Bokslutskommuniké Januari december Telia AB (publ), 123 86 Farsta, Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm Året i korthet Koncernens nettoomsättning ökade 6 % till 57 196 (54 064 ) - Kärnverksamheten +13 %, jämförbara enheter +8 % Underliggande EBITDA uppgick till 12 915 (13 087) - Kärnverksamheten +10 % Resultat efter finansiella poster 4 808 (11 717) Nedskrivning av tillgångar i Telia International Carrier med 3 027 mot bakgrund av rådande marknadsförhållanden Avvecklingen av icke kärnverksamhet slutförd Starkt fokus på utveckling och effektivisering av kärnverksamheten Resultatöversikt, koncernen Nettoomsättning 14 970 14 540 57 196 54 064 Omsättningsförändring (%) 3,0-2,3 5,8 3,7 Underliggande EBITDA 3 133 3 790 12 915 13 087 Underliggande EBITDA-marginal (%) 20,9 26,1 22,6 24,2 Rörelseresultat 916 7 930 5 460 12 006 Resultat efter finansiella poster 906 7 658 4 808 11 717 Nettoresultat -572 7 408 1 869 10 278 Resultat per aktie (SEK) -0,19 2,47 0,62 3,50 Investeringar 5 157 10 311 20 735 47 742 varav CAPEX 4 849 7 185 17 713 16 580 varav förvärv 308 3 126 3 022 31 162 Kommentar från Marianne Nivert, VD och Koncernchef Vi har haft en god tillväxt i kärnverksamheten under året och lyckats förbättra marginalerna i Mobile, Networks och Internet Services. De omfattande avyttringar som gjorts och turbulensen på den internationella carriermarknaden gör att vi under på underliggande EBITDA-nivå inte nådde samma resultat som föregående år. Det är dock glädjande att vi trots turbulensen ändå haft en god tillväxt i International Carrier och att den negativa resultatutvecklingen stannade upp mot slutet av året. I kärnverksamheten som helhet ökade underliggande EBITDA. Fjärde kvartalet var utvecklingen svagare än för helåret. Det beror främst på konjunktureffekter men också på kostnader av engångskaraktär som uppstått i samband med det hårda förändringstryck vi nu har i kärnverksamheten. Avvecklingen av icke kärnverksamhet är i huvudsak slutförd och vi koncentrerar oss nu på att utveckla och effektivisera våra kärnaffärer.
Telia Bokslutskommuniké Koncernöversikt Försäljning och resultat et Teliakoncernens nettoomsättning ökade 6 procent till 57 196 (54 064) under året medan underliggande EBITDA minskade 1 procent till 12 915 (13 087). Koncernens omsättning och resultat har påverkats av att icke kärnverksamhet avyttrats som ett led i renodlingen av Telia. I kärnverksamheten ökade den externa nettoomsättningen 13 procent och underliggande EBITDA 10 procent. För jämförbara enheter var ökningen 8 respektive 5 procent. Nettoomsättning per affärsområde 1) Förändr. % Förändr. % Mobile 4 350 17,7 3 695 16 407 32,7 12 365 Internet Services 963 36,6 705 3 288 31,5 2 501 International Carrier 1 001 7,4 932 3 549 19,7 2 966 Networks 8 076 4,4 7 735 30 716 2,5 29 963 Slutkundsmarknaden 6 685-3,3 6 915 26 304-2,5 26 975 Grossistmarknaden 1 391 69,6 820 4 412 47,7 2 988 Equity 543-61,9 1 427 3 068-49,3 6 057 Group-wide 37 19,6 46 168-20,8 212 Totalt 14 970 3,0 14 540 57 196 5,8 54 064 varav kärnverksamhet 14 427 10,0 13 113 54 128 12,8 48 007 1) För ytterligare information: www.telia.se, Investor Relations, Finansiell information, Extern nettoomsättning per affärsområde och produktområde (specifikation). I Telia Mobile steg omsättningen 33 procent till 16 407. För jämförbara enheter var ökningen 19 procent. Kundstocken i Norden ökade under året med 417 000 till 4 936 000. Marginalen stärktes från 23 till 27 procent. I Telia Internet Services var efterfrågan på Internetaccess fortsatt stark, särskilt inom bredband, där försäljningen kommit igång på allvar under året. Omsättningen i Telia Internet Services ökade 31 procent till 3 288 och resultatet förbättrades. Totalt under året levererade Telia 263 000 bredbandsanslutningar, varav 40 000 till operatörer och service provider utanför koncernen. Carriermarknaden har präglats av turbulens och osäkerhet. Omsättningen i Telia International Carrier steg trots detta 20 procent under året. Stora insatser har gjorts för att färdigställa nätet och etablera en effektiv säljorganisation. Etableringsfasen är nu i stort över, och den negativa resultatutvecklingen stannade upp mot slutet av året. Ökad efterfrågan på mervärdestjänster och grossistprodukter gjorde att intäktsnivån bibehölls inom Telia Networks trots minskade trafikintäkter på slutkundsmarknaden i Sverige. Marginalen stärktes från 29 till 33 procent. Underliggande EBITDA för Group-wide förbättrades med 398 till 1 226. Underliggande EBITDA och rörelseresultat Mobile 1 104 1 136 4 812 3 396 Internet Services -223-280 -970-1 201 International Carrier -381-245 -1 562-423 Networks 2 936 3 242 11 603 11 404 Equity 108 550 258 1 535 Group-wide -411-613 -1 226-1 624 Totalt underliggande EBITDA 3 133 3 790 12 915 13 087 varav kärnverksamhet 3 025 3 240 12 657 11 552 Av- och nedskrivningar -6 285-2 427-13 975-8 222 Engångsposter och pensioner 322 6 937 384 8 338 Resultatandelar intressebolag 3 746-370 6 136-1 197 Rörelseresultat 916 7 930 5 460 12 006 Av- och nedskrivningar ökade till 13 975 (8 222). Avskrivningar ökade främst med anledning av bredbandsutbyggnaden och kapacitetsförstärkning av de fasta näten i Sverige, utbyggnad av carriernätet samt full årseffekt av goodwillavskrivningar från förvärvet av NetCom. Mot bakgrund av rådande marknadsförhållanden har en nedskrivning gjorts av det bokförda tillgångsvärdet i Telia International Carrier med 3 027. Engångsposter minskade till 384 från 8 338. Kapitalvinster från avyttrad verksamhet har påverkat resultatet positivt medan avsättning för avveckling av satellitverksamheten påverkat med -500. Engångsposter föregående år avsåg i huvudsak börsnoteringen av Eniro. Resultat från intressebolag Baltikum (Mobile/Networks) 70 42 195 190 Netia (Networks) -21-47 -2 464-411 Comsource/Eircom (Networks) 1 179-133 126-933 Unisource/ AUCS (Equity) -266 199-372 1 445 Telia Overseas (Equity) 139-632 2 794-1 719 Eniro (Equity) 2 629 185 6 052 185 Övriga intressebolag 16 16-195 46 Totalt 3 746-370 6 136-1 197 Resultatet från intressebolag steg till 6 136 (-1 197). Resultatförbättringen beror på kapitalvinster från avyttrade bolag och att några av de avyttrade bolagen tidigare redovisat underskott. 2
