Bokslutskommuniké Januari december 2013 Henrik Höjsgaard, VD och koncernchef Benno Eliasson, CFO 20 februari 2014 1
Agenda Rapporten i korthet Finansiell utveckling Framåtblick 2014 2
Rapporten i korthet
Inledande kommentarer Q4-2013 2013 Stärkt lönsamhet på samtliga marknader Nettoomsättning 4 318 (4 876) MSEK EBITA-marginal 2,9 (2,3) procent Fortsatt trög marknad, åtgärdsprogram Q4-2013 God lönsamhet trots negativ påverkan av helgdagar Nettoomsättning 1 060 (1 199) MSEK EBITA-marginal 3,3 (-1,2) procent Förbättrad EBITA-marginal i Sverige Svagt affärsklimat på marknaden i Norge Omsättningen ökade kraftigt i Finland och Danmark 4
Koncernen i korthet Fjärde kvartalet Helåret 2013 2012 2013 2012 Förändring helåret Nettoomsättning, MSEK 1 060 1 199 4 318 4 876-11 % EBITA, MSEK 35-14 125 110 14 % EBITA-marginal, procent 3,3-1,2 2,9 2,3 0,7 Resultat efter skatt, MSEK 25-5 104 78 33 % Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,35-0,06 1,52 1,11 37 % Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 91 20 207 0-5
Sverige 2013 Fortsatt svag marknadsutveckling Nettoomsättning 3 162 (3 679) MSEK EBITA -marginal: 3,9 (3,5) procent Q4-2013 Nettoomsättning 778 (863) MSEK EBITA-marginal: 4,8 (-1,6) procent Övertagit utvecklingsansvar av affärssystem Åtgärdsprogram Avtal under Q4: 6
Inköpschefsindex Inköpschefsindex 70 65 60 55 50 45 40 35 30 Inköpschefsindex, säsongsrensat Inköpschefsindex, icke säsongsrensat Källa: Swedbank 7
200801 200803 200805 200807 200809 200811 200901 200903 200905 200907 200909 200911 201001 201003 201005 201007 201009 201011 201101 201103 201105 201107 201109 201111 201201 201203 201205 201207 201209 201211 201301 201303 201305 201307 201309 201311 201401 Arbetsförmedlingens varselstatistik 2008-2014 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 19907 17960 17049 15802 13019 10 000 9997 10260 8 000 6 000 4 000 2 000 3 638 4813 2 318 4065 2398 7989 8731 7634 6757 5704 5370 4746 4412 4644 3751 2968 1865 4811 3144 2609 3045 4644 2933 2646 7329 64636644 5666 4540 4838 4974 5175 3682 3692 67456570 5695 5586 3888 4457 3707 2896 5718 4873 5210 3336 0 Antal berörda personer Källa: Arbetsförmedlingen 8
Bemanningsbranschens omsättning 2002-2013 MSEK/kvartal 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Källa: Bemanningsföretagen 9
Marknadsandelar 2009-2013 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Manpower Proffice Adecco Lernia Academic Work Källa: Bemanningsföretagen 10
Norge 2013 Svagt affärsklimat Vikarbyrådirektivet (EU-direktiv) infördes Nettoomsättning 998 (1 110) MSEK Q4-2013 Stora regionala variationer Nettoomsättning 237 (317) MSEK EBITA-marginal 3,0 (4,4) procent EBITA-marginal 3,5 (3,2) procent Avtal under Q4: 11
Finland 2013 Nettoomsättning 118 (68) MSEK EBITA-marginal 2,5 (-5,9) procent Etablering av Proffice Aviation Q4-2013 Viss återhämtning på marknaden Nettoomsättning 35 (14) MSEK EBITA-marginal 0 (-14,3) procent Avtal under Q4: 12
Danmark 2013 Etablering av Proffice Aviation Nettoomsättning 40 (19) MSEK EBITA-marginal 10,0 (0,0) procent Q4-2013 Tillväxt på marknaden Nettoomsättning 10 (5) MSEK EBITA-marginal 12,5 (0,0) procent 13
Finansiell utveckling Benno Eliasson, CFO 14
Resultaträkning Fjärde kvartalet Helåret MSEK 2013 2012 2013 2012 Nettoomsättning 1 060 1 199 4 318 4 876 Övriga rörelseintäkter 5 27 5 40 Rörelsens kostnader Personalkostnader -882-1 061-3 647-4 165 Övriga rörelsekostnader -145-175 -538-625 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar -3-4 -13-16 EBITA 35-14 125 110 Rörelseresultat 35-14 125 110 Resultat efter finansiella poster 35-18 135 100 Skatt -10 13-31 -22 Periodens resultat 25-5 104 78 15
Nettoomsättning och rörelsemarginal MSEK 1 400 Procent 6 1 300 1 200 4 1 100 1 000 2 900 800 0 700 600 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013-2 Nettoomsättning Rörelsemarginal 16
