Haldex Årsstämma Bo Annvik VD & Koncernchef
Haldex Årsstämma 2014 Nya Haldex Strategi Viktiga händelser 2013 2013 i siffror Marknadsutveckling Första kvartalet, 2014 Innovative Vehicle Solutions 2
Nya Haldex
Fokus på kommersiella fordon Lastbilar & Bussar Släpvagnar Eftermarknaden Innovative Vehicle Solutions 4
Haldex produktlinjer Foundation Brake: Bromsprodukter för hjuländen Skivbromsar Automatiska bromshävarmar till trumbromsar Bromscylindrar Foundation Brake Air Controls: Produkter för förbättrad säkerhet och köregenskaper Rening, torkning och distribution av tryckluft Ventiler Luftfjädringssystem Elektroniskt styrda subsystem (ABS, EBS) Air Controls Innovative Vehicle Solutions 5
Haldex globala struktur STORBRITANNIEN MIRA SVERIGE Landskrona USA Kansas City Blue Springs Marion CANADA Cambridge KINA Suzhou MEXIKO Monterrey FRANKRIKE Weyersheim UNGERN Szentlörinckáta TYSKLAND Heidelberg INDIEN Nashik S. KOREA Seoul BRASILIEN São José dos Campos Huvudkontor Distribution Tillverkning Utveckling Innovative Vehicle Solutions 6
Ny VD/Koncernchef och ledningsgrupp (Ny) (Ny) Ny Ny Andreas Ekberg Pramod Mistry Bjarne Lindblad Staffan Olsson Ekonomi/Finans Affärsutveckling Inköp Tillverkning Ny Ny Ed Meador Andreas Richter AiChang Li Per-Erik Kronqvist Sälj Nordamerika Sälj Europa Sälj Asien F&U Bo Annvik VD & Koncernchef sedan juni 2012 Ny Pete Lazar Personal Catharina Paulcén Kommunikation Innovative Vehicle Solutions 7
Strategi
Strategisk inriktning - affärsmodell Försäljningen till OEMs (tillverkare av originaldelar till fordon) med konkurrenskraftiga produkter och priser för att därmed uppnå höga volymer Ökat fokus på eftermarknaden och använda volymen från OEMs för att bygga upp en större bas av produkter som behöver ersättas med reservdelar Införa globala affärsmodeller men anpassa till relevanta lokala förhållanden Innovative Vehicle Solutions 9
Produktstrategi Foundation brake är och förblir den huvudsakliga produktfamiljen Ledande marknadsposition för automatiska bromshävarmar och bromscylindrar Tillväxtpotential för skivbromsar 2 produkter per axel, flera axlar per fordon Delar som behöver bytas ut d.v.s. bra eftermarknad Selektivt fokus på Air Controls Utnyttja nischpositioner i olika marknader och segment Regionala skillnader i produkterna Mer krävande teknik Sämre potential för eftermarknaden Innovative Vehicle Solutions 10
Skapa en stabil plattform för lönsam tillväxt Dåtid Fokus på konsolidering Nutid Förbättra och stabilisera plattformen Framtid Lönsam tillväxt Innovative Vehicle Solutions 11
Förbättra och stabilisera plattformen Haldex Way vårt interna förbättringsprogram Samhällsansvar - CSR Ny kvalitetsorganisation Ny global inköpsstruktur Product Management Ytterligare omstrukturering Innovative Vehicle Solutions 12
Samhällsansvar - CSR Verksamhet Säkerhetsprodukter för kommersiella fordon Medarbetare Kompetensutveckling och arbetsmiljö Miljöpåverkan Global struktur för lokal leverans Byggnader Säkerhet och arbetsmiljö Produktionsprocess Effektiv användning av resurser samt återvinning Energi Effektiv konsumtion samt användning av överskott Utsläpp Minimera utsläpp Branschrelationer Etik och integritet i relation med kunder och leverantörer Innovative Vehicle Solutions 13
Viktiga händelser 2013