Telia Bokslutskommuniké blev rörelseresultatet för koncernen som helhet 5 460 (12 006) och nettoresultatet 1 869 (10 278). Ytterligare ett 25-tal verksamheter avyttrades under året och renodlingen är nu i huvudsak genomförd. Den outsourcing som gjorts av bland annat anläggning, installation och service skapar möjlighet att anpassa kostnaderna till konjunkturförändringar och förändringar på marknaden. Renodlingen, som inleddes hösten, har resulterat i en minskning av antalet anställda med sammanlagt 15 000 och stärkt koncernen finansiellt. effektivt utnyttjande av lokaler och tekniska hjälpmedel. Fjärde kvartalet Fjärde kvartalet mattades tillväxten något. Omsättningsökningen i kärnverksamheten blev 10 procent, för jämförbara enheter 7 procent. Underliggande EBITDA minskade 7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försämringen förklaras av konjunkturläget och att resultatet på underliggande EBITDA-nivå belastats med kostnader av engångskaraktär om cirka 300 som en del av förändringsarbetet. Förändringsarbetet drivs med full kraft Efter renodlingen sätts nu allt fokus på kärnverksamheten. Utveckling av attraktiva erbjudanden för olika kundgrupper intensifieras. Samtidigt pågår ett omfattande förändringsarbete för att effektivisera kärnaffärerna: Genomgång pågår av samtliga utvecklingsprojekt i koncernen. Överlappande projekt och mindre angelägna projekt stoppas. Införandet av den nya koncernstrukturen 1 april ger möjlighet till fortsatt effektivisering av försäljningsorganisationen genom koncentration av kundtjänster via telefon till färre orter, nedläggning av olönsamma butiker samt införande av elektroniska självbetjäningskanaler för volymprodukter och standardtjänster. Effektivisering av leveransprocessen från order till klarrapportering för att pressa kostnader och öka leveransprecisionen. Reducering av produktportföljen inom Telia Networks genom utrensning av mindre lönsamma produkter. Koncentration av tjänsteutvecklingen inom Telia Internet Services till kommunikationsnära tjänster. Samordning av nätutveckling, tjänsteutveckling samt produktion på nordisk nivå inom Telia Mobile för att skapa synergier och skalfördelar. Effektivisering av säljarbetet på de lokala marknaderna. Fokus på försäljning och produktion i den internationella carrierverksamheten. Koncentration av Telias verksamheter i Sverige till ett färre antal orter. Samlokalisering på respektive ort för 3
Telia Bokslutskommuniké För att hantera övertalighet i samband med effektiviseringen av kärnverksamheten kommer vår etablerade koncerngemensamma omställningsenhet att förstärkas. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens finansiella ställning är stabil. Balansomslutningen ökade under året något mindre än omsättningstillväxten. Räntetäckningsgraden försämrades jämfört med föregående år, en effekt av räntor på de lån som togs under andra halvåret för att finansiera förvärvet av NetCom. 1999 Räntetäckningsgrad (ggr) 3,0 7,3 8,5 Balansomslutningstillväxt (%) 4,5 60,2 13,9 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,46 0,54 0,72 Soliditet (%) 46,2 44,4 41,0 Sysselsatt kapital 90 971 92 374 50 936 Operativt kapital 70 150 75 042 39 160 Räntebärande nettoskuld 10 661 20 235 7 527 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,18 0,37 0,24 Fjärde kvartalet, liksom året som helhet, präglades av betydande amortering av koncernens låneskuld. Renodlingen av koncernens verksamhet genom avyttringar gav ett kassainflöde om 15 631, varav 5 640 under fjärde kvartalet. Detta bidrog till ett kraftigt förbättrat operativt kassaflöde och möjliggjorde ytterligare amortering av låneskulden. Normalt har Telia ingen större överskottslikviditet. Likvidreglering av ett antal större företagsaffärer vid slutet av året medförde dock en betydande kassalikviditet på balansdagen. Vad beträffar upplåningsaktiviteterna har fokus under merparten av året legat på kortfristig upplåning, främst via koncernens ECP-program, i avvaktan på kassaflöden som kunnat användas för amortering. Merparten av upplåning denominerad i utländsk valuta har swappats till SEK. Mycket stora upplåningsbehov inom telekomsektorn, tillsammans med sämre kreditutsikter för flertalet telekombolag i Europa, medförde en allmänt sett förhöjd relativ upplåningskostnad för bolag i sektorn under året. Denna utveckling påverkade även Telias relativa upplåningskostnad negativt, om än inte i samma utsträckning som för flertalet andra operatörer. I slutet av året tenderade emellertid sektorns relativa upplåningskostnad att minska något. Finansiell riskhantering Valutarisk Teliakoncernen har ett relativt begränsat operativt behov av att nettoköpa utländsk valuta, främst föranlett av avräkningsunderskott i teletrafiken och import av materiel. Av koncernens operativa nettotransaktionsexponering (nettot av in- och utflöden) under året var 71 procent USD och 13 procent EUR och andra EMU-valutor. Givet en operativ nettotransaktionsexponering, motsvarande den som gällde år och förutsatt att säkringsåtgärder ej vidtagits, påverkas koncernens resultat negativt med cirka 30 på årsbasis om den svenska kronan försvagas med en procentenhet mot transaktionsvalutorna. Telia har som utgångspunkt att normalt skydda merparten av känd operativ transaktionsexponering upp till 12 månader framåt i tiden. Skydd av finansiella flöden som lån och placeringar görs däremot normalt för hela löptiden, även om denna är längre än 12 månader. Koncernen växer relativt kraftigt i andra länder, vilket implicerar ökande omräkningsexponering. Telias åtgärder varierar beroende på bland annat följande faktorer; tidsperspektiv på investeringen, storleken på engagemanget, etableringsland och valutaslag. Med beaktande av skattemässiga effekter skyddas normalt en omräkningsexponering som är relativt kortsiktig, beloppsmässigt stor och belägen i ett land med väl fungerande finansmarknad eller denominerad i en fritt tillgänglig valuta. Däremot skyddas inte i samma utsträckning långsiktiga, eller beloppsmässigt mindre, exponeringar i länder eller valutaslag som är svårhanterliga ur ett finansiellt perspektiv. Per balansdagen hade koncernen skyddat omräkningsexponering motsvarande 496. Ränterisk Telias finanspolicy anger riktlinjer för låneskuldens räntebindning respektive genomsnittliga löptid. Koncernens policy är att låneskuldens räntebindning ( duration ) ska ligga mellan ett halvt och tre år. Bakgrunden till eftersträvat durationsintervall är en avvägning mellan bedömd löpande kostnad för upplåningen och risken att få en signifikant negativ påverkan på resultatet vid en plötslig, större ränteförändring. Utgångspunkten är att optimera ränterisken ur ett koncernmässigt perspektiv. Koncernens räntebärande låneskuld var vid årets utgång cirka 29 GSEK med en räntebindning om 2 år, varför ränterisken totalt sett för närvarande är relativt begränsad. Finansierings- och likviditetsrisk Telia anses vara ett av Europas mest kreditvärdiga telekombolag, vilket ger koncernen goda möjligheter att finansiera sig via upplåning i finansmarknaderna. Av kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor s har Telia AB tilldelats högsta möjliga kortfristiga rating K-1 och A-1+, 4
