RASTA GROUP AB (publ.)

RASTA GROUP AB (publ.) Delårsrapport januari - juni 2008

Delårsrapport januari - juni 2008 Periodens rörelseresultat (EBITDA) är för koncernen 8 953 (14 527) tkr. I jämförelsesiffran från föregående år ingår övriga intäkter med 4 621 tkr vilket i huvudsak består av en realisationsvinst från försäljningen av fastigheten i Lilla Edet. Periodens rörelseresultat (EBIT) är för koncernen 4 136 (10 366) tkr. Periodens resultat efter skatt för koncernen uppgick till -693 (6 440) tkr. visar en omsättningsökning med 23 % för perioden jämfört med samma period 2007. För jämförbara Rastaanläggningar är ökningen 4 % för perioden och för andra kvartalet 3 % jämfört med 2007. s nettoomsättning inklusive franchisetagare uppgick till 163 234 (141 738) tkr. redovisar för perioden en nettoomsättning på 148 292 (121 052) tkr. Moderbolagets omsättning under perioden har varit 14 951 (2 220) tkr. Antal tusen liter bensin och diesel som sålts under perioden är ca 12 100 (ca 9 500) samt lastbilsdiesel ca 15 000 (ca 15 500). s kassaflöde från den löpande verksamheten (resultat efter finansiella poster plus avskrivningar) är för perioden 4 791 (5 794) tkr. Händelser under perioden Rasta har förvärvat Sveriges omsättningsmässigt största vägrestaurang, Tönnebro Värdshus. Anläggningen ligger mycket strategiskt längs E4:an mellan Gävle och Söderhamn intill Noransjöarna. Anläggningen tillträddes per den 1 april 2008. Rasta har även träffat en överenskommelse med ÅbyTravet innebärande att Rasta kommer att driva all restaurang-, konferens- och kioskverksamhet på Åby Travbana i Mölndal. Rasta tog över ansvaret av driften i juni 2008. Rasta har förvärvat butiken, som hittills varit uthyrd till extern operatör, i vår Mölletoftaanläggning. Driften övertogs per den 1 april 2008. Händelser efter periodens slut På Ullevi har under juli genomförts flera evenemang bl. a. - Två konsertkvällar med Bruce Springsteen inför 116 500 åskådare - En konsertkväll med Iron Maiden inför 56 000 åskådare - Invigning av Gothia Cup med 44 000 åskådare VD:s kommentar Försäljningsmässigt har årets första halvår utvecklats tillfredsställande, och skall ses utifrån två starka år 2006 och 2007 med en försäljningstillväxt på ca 10 % per år på jämförbara anläggningar, vilket är betydligt över branschsnittet. Det något sämre resultatet beror bl. a på att vi ej fullt ut kunnat kompensera oss för de ökade råvarukostnaderna och att räntehöjningar har kostat bolaget ca 700 000 kr mer jämfört med samma period föregående år. De höjda bensin- och dieselpriserna har inneburit att personbilstrafiken har minskat med 1,3 % medan lastbilstrafiken ökat med 1,9 % (Vägverket) hittills i år. Det är för närvarande väldigt svårt att utvärdera hur konjunkturen kommer att påverka oss den närmaste framtiden. Fortfarande finns en ökning inom lastbilstrafiken och vi tror att den minskade personbilstrafiken kan ersättas av en ökande busstrafik. Det känns också för närvarande som oljepriset har nått en topp åtminstone i det korta perspektivet. Vi är nu inne i det tredje kvartalet som är koncernens överlägset starkaste kvartal. Inom affärsområdet Serviceanläggningar har vi den stora semestertrafiken och inom Arenarestauranger har vi haft tre utsålda konserter, en fullsatt Gothia Cup invigning m.m. Vidare kommer en jubileumslandskamp spelas mellan Sverige och Frankrike, som ingår i Ullevis 50 års jubileum, allsvensk fotboll (inkl. derby IFK GAIS) samt att supercrossen är tillbaka på Ullevi under september. På Åby går Åbys Stora Pris av stapeln under september. För ÅbyTravet där vi i juni övertog all restaurang-, konferens- och kioskverksamhet pågår för närvarande en större ombyggnation av den största restaurangen Pegasus som skall invigas 28 augusti. Regeringens förslag att sänka arbetsgivaravgifterna för anställda upp till 26 år kommer, om förslaget går igenom, att inverka positivt för vår verksamhet. Ytterligare en framtida positiv möjlighet är regeringens löfte att driva frågan om momssänkning för branschen. Under första kvartalet i år har vi påbörjat arbetet med att införa ett kvalitets- och miljöledningssystem enligt de internationella standarderna ISO 9001:2000 och ISO 14001. Certifieringen påbörjades i mars och kommer att genomföras på en anläggning i taget med början på Hallandsåsen. Arbetet skall vara klart på våren 2010. 2 www.rasta.se

