Damstahls rapport om rostfritt stål ruari 2014 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 1 -
Damstahls rapport om rostfritt stål Nr 21, ruari 2014 Innehåll Rostfritt i korthet Europeiska industrinyheter och affärsklimatet (PMI) Marknadsläget i Damstahl-land Tyskland Nederländerna Danmark Sverige Norge Slovenien Råvaror Månadens fokus Tyskland 2013/14 - Vad är inne och vad är ute? Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 2 -
Rostfritt i korthet En bra start för 2014 Efterfrågan: En "dynamisk" start på det nya året gör de europeiska producenterna av rostfritt stål allt mer optimistiska för en (måttlig) återhämtning på marknaden 2014. Efter ett dystert HY2/13 räknar branschen med stigande efterfrågan från slutförbrukare under kommande månader. Orderböckerna för februari-mars är välfyllda och produktionsnivåerna ligger ca 10 % högre än för ett år sedan. Fortfarande är lönsamheten otillfredsställande för de flesta verk. Till följd av stigande legeringstillägg och aviserade basprishöjningar har grossisterna återfått förtroendet och bygger återigen upp delar av sina uttömda lager, särskilt inom platta produkter. Outokumpus nya dagliga legeringstillägg har fortsatt många frågetecken kring sig och möter ett visst motstånd på marknaden. Producenter: Omstruktureringen av den rostfria stålindustrin upplevde ett stort bakslag när Outokumpu meddelade att man tvingades återlämna AST till den tidigare ägaren ThyssenKrupp. Europeiska verk kämpar med sina kassaflöden, detta förblir en viktig fråga de kommande månaderna, men pågående omstruktureringsprogram ska bidra till att förbättra vinstsituationen. Outokumpu räknar med besparingar på 300 milj EUR i 2014 och 380 milj EUR 2015. Aperam siktar på besparingar på 425 milj USD (~ 320 milj EUR) i 2014, medan Acerinox har för avsikt att spara 60 milj EUR/år. Försök att lyfta baspriserna i Europa har hittills inte varit framgångsrika. Det var möjligt att stoppa erosionen i början av Q4/13, men i december föll baspriserna tillbaka igen. Outokumpu ökade sitt grundpris för coil med 50 EUR fr.o.m. januari, vilket kan bidra till framgång vid stigande efterfrågan. Grossister: För både långa och platta produkter drabbades grossisterna av fallande priser och marginaler under 2013. Många minskade både personalstyrka och lagernivåer, särskilt i HY2/13. I Tyskland minskade lagertäckningen till endast ~ 40 dagar i slutet av 2013. Q1/14 kommer att medföra en viss lageruppbyggnad i hela Europa. Slutförbrukare: Bygg och anläggning: Efter ett deprimerande 2013 (-2,7 % i Västeuropa och -7.7 % i Östeuropa) förväntas en måttlig tillväxt på +0,9 % 2014 (Euroconstruct). Då rostfritt stål alltmer blir det föredragna materialvalet inom arkitekt- och byggsektorn är en marknadstillväxt på 3-4 % i Europa realistiskt under 2014, och en ännu högre tillväxt förutspås för 2015. Konsumtionsvaror: Konsumenternas förtroende i Europa ökar 2014, om än från en blygsam nivå. Automotive: embers siffror visar att den tyska personbilsmarknaden fortsätter stabilt på omkring 3 milj nyregistreringar. Branschen drivs av bilexporten vilken kommer att växa kraftigt även i år enligt det tyska förbundet för bilindustrin (VDA). Processindustri: VDMA förväntar sig en betydande tillväxt (+3 %) för sektorn och en rekordsysselsättning 2014. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 3 -
Europeiska industrinyheter och affärsklimatet (PMI) Industrinyheter Affärsklimatet PMI Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 4 -
