erbjudandet i korthet. Emissionsbelopp (högst): 15 000 000 kr Kurs: 6 kr Antal emitterade B-aktier (högst): 2 500 000 st Teckningstid: 7 nov. - 24 nov. 2011 Aktierna tecknas i poster om 1000 st (6 000kr). Av det totala emissionsbeloppet är 47%, motsvarande 7 015 998 kr, förtecknat via teckningsförbindelser. Övertilldelningsoption: Ytterligare 833 000 B-aktier, motsvarande 4 998 000 kr kan komma att emitteras. För förvärv av aktier utan företrädesrätt i AVTECH Sweden AB (publ) Undertecknad är medveten om att anmälan är bindande och befullmäktigar Thenberg & Kinde Fondkommision AB att verkställa teckning enligt villkor i prospektet daterat oktober 2011, om att inget kundförhållande uppstår mellan mig som tecknare och Thenberg & Kinde Fondkommision AB genom denna teckning, samt om att Thenberg & Kinde Fondkommision AB inte gör någon bedömning av om min teckning av aktier passar mig eller den jag tecknar för. Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Felaktigt ifylld eller ofullständig anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten på anmälningssedeln. Tilldelning kan komma att ske med ett lägre antal aktier än vad som angivits ovan eller helt komma att utebli. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att Vik här och tejpa 1. Fyll i eget antal. Anmälan. undertecknad tagit del av den information som återfinns i prospektet utgivet av styrelsen i AVTECH Sweden AB (publ) i oktober 2011. Anmälan skall vara Thenberg & Kinde Fondkommision AB tillhanda senast den 24 november kl. 17.00. Innan teckning bör prospektet för AVTECH Sweden AB (publ) daterat oktober 2011 noggrant genomläsas. Tecknaren uppmärksammar att en investering i AVTECH Sweden AB (publ) kan medföra risker. Skicka in anmälningssedeln genom ett av nedanstående alternativ: 1. Brev: Thenberg & Kinde Fondkommision AB Emissioner, Box 2108, 403 10, Göteborg 2. E-mail: info@thenberg.se Underteknad anmäler sig härmed, enligt villkor i Erbjudandet daterat oktober 2011 För teckning av: aktier i AVTECH Sweden AB (publ). Teckningskurs 6 kr per a aktie. Aktier tecknas i poster om 1000 st (6000kr) VP-konto / Servicekonto Depå hos bank / förvaltare 3. Fax: 031-711 22 31, scannad ifylld anmälan. 4. Eller fyll i, vik, tejpa ihop och posta anmälningssedel nedan, porto är betalt. 2. Fyll i vart tilldelade aktier skall levereras, VP-konto eller depå (ange endast ett alt.) 0 0 0 Bank / förvaltare Bank / förvaltare I samband med kapitalanskaffningen har styrelsen i AVTECH Sweden AB också för avsikt att ansöka om listning av Bolagets aktier på Nasdaq OMX First North. Uppnår Bolaget Nasdaq OMX First North spridningskrav planeras listning ske i januari 2012. Stockholm Torsdag den 17 november 2011 kl 18.00 Näringslivets Hus Storgatan 19 Informationsträffar. Göteborg Måndag den 21 november 2011 kl 18.00 Elite Park Avenue Hotel Kungsportsavenyn 36 3. Fyll i namn och adressuppgifter. Namn / Firma Adress (gata, box e. dyl) Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Ort, datum Underskrift av tecknare Personnr/Org.nr Telefon dagtid E-mailadress Jag anmäler mig till investerarträffen: Stockholm 17/11 kl. 18.00 Göteborg 21/11 kl. 18.00 Ja tack, sänd mig det fulla prospektet angående emissionen i AVTECH Sweden AB. # 6 7
Pathfinders of Digital ATM PORTO BETALT Thenberg & Kinde Fondkommision AB Svarspost 411 173 200 403 10 Göteborg