Telia Bokslutskommuniké för upplåning i SEK respektive utländsk valuta. För långfristig upplåning har Telia ratingen AA med Negative Outlook. Även från kreditvärderingsinstitutet Moody s har Telia högsta möjliga kortfristiga rating, P-1. För långfristig upplåning har Moody s tilldelat Telia ratingen A1 med Stable Outlook. I syfte att reducera finansieringsrisken har koncernen som ambition att sprida låneförfall över en längre period. Telia AB har vidare en Revolving Credit Facility, d v s bekräftade kreditlöften från ett konsortium av ledande internationella banker, som utgör en likviditetsberedskap för koncernen. Detta kreditlöfte uppgår för närvarande till 1 000 MUSD, eller motvärdet av detta i vissa andra valutor. anställda den ember var drygt 42 procent lägre än vid föregående årsskifte. Investeringar Investeringarna minskade 17 procent jämfört med föregående år, justerat för förvärvet av NetCom. Investeringar per tillgångsslag Goodwill -87 41 448 22 893 Övriga immateriella tillgångar -63 326 1 316 509 Fastigheter 76 166 269 552 Maskiner och inventarier 4 836 6 693 16 128 15 519 Fasta nät 3 586 2 391 7 022 4 115 Mobila nät 1 011 625 2 124 1 411 Övriga maskiner och inventarier 239 3 677 6 982 9 993 Aktier och andelar 395 3 085 2 574 8 269 Totalt 5 157 10 311 20 735 47 742 Investeringarna i produktionsanläggningar (CAPEX) ökade under året 7 procent till 17 713. Merparten avsåg utbyggnad av det internationella carriernätet, bredbandsutbyggnad i Sverige och kapacitetsförstärkning av de nordiska mobilnäten. Därutöver uppgick avgiften för den under slutet av året erhållna UMTS-licensen i Danmark till 1 024. Av investeringarna i goodwill samt aktier och andelar avser huvuddelen det danska infrastrukturbolaget Powercom, den ryska mobiloperatören North West GSM och Svenska UMTS-nät samt de senare avyttrade katalogbolagen Panorama Polska och Eniro. Anställda Renodlingen av koncernen, framför allt ägarbreddningen av Eniro och Telefos, medförde att medelantalet anställda minskade drygt 17 procent till 24 979 under året jämfört med 30 307 för. Den 28 december avyttrades 91 procent av innehavet i Orbiantgruppen med cirka 5 400 anställda. Tillsammans med årets övriga försäljningar medförde detta att antalet 5
Telia Bokslutskommuniké Teliaaktien Teliaaktien är noterad på Stockholmsbörsens A-lista. Statens ägande i Telia uppgår till 70,6 procent. Av resterande aktier ägde den ember 786 000 svenska privatpersoner drygt 19 procent, svenska institutioner nära 68 procent och utländska ägare 13 procent. Aktiens betalkurs var under året som högst 71,00 SEK och som lägst 36,00 SEK. Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma äger rum den 23 april 2002 kl. 16.00 i A-hallen på Stockholmsmässan (Älvsjö). Kallelse kommer att införas på Telias hemsida, www.telia.se, och annonseras i dagspressen i mitten av mars. Avstämningsdag för rätt att delta i bolagsstämman är den 12 april 2002. Aktieägare kan anmäla sig från den 14 mars. Sista anmälningsdag är den 17 april 2002 (Telia tillhanda senast kl. 16.00). Utdelning Styrelsen föreslår bolagsstämman en ordinarie utdelning om 0,10 SEK per aktie. Dessutom föreslås en extra utdelning om 0,10 SEK per aktie, till följd av det positiva utfallet från avyttringar inom affärsområde Telia Equity. Till den totala utdelningen om 0,20 SEK per aktie åtgår 600. Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien inklusive rätt till utdelning är den 23 april 2002 och att aktien noteras exklusive rätt till utdelning den 24 april. Avstämningsdag hos VPC för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 26 april. Om stämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från VPC ske den 2 maj 2002. Ekonomisk information Årsredovisning 1 april Bolagsstämma 23 april Kvartalsrapport jan-mar 6 maj Halvårsrapport jan-jun 6 aug Kvartalsrapport jan-sep 4 nov Frågor om innehållet kan ställas till: Telia AB, Investor Relations 123 86 Farsta tel. 08-713 10 00 fax 08-713 69 47 www.telia.se, Investor Relations Tryckta rapporter beställs på: tel. 08-713 71 43 fax 08-604 54 72 www.telia.se, Investor Relations 6
Telia Bokslutskommuniké Affärsområdesöversikt Telia Mobile Nettoomsättning 4 757 4 342 18 106 14 557 varav extern 4 350 3 695 16 407 12 365 Underliggande EBITDA 1 104 1 136 4 812 3 396 EBITDA-marginal (%) 23,2 26,2 26,6 23,3 Rörelseresultat 356 500 1 749 1 621 Investeringar 1 667 1 325 4 961 25 894 Mobiltelefoni Sverige Nettoomsättning 2 982 2 942 11 546 10 889 varav extern 2 629 2 330 10 047 8 868 Underliggande EBITDA 1 299 1 204 5 132 4 138 EBITDA-marginal (%) 43,6 40,9 44,4 38,0 Investeringar 412 432 1 364 1 035 Mobiltelefoni Norge Nettoomsättning 1 159 866 4 316 1 669 varav extern 1 152 859 4 287 1 655 Underliggande EBITDA 347 248 1 381 471 EBITDA-marginal (%) 29,9 28,6 32,0 28,2 Investeringar 556 407 1 057 23 267 Mobiltelefoni Danmark Nettoomsättning 177 137 731 505 varav extern 151 131 633 442 Underliggande EBITDA -255-125 -602-475 EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg Investeringar 451 179 1 907 246 Mobiltelefoni Finland Nettoomsättning 196 122 666 370 varav extern 192 118 648 364 Underliggande EBITDA -147-107 -412-494 EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg Investeringar 195 87 412 214 et Fortsatt kundtillväxt och fortsatt ökning av trafiken per kund gjorde att den externa nettoomsättningen ökade 33 procent till 16 407. För jämförbara enheter var ökningen 19 procent. Kundstocken i den helägda nordiska verksamheten ökade med 417 000 till 4 936 000 och antalet kunder via service provider steg med 88 000 till 186 000. Tas dessutom hänsyn till Telias andel av kundstocken i intressebolagen i Ryssland och Baltikum ökade antalet mobilkunder med 737 000 till 5 645 000 under året. Resultatet förbättrades. Underliggande EBITDA steg 42 procent till 4 812 jämfört med föregående år. För jämförbara enheter var ökningen 23 procent. Avskrivningarna ökade från 1 961 till 3 375. Den huvudsakliga orsaken är full årseffekt av goodwillavskrivningarna från förvärvet av NetCom samt nedskrivning av tekniska plattformar för mobila portaler tredje kvartalet. Resultatet från intressebolag steg från 166 till 361 på grund av fortsatt positiv utveckling av mobiloperatörsbolagen i Baltikum och Ryssland. Rörelseresultatet ökade från 1 621 till 1 749. Investeringarna uppgick till 4 961, varav CAPEX 4 323. Merparten av investeringarna avsåg kapacitetsökningar i befintliga nät och investeringar i nya tekniska plattformar för GPRS och UMTS. 1 024 investerades i UMTS-licensen i Danmark. 417 avsåg ökad ägarandel i North West GSM. Ett kapitaltillskott om 250 gavs till Svenska UMTS-nät AB. Under året lanserades GPRS i Sverige, Norge och Finland. Under första halvåret 2002 beräknas GPRS lanseras även i Danmark. Telia införde i februari 2002 som förste operatör GPRS-roaming mellan de fyra länderna. Telia fick under året UMTS-licens även i Danmark och har därmed tillgång till UMTS-licenser på hela Nordenmarknaden. Under året påbörjades integrering av mobilverksamheten i Norden. Avsikten är att bland annat skapa en gemensam nätarkitektur och samordna de tekniska plattformarna, vilket ger skalfördelar vid utveckling och lansering av tjänster. En nordisk prisplan samt ett antal pan-nordiska bastjänster lanserades under året. Portalverksamheten har koncentrerats till Norden. Genom att sammanföra mobila portaler, tekniskt och organisatoriskt kan betydande synergieffekter uppnås. För att driva på utvecklingen av mobila informationstjänster lanserade Telia ett gränssnitt mot innehållsleverantörer som ger tillgång till Telias kundbas samt en debiteringsfunktion. Fjärde kvartalet Fjärde kvartalet ökade omsättningen 18 procent till 4 350. Underliggande EBITDA försämrades med 32 jämfört med motsvarande kvartal året innan. Orsaken är kostnader för förändring av portalverksamheten, ökat underskott i butiksrörelsen samt ökade förluster i Danmark och Finland. Mobiltelefoni Sverige I den svenska mobiltelefoniverksamheten ökade omsättningen 13 procent till 10 047 under året. Samtidigt förbättrades underliggande EBITDA 24 procent till 5 132. Marginalen ökade från 38 till 44 procent. Fortsatt god kundtillväxt och ökad trafik per kund samt låg churn är de främsta orsakerna till resultatförbättringen. Ett restriktivt användande av telefonsubventioner och kostnadseffektivisering har även haft en positiv effekt på resultatet. 7