Europeiska industrinyheter AST och VDM återvänder till ThyssenKrupp Europeiska produktionen av rostfritt råstål minskade med -6 % (på årsbasis) till 6,0 milj ton under de första tio månaderna 2013 (2012: 6,4 milj ton). Produktionen i Damstahl-länderna: Kraftig minskning i Tyskland (-14 %) och Sverige (-5 %) å andra sidan produktionstillväxt i Slovenien (8 %). Outokumpu Stainless: Europeiska kommissionens tillsynsmyndighet (antitrust) beslutar den 12 februari 2014 om att ge "grönt ljus" för att Outokumpu lämnar tillbaka AST och VDM till ThyssenKrupp. Outokumpu kommer att avyttra ASAT och VDM i utbyte mot Outokumpus lån (1,25 miljarder EUR) till ThyssenKrupp på hela beloppet på balansdagen. Avyttringen omfattar Terninox (italiensk distribution), Tubificio di Terni (svetsade rör), Societa delle Fucine (smide) samt Outokumpus servicecenter i Willich (Tyskland), Barcelona (Spanien), Gebze (Turkiet) och Tours (Frankrike). Som ett led i rekapitaliseringsplanen har Outokumpu tecknat en förlängning av ett lån på 900 milj EUR (1,23 miljarder USD) som nu förfaller 2017 (tidigare 2015). Outokumpu har erhållit en order på 700 ton värmebeständigt rostfritt stål för att bygga ett värmekraftverk i Indien. Vidare har företaget utökat sin tillförlitliga reserv av krommalm i Kemi, Finland från 33 till 50,1 milj ton. Gruvan i Kemi har en uppskattad reserv på totalt 97,8 milj ton. Målet är att starta malmbrytningen under 2015. Kemi är EUs enda kromgruva och producerar för närvarande 2,4 milj ton/år. Dagligt legeringstillägg: Outokumpu har finjusterat sitt nyligen lanserade dagliga legeringstillägg för platta produkter genom att erbjuda ett nytt alternativ. För tillfället kan distributörskunder låsa legeringstillägget vid datumet för beställning eller vid något datum mellan beställning och leverans. Med det nya alternativet kan kunderna antingen välja att tillämpa ett genomsnitt av de dagliga legeringstilläggen mellan orderdatum och leveransdatum eller medelvärdet för ett valt antal datum någonstans inom denna period. Detta alternativ som träder i kraft Q2/14 är för riskmedvetna europeiska kunder som är obekväma med att välja ett enda dagligt legeringstillägg. I januari har även Aperam börjat ta order från grossister som har valt dagligt legeringstillägg. Aperam erbjuder sina kunder möjligheten att välja mellan det gamla systemet och det nya. Schmolz + Bickenbach: EU-kommissionen har godkänt en ansökan från den ryska investeringsgruppen Renova för hela övertagandet av S + B. Genom dotterbolaget Venetos Holding och i partnerskap med aktieägare S + B KG, har Renova nu 40,5 % av aktierna i S + B-gruppen. S + B har genomfört ett 350 milj EUR kapitaltillskott, som begärts av Renova, och fått sin styrelse utbytt med Renovas egna kandidater. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 5 -
Var står vi i konjunkturcykeln? Status Januari 2014 Förbättring i Europa, stagnation i Kina och djupdykning i USA 65 EU USA China 60 Index of 50 = Break Even Point 55 50 45 40 35 30 Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 6 -
Marknadsläget i Damstahl-land Sammanfattning: Marknadsläget i Damstahl-land Tyskland Nederländerna Danmark Sverige Norge Slovenien Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 7 -