På anläggningen i Brålanda pågår en omfattande ombyggnation som beräknas stå klar under slutet av augusti 2008. Anläggningen kommer att påminna om anläggningen i Ulricehamn när det är färdigbyggt. Renoveringsarbetet i Brunstorp fortsätter och planeras att vara klart under 2008. Enklare renoveringsarbeten kommer under året bland annat att genomföras på anläggningar i Kalmar, Mariestad, Nyköping och Grums. Förvärv och överenskommelse Per 1 april genomfördes ett inkråmsförvärv av Sveriges omsättningsmässigt största vägretaurang, Tönnebro Värdshus. Anläggningen ligger mycket strategiskt längs E4:an mellan Gävle och Söderhamn intill Noransjöarna. Anläggningens omsättning är ca 50 mkr i restaurang och butik, dessutom säljs för ca 80 mkr bensin, diesel och IDS (lastbilsdiesel). Bolaget förvärvade inkråmet för 15 mkr och består av en kontant del, 10 mkr och en del i utgivande av aktier, 5 mkr (13 500 000 aktier á 0,37 kr). Värdet på aktierna baseras på en snittkurs av den noterade kursen under perioden 1 februari till den 25 februari. Vid förvärvet identifierades inga immateriella tillgångar varför övervärdet i sin helhet hänförs till inkråmsgoodwill, 14,3 mkr och inventarier 0,7 mkr. Goodwillen är helt hänförlig till framtida förväntade vinster, baserade på verksamhetens vinsthistorik och synergier via bättre inköpsvillkor från externa leverantörer. Bolaget har dessutom träffat en överenskommelse med ÅbyTravet innebärande att Rasta Group koncernen kommer driva all restaurang-, konferens- och kioskverksamhet på Åby Travbana i Mölndal. Rasta tar över ansvaret av driften per 2008-06-01. ÅbyTravet som har som mål att bli världens modernaste travbana kommer tillsammans med Rasta att investera så att restaurangerna och kioskerna får ett nytt utseende och utbud. Omsättningen uppgår för närvarande till 20 miljoner på årsbasis. Rasta kommer att som samarbetspartner använda bl a exklusiva Göteborgsrestaurangen Jungman Jansson, Harrys Pubar och Scan. s ställning och resultat s nettoomsättning uppgick under perioden till 148 292 (121 052) tkr. Skillnaden i omsättning mot föregående år beror i huvudsak på att Ullevi Konferens och Kiosker, Rasta Götene och Rasta Mölletofta ägts under hela perioden, Rasta Tönnebro tillkommit per 2008-04-01 och en omsättningsökning på ca 4 % mot 2007 på jämförbara enheter. Utöver redovisad omsättning har Rasta under året sålt drivmedel motsvarande en omsättning på ca 165 000 (ca 105 000) tkr och IDS (International Diesel Service. diesel för godstrafik) ca 120 000 (ca 112 000) tkr. Periodens resultat efter skatt för koncernen uppgick till -693 (6 440) tkr. Moderbolagets resultat är 103 (663) tkr. Finansiering och likviditet Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick i koncernen per den 30 juni 2008 till 9 063 (12 390) tkr. Utöver detta har Rasta outnyttjade checkkrediter på 22 000 tkr. s egna kapital uppgick vid periodens slut till 129 069 (108 269) tkr. Aktien Antalet utestående aktier vid rapporttillfället var 524 961 392 aktier. Antal utestående teckningsoptioner var 130 726 641, vilka gav rätt att teckna en aktie för 0,50 kr senast i april 2008. Optionerna förföll den 21 april och 54 833 nya aktier har tecknats. Nyttjandet av optionerna gav inte någon märkbar utspädningseffekt. Medarbetare Medelantalet årsanställda har under perioden varit i koncernen 262 personer varav 194 kvinnor och 68 män. Redovisningsprinciper Redovisningsprinciperna som har tillämpats vid upprättande av denna rapport är beskrivna i not 1 till koncernens finansiella information, vilket ingår i årsredovisningen för 2007. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 delårsrapportering samt ytterligare krav i ÅRL. Inga nya redovisningseller värderingsprinciper har tillämpats under första halvåret 2008. Moderbolaget tillämpar samma värderings- och redovisningsprinciper som i senaste avlämnade årsredovisningen. De principer som följs är ÅRL och RFR 2. Inga nya redovisnings- eller värderingsprinciper har tillämpats under första halvåret 2008. I moderbolaget skrivs inkråmsgoodwill av efter bedömd nyttjande period på 10 år, då inkråmsförvärvet anses vara strategiskt. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Då Rastas anläggningar ligger utmed de stora riksvägarna i Sverige skulle en omläggning av vägnätet medföra stora resultatrisker för koncernen och moderbolaget. Vi kan dock inte under närmsta åren, se att någon omläggning av vägarna skulle inträffa, där vi finns etablerade. Några andra risker ser koncernen och moderbolaget inte under det närmsta sex månaderna. Investeringar Årets nettoinvesteringar uppgick till 21 229 (4 891) tkr.

