SECURING THE QUALITY OF CARE
Getinge Treasury Dagens teman Organisation Valutahantering Upplåning Internbanksverksamhet Cash Management Administrativa rutiner Risk Management / Globala försäkringsprogram
Getinge Treasury Organisation 1993-1997 1997-2001 2003 2003 2008 CFO plus assistent Group Treasurer rekryteras. 1.5 personer sköter Treasury 2 personer på heltid Ytterligare en person anställs på back-office Handlare anställs, totalt nu 4 personer
Getinge Treasury Valutahantering Bolagen gör egna terminer som rapporteras till Treasury Treasury gör avslut för de svenska bolagen i deras eget namn; utländskabolag gör fortfarande egna terminer Treasury gör alla avslut i eget namn och och bolagen har egna interna terminer med Treasury Alla interna terminer tas bort och ersätts med en fast kurs
Getinge Treasury Valutahantering II Fast kurs sätts i samband med budget och gäller för nästkommande verksamhetsår Fasta priser i ca 50 valutapar Årsvolym om 6-8 miljarder SEK; största valutapar USD/SEK, EUR/USD, GBP/SEK, EUR/SEK, GBP/SEK. Tre viktigaste komponenterna för att göra ett bra arbete: Bra prognoser, marknadskänsla & bra administration
Getinge Treasury Upplåning Utveckling över tiden Endast kortalinor från en bank ochendast rörliga räntor 1999 görs förstasyndikerade lånet 2003 US Private Placement 250 MUSD 2006 första förvärvet som finansieras via en specifik förvärvskredit 2007 Ytterligare private placements i den europeiska marknaden
Getinge Treasury Upplåning Fundingkällor USPP 150 MUSD Två private placements i den europeiska marknaden; 500 MSEK per styck Två syndikerade låneavtal med kärnbanker; 810 MEUR och 332.5 MEUR Förvärvskredit 865 MUSD avseende Datascope Ca 2 500 miljoner SEK i bilaterala korta kreditlinor Aktuell nettoskuld per 30 sep 2008: 14 535 MSEK
Getinge Treasury Upplåning Fundingtankar Kärnbankerna är primär fundingkälla Bekräftade linor är viktigt Sök alternativ utanför banksektorn i takt med att låneportföljen växer Arbetar väsentligt mera med räntesäkring Officiell kreditrating står inte högt på listan. Kräver en noggrann genomgång av fördelar respektive nackdelar
Getinge Treasury Upplåningsstrategi Gjort en antal self-arranged club deals Tydliggör och ger en värdemätare på relationen med varje bank Bra kontroll och överblick på processen Kräver att alla banker har en ungefär lika stor del av meraffärer, annars kanclub-tanken bli svår att genomföra
Getinge Treasury Upplåning / Bankrelationer Från 1989 fram ca 1997 endast en bank Bankkartan ritades om 1997-1998 ochhar därefter genomgått successiva förändringar Idag nio kärnrelationsbanker; Bank of America, Barclays, Commerzbank, Danske Bank, Mizuho, Nordea, SEB, Société Générale, Svenska Handelsbanken Inga dramatiska förändringar i den förutsägbara framtiden
Getinge Treasury Internbanksverksamhet I princip all extern upplåning i Getinge AB / Getinge Treasury AB Intern utlåning till ca 75 dotterbolag i ett trettiotal länder Lånebalans för närvarande är drygt 22.000 MSEK Krångliga länder har ökat: Kina, Indien, Brasilien
Getinge Treasury Cash Management Cash pooler i Sverige, Norge, Danmark, Tyskland, Frankrike, Storbritannien, Nederländerna, Belgien, USA Satsat på cash pooler i respektive land med lokala banker Treasury har överblick ochoptimerar kassasituationen på daglig basis
Getinge Treasury Administrativa rutiner Excel-filer Treasury-system: CRM Bokföringskoppling ochstp med bankernas e-handelsplattformar Nettingsystem en nödvändighet, 35 000 transaktioner per månad Fordringsdrivet nettingsystem en klar fördel
Getinge Treasury Risk Management / Försäkringsprogram Samordning av koncernens risk management arbete i nära samarbetemed affärsområdenas Risk Managers Större produktionsanläggningar rankas Globala försäkringsprogram: Ansvar, Egendom och Avbrott, Transport, VD/Styrelseförsäkring & Kriminalitetsförsäkring Viktigt med en bra mäklare
Getinge Treasury Kvar att göra Likviditetsrapportering / Prognoser på en månads sikt Rensa i antalet valutapar? EUR cash pool. Overlay-struktur eller med en bank? Cash pooler i fler länder: Kanada, Italien, Kina Captive? Extremt dyrt att försäkra medicinska implantat, i synnerhet mot bakgrund av inga eller endast obetydliga skador