Marknadsläget i Damstahl-land Tyskland och Nederländerna Tyskland: Starten av 2014 var "ganska bra " och tidiga indikatorer ser lovande ut för Q1/14. Den rostfria marknaden förbättrades märkbart i januari jämfört med Q4/13. Lagernivån anses vara låg, men tillräcklig. Stigande priser från februari förväntas leda till lageruppbyggnad. Automotiv: I december 2013 nyregistrerades totalt 215 300 personbilar i Tyskland (+5 % på årsbasis). Det totala antalet nyregistrerade fordon under år 2013 uppgick till 2 952 400 ( -4 % på årsbasis). Personbilsexporten ökade med 3 % till 286 100 enheter i december 2013. Den totala exporten under 2013 ökade med 2 % till 4,2 milj bilar. embers produktionstrend var också positiv. Med 360 000 personbilar visade inhemsk produktion en ökning på 6 % (på årsbasis). Under hela år 2013 tillverkades totalt 5 446 600 personbilar i Tyskland vilket motsvarar en liten tillväxt på 1 % (på årsbasis). Bygg och anläggning: Orderingången på inhemsk byggnadskonstruktion, ökade 12,3 % i november 2013 (på årsbasis). Efterfrågan växte 14,0 % inom byggkonstruktion och 10,1 % inom civila och underjordssektorn. VDMA rapporterade att inhemska maskin- och verktygsorder ökade 7 % i november 2013 (på årsbasis). Inhemska orderingången sjönk 1 % medan exportorder ökade 12 %. GEA Group: I Q4/13 fick verkstadsgruppen GEA stora order till mejeribranschen värda mer än 120 milj EUR. Höjdpunkten var ordern på drygt 70 milj EUR av FrieslandCampina, ett ledande globalt mejeriföretag, för att leverera en bearbetningsanläggning i Nederländerna. GEA Group uppskattar att den preliminära orderingången för verksamhetsåret 2013 överstiger 6 miljarder EUR. Nederländerna: I Q4/13 ökade efterfrågan på rostfritt stål svagt och i januari 2014 fortsätter den uppåtgående trenden. På grund av stigande prisförväntningar(baspris och nickel) kommer troligen grossisternas efterfrågan att förbättras ytterligare i Nederländerna. Produktionen inom av den holländska tillverkningsindustrin steg med 0,4 % i november 2013 (på årsbasis). Den största produktionsökningen genererades inom transportsektorutrustning (+9 %), livsmedel och tobaksvaror (+2,7 % ), grundläggande metallprodukter (+2,6 %) och maskiner (+2,4 %). Produktionen inom den viktiga sektorn petroleum, kemi- och plastvaror sjönk dock med 0,3 % (på årsbasis). Royal Dutch Shell plc (RDS): Olje-och gasbolaget redovisar intäkter i Q4/13 på 109,2 miljarder USD (-7,5 % på årsbasis). För helåret 2013 uppgick intäkterna till 451,2 miljarder USD (-3,4 % på årsbasis). Företaget uppnådde ett rörelseresultat på 5,960 milj USD i Q4/12 (-52 % på årsbasis). För helåret 2013 uppgick rörelseresultatet till 33 592 milj USD (-33 % på årsbasis). Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 8 -
Marknadsläget i Damstahl-land Danmark och Sverige Danmark: En ganska positiv start på marknaden för rostfritt stål, även om året inleddes med sänkt legeringstillägg. Orderhorisonten är fortfarande kort i de flesta segment och konsumtionen av rostfritt stål i Danmark har minskat det senaste året. Marknaden verkar dock växla upp och utsikterna för 2014 är ganska positiva. Den kommande stigningen av legeringstillägget kan vara en nyckelfaktor för att lugna ner den aggressiva priskonkurrensen. Industriproduktionen: Sjönk med 2,4 % i november 2013 för föregående månad och omsättningen med 2,2 %. Byggkonstruktion: Produktionen i Danmark minskade 14,8 % i oktober 2013 (på årsbasis). Automotive: Under 2013 nådde bilförsäljningen en rekordnivå, nybilsregistreringen ökade med 7 % till 180 648 enheter. Arla Foods: Företaget planerar att investera 2,2 miljarder DKK i 10 av sina mejerianläggningar 2014. Den största enskilda investeringen är byggandet av en ny produktionsanläggning för laktos i Danmark (totalt värde: ~ 530 milj DKK). Fokus kommer att ligga på produkter för marknader utanför EU, som Ryssland, Kina, Mellanöstern och Afrika. Arla investerar ett totalt