Finansiell leasing Fastigheterna i Grums, Kalmar, Ulricehamn, Hallandsåsen, Vårgårda, Mariestad, Brålanda, Brunstorp, Ödeshög och Nyköpingsbro ägs av Skandrenting AB. Dessa fastigheter hyrs av Rasta Sverige via ett sale & lease back avtal från Skandrenting AB. Fastigheterna redovisas i koncernen som finansiell leasing och ingår under posten byggnader och mark. 30 juni 2008 var det bokförda värdet på de leasade tillgångarna 100 252 (103 612). De leasade tillgångarna är säkerhet för leasingskulderna. Bland räntebärande skulder ingår skulder för leasade tillgångar med 104 559 (106 967). Rasta Sverige har option att köpa tillbaka fastigheterna vart tredje år. Första gången som återköp kunde göras var 2007-07-31 och sista gången 2019-07-31, då hyresavtalet löper ut. Göteborg 2008-08-21 Jan Bengtsson Verkställande direktör Telefon 031-725 95 02 alt. 031-725 95 00 Mobil 070-720 20 60 Epost jan.bengtsson@rasta.se Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. Rasta Group AB (publ.) Rasta Group äger, förvaltar och utvecklar bolag inom servicenäringen. Rasta Group är listat på First North och hade per 30 juni 2008 ca 1 900 aktieägare. Thenberg & Kinde Fondkommission AB är bolagets Certified Adviser på First North. Bolaget omfattar bolagen Rasta Sverige AB och Ullevi Konferens och Kiosker AB. De mål Rasta Group har satt upp för de närmaste åren är att expandera befintlig verksamhet samt att förvärva ytterligare verksamheter med synergier till den befintliga. Nedan beskrivs Rastas två affärsområden. Serviceanläggningar Rastas affärsidé är att driva de bästa serviceanläggningarna med allt vad därtill hör - mat, drivmedel, butik och hotell - för dem som reser och arbetar längs de svenska vägarna. Rasta är den största kedjan av serviceanläggningar i Sverige och omfattar 20 anläggningar strategiskt placerade utmed de stora svenska vägarna. 16 drivs i egen regi och 3 av franchisetagare, samt f d Domusrestaurangen i Strömstad. Största kundgruppen är den tunga yrkestrafiken som står för ca 40 % av omsättningen. Rastas anläggningar är byggda med en logistik som hanterar stora fordon och sällskap. Intäkterna genereras från restaurang, hotell, butik, drivmedel, spel (Jack Vegas), hyresintäkter och franchising. Arenarestauranger Ullevi Konferens och Kiosker bedriver sedan 1993 all restaurang-, kiosk- och konferens verksamhet på Ullevi. I verksamheten ingår Ullevi Lounge, två restauranger samt konferensverksamhet. Vid arenaevenemang bedrivs även försäljning i 17 kiosker. Från juni 2008 bedriver bolaget även all restaurang-, konferensoch kioskverksamhet på Åby Travet i Mölndal. Verksamheten består av sex restauranger, tre salonger och tre loger med en kapacitet för 2 300 matgäster. Dessutom finns fem kiosker vid arenaevenemang. Planerade rapporttillfällen 2008 Kvartalsrapport jan-sep 30 oktober 2008 Bokslutskommuniké 2008 Februari 2009 Rasta Group AB (publ.) org.nr 556569-0400 Besöksadress: Sisjö Kullegata 5 Box 9092. 400 92 Göteborg Tel 031-725 95 00. Fax 031-725 95 50. Epost info@rasta.se www.rasta.se

