Kassaflödesanalys investeringssektorn Investeringssektorn är den andra av de tre sektorerna i kassaflödesanalysen Investeringssektorn är knuten till anläggningstillgångarna i balansräkningen och det är anläggningstillgångarnas förändring som räknas om till kassaflöde i investeringssektorn Omräkningen ger nettoinvesteringen, dvs. det sammanlagda beloppet för inköp/försäljning och utlånig/återbetald utlåning En särredovisning av inköps- och försäljningsbelopp förutsätter särskild information om antingen inköpseller försäljningsbeloppen Sex små uppgifter för KFA-2 Investeringssektorn (1) Föregående år köpte företaget en fastighet för 1 5, fördelat på byggnadsvärde 1 och markvärde 5 Man köpte också begagnade maskiner för 1. Avskrivningar bokfördes föregående år, baserat på att byggnadens nyttjandeperiod beräknas till 25 år och maskinernas till 1 år. Nu visar sig markvärdet vara ordentligt högre än de bokförda 5 och man beslutar därför skriva upp detta med 6 till 1 1. (2) En maskin, anskaffad för 18 havererar och skrivs ned med 9. (3) Man köper en ny maskin. Anskaffningsvärdet är 1 inkl. moms och köpet sker på kredit. Även denna maskin antas ha tio år som nyttjandeperiod. (4) En maskin, med anskaffningsvärdet 4, visar sig nu vara ett felköp och man säljer den för 3. Betalningen sker kontant (bortse från moms). (5) Nu betalas den leverantörsskuld som uppkom i föregående inköpstransaktioner, samtidigt som den ingående momsen återbetalas från Skatteverket. (6) Byggnadens nyttjandeperiod beräknas till 25 år och maskinernas till 1 år. Bokför årets avskrivningar. Tänk nu på att en maskin är såld, en är nedskriven och det har skett en nyanskaffning under året!
Förändringen i balansboxen... T at +78-32 EK res +6 EK övr S övr T örök balansekvationen kan alltid omformas till en kassaflödesekvation S rök T lm -5 +28 +28 Tlm + Török + Tat = EKres + EKövr + Sövr + Srök Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat Förändringen i balansboxen... T at +78-32 EK res +6 EK övr S övr T örök... och kassaflödet kan grovt delas upp i de tre sektorerna... S rök T lm -5 +28 +28 Tlm + Török + Tat = EKres + EKövr + Sövr + Srök Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat
Den grova kassaflödesanalysen (exemplet) Tlm = EKres + Srök - Török + EKövr + Sövr - Tat -5 = -32 + - + 6 + (+78 ) Den grova kassaflödesanalysen indikerar att minskning i likvida medel (-5 ) beror på att den löpande verksamheten har gett ett negativt kassaflöde (-32 ) och att finansieringssektorns tillskott (+6 ) inte är tillräckligt för att täcka investeringssektorns behov av medel (78 ) Samband mellan sektorerna (exemplet) Även om huvuddelen av resultatposterna tillhör den löpande verksamheten och huvuddelen av posterna under övriga Eget kapital tillhör finansieringssektorn finns det samband mellan sektorerna. Exemplet visar att det finns poster som tillhör investeringssektorn i såväl resultatet som i övrigt Eget kapital Notera också att det behövs särskild information om uppskrivningsbelopp uppskrivningsfondens förändring visar sällan uppskrivningens belopp.
Förändringen i likvida medel (-5 ) beror nu enbart på poster som tillhör investeringssektorn. Investeringssektorns totala kassaflöde är -5 och man kan kanske förledas att tro att årets inköp av anläggningstillgångar är 5.... Intäkter Diverse kostnader Anläggningstillgångar +78-9 Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin EK resultat (-32 ) +6 EK uppskrivningsfond EK övr Långfristiga skulder Kortfristiga fordringar Kortfristiga skulder Kassa -5 +28 +28 Resultat vid försäljning = Erhållet belopp - Bortfört värde Vinster eller förluster i resultatet visar dock att man sålt anläggningstillgångar... och om EKres innehåller en vinst eller en förlust (här -6 ), så innehåller Tat det bortförda värdet (här -36 ) och Tlm innehåller det man erhållit vid försäljnignen (här 3 ) -5 är således ett nettobelopp och ytterligare information måste till för att bestämma vad som är försäljningsbelopp och vad som är inköpsbelopp!!