belopp på 750 milj DKK i produktionen för dessa strategiska tillväxtmarknader (jämf m 466 milj DKK år 2013). Sverige: De första veckorna av 2014 visar en del lovande tecken för den svenska marknaden för rostfritt stål. Året har börjat "helt okej" med en högre efterfrågan hos slutförbrukare än i Q4/13. Det är för tidigt att säga om marknaden har nått sin vändpunkt men ökande legeringstillägg skulle kunna bidra till att boosta marknaden till en högre nivå. Nybilsregistreringar sjönk med 0,9 % i december 2013 (på årsbasis). För lastbilar ökade registreringarna med 22 % under samma period. Industriproduktionen ökade med 3,5 % i november 2013 (på årsbasis). Orderingången till industrin ökade med 2,9 % i november 2013 jämf m föregående månad. Men när man jämför november 2013 med samma månad förra året var utvecklingen för nya order fortfarande ned med -1,4 %. Alfa Laval: Elva order bokades i december 2013 och januari 2014 med ett totalt ordervärde på över 800 milj SEK. Bland annat; utrustning till ett stort bryggeri i Brasilien (ordervärde: ~ 165 milj SEK, planerad leveransstart 2014 och avslut 2015), en order från koreanska Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) för en sötvattensgeneratormodul till en oljeplattform i Nordsjön (ordervärde: ~ 110 milj SEK, leverans förväntas under 2014), kompakta värmeväxlare till en produktionsanläggning för råolja i Kanada (ordervärde: ~ 100 milj SEK, leverans 2014-2015 ), samt utrustning till en rysk bearbetningsanläggning (ordervärde: ~ 100 milj SEK, leverans förväntas 2014). National Electric Vehicle Sweden (NEVS): Det svenska företaget återupptog tillverkningen av Saab-bilar efter produktionsstoppet vid konkursen för två år sedan. Saabfabriken i Trollhättan startade upp i början av december 2013 med att producera Saab 9-3 Aero Sedan med en bensinmotor. En elbil byggd på Saab 9-3 kommer att lanseras under våren 2014 med Kina som första marknad. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 9 -
Marknadsläget i Damstahl-land Norge och Slovenien Norge: Stålpriserna ökar på grund av växelkursen. Den norska kronan har försvagats mot euron och detta leder till högre stålpriser i Norge just nu. Utvecklingen av växelkursen är bra för exportindustrin i Norge (i synnerhet den som inte gäller off-shore). EUR/NOK växelkurs var ~ 8,5 i mitten av december och i januari 2014 var EUR/NOK ~ 8.4. Produktionen i den norska industrin ökade med 2,1 % i november 2013 (på årsbasis). Maskiner och utrustning bidrog mest till ökningen (12,5 %) följt av båtvarv och oljeplattformar som upplevde en stark produktionstillväxt under denna period (7,3 %). Å andra sidan visade raffinerade petroleumprodukter, baskemikalier samt kemiska och farmaceutiska produkter en betydande nedgång (-11,2 %). Bygg och anläggning: Under januari- november 2013 fick totalt 27 700 nya bostäder bygglov (-0,6 % på årsbasis). Aker Solutions: Bolaget slutförde försäljningen av ett av sina affärsområden till den svenska kapitalfonden EQT. Enheten såldes till ett värde av 4 miljarder NOK och avtalet innehåller en earn out-bestämmelse där Aker Solutions kommer att få 25 % av all intern avkastning som överstiger 12 % per år på EQTs investering. Aker Solutions kommer att boka en realisationsvinst på NOK 1,8 miljarder NOK i Q1/14 från transaktionen. Vidare har bolaget slutfört försäljningen av sin förtöjnings- och lastningsverksamhet till Cargotec till ett värde på 1,4 miljarder NOK. Enheten tillhandahåller förtöjningsutrustning, lastnings- och lossningssystem, samt maskiner på däck för den globala