Länder Fjärde kvartalet MSEK 2013 2012 Förändring kvartalet Nettoomsättning Helåret 2013 2012 Förändring helåret Sverige 778 863-10 % 3 162 3 679-14 % Norge 237 317-25 % 998 1 110-10 % Finland 35 14 150 % 118 68 74 % Danmark 10 5 100 % 40 19 111 % Totalt 1 060 1 199-12 % 4 318 4 876-11 % EBITA Sverige 37-14 - 123 129-5 % Norge 7 14-50 % 35 36-3 % Finland 0-2 - 3-4 - Danmark 1 0-5 0 - Koncerngemensamt -10-12 - -41-51 Totalt 35-14 - 125 110 14% EBITA-marginal, procent Sverige 4,8-1,6-3,9 3,5 - Norge 3,0 4,4-3,5 3,2 - Finland 0-14,3-2,5-5,9 - Danmark 10 0-12,5 0,0 - Totalt 3,3-1,2-2,9 2,3-17
Norge MSEK 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Kontor/Kundservice Industri/Logistik Ekonomi IT Vård 18
Länder Fjärde kvartalet MSEK 2013 2012 Förändring kvartalet Nettoomsättning Helåret 2013 2012 Förändring helåret Sverige 778 863-10 % 3 162 3 679-14 % Norge 237 317-25 % 998 1 110-10 % Finland 35 14 150 % 118 68 74 % Danmark 10 5 100 % 40 19 111 % Totalt 1 060 1 199-12 % 4 318 4 876-11 % EBITA Sverige 37-14 - 123 129-5 % Norge 7 14-50 % 35 36-3 % Finland 0-2 - 3-4 - Danmark 1 0-5 0 - Koncerngemensamt -10-12 - -41-51 Totalt 35-14 - 125 110 14% EBITA-marginal, procent Sverige 4,8-1,6-3,9 3,5 - Norge 3,0 4,4-3,5 3,2 - Finland 0-14,3-2,5-5,9 - Danmark 10 0-12,5 0,0 - Totalt 3,3-1,2-2,9 2,3-19
Verksamhetsområden Fjärde kvartalet MSEK 2013 2012 Förändring kvartalet Helåret 2013 2012 Förändring helåret Nettoomsättning Personaluthyrning 1 000 1 135-12 % 4 063 4 611-12 % Rekrytering 43 39 10 % 168 183-8 % Omställning 17 25-32 % 87 82 6 % Totalt 1 060 1 199-12 % 4 318 4 876-11 % 20
Antal personer beviljade omställningsstöd Antal personer/månad 4 000 3 500 3 439 3 000 3 067 3 052 2 908 2 880 2 500 2 606 2 368 2 000 1 500 1 000 1 898 1 651 1 426 1 185 858 1 806 1 987 1 426 793 1 745 1 608 1 952 1 236 500 0 Källa: TSL 21
Personaluthyrning Fördelning per affärsområde Fjärde kvartalet MSEK 2013 2012 Förändring kvartalet Helåret 2013 2012 Förändring helåret Nettoomsättning Kontor/Kundservice 332 359-8 % 1 342 1 554-14 % Industri/Logistik 348 438-21 % 1 462 1 728-15 % Ekonomi 84 91-8 % 329 365-10 % IT 107 131-18 % 443 491-10 % Vård 92 85 8 % 346 342 1 % Life Science 37 31 19 % 141 131 8 % Totalt 1 000 1 135-12 % 4 063 4 611-12 % 22
Balansräkning 31 Dec 31 Dec MSEK 2013 2012 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 622 632 Materiella anläggningstillgångar 10 13 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 Långfristiga fordringar 1 2 Uppskjutna skattefordringar 11 22 Kortfristiga fordringar 877 1 031 Likvida medel 42 94 Summa tillgångar 1 564 1 795 Eget kapital och skulder Eget kapital 571 512 Uppskjutna skatteskulder 43 38 Räntebärande långfristiga skulder 25 8 Räntebärande kortfristiga skulder 36 254 Icke räntebärande kortfristiga skulder 889 983 Summa eget kapital och skulder 1 564 1 795 Ställda säkerheter 317 516 Eventualförpliktelser - - 23
Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Kassaflöde från den löpande verksamheten MSEK 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 24
Kassaflöde från den löpande verksamheten Helåret 2013 MSEK 250 200-22 150 15-52 131 100 207 50 135 0 Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald/återbetald skatt Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder SUMMA 25
Framåtblick 2014 26
Konsult- och bemanningsmarknaden Omsättning ca 550 miljarder SEK i Norden White collar (omsättning i MD SEK) *CIETT, 2013 Blue collar (omsättning i MD SEK) *CIETT, 2013 Total bemanningsmarknad (omsättning i MD SEK) *CIETT, 2013 Antal anställda bemanning *CIETT, 2013 Total konsult- och bemanningsmarknad (omsättning i MD SEK) *Affärsvärlden Totalt antal anställda konsult- och bemanningsmarknad *Affärsvärlden SE 8 17 25 65 000 204 168 000 NO 6 13 19 31 000 139 71 000 DK 4 8 12 23 200 33 24 600 FI 4 9 13 21 200 166 142 400
Den nordiska marknaden 1,2 % 0,9 % 1,4 % 0,6 % 0,3 %* Norden cirka 1 % 0,8 %* 0,1 % Europa 1,8 % 2,5 % 3,6 % 2,6 % 2,0 % 2,0 % 0,7 % 1,0 % 1,8 %* 2,2 % 1,7 % 1,0 % 0,1 % 1,6 % 0,5 % Källa: CIETT, 2011 års siffror, *2010 28
Mål 2014 FOKUSOMRÅDEN ERP-system Försäljning Operational Excellence Norge MÅL LÅNGSIKTIGA MÅL MARKNADSMÅL KUNDMÅL PERSONALMÅL FINANSIELLA MÅL 29
30