Telia Bokslutskommuniké Prisnivån sänktes med 6 procent under året. Under året ökade antalet mobilkunder med 182 000 till 3 439 000. Antalet kunder via service providers steg med 26 000 till 74 000. Samarbetsavtal tecknades med ytterligare tre service provider och vid slutet av året hade Telia samarbete med sammanlagt sju service provider i Sverige. Ett flertal nya SMS-tjänster lanserades och under året fördubblades antalet SMS till 389 miljoner. Även nya positioneringstjänster lanserades. Som första mobiloperatör i Sverige lanserade Telia en ny typ av marknadsplats för externa innehålls- och tjänsteleverantörer. Marknadsplatsen, PocketMode, erbjuder ett enkelt gränssnitt mot tredjepartsleverantörer och en debiteringsfunktion. Det med Tele2 gemensamt ägda bolaget Svenska UMTSnät etablerades under året och anläggningen av UMTSnätet i Sverige påbörjades. Fjärde kvartalet ökade omsättningen 13 procent till 2 629 jämfört med motsvarande kvartal. Underliggande EBITDA förbättrades 8 procent till 1 299. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad (MoU) ökade fjärde kvartalet från 124 till 129 minuter jämfört med motsvarande kvartal året innan. Prissänkningar gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) sjönk från 303 SEK till 289 SEK. Mobiltelefoni Norge I den norska mobilverksamheten ökade omsättningen för jämförbara enheter 39 procent till 4 287 under året. Underliggande EBITDA förbättrades 44 procent till 1 381. Marginalen ökade från 28 till 32 procent. Förbättringen beror på fortsatt kundtillväxt och ökad trafik per kund. Kundstocken ökade under året med 120 000 till 970 000 kunder, medan antalet kunder via service provider steg med 62 000 till 112 000. SMS utvecklades fortsatt positivt. Totalt 501 miljoner SMS skickades under året, en ökning med 66 procent jämfört med föregående år. Fjärde kvartalet ökade omsättningen 34 procent till 1 152 medan underliggande EBITDA steg 40 procent till 347 jämfört med motsvarande kvartal. Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad (MoU) ökade fjärde kvartalet från 136 minuter till 141 minuter jämfört med motsvarande kvartal året innan och ARPU steg från 308 NOK till 317 NOK. Mobiltelefoni Danmark I den danska mobiltelefonirörelsen ökade omsättningen under året 43 procent till 633 medan underliggande EBITDA försämrades med 127 till 602. Resultatförsämringen beror på kostnader för omstrukturering av verksamheten och nedskrivning av lager för telefoner om sammanlagt 170. Under året förvärvades 25 000 nya kunder. Nya principer för redovisning av prepaid-kunder från danska regleringsmyndigheten har gjort att 87 000 kunder sorterats ut, vilket innebär att kundstocken vid slutet av året uppgick till 288 000 kunder. Under året påbörjades utbyggnaden av GSM 900, vilket ökar Telias möjligheter att erbjuda konkurrenskraftiga priser och nya tjänster på den danska marknaden. Fjärde kvartalet ökade omsättningen 15 procent till 151. Resultatet belastades med kostnader för omstrukturering av verksamheten och nedskrivning av lager för telefoner om sammanlagt 150, vilket gjorde att underliggande EBITDA försämrades med 131 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Mobiltelefoni Finland I den finska verksamheten steg omsättningen 78 procent till 648 och underskottet minskade från 494 till 412. Kontantkortsabonnemanget Dual prepaid har blivit en stor framgång i Finland. I slutet av året genomfördes en framgångsrik kampanj även för traditionella abonnemang. Under året ökade kundstocken i Finland med 90 000 till 239 000. Butiksrörelsen har rationaliserats under året och de två butikskedjorna Viestituote och Telia Vaihtoehtoliike slagits samman. Telia har egna butiker på ett 50-tal orter i Finland. Fjärde kvartalet steg omsättningen 63 procent till 192 jämfört med motsvarande kvartal året innan. Underliggande EBITDA försämrades med 40 på grund av ökade marknadsföringskostnader. Baltikum och Ryssland Mobiloperatörsbolagen i Ryssland och Baltikum utvecklades fortsatt positivt under året. Den totala kundstocken ökade med 878 000 till 2 037 000 kunder. Telia gick under året in som delägare i den första panryska mobiloperatören MegaFon, som har tillgång till en marknad på 146 miljoner invånare. Telia Internet Services et Den externa nettoomsättningen ökade 31 procent till 3 288 under året. Tillväxten beror på stark försäljning av Internetaccess, framförallt bredband. Antalet betalande bredbandskunder ökade med 222 000 till 303 000 under året. Även efterfrågan på uppringd Internetaccess var god, särskilt i Sverige. Underliggande EBITDA uppgick till 970, en förbättring med 231 jämfört med föregående år. Bredbandsaffären befinner sig i uppbyggnadsskede med kostnader för utveckling av tjänster, system för kundhantering och support samt marknadsföring. Prisnivån på bredband är genomgående låg i förhållande till kostnaderna. De prishöjningar som gjorts under året på 8
Telia Bokslutskommuniké bredbandsaccesser har endast haft begränsad effekt på årets resultat och får fullt genomslag först 2002. Avskrivningarna ökade till 606 och avsåg i huvudsak konverteringen av kabel-tv-näten till bredbandsinternet. Fjärde kvartalet gjordes en nedskrivning med 178 av com hems portalplattform. Nettoomsättning 968 865 3 305 2 793 varav extern 963 705 3 288 2 501 Underliggande EBITDA -223-280 -970-1 201 EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg Rörelseresultat -561-263 -1 649-1 307 Investeringar 231 506 903 985 Sverige Nettoomsättning 821 764 2 817 2 435 varav extern 817 604 2 802 2 144 Underliggande EBITDA -217-228 -914-1 118 EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg Investeringar 160 535 722 916 Investeringarna uppgick till 903, varav 569 avsåg konverteringen av kabel-tv-näten. Ökade av- och nedskrivningar gjorde att rörelseresultatet minskade från 1 307 till 1 649. Stort utbud av accesser Telia har ett stort utbud av Internetaccesser med varierande bandbredd. Accesserna står för merparten av affärsområdets omsättning, och under året ökade omsättningen i accessaffären 31 procent till 1 959. Uppringd Internetaccess via modem är fortfarande den vanligaste accessformen. Efterfrågan på uppringd access är god och antalet kunder ökade under året med 71 000 till 836 000. Ökningen var kraftigast i Sverige. Bredbandsuppkoppling till Internet erbjuds över ADSL och över kabel-tv-nätet men också genom fast anslutning (ProLane). Internetaccesser (antal) Förändring Sverige Uppringd access 747 000 +60 000 687 000 Bredband 245 000 +194 000 51 000 varav ADSL/LAN 194 000 +167 000 27 000 varav fast access, ProLane 3 000 +1 000 2 000 varav bredband via kabel-tv 48 000 +26 000 22 000 Danmark Uppringd access 89 000 +11 000 78 000 Bredband via kabel-tv 58 000 +28 000 30 000 Summa accesser 1 139 000 +293 000 846 000 varav uppringd access 836 000 +71 000 765 000 varav