RESULTATRÄKNING - KONCERN 2008-01-01-2008-06-30 2007-01-01-2007-06-30 2008-04-01-2008-06-30 2007-04-01-2007-06-30 Nettoomsättning 148 292 121 052 89 847 71 246 Övriga intäkter 4 621 4 621 Bruttoresultat 148 292 125 673 89 847 75 867 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -54 701-43 771-33 168-25 509 Övriga externa kostnader -29 823-22 006-16 954-12 435 Personalkostnader -54 815-45 369-32 281-25 729 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 8 953 14 527 7 444 12 194 Avskrivningar Avskrivningar -4 817-4 161-2 443-1 988 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 4 136 10 366 5 001 10 206 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 420 377 111 182 Finansiella kostnader -4 364-4 309-2 204-2 338 Finansnetto -3 944-3 932-2 093-2 156 Resultat före skatt 192 6 434 2 908 8 050 Skatt på periodens resultat (Not 1) -885 6-831 3 Periodens resultat -693 6 440 2 077 8 053 Resultat per aktie före utspädning (kr) neg 0,01 0,01 0,02 efter utspädning (kr) neg 0,01 0,01 0,01

BALANSRÄKNING - KONCERN KASSAFLÖDESANALYS - KONCERN 2008-06-30 2007-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 56 274 41 681 Materiella anläggningstillgångar 181 035 174 221 Finansiella placeringar 16 858 16 858 Långfristiga fordringar 1 640 1 766 Uppskjutna skattefordringar 14 806 15 663 Summa anläggningstillgångar 270 613 250 189 Handelsvaror och förnödenheter 15 611 13 707 Kundfordringar 9 539 10 574 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 308 7 090 Övriga fordringar 4 138 3 944 Finansiella placeringar 1 348 1 129 Likvida medel 9 063 10 748 Summa omsättningstillgångar 48 007 47 192 Summa tillgångar 318 620 297 381 EGET KAPITAL Aktiekapital 5 250 5 114 Övrigt tillskjutet kapital 56 527 51 640 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 67 292 67 985 Summa eget kapital 129 069 124 739 SKULDER Långfristiga räntebärande skulder 116 457 115 888 Uppskjutna skatteskulder 4 585 4 556 Summa långfristiga skulder 121 042 120 444 Kortfristiga räntebärande skulder 5 495 4 475 Leverantörsskulder 24 212 13 943 Skatteskulder 287 Övriga skulder 10 024 8 589 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 778 24 904 Summa kortfristiga skulder 68 509 52 198 Summa skulder 189 551 172 642 Summa eget kapital och skulder 318 620 297 381 Den löpande verksamheten 2008-01-01-2008-06-30 2007-01-01-2007-06-30 Resultat efter finansiella poster 192 6 434 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -218-4 801 Avskrivningar 4 817 4 161 4 791 5 794 Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten 4 791 5 794-1 904-2 134-251 -5 182 14 061-3 092 16 697-4 614 Förvärv av rörelsegren/dotterföretag -10 000-11 456 Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar -10 933-7 396-296 13 442 Investeringar i finansiella tillgångar -601 Avyttring av finansiella tillgångar 1 120 Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten -21 229-4 891 Nyemission 28 2 Upptagna lån 5 000 13 000 Amortering av låneskulder -2 181-2 380 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 847 10 622 Periodens kassaflöde -1 685 1 117 Likvida medel vid årets början 10 748 11 273 Likvida medel vid periodens slut 9 063 12 390

RESULTATRÄKNING - MODERBOLAG 2008-01-01-2008-06-30 2007-01-01-2007-06-30 2008-04-01-2008-06-30 2007-04-01-2007-06-30 Nettoomsättning 14 951 2 220 13 751 1 201 Bruttoresultat 14 951 2 220 13 751 1 201 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -5 176-5 176 Personalkostnader -5 499-182 -5 418-104 Avskrivningar -390-1 -390 Övriga rörelsekostnader -2 552-1 180-1 944-628 Rörelseresultat 1 334 857 823 469 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter 220 179 15 98-244 -373-144 -224 Resultat efter finansiella poster 1 310 663 694 343 Resultat före skatt 1 310 663 694 343 Skatt på periodens resultat (Not 1) -1 207-1 150 Periodens resultat 103 663-456 343

BALANSRÄKNING - MODERBOLAG 2008-06-30 2007-06-30 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 984 Materiella anläggningstillgångar 723 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 18 500 38 300 Fordringar på koncernföretag 144 347 35 021 Uppskjutna skattefordringar 6 233 Summa finansiella anläggningstillgångar 169 080 73 321 Summa anläggningstillgångar 183 787 73 321 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER - MODERBOLAG 2008-06-30 2007-06-30 Ställda säkerheter 18 500 18 500 Eventualförpliktelser 6 432 1 000 Omsättningstillgångar Varulager 1 823 Kundfordringar 1 064 Aktier och andelar 1 349 1 015 Övriga fordringar 139 37 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 431 45 Summa kortfristiga fordringar 4 806 1 097 Kassa och bank 7 083 683 Summa omsättningstillgångar 11 889 1 780 Summa tillgångar 195 676 75 101 EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (524 961 392 aktier) 5 250 5 114 Reservfond 37 371 37 371 Fritt eget kapital Överkursfond 19 156 14 269 Balanserat resultat 116 630 9 792 Periodens resultat 103 663 Summa eget kapital 178 510 67 209 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 7 543 5 250 Summa långfristiga skulder 7 543 5 250 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 420 1 400 Skulder till dotterföretag 376 361 Leverantörsskulder 2 505 9 Övriga skulder 2 077 590 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 245 282 Summa kortfristiga skulder 9 623 2 642 Summa eget kapital och skulder 195 676 75 101 8