Kunskap om det ena av försäljnings- eller inköpsbeloppet gör att man kan beräkna det andra... Ta bort försäljningens kassapåverkan (+3 ) från nettoinvesteringen (-5 ), och du får inköpens kassapåverkan: -5 (+3 ) = -8 alternativt Ta bort inköpens kassapåverkan (-8 ) från nettoinvesteringen (-5 ), och du får försäljningens kassapåverkan: -5 (-8 ) = +3 Sektorerna mer detaljerat
Om de här aktuelle resultatposterna läggs samman med resultatposterna från den löpande verksamheten Intäkter 4 Div kostnader 2 515 Nedskrivning av maskiner -9 Avskrivning -17 Förlust vid försäljning av maskiner -6 Rörelseresultat 1 165 Räntekostnader -35 Resultat före skatt 1 13 Skatt -3 Årets resultat 83... och balansräkningens sammanlagda förändring ser ut så här... Anläggningstillgångar +78 +4-2 515 Intäkter Diverse kostnader -9 Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin -35 Räntekostnad -3 Skatt +6 EK uppskrivningsfond EK övr EK rörelseresultat (+1 165 ) EK resultat (+83 ) Kortfristiga fordringar +862 5 Långfristiga skulder +622 5 Kortfristiga skulder Kassa +45 +2 Ränteskuld +2 Skatteskuld +2 92 5 +2 92 5
.. så gäller följande färgning av sektorerna i RR... Intäkter 4 Div kostnader 2 515 Nedskrivning av maskiner -9 Avskrivning -17 Förlust vid försäljning av maskiner -6 Rörelseresultat 1 165 Räntekostnader -35 Resultat före skatt 1 13 Skatt -3 Årets resultat 83... och i BR.... Anläggningstillgångar +78 +4-2 515 Intäkter Diverse kostnader -9 Nedskrivning -17 Avskrivning -6 Förlust fsg av maskin -35 Räntekostnad -3 Skatt +6 EK uppskrivningsfond EK övr EK rörelseresultat (+1 165 ) EK resultat (+83 ) Kortfristiga fordringar +862 5 Långfristiga skulder +622 5 Kortfristiga skulder Kassa +45 +2 Ränteskuld +2 Skatteskuld +2 92 5 +2 92 5
Kassaflödesanalys (indirekt metod) Rörelseresultat Justering för poster som hanteras under investeringssektorn Erlhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (förändring) Kortfristiga rörelseskulder (förändring) Långfristiga rörelseskulder (förändring) Den löpande verksamheten Nettoinvestering i anläggningstillgångar Investeringsverksamheten Nettobetalningar ägartransaktioner Nettobetalningar transaktioner med långivare Finansieringssektorn Totalt kassaflöde Fortsättning med Intertrade med den löpande verksamheten från förra gången nu ska investeringssektorn färgas och beräknas...
Fyll i mallen med normala tecken, dvs med plus för intäkter och minus för kostnader! Intertrade AB RESULTATRÄKNING 215 96 1% 16, G Rörelsens intäkter och lagerförändring 48 215-2-2 Nettoomsättning Personalkostnader Försäljn varor 25% sv 59 483 Löner (normala) -3 54 Försäljn varor till EU 115 Semesterlöner -441 6 Intäktsreduktioner -23 2 Sociala avgifter -1 132 8 S: Återvunna kundförluster 131 Sociala avgifter på intjänad semester -141 312 S:a Nettoomsättning 59 75 8 Övr personalkostnader -224 8 S:a Personalkostnader -5 48 512 Kursvinst rörelsen 1 Avskrivningar m.m. Vinst vid avyttring av anläggningstillgångar 1 Nedskrivning av maskiner/inventarier -98 Avskrivningar byggnader -4 S:a Rörelseintäkter 59 725 8 Avskrivningar maskiner/inv -1 952 Avskrivningar datorer -218 Rörelsens kostnader (Varor och förnödenheter mm) S:a Avskrivningar m.m. -3 55 Handelsvaror (Kostand Sålda Varor) -44 227 1 Övriga rörelsekostnader mm Kursförluster -6 S:a Handelsvaror mm -44 227 1 Förlust vid avyttr maskiner/inv -15 S:a Övriga rörelsekostnader mm -156 Bruttovinst 15 498 7 Rörelseresultat före finansiella intäkter och kostnader 3 495 262 ## Övriga externa kostnader Finansiella poster Renhålln och städning -48 2 Vinst/förlust, fsg av finansiella anläggningstillgångar 1 8 El för drift -32 6 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -16 Förbrukningsinventarier -96 Ränteintäk ter 1 35 x Reparation och underhåll -66 2 Kursdifferenser - lån -1 6 Övr transportmedel -147 Kursdifferenser - räntor -1 x Marknadsföring -193 Räntek ostnader -246 9 x Factoringavgifter -288 S:a Räntor och liknande resultatposter 1 292 85 Kontorsmaterial -134 8 Företagsförsäkringar -255 6 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 4 788 112 Kundförluster -658 Övriga riskkostnader -338 526 Bokslutsdispositioner IT-tjänster -215 Förändring av ackumulerade överavskrivningar -2 12 Tidningar och tidskrifter -74 Avsättning till periodiseringsfond -694 28 S:a Övriga externa kostnader -2 816 926 S:a Bokslutsdispositioner -2 76 28 Skriv in era personuppgifter!! Gruppnummer Resultat före skatt 2 82 84 Namn Mailadress Namn Mailadress Årets skatt -572 588 x Namn Mailadress Namn Mailadress Årets resultat 1 59 496 ## Intertrade AB BALANSRÄKNING 215-12-31 Fyll i mallen med normala tecken, dvs använd inte minus för kredtiposter på balanskontots kreditsida!! 