Strategi & Ledning Första delen av en ny strategi Nya rekryteringar till företagsledningen och andra nyckelpositioner Innovative Vehicle Solutions 15
Leveransavtal Exempel: I Nordamerika tecknade Haldex leveransavtal om automatiska bromshävarmar och bromscylindrar till ett sammanlagt värde av 225 miljoner kronor under en femårsperiod. Innovative Vehicle Solutions 16
Högteknologicertifiering i Kina I Kina blev Haldex certifierat som ett högteknologiskt företag av den kinesiska regeringen. Innovative Vehicle Solutions 17
Paccar Quality Achievement Award Haldex erhöll kvalitetsutmärkelsen Quality Achievement Award i Europa och Nordamerika från Paccar, en världsledande tillverkare av kommersiella fordon. Innovative Vehicle Solutions 18
Q4 Nytt F&U-center i Storbritannien Haldex påbörjade omlokalisering av utvecklingsenheten i Storbritannien. Ett nytt forsknings- och utvecklingscenter kommer att öppna på MIRA Technology Park under hösten 2014. Innovative Vehicle Solutions 19
2013 i siffror
Försäljning 2013 - per produktlinje och geografisk region Produktfamilj, MSEK 2013 2012 Air Controls 1 813 1 783 5% Foundation Brake 2 107 2 150 2% Total 3,920 3,933 3% Region, MSEK 2013 2012 Valutajusterat Valutajusterat Nordamerika 2 019 2 162-3% Europa 1 386 1 304 7% Asien och Mellanöstern 313 317 2% Sydamerika 202 150 54% Innovative Vehicle Solutions 21
Försäljning 2013 - per produktlinje, kundgrupp och geografisk region Försäljning per produktlinje Försäljning per kundgrupp Försäljning per region 8% 5% 54% 46% 45% 29% 35% 52% 26% Air Controls Foundation Brake Truck Trailer Eftermarknad 2010 Nordamerika Europa Asien och Mellanöstern 2010 Sydamerika Innovative Vehicle Solutions 22
Försäljning och rörelsemarginal 2010-2013 Innovative Vehicle Solutions 23
Marknadsutveckling
Produktionsprognos Tunga Lastbilar Nordamerika och Europa Nordamerika Europa 350 600 Enheter, Units tusentals in thousands 300 250 200 150 9% -12% 18% -3% 4% -8% Enheter, Units in tusentals thousands 500 400 300-8% 3% -5% 12% 9% 9% 100 200 50 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 100 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Byggtakten i Nordamerika ökade med 20% under första kvartalet 2014 jämfört med motsvarande period föregående år. Byggtakten förutspås öka med 18% under 2014. Byggtakten i Europa ökade 4% under första kvartalet 2014 jämfört med motsvarande period föregående år. Byggtakten förutspås minska med 5% under 2014. Note: JDP data official forecast per March 2014 April 29, 2014 Innovative Vehicle Solutions 25
Produktionsprognos Släpvagnar Nordamerika och Europa Nordamerika Europa Units in thousands Enheter, tusentals 300 250 200 150 100 9% -5% 3% 13% -7% -7% 250-4% -1% -1% 200 150 100 Enheter, Units tusentals in thousands 300 4% 3% 2% 50 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 50 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Byggtakten i Nordamerika minskade med 2% under första kvartalet 2014 jämfört med motsvarande period föregående år. Byggtakten förutspås öka med 3% under 2014. Byggtakten i Europa ökade 24% under första kvartalet 2014 jämfört med motsvarande period föregående år. Byggtakten förutspås öka med 13% under 2014. April 29, 2014 Innovative Vehicle Solutions 26