EKONOMISKT SAMMANDRAG KONCERN RESULTATRÄKNING 2008-01-01-2008-06-30 2007-01-01-2007-06-30 2007-01-01-2007-12-31 2006-01-01-2006-12-31 Omsättning 148 292 125 673 285 082 206 166 Rörelsens kostnader exkl avskrivning -139 339-111 146-250 115-184 493 Rörelseresultat (EBITDA) 8 953 14 527 34 967 21 673 Avskrivningar -4 817-4 161-8 474-8 358 Finansnetto -3 944-3 932-7 931-5 785 Resultat före skatt 192 6 434 18 562 7 530 Skatt på periodens resultat (Not 1) -885 6 4 348-1 999 Periodens resultat -693 6 440 22 910 5 531 BALANSRÄKNING 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 2006-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 56 274 41 718 41 681 23 511 Materiella anläggningstillgångar 181 035 173 553 174 221 170 004 Finansiella anläggningstillgångar 33 304 24 872 34 287 24 676 Övriga omsättningstillgångar 38 944 31 893 36 444 20 972 Likvida medel 9 063 12 390 10 748 11 273 Summa tillgångar 318 620 284 426 297 381 250 436 Eget kapital (exkl periodens resultat) 129 762 101 829 101 829 90 796 Periodens resultat -693 6 440 22 910 5 531 Långfristiga skulder 121 042 118 373 120 444 116 241 Kortfristiga skulder 68 509 57 784 52 198 37 868 Summa eget kapital & skulder 318 620 284 426 297 381 250 436 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL KONCEREN Eget kapital 2008-06-30 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Vid årets början 5 114 51 640 67 985 Nyttjande av option 1 27 Apportemission 135 4 860 Periodens resultat -693 Vid periodens slut 5 250 56 527 67 292 Eget kapital 2007-06-30 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Vid årets början 4 034 47 218 45 075 Nyttjande av option 2 Apportemission 100 5 400 Konvertering av konvertibelt skuldebrev 980-980 Periodens resultat 6 440 Vid periodens slut 5 114 51 640 51 515

NYCKELTAL 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31 2006-12-31 Nettomarginal 0% 5% 7% 4% Soliditet 41% 38% 42% 38% Skuldsättningsgrad 1,5 ggr 1,6 ggr 1,4 ggr 1,6 ggr Räntetäckningsgrad 1,0 ggr 2,5 ggr 3,1 ggr 2,2 ggr Räntabilitet på eget kapital 0% 6% 15% 8% Eget kapital 129 069 108 269 124 739 96 327 Belopp i kr Rörelseresultat (EBITDA)/aktie 0,02 0,03 0,07 0,05 Resultat efter skatt/aktie neg 0,01 0,05 0,01 Eget kapital per aktie 0,25 0,21 0,24 0,19 Antal aktier före utspädning 524 961 392 511 406 559 511 406 559 403 403 226 Antal aktier efter utspädning 524 961 392 1) 642 133 200 642 133 200 632 133 200 Genomsnittligt antal aktier 518 183 976 457 404 893 457 404 893 403 354 893 1)Antal utestående teckningsoptioner var 130 726 641, vilka gav rätt att teckna en aktie för 0,50 kr senast i april 2008. Optionerna förföll den 21 april och 54 833 nya aktier har tecknats. Nyttjandet av optionerna gav inte någon märkbar utspädningseffekt. Definition av nyckeltal Nettomarginal Soliditet Skuldsättningsgrad Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen. Eget kapital i procent av balansomslutningen. Avsättningar och skulder dividerat med eget kapital. Räntetäckningsgrad Räntabilitet på eget kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter dividerat med finansiella kostnader. Resultat efter finansiella poster enligt redovisad resultaträkning i procent av eget kapital. Not 1 Skatt på periodens resultat Skatt på periodens resultat består av uppskjuten skatt för perioden. 10

Rasta Group AB Besöksadress: Sisjö Kullegata 5 Box 9092, 400 92 Göteborg Telefon 031-725 95 00. Fax. 031-725 95 50. Epost info@rasta.se www.rasta.se