bredband 303 000 +222 000 81 000 Efterfrågan på bredbandsaccess är stor. Tidigare har i huvudsak privatkunder efterfrågat ADSL-anslutning. Mot slutet av året ökade efterfrågan på ADSL kraftigt även från företagen, som en följd av att tjänsten Telia Bredband Företag lanserades i mitten av. Vid slutet av året hade Telia totalt 1 139 000 Internetaccesskunder. Telia stärkte därmed sin position på den svenska marknaden för Internetaccess. Marknadsandelen beräknas ha ökat från 35 till 40 procent. På bredbandsmarknaden beräknas marknadsandelen till 55 procent. På den danska bredbandsmarknaden intar Telia en andraplats. Ytterligare ramavtal tecknades under året med fastighetsägare och bostadsrättsföreningar om leverans av bredband till svenska hushåll. Vid slutet av året omfattade avtalen möjlighet att bredbandsansluta 1 165 000 hushåll med ADSL och 520 500 hushåll via kabel-tv i Sverige. Vid sidan av accesserna erbjuder Telia även tjänster som stödjer och underlättar användningen av Internet. Omsättningen för Internettjänster ökade från 35 till 139. Ökningen var starkast inom portaltjänster och hosting. Integrering av bredbandsverksamheten För att skapa synergier och skalfördelar pågår integrering av bredbandsverksamheten genom samordning av teknikplattformar, tjänsteutveckling, marknadsföring och försäljning. Integreringen innebär bland annat att www.startsidan.telia.se blir huvudportal för Telias samtliga bredbandskunder i Sverige oavsett anslutningsform. Bredbandsportalen, www.startsidan.telia.se som lanserades under, hade under december månad 674 000 unika besökare. Tv-tjänster I tv-verksamheten ökade omsättningen med 21 procent till 1 129 under året. I Sverige, där merparten av kabel-tv-nätet är digitaliserat, steg antalet digital-tv-kunder med 21 000 till 124 000. Efterfrågan på digital-tv har ökat kraftigt efter lanseringen av pay-per-view-tjänster, som gör det möjligt att exempelvis följa direktsända matcher i Allsvenskan och Elitserien. Det totala antalet kabel-tv-kunder i Sverige uppgick till 1 378 000 vid slutet av året. I Danmark uppgick antalet direktanslutna kunder via kabel till 179 000 och antalet indirekt anslutna via parabol till 430 000. Digitalisering av nätet har påbörjats. Fjärde kvartalet Den positiva försäljningstrenden stärktes ytterligare fjärde kvartalet. Omsättningen ökade 37 procent till 963 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Fjärde kvartalet anslöts ytterligare 75 000 bredbandskunder att jämföras med 52 000 under tredje kvartalet. Fjärde kvartalet förbättrades underliggande EBITDA med 57 till 223 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. 9
Telia Bokslutskommuniké Telia International Carrier Nettoomsättning 1 275 1 216 4 636 4 068 varav extern 1 001 932 3 549 2 966 Underliggande EBITDA -381-245 -1 562-423 EBITDA-marginal (%) neg neg neg neg Rörelseresultat -3 674-317 -5 163-641 Investeringar 1 157 2 513 5 060 6 328 et I den internationella carrieraffären ökade den externa nettoomsättningen 20 procent till 3 549. Det är främst kapacitet och IP-trafik som bidragit till ökningen, där tillväxten varit stark under året, 106 respektive 97 procent. Intäkterna från försäljning av infrastruktur ökade från 43 till 212. För samlokalisering, en tjänst som lanserats under året, uppgick intäkterna till 100. Omsättningen i telefoniaffären, som står för drygt hälften av affärsområdets intäkter, sjönk 5 procent. Carrierverksamheten är under uppbyggnad. Under året har stora insatser gjorts för att färdigställa nätet och etablera en marknadsorganisation för de lokala marknaderna. Underliggande EBITDA uppgick till 1 562. För helåret belastades resultatet med 296 i kundförluster, varav 229 utgör ökad reserv för osäkra fordringar. har varit ett turbulent år på carriermarknaden. Etablering av ett stort antal aktörer och förseningar i utbyggnaden av bredband på slutkundsmarknaden har skapat överkapacitet och kraftig prispress. Många aktörer har fått finansiella problem och tvingats lämna marknaden. Turbulensen har haft en negativ inverkan på tillväxttakten och resultatutvecklingen i Telia International Carrier. Särskilt telefoniaffären har påverkats. Telia har valt att avstå från affärer med låg marginal och hög risk och stramat åt sin kreditpolicy, vilket gjorde att telefoniintäkterna sjönk första kvartalet. Efter det har intäkterna ökat stegvis, men inte i sådan omfattning att det fullt ut kompenserat bortfallet första kvartalet. Mot bakgrund av marknadsförhållandena gjordes i slutet av året en nedskrivning av det bokförda tillgångsvärdet i Telia International Carrier med 3 027. Turbulensen på carriermarknaden väntas fortsätta under 2002 och marknaden går nu in i en konsolideringsfas. Telia följer noga utvecklingen och kommer att ta tillvara de affärsmöjligheter som uppstår. Vikingnätet är till stora delar färdigbyggt. Telia hade vid slutet av året ett 18 000 kilometer långt fibernät i USA och 16 000 kilometer i Europa. Både den europeiska och amerikanska delen av Vikingnätet är i nu drift och näten knyts samman av Atlantkabeln TAT-14, som togs i drift under året. Kunder kan anslutas till nätet från ett 100-tal platser runt om i världen. 10
Telia Bokslutskommuniké 2002 slutförs nätutbyggnaden i östra och södra Europa, vilket innebär att Telia kommer att ha ett 22 000 kilometer långt fibernät i drift i Europa i mitten av 2002. Vikingnätet är ett högkvalitativt fiberbaserat transportnät utrustat med våglängdsteknik. Nätet är baserat på egen infrastruktur, vilket gör det möjligt att kontrollera kvalitet och äkerhetsnivåer. I den internationella carrierverksamheten har sammanlagt 12 GSEK investerats, varav 5 060 under. 2002 beräknas investeringarna sjunka till cirka 1 500. Carrierverksamheten fokuseras på försäljning och produktion. Telias satsning på den internationella carriermarknaden ligger fast. När bredbandsutvecklingen har kommit igång och UMTS-näten är i drift kommer efterfrågan på bredbandig transport att öka väsentligt. Detta kommer att skapa en långsiktigt lönsam affär för Telia International Carrier. Fjärde kvartalet Fjärde kvartalet var omsättningsökningen 7 procent jämfört med motsvarande kvartal året innan. Den lägre tillväxten beror på lägre intäktsnivå för telefoni samt en något svagare efterfrågan på kapacitet under oktober och november månad. Etableringsfasen är i stort sett över och den negativa resultatutvecklingen stannade upp fjärde kvartalet. Underliggande EBITDA uppgick till 381 jämfört med 614 tredje kvartalet. Telia Networks et I fastnätsverksamheten Telia Networks ökade den externa nettoomsättningen 3 procent till 30 716. För jämförbara enheter var omsättningen i nivå med föregående år. Fortsatt tillväxt i grossiströrelsen och ökad försäljning av mervärdestjänster har kompenserat för minskade trafikintäkter på slutkundsmarknaden i Sverige. Den genomsnittliga prisnivån var oförändrad under året. Nettoomsättning 9 691 10 441 35 684 39 205 varav extern 8 076 7 735 30 716 29 963 Underliggande EBITDA 2 936 3 242 11 603 11 404 EBITDA-marginal (%) 30,3 31,1 32,5 29,1 Rörelseresultat 2 542 1 764 3 737 6 646 Investeringar 1 979 2 468 7 147 7 396 Sverige Nettoomsättning 9 152 9 888 