offshore -och sjöfartsmarknaderna. Aker Solutions kommer att boka ytterliggare ~ 1 miljard NOK i Q1/14 från försäljningen. Statoil: Tillsammans med partners gjorde Statoil en gasfyndighet i Askja West Prospect och ett oljefynd i Askja East Prospect i Nordsjön. Preliminära beräkningar visar att storleken av dessa fynd är 3-7 milj m3 utvinningsbara oljeekvivalenter. Slovenien: Rostfria efterfrågan ökar och denna utveckling väntas fortsätta i februari. Läget är tufft för den slovenska industrin och en betydande återhämtning är inte i sikte. Utsikterna för realekonomin för 2014 är negativ (-0,9 %). Utrikeshandel: Från januari till november 2013 ökade exporten 2,2 % och importen 0,1 % (på årsbasis). Bygg och anläggning: Gynnsamma väderförhållanden i november 2013 bidrog till en hög bygg-aktivitet. Värdet på ingångsatta anläggningsarbeten ökade kraftigt (30,8 % på årsbasis). Den årliga tillväxten för byggnation ökade med 3,5 % och anläggningsarbeten hela 40,5 %. Litostroj Power: Bolaget tecknade ett avtal med Hidroelektrarne na Spodnji Savi (HESS) ett företag inom förnybar energi i Slovenien, för leverans av mekanisk, hydromekanisk och elektrisk utrustning till ett nytt vattenkraftverk i Brežice, Slovenien (kontraktsvärde: 36,5 milj EUR). Brežice HPP är den femte i serien av sex vattenkraftverk som byggs i Slovenien. Byggstart beräknas under 2016. Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 10 -
Damstahl-land Platta produkter, import 2013 vs. 2012 Momentum fortsätter Tyskland och Slovenien fortsätter att gå starkt övriga Damstahl-länder rapporterar en avsevärd minskning Imports of Stainless Steel Flat Products Germany 13% Netherlands Denmark -11% -7% Flat Products: Imports - Change in % Ytd 2013 vs Ytd 2012 Sweden Norway -9% -4% Germany: Jan- Netherlands: Jan- Denmark: Jan- Sweden: Jan- Norway: Jan-Nov Slovenia: Jan- Slovenia 14% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 11 -
Damstahl-land Långa produkter, import 2013 vs. 2012 Tung (tvåsiffrig) nedgång i de skandinaviska länderna, å andra sidan presterade Nederländerna bra Imports of Stainless Steel Long Products Germany Long Products: Imports - Change in % Ytd 2013 vs Ytd 2012 1% Netherlands 12% Denmark -11% Sweden Norway -15% -12% Germany: Jan- Netherlands: Jan- Denmark: Jan- Sweden: Jan- Norway: Jan-Nov Slovenia: Jan- Slovenia -2% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 12 -
Tyskland Import per produktgrupp Stabil tillväxt (+10%) till följd av ökning av varmvalsad plåt Imports of Stainless Steel Products into Germany Products Nov Jan Mar May Jul Sep HR Sheet & Plate 16,964 12,407 32,655 16,802 16,170 15,511 16,664 29,780 17,404 45,818 16,273 24,039 CR Sheet 35,840 33,128 53,346 40,264 38,488 42,580 42,006 47,704 50,893 38,285 49,114 54,831 Round Bars 12,869 7,333 15,208 14,950 15,244 14,692 12,724 12,856 14,730 8,266 11,783 13,213 Non-circular Bars 3,047 2,797 3,778 3,436 3,539 3,534 3,424 3,697 4,134 2,573 3,910 4,238 Forged Bars 1,144 475 1,412 1,257 1,249 1,212 1,227 951 1,014 472 1,172 1,598 Profiles 991 624 1,190 1,037 1,163 1,020 880 953 993 599 765 818 Seamless Tubes 2,863 2,160 3,461 3,069 3,155 2,694 2,627 2,761 2,833 2,126 2,807 3,042 Welded Tubes (Rounds) 11,177 6,971 10,343 10,832 9,524 9,196 8,042 9,705 11,943 7,997 9,951 12,039 Welded Tubes (Square) 4,052 1,882 5,345 3,977 3,068 3,056 1,793 3,800 6,404 3,074 3,242 4,751 All Products 88,947 67,777 126,738 95,624 91,600 93,495 89,387 112,207 110,348 109,210 99,017 118,569 Products 2012 2013 2012 2012 2013 Change FY ytd ytd ytd [tonnes] [%] HR Sheet & Plate 204,193 174,822 231,116 32% CR Sheet 495,894 426,926 457,511 7% Round Bars 148,885 128,683 133,666 4% Non-circular Bars 44,880 39,036 36,263-7% Forged Bars 14,300 12,681 11,564-9% Profiles 11,432 9,817 9,418-4% Seamless Tubes 32,624 27,601 28,575 4% Welded Tubes (Rounds) 112,462 94,314 99,572 6% Welded Tubes (Square) 41,237 35,303 38,510 9% All Products 1,105,907 949,183 1,046,195 10% [tonnes] Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 13 -