215-2-2 TILLGÅNGAR IB 215 UB 215 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER IB 215 UB 215 Anläggningstillgångar Byggnader 5 5 9 1 3 6 Aktiekapital 9 13 2 4 2 Ack avskrivn byggnader -1 1-1 5-4 Uppskrivningsfond 5 6 1 5 5 82 4 32 Mark 2 4 2 Reservfond 1 6 2 4 Maskiner och inventarier 17 19 5 2 5 Balanserad vinst/förlust 6 26 1 94-4 32 Ack avskrivn maskiner -4 3-5 432-1 132 Överkursfond 5 5 Datorer 1 1 1 26 16 Redovisat resultat 1 59 496 1 59 496! Ack avskrivn datorer -8-838 -38 S:a Eget kapital 18 36 24 969 496 Finansiella anläggningstillgångar 56 1 42 86 Obeskattade reserver S:a Anläggningstillgångar 19 96 27 51 Ack överavskrivningar 2 98 4 992 2 12 Periodiseringsfonder 694 28 694 28 S:a Obeskattade reserver 2 98 5 686 28 Avsättning för garantiåtaganden 63 536 526-93 474 S:a Avsättningar 63 536 526 Utnyttjad checkräkningskredit 1 82 65 1 82 65 Omsättningstillgångar Lån i utländsk valuta 1 95 1 722-228 Varulager m.m. Övr långfristiga skulder 4 6 4 25-35 Lager 6 4 6 644 5 244 5 Förskott till leverantörer 14 6-8 S:a Långfristiga skulder 6 55 7 774 65 Fordringar Kortfristig del av långfr skuld 499 4 678 178 6 Kundfordringar 3 7 5 845 45 2 145 45 Leverantörsskulder 1 515 71 2 12 71 497 Osäkra kundfordringar 25 6 35 Skatteskulder 195 47 588-147 412 x Nedskrivning kundfordringar -15-32 -17 Moms redovisningskonto 1 71 43 75-1 279 25 Övr interimsfordringar 272 95-177 Personalens källskatt 17 116 1-53 9 Avräkn sociala avgifter 18 123 84-56 16 Kassa och bank Upplupna semlöner 37 361 6-8 4 Plusgiro 2 678 2 386 89-291 11 Upplupna soc. avgifter på sem.lön 118 4 115 712-2 688 Checkräkningskredit Upplupna räntekostnader 16 49 169 95 9 46 x Bankkonton 25 251 11 1 11 Övr interimsskulder 61 5-11 S:a Omsättningstillgångar 13 54 15 562 95 S:a Kortfristiga skulder 4 98 4 16 25 S:A TILLGÅNGAR 33 5 43 72 95 9 572 95 S:A EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULD 33 5 43 72 95 9 572 95
Intertrade AB KASSAFLÖDESANALYS 215 215-2-2 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 3 495 262 Justering för resultatposter som hanteras under investeringssektorn Nedskrivninar och avskrivningar 3 55 Övriga påverkande poster -(+1-15 ) 14 7 185 262 Erhållen ränta 1 35 x Erlagd ränta (-246 9-1 + 9 46) -238 44 x Betald inkomstskatt (-572 588-147 412) -72 x Kassaflöde från den löpande verksamheten före försändring ar av rörelsekapitalet 6 228 172 Förändringar i rörelsekapital: Ökning (-) / Minskning (+) av varulager -(+244 5-8 ) -164 5 Ökning (-) / Minskning (+) av kundfordringar -(+2 145 45 + 35-17 ) -2 325 45 Ökning (-) / Minskning (+) av övriga rörelsefordringa och liknande poster 177 Ökning (+) / Minskning (-) av leverantörsskulder 497 Ökning (+) / Minskning (-) av övriga kortfristiga rörelseskulder -1 411 398 Ökning (+) / Minskning (-) av långfristiga rörelse (-93 474 + 1 82 65) 1 79 176 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 71 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Försäljning av maskiner och inventarier 3 1-4 78 Förvärv, maskiner och inventarier -5 8-3 55 Försäljning av aktier 2 5-15 78 Förvärv av aktier -1 72 1 8-16 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4-7 55 5 6 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -4 Nyemission 5 6 2 5 Finansiella AT M/I och datorer (netto) (netto) 1 8 1-16 -98-86 -1 952 78-218 -15-2 5 1 132-16 38-4 78 Amortering av skuld -5 Utdelning -3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 ÅRETS KASSAFLÖDE 71 Likvida medel vid årets början 2 928 Likvida medel vid årets slut 2 638