33 706 37 500 varav extern 7 698 7 406 29 264 28 686 Underliggande EBITDA 2 933 3 140 11 594 11 336 EBITDA-marginal (%) 32,0 31,8 34,3 30,2 Investeringar 1 848 2 066 5 730 4 563 Resultatet förbättrades. Underliggande EBITDA ökade 199 till 11 603 och marginalen stärktes från 29 till 33 procent. Avskrivningarna steg med 642 till 5 432 på grund av högre investeringsnivå och. Investeringarna uppgick till 7 147, varav CAPEX 6 785. En betydande del avsåg ADSL-utbyggnaden i Sverige samt kapacitetsförstärkning av det fiberoptiska transportnätet och av fibernäten i de större städerna. IPnäten i Sverige och Danmark byggdes ut ytterligare under året. 310 avsåg förvärvet av infrastrukturbolaget Powercom i Danmark. Engångsposter uppgick till 71, att jämföras med 1 341 föregående år då fastnätsverksamheten i Norge avyttrades. Resultatet från intressebolag uppgick till 2 363 jämfört med 1 309 föregående år. Förändringen beror på nedskrivning av goodwill i Netia om 1 820 andra kvartalet samt ökat underskott i bolaget. Försäljningen av Eircell/Eircom har haft en sammantaget positiv effekt på resultatet från intressebolag. Avyttringen av Eircell andra kvartalet gav en kapitalförlust om 314 medan försäljningen av Eircom fjärde kvartalet gav en kapitalvinst om 1 070. Rörelseresultatet uppgick till 3 737. Slutkundsmarknaden På slutkundsmarknaden minskade omsättningen 2 procent till 26 304 på grund av minskade trafikintäkter i Sverige. I Sverige var omsättningen på slutkundsmarknaden 25 258, en minskning med 2 procent jämfört med föregående år. Orsaken är minskade intäkter från telefonitrafik där omsättningen sjönk 12 procent till 9 686. Omsättningen för abonnemang ökade 2 procent till 8 210 på grund av den prishöjning för privatpersoner som gjordes i mars månad. Antalet telefonabonnemang minskade med 120 000 till 5 663 000 under året. Minskningen kompenseras till stor del av ökad efterfrågan på ISDN-kanaler, vilka steg med 84 000 till 922 000 under året. Försäljningen av mervärdestjänster ökade kraftigt. Efterfrågan på nummerpresentation, Telesvar, telemöten och videokonferenser steg 29 procent till 1 781. Omsättningen för nätkapacitet ökade 5 procent. För datakommunikation och andra IT-tjänster uppgick omsättningen till 2 584, vilket är i nivå med föregående år. Marknaden för datakommunikation har kännetecknats av stark prispress och Telia har valt att avstå från affärer med alltför låg marginal. Ett flertal nya tjänster lanserades, bland annat Telia Röstringning för privatkunder samt en röststyrd kontorsväxel för företag, DigiTala. För företagskunder lanserades tilläggstjänster som gör att företagen bland annat kan analysera trafiken i sina kommunikationsnät och säkra framkomligheten för affärskritisk trafik. På slutkundsmarknaden i Danmark ökade omsättningen 2 procent till 713. 11
Telia Bokslutskommuniké Grossistmarknaden Grossiströrelsen uppvisade fortsatt tillväxt. Omsättningen steg 48 procent till 4 412. För jämförbara enheter var ökningen 16 procent. I Sverige var efterfrågan på nätkapacitet stark och omsättningen ökade 33 procent till 1 243. För samtrafik steg omsättningen 14 procent till 1 812. Bredbandsaccesser levereras nu i stor skala och i allt snabbare takt. Under året levererade Skanova inom Telia Networks 208 000 bredbandsaccesser, varav 40 000 till operatörer och service provider utanför Telia. Med 3GIS och Svenska UMTS-nät tecknades avtal om leverans av nätkapacitet. Ytterligare grossistprodukter lanserades på marknaden. Telia har ett stort utbud av produkter som ger aktörerna på den svenska marknaden tillgång till kopparledningen närmast kund. Genom förvärvet av infrastrukturbolaget Powercom stärkte Telia sin ställning på den danska marknaden, där Telia är näst största infrastrukturägare. Telia fick under året licens för att bygga bredbandiga accessnät baserade på fast radio i Sverige. Fjärde kvartalet Fjärde kvartalet ökade omsättningen 4 procent till 8 076. För jämförbara enheter minskade omsättningen 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Marginalen försämrades, vilket gjorde att underliggande EBITDA blev något lägre fjärde kvartalet. Jämfört med tredje kvartalet minskade marginalen från 35 till 30 procent. Marginalförsämringen beror bland annat på kostnader för avveckling av verksamheten i Storbritannien och omstrukturering av den danska rörelsen. Telia Equity Affärsområdet ansvarar för renodlingen av koncernen och förvaltar Telias ägarandelar i bolag utanför kärnverksamheten. Under året avyttrades: 51 procent av Telefosgruppen i vilken ingår nio bolag i huvudsak verksamma inom nätbyggnad och nummerupplysning. 91 procent av Orbiantgruppen bestående av sex bolag verksamma inom installation och service av kundutrustning samt underhåll av nät. Det ekonomiska engagemanget i mobiloperatörsbolaget Tess i Brasilien. Resterande aktieinnehav i katalogbolaget Eniro samt portalbolaget Scandinavia Online. Internetbolagen Telia Internet Inc. i USA och Telia Iberia i Spanien. Fjärde kvartalet överfördes Promotor AB, som utvecklar kommunikationssystem för kundhantering, samt Offentlig Telekom (telefonautomatverksamheten) till Telia Equity från Telia Networks. Från Telia Mobile överfördes intressebolagen Wireless MainGate AB och Drutt Corp. Nettoomsättning 1 787 4 954 10 676 18 932 varav extern 543 1 427 3 068 6 057 Underliggande EBITDA 108 550 258 1 535 EBITDA-marginal (%) 6,0 11,1 2,4 8,1 Rörelseresultat 3 018 6 002 7 407 6 773 Investeringar 134 3 556 2 721 6 940 Som en följd av avyttringarna sjönk affärsområdets externa nettoomsättning från 6 057 till 3 068 under året. Samtidigt minskade underliggande EBITDA från 1 535 till 258. Engångsposter uppgick till -209 jämfört med 6 211 föregående år. Försäljning av de helägda bolagen Telia Iberia och Telia Internet Inc. påverkade engångsposter med -104 respektive -310. Vidare gjordes en reservering för avveckling av satellitverksamheten om -500. Försäljningen av Orbiantgruppen medförde en kapitalvinst om 653 fjärde kvartalet. Kapitalvinster från utförsäljningen av intressebolag uppgick till sammanlagt 9 336, vilket medförde att resultatet från intressebolag steg från 13 till 8 239. Utförsäljningen av resterande ägarandelar i Eniro och avyttringen av Scandinavia Online resulterade i kapitalvinster om 2 650 respektive 53 fjärde kvartalet. Under fjärde kvartalet gjordes ytterligare en reservation för avvecklingskostnader för AUCS, vilket belastade resultatet från intressebolag med -260. Affärsområdets rörelseresultat uppgick till 7 407 jämfört med 6 773 föregående år. För de bolag som vid utgången av året låg kvar inom Telia Equity uppgick omsättningen fjärde kvartalet till 225 och underliggande EBITDA till -29. Resultatet från kvarvarande intressebolag uppgick till -370, i vilket ingår reservation för avvecklingskostnader avseende AUCS och andra omstruktureringskostnader. Den operativa verksamheten i intressebolagen redovisar ett mindre underskott fjärde kvartalet. 2 721 investerades under året. Merparten hänförs till aktieförvärv i samband med avyttringen av resterande 51 procent i Panorama Polska till Eniro. Då renodlingen nu i huvudsak är genomförd kommer Telia Equity att avvecklas som affärsområde. Kvarvarande verksamhet benämns Telia Holdings och redovisas under Group-wide. 12