Tyskland Import per land Bellux (+43%) och Finland (+63%) ökade sina leveranser stort, importen från Frankrike minskade (-12%) Imports of Stainless Steel Products* into Germany Country of Origin 2012 2013 Change ytd Q1 Q2 Q3 ober Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 Q3 ober ytd 2012-2013 [ tonnes ] [ '% ] ITALY 66,165 65,892 55,988 22,989 56,513 244,558 211,034 76,354 56,800 68,181 26,129 227,464 8% FRANCE 53,395 51,483 37,013 15,520 39,434 181,325 157,411 42,430 41,829 35,154 18,458 137,871-12% SPAIN 39,830 35,489 27,186 12,743 30,464 132,969 115,248 35,062 31,987 31,080 13,987 112,116-3% BELLUX 30,892 26,757 28,303 13,399 35,142 121,094 99,351 38,314 43,988 44,667 15,593 142,562 43% FINLAND 33,031 23,328 24,922 8,563 22,426 103,707 89,844 33,340 38,791 58,526 15,636 146,293 63% SWEDEN 19,643 16,411 15,375 6,000 14,848 66,277 57,429 16,626 14,999 11,708 4,003 47,336-18% NETHERLANDS 10,243 8,032 7,966 4,017 9,050 35,291 30,258 8,628 8,633 10,478 3,399 31,138 3% INDIA 7,245 7,549 7,712 2,112 6,922 29,428 24,618 10,767 9,222 8,835 2,493 31,317 27% SLOVENIA 7,148 6,595 6,300 2,592 5,855 25,898 22,635 6,545 6,649 9,298 3,774 26,266 16% AUSTRIA 6,312 5,860 5,731 2,722 6,238 24,141 20,625 6,861 6,891 6,299 2,382 22,433 9% CZECH REPUBLIC 4,906 5,646 6,403 1,372 4,736 21,691 18,327 6,195 5,522 2,294 1,083 15,094-18% SOUTH AFRICA 4,637 7,578 5,658 648 3,427 21,300 18,521 5,954 2,484 4,131 359 12,928-30% TAIWAN 6,087 3,610 2,934 1,244 3,590 16,221 13,875 5,579 5,606 6,105 3,095 20,385 47% UKRAINE 3,677 5,342 3,759 923 2,841 15,619 13,701 3,380 4,066 2,585 869 10,900-20% U S A 4,217 3,270 3,350 1,509 3,663 14,500 12,346 3,282 3,756 3,460 1,418 11,916-3% UNITED KINGDOM 2,000 2,153 2,108 1,034 2,393 8,654 7,295 3,099 2,747 2,622 871 9,339 28% POLAND 2,043 2,005 1,815 820 2,086 7,949 6,683 1,998 1,877 2,116 856 6,847 2% SWITZERLAND 2,386 1,780 1,714 777 2,007 7,887 6,657 2,539 2,658 2,987 1,138 9,322 40% CHINA 1,933 2,351 1,398 945 1,896 7,578 6,627 2,952 2,423 2,885 1,190 9,450 43% SOUTH KOREA 1,221 1,625 1,187 361 1,112 5,145 4,394 929 1,245 1,537 613 4,324-2% JAPAN 1,235 920 1,046 149 728 3,929 3,350 866 693 759 227 2,545-24% OTHERS 2,630 2,767 2,503 1,054 2,846 10,746 8,954 2,262 2,223 2,868 996 8,349-7% TOTAL 310,876 286,443 250,371 101,493 258,217 1,105,907 949,183 313,962 295,089 318,575 118,569 1,046,195 10% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 14 -
Tyskland Volymindex för marknaden för rostfritt stål Platta produkter konsoliderade på en hög nivå. Stark volatilitet i långa produkter i kombination med en positiv trend 160% 150% 140% 130% Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Ø 2010 = 100% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% Trend Lines 20% Ø 2010 2009 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 15 -