Produktionsprognos - Tunga lastbilar och släpvagnar Tillväxtmarknaderna Brasilien, Kina och Indien Brasilien Truck Trailer Kina Indien April 29, 2014 Innovative Vehicle Solutions 27
Första kvartalet 2014
Försäljning, koncernen Q1 2014 MSEK Omsättning God tillväxt, delvis på grund av ett svagt första kvartal föregående år. Tillväxt, valutajusterat, på 9% 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 Q1/14 Q1/13 2013 2012 Omsättning, MSEK 1.041 951 3.920 3.933 Tillväxt 9% -11% +/-0% -2% Innovative Vehicle Solutions 29
Försäljning per region Q1 2014 Europa Nordamerika Asien & Mellanöstern Sydamerika MSEK MSEK MSEK MSEK 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 MSEK Q1/14 Q1/13 förändr. 1 2013 Europa 400 340 14% 1,386 Nordamerika 511 484 6% 2,019 Asien & Mellanöstern 79 75 6% 313 Sydamerika 51 52 16% 202 1 valutajusterat Innovative Vehicle Solutions 30
Försäljning per produktlinje Q1 2014 MSEK Omsättning Foundation Brake: Bromsprodukter för hjuländen Air Controls: Produkter för förbättrad säkerhet och köregenskaper i bromssystemet Foundation Brake Air Controls 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 MSEK Q1/14 Q1/13 förändr. 1 2013 Foundation Brake 563 508 11% 2,106 Air Controls 478 443 7% 1,814 1 valutajusterat Innovative Vehicle Solutions 31
Försäljning per kundkategori Q1 2014 Totala tillväxtsiffrorna bättre än den officiella produktionsstatistiken Euro6-effekten i Europa var inte så märkbar som tidigare befarat. 28% Truck 29% Trailer 43% Eftermarknad MSEK Q1/14 Q1/13 förändr. 1 2013 Truck 296 265 13% 1,117 Trailer 303 260 15% 1,087 Eftermarknad 442 426 3% 1,716 1 valutajusterat Innovative Vehicle Solutions 32
Resultat Q1 2014 Rörelsemarginalen exklusive engångsposter uppgick till 8,1% och överträffade därmed det långsiktiga målet på 7%. Rörelseresultat & -marginal MSEK % Resultat Marginal Resultat per aktie SEK 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 1/13 2/13 3/13 4/13 1/14 Q1/14 Q1/13 förändr. 2013 Rörelseresultat (exkl engångsposter), MSEK 84 55 53% 281 Röresleresultat, MSEK 83 55 51% 153 Rörelsemarginal (exkl. Engångsposter), % 8,1 5,8 2,3 7,2 Rörelsemarginal, % 7,9 5,8 2,1 3,9 Resultat före skatt, MSEK 48 28 71% 38 Resultat per aktie, SEK 1,03 0,61 0,42 0,80 Innovative Vehicle Solutions 33
Utsikter 2014 Den Nordamerikanska lastbils- och släpvagnsmarknaden under 2014 förväntas växa med ca 5-10%. Under 2014 kommer den europeiska marknaden troligtvis att stärkas under året och vi tror den kommer att sluta ett par procentenheter upp jämfört med 2013. I Kina verkar marknaden under 2014 vara oförändrad jämfört med föregående år. Haldex i Kina fortsätter lokalisera nya produkter och strävar efter att visa en bättre tillväxt än marknaden generellt. Marknaden i Indien nådde sin lägsta nivå på 25 år och förblir svår att förutspå för 2014. Vi ser inga väsentliga tecken på förbättring kortsiktigt. Vi tror dock på tillväxt i Indien långsiktigt. Lastbilsmarknaden i Brasilen under 2014 kommer troligtvis att påverkas negativt av mindre statliga stöd och därmed bli svagare än föregående år. Innovative Vehicle Solutions 34
Kapitalmarknadsdag 2014 Kapitalmarknadsdag September Verksamhet Strategi Nya finansiella mål Innovative Vehicle Solutions 35
Frågor? Innovative Vehicle Solutions 36