Telia Bokslutskommuniké Moderbolaget Moderbolaget Telia AB, med styrelsens säte i Stockholm, omfattar koncernens svenska verksamhet inom utveckling och drift av fasta nät samt grundläggande nättjänstproduktion. I moderbolaget finns vidare, förutom koncernledningsfunktioner, vissa supportenheter och koncernens internbank. Årets nettoomsättning var 22 651 (23 341), varav 18 484 (20 274) avsåg fakturering till dotterbolag. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt försämrades till -3 211 (6 335), bland annat genom nedskrivning av ett antal aktieinnehav och minskade koncernbidrag från dotterbolag. Resultat efter bokslutsdispositioner och skatt var -1 646 (5 006). Eget kapital uppgick till 33 296 (36 459) och de disponibla vinstmedlen till 9 814 (12 961). Balansomslutningen minskade till 82 796 (91 494). Kassaflödet från löpande verksamhet var 4 708 (4 117) och det operativa kassaflödet 10 952 (-20 949). Nettolåneskulden minskade till 3 858 (6 079). Likvida medel uppgick till 8 068 (538). Soliditeten (inklusive eget kapitalandelen av obeskattade reserver) förbättrades till 54,0 (51,9) procent. Investeringarna uppgick till 14 020 (20 017), varav 5 146 (4 163) i materiella anläggningstillgångar, främst för fast telefoni. Övriga investeringar om 8 874 (15 854) avsåg i huvudsak kapitaltillskott till dotteroch intressebolag. Antal anställda den ember var 3 150 (1 056) personer. Ökningen är en följd av att personal inom nätgrossistverksamheten återförts till moderbolaget. Utsikter 2002 Konjunkturläget kommer att ha en fortsatt dämpande effekt. För att uppnå uppställda mål för tillväxt och lönsamhet intensifieras utvecklingen och effektiviseringen av kärnverksamheten. Effektiviseringen beräknas ge positiva effekter med början andra halvåret 2002. En betydligt lägre investeringsnivå beräknas för 2002. Stockholm, 2002-02-08 Marianne Nivert VD och Koncernchef 13
Telia Bokslutskommuniké Koncernens resultaträkning Nettoomsättning 14 970 14 540 57 196 54 064 52 121 Produktionskostnader -13 002-8 413-40 435-33 028-31 206 Bruttoresultat 1 968 6 127 16 761 21 036 20 915 Försäljnings-/administr.-/FoU-kostnader -5 347-4 079-17 943-16 326-14 887 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostn., netto 549 6 252 506 8 493-805 Resultatandelar i intressebolag 3 746-370 6 136-1 197 723 Rörelseresultat 916 7 930 5 460 12 006 5 946 Finansiellt netto -10-272 -652-289 34 Resultat efter finansiella poster 906 7 658 4 808 11 717 5 980 Skatter -1 496-247 -2 917-1 447-1 754 Minoritetsandelar 18-3 -22 8-4 Nettoresultat/Årets resultat -572 7 408 1 869 10 278 4 222 Resultat per aktie (SEK) -0,19 2,47 0,62 3,50 1,48 efter utspädning (SEK) -0,19 2,47 0,62 3,50 1,48 1999 Kvartalsdata 1999 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv1 Kv 4 Nettoomsättning 14 970 14 431 14 203 13 592 14 540 13 487 13 180 12 857 14 887 Underliggande EBITDA 3 133 3 420 3 014 3 348 3 790 3 180 2 857 3 260 3 343 Engångsposter och pensioner 322-239 271 30 6 937-116 201 1 316-7 Resultatandelar i intressebolag 3 746 2 339 208-157 -370-759 -710 642 1 213 EBITDA 7 201 5 520 3 493 3 221 10 357 2 305 2 348 5 218 4 549 Av- och nedskrivningar -6 285-2 775-2 505-2 410-2 427-2 099-1 860-1 836-2 044 Rörelseresultat 916 2 745 988 811 7 930 206 488 3 382 2 505 Resultat efter finansiella poster 906 2 491 909 502 7 658 267 356 3 436 2 445 Nettoresultat -572 1 900 250 291 7 408 172 308 2 390 1 755 Resultat per aktie (SEK) -0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 0,10 0,84 0,62 efter utspädning (SEK) -0,19 0,63 0,08 0,10 2,47 0,06 0,10 0,84 0,62 Investeringar 5 157 5 965 5 954 3 659 10 311 16 745 16 042 4 644 4 912 varav CAPEX 4 849 5 630 3 666 3 568 7 185 3 369 3 841 2 185 2 638 varav förvärv 308 335 2 288 91 3 126 13 376 12 201 2 459 2 274 14
Telia Bokslutskommuniké Koncernens balansräkning Tillgångar 1999 Immateriella anläggningstillgångar 26 816 25 198 2 146 Materiella anläggningstillgångar 47 314 43 807 33 318 Finansiella anläggningstillgångar 20 784 22 335 18 023 Varulager m.m. 636 773 971 Fordringar 23 521 29 072 20 369 Kortfristiga placeringar 7 602 178 1 264 Kassa och bank 1 518 1 352 513 Summa tillgångar 128 191 122 715 76 604 Eget kapital och skulder Eget kapital 59 885 55 988 32 893 Minoritetsandelar 204 320 210 Avsatt till pensioner 2 358 3 525 3 246 Övriga avsättningar 10 749 7 826 7 242 Långfristiga lån 25 193 20 876 9 123 Kortfristiga lån 3 931 13 166 6 934 Ej räntebärande skulder 25 871 21 014 16 956 Summa eget kapital och skulder 128 191 122 715 76 604 Koncernens kassaflödesanalys Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 3 223 2 584 10 272 9 589 12 215 Förändring av rörelsekapital 1 267 183 144 563-1 500 Kassaflöde från löpande verksamhet 4 490 2 767 10 416 10 152 10 715 Kassaflöde från investeringsverksamhet 4 681 719 3 632-37 121-10 701 Operativt kassaflöde 9 171 3 486 14 048-26 969 14 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -1 182-3 315-6 608 26 818 1 005 Periodens kassaflöde 7 989 171 7 440-151 1 019 1999 Räntebärande nettoskuld, IB 15 769 22 340 20 235 7 527 6 767 Förändring av nettolåneskuld -4 937-2 401-8 407 12 429-753 Förändring av pensionsavsättning -171 296-1 167 279 1 513 Räntebärande nettoskuld, UB 10 661 20 235 10 661 20 235 7 527 15
Telia Bokslutskommuniké Förändring av koncernens eget kapital 1999 Ingående balans 55 988 32 893 29 344 Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) -342 Justerad ingående balans 55 646 32 893 29 344 Utdelning -1 501-1 470-1 400 Nyemission 12 750 Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital -16-231 Transaktioner med utomstående -155-82 613 Resultatandel i tidigare utomstående bolag 29 Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet 4 268 2 127 19 Marknadsvärdering av börsnoterade värdepapper 143 Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring 114 Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge -483-306 95 Periodens resultat 1 869 10 278 4 222 Utgående balans 59 885 55 988 32 893 Koncernens affärsområden Mobile Internet Services International Carrier Networks Equity Group- Wide Koncernen Nettoomsättning 4 757 968 1 275 9 691 1 787-3 508 14 970 Extern nettoomsättning 4 350 963 1 001 8 076 543 37 14 970 Underliggande EBITDA 1 104-223 -381 2 936 108-411 3 133 Av- och nedskrivningar -883-325 -3 289-1 548-220 -20-6 285 Engångsposter och pensioner -2-4 -1-13 652-310 322 Resultatandelar i intressebolag 137-9 -3 1 167 2 478-24 3 746 Rörelseresultat 356-561 -3 674 2 542 3 018-765 916 Operativt kapital 36 451 1 401 8 755 30 843 184-7 484 70 150 Kapitalandelar i intressebolag 3 061 22 0 3 488 3 356 0 9 927 Investeringar 1 667 231 1 157 1 979 134-11 5 157 varav CAPEX 1 309 231 1 172 2 088 59-10 4 849 Antal anställda 4 052 1 369 777 8 671 1 576 704 17 149 16