Nederländerna Import per produktgrupp Importen har minskat med 5% till följd av fallande volym kallvalsad plåt. Det ser ljusare ut för långa produkter Imports of Stainless Steel Products into Netherlands 2012 2013 Products Nov Jan Mar May Jul Sep [tonnes] HR Sheet & Plate 2,462 1,829 2,717 1,842 3,633 3,956 3,753 2,705 3,309 2,927 4,212 2,751 CR Sheet 14,797 11,515 17,046 11,042 11,037 14,987 15,627 13,205 15,712 8,375 10,913 10,955 Round Bars 1,311 662 1,083 2,139 1,813 1,797 1,798 1,709 1,344 1,457 1,160 2,236 Non-circular Bars 395 256 362 576 434 393 443 309 490 306 431 556 Forged Bars 334 189 382 975 300 661 305 674 344 278 298 289 Profiles 245 85 224 375 171 154 227 371 149 256 122 566 Seamless Tubes 898 700 597 723 817 900 546 714 622 583 835 783 Welded Tubes (Rounds) 2,074 964 2,469 3,225 1,982 2,245 1,915 1,582 2,246 1,333 1,412 1,659 Welded Tubes (Square) 746 605 1,151 1,171 623 1,085 1,105 703 594 612 666 1,129 All Products 23,262 16,805 26,031 22,068 20,810 26,178 25,719 21,972 24,810 16,127 20,049 20,924 2012 2012 2013 Change Products FY ytd [tonnes] ytd ytd [%] HR Sheet & Plate 30,743 26,452 31,805 20% CR Sheet 177,202 150,890 128,899-15% Round Bars 17,895 15,922 16,536 4% Non-circular Bars 4,522 3,871 4,300 11% Forged Bars 3,773 3,250 4,506 39% Profiles 2,684 2,354 2,615 11% Seamless Tubes 7,461 5,863 7,120 21% Welded Tubes (Rounds) 22,394 19,356 20,068 4% Welded Tubes (Square) 9,220 7,869 8,839 12% All Products 275,894 235,827 224,688-5% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 16 -
Nederländerna Import per land Leveranserna från Finland föll igen då Outokumpu numera levererar till Tyskland direkt från Torneå (inte via Terneuzen) Imports of Stainless Steel Products* into Netherlands 2012 2013 Change ytd Country of Origin Q1 Q2 Q3 ober Q4 TOTAL [ tonnes ] ytd Q1 Q2 Q3 ober ytd 2012-2013 [ '% ] FINLAND 131,056 109,137 96,877 37,937 104,021 441,091 375,007 116,954 94,587 99,154 29,407 340,102-9% ITALY 14,961 15,066 13,143 5,921 15,261 58,431 49,091 10,816 16,065 11,495 3,285 41,661-15% BELLUX 6,938 13,923 9,018 4,914 14,672 44,551 34,793 13,038 12,747 7,864 2,910 36,559 5% GERMANY 10,367 9,211 8,853 3,821 11,632 40,063 32,252 13,314 11,731 9,184 3,504 37,733 17% SPAIN 12,914 5,870 6,845 374 757 26,386 26,003 814 1,206 345 92 2,457-91% FRANCE 3,084 5,078 3,946 2,399 4,732 16,840 14,507 3,968 2,570 2,590 1,198 10,326-29% SOUTH AFRICA 3,277 5,724 3,079 2,718 3,984 16,064 14,798 5,004 6,038 3,852 1,330 16,224 10% TAIWAN 4,223 5,236 3,690 799 2,703 15,852 13,948 2,682 3,252 3,196 1,181 10,311-26% SOUTH KOREA 1,842 5,434 4,234 865 3,010 14,520 12,375 5,766 7,109 6,901 662 20,438 65% SWEDEN 3,376 3,332 2,693 1,247 3,061 12,462 10,648 4,906 2,934 3,085 1,113 12,038 13% CHINA 1,007 3,810 4,310 676 1,364 10,491 9,803 1,914 2,277 2,725 1,879 8,795-10% INDIA 2,158 2,611 2,730 855 1,979 9,478 8,354 3,407 4,583 6,037 2,553 16,580 98% U S A 288 403 904 162 572 2,167 1,757 1,081 630 1,088 312 3,111 77% JAPAN 419 785 356 44 138 1,698 1,604 183 411 276 56 926-42% UNITED KINGDOM 612 332 326 131 397 1,667 1,401 794 405 564 346 2,109 51% BRAZIL 574 500 296 109 272 1,642 1,479 286 384 203 30 903-39% UKRAINE 211 225 141 96 200 777 673 142 79 77 31 329-51% CZECH REPUBLIC 136 152 184 68 213 685 540 238 64 18 17 337-38% SWITZERLAND 148 183 115 33 81 527 479 143 194 108 79 524 9% POLAND 134 34 124 28 120 412 320 149 39 - - 188-41% SLOVENIA 20 152 9 18 26 207 199 34 493 323 210 1,060 433% OTHERS 387 225 145 46 217 974 803 230 658 1,055 136 2,079 159% TOTAL** 67,076 78,286 65,141 25,324 65,391 275,894 235,827 68,909 73,869 60,986 20,924 224,688-5% ** excl. Finland *HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Imports to Terneuzen (from Finland) not inlcuded in Total Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 17 -
Nederländerna Volymindex för marknaden för