Telia Bokslutskommuniké Extern nettoomsättning 3 695 705 932 7 735 1 427 46 14 540 Underliggande EBITDA 1 136-280 -245 3 242 550-613 3 790 Av- och nedskrivningar -722-67 -63-1 276-259 -40-2 427 Engångsposter och pensioner 9 105-4 -12 5 943 896 6 937 Resultatandelar i intressebolag 77-21 -5-190 -232 1-370 Rörelseresultat 500-263 -317 1 764 6 002 244 7 930 Operativt kapital 32 550 1 157 6 696 30 346 9 391-5 098 75 042 Kapitalandelar i intressebolag 2 018 4 3 5 453 5 820 0 13 298 Investeringar 1 325 506 2 513 2 468 3 556-57 10 311 varav CAPEX 927 456 2 413 2 589 855-55 7 185 Antal anställda 3 929 1 132 611 9 090 14 281 825 29 868 Extern nettoomsättning 16 407 3 288 3 549 30 716 3 068 168 57 196 Underliggande EBITDA 4 812-970 -1 562 11 603 258-1 226 12 915 Av- och nedskrivningar -3 375-606 -3 594-5 432-881 -87-13 975 Engångsposter och pensioner -49-28 -1-71 -209 742 384 Resultatandelar i intressebolag 361-45 -6-2 363 8 239-50 6 136 Rörelseresultat 1 749-1 649-5 163 3 737 7 407-621 5 460 Operativt kapital 36 451 1 401 8 755 30 843 184-7 484 70 150 Kapitalandelar i intressebolag 3 061 22 0 3 488 3 356 0 9 927 Investeringar 4 961 903 5 060 7 147 2 721-57 20 735 varav CAPEX 4 323 836 5 037 6 785 788-56 17 713 Antal anställda 4 052 1 369 777 8 671 1 576 704 17 149 (pro forma) Mobile Internet Services International Carrier Networks Equity Groupwide Koncernen Nettoomsättning 4 342 865 1 216 10 441 4 954-7 278 14 540 Jan-dec Mobile Internet Services International Carrier Networks Equity Groupwide Koncernen Nettoomsättning 18 106 3 305 4 636 35 684 10 676-15 211 57 196 Jan dec (pro forma) Mobile Internet Services International Carrier Networks Equity Groupwide Koncernen Nettoomsättning 14 557 2 793 4 068 39 205 18 932-25 491 54 064 Extern nettoomsättning 12 365 2 501 2 966 29 963 6 057 212 54 064 Underliggande EBITDA 3 396-1 201-423 11 404 1 535-1 624 13 087 Av- och nedskrivningar -1 961-191 -199-4 790-960 -121-8 222 Engångsposter och pensioner 20 106 1 1 341 6 211 659 8 338 Resultatandelar i intressebolag 166-21 -20-1 309-13 0-1 197 Rörelseresultat 1 621-1 307-641 6 646 6 773-1 086 12 006 Operativt kapital 32 550 1 157 6 696 30 346 9 391-5 098 75 042 Kapitalandelar i intressebolag 2 018 4 3 5 453 5 820 0 13 298 Investeringar 25 894 985 6 328 7 396 6 940 199 47 742 varav CAPEX 2 240 912 6 200 5 171 2 200-143 16 580 Antal anställda 3 929 1 132 611 9 090 14 281 825 29 868 17
Telia Bokslutskommuniké Koncernens geografiska marknader Av- och nedskrivningar -7 975-2 788-23 -2 920-269 -13 975 Resultatandelar i intressebolag 5 497-22 -1 923-246 2 830 6 136 Rörelseresultat 12 403-2 483-1 967-4 474 1 981 5 460 Operativt kapital 24 218 34 289 5 623 5 647 373 70 150 Kapitalandelar i intressebolag 557-3 5 508 1 568 2 297 9 927 Investeringar 10 122 5 136 1 271 3 661 545 20 735 varav CAPEX 8 668 4 752 83 3 611 599 17 713 Antal anställda 13 365 2 739 196 352 497 17 149 Jan-dec Sverige Övriga Norden Östersjöområdet Övriga Europa Övriga länder Koncernen Extern nettoomsättning 46 348 8 113 133 1 667 935 57 196 Jan dec Sverige Övriga Norden Östersjöområdet Övriga Europa Övriga länder Koncernen Extern nettoomsättning 46 469 5 094 137 1 292 1 072 54 064 Av- och nedskrivningar -6 581-1 312-19 -107-203 -8 222 Resultatandelar i intressebolag 219-9 -206 513-1 714-1 197 Rörelseresultat 14 274-256 -160-50 -1 802 12 006 Operativt kapital 26 287 30 739 7 103 4 741 6 172 75 042 Kapitalandelar i intressebolag 718 32 6 988 1 112 4 448 13 298 Investeringar 10 578 25 527 2 865 3 602 5 170 47 742 varav CAPEX 9 714 2 573 65 3 420 808 16 580 Antal anställda 24 905 3 754 173 408 628 29 868 18
Telia Bokslutskommuniké Noter Engångsposter och pensioner Omstrukturering/avveckling 32-478 -722 Centrala pensioner m.m -226 740 88 854 189 Börsnotering / Integrationsförberedelser 89-144 -226 År -anpassning -604 Kapitalvinster/-förluster (exkl. intressebolag) 516 6 108 774 7 628 179 Totalt 322 6 937 384 8 338-1 184 1999 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstill- Goodwill Övriga tillgångar 1999 1999 1999 Ingående balans 23 935 1 143 1 029 1 263 1 003 815 43 807 33 318 34 801 Inköp 448 22 893 335 1 316 509 373 16 409 16 084 7 342 Förvärvad verksamhet 19 12 40 3 1 291 2 431 12 Försäljningar/utrangeringar -31-7 -1-23 -24-875 -579-1 322 Avyttrad verksamhet -396-251 -86-4 -1 258-387 Omklassificeringar -2-10 -7-68 -76-11 -620 54 44 Avskrivningar -1 375-655 -130-338 -212-156 -8 825-7 352-7 261 Nedskrivningar/återförda nedskrivningar -28-1 -46-2 -3 428-36 -115 Anläggningsbidrag från kabel-tv-kunder 6 21 45 Förskott 3 Kursdifferenser 2 104 828-43 46 26 3 804 253-228 Utgående balans 24 686 23 935 1 143 2 130 1 263 1 003 47 314 43 807 33 318 Kassaflöde från investeringsverksamhet Förvärv av aktier, andelar och verksamhet -479-4 808-2 241-30 841-4 426 Avyttring av aktier, andelar och verksamhet 5 640 8 980 15 631 9 325 993 Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -5 083-6 575-16 922-15 997-7 887 Övrig investeringsverksamhet, netto 4 603 3 122 7 164 392 619 Totalt 4 681 719 3 632-37 121-10 701 1999 Nettoskuldsättning 1999 Lång- och kortfristiga lån 29 124 34 042 16 057 Avgår räntebärande finansiella anläggningstillgångar -7 510-4 968-5 563 räntebärande fordringar -4 191-10 834-4 436 kortfristiga placeringar, kassa och bank -9 120-1 530-1 777 Nettolåneskuld 8 303 16 710 4 281 Avsatt till pensioner 2 358 3 525 3 246 19
Telia Bokslutskommuniké Räntebärande nettoskuld 10 661 20 235 7 527 Finansiella instrument Bokfört/ verkligt värde 1 jan (pro forma) Marknadsvärde Bokfört/ Marknads- Bokfört/ verkligt värde värde verkligt värde Marknadsvärde Andelar i intressebolag 9 927 9 682 13 298 23 173 13 298 23 173 Övriga värdepappersinnehav 426 426 412 412 635 412 Övriga finansiella tillgångar 10 258 10 170 15 260 15 192 15 260 15 192 Erhållna ränteswappar 673 673 676 676 Betalda ränteswappar -646-646 -646-646 Erhållna valutaränteswappar 12 629 12 629 12 675 12 675 Betalda valutaränteswappar -11 442-11 442-12 218-12 218 Övriga valutaderivat 355 355 360 360 Tillgångar 22 180 21 847 29 817 39 624 29 193 38 777 Avsatt för pensioner 2 358 2 358 3 525 3 525 3 525 3 525 Långfristiga lån 25 543 25 890 22 033 22 159 22 031 22 158 Kortfristiga lån 4 030 4 044 13 476 13 483 13 462 13 483 Erhållna ränteswappar -1 970-1 970-1 408-1 408-2 066-2 085 Betalda ränteswappar 2 062 2 062 1 484 1 484 2 281 2 342 Erhållna valutaränteswappar -1 840-1 840-180 -180-12 668-12 855 Betalda valutaränteswappar 1 901 1 901 212 212 11 831 12 220 Övriga valutaderivat 430 430 551 551 199 191 Skulder 32 514 32 875 39 693 39 826 38 595 38 979 avgår bokfört värde på: - pensioner -2 358-3 525-3 525 - upplupna räntor -602-829 -829 - övriga valutaderivat -430-551 -199 bokfört värde på räntebärande skulder 29 124 34 788 34 042 Valutaswapp/-terminskontrakt (portfölj) Köp utländsk valuta 19 972 19 972 10 114 10 114 9 937 10 114 Sälj utländsk valuta 14 030 14 030 6 832 6 832 6 662 6 832 Förändring av aktiekapital Genomsnittligt antal aktier Antal aktier Nominellt värde, SEK/aktie Aktiekapital, ksek Period Antal Aktiekapital, 1999 8 800 000 1 000,00 8 800 000 3 001 200 000 Fondemission, 20 maj 1 036,80 323 840 efter utspädning 3 001 200 000 Split 324:1, 20 maj 2 842 400 000 3,20 3 001 200 000 Nyemission, likvid 16 jun 150 000 000 3,20 480 000 3 001 200 000 Aktiekapital, 3 001 200 000 3,20 9 603 840 efter utspädning 3 001 200 000 Aktiekapital, 3 001 200 000 3,20 9 603 840 2 932 757 377 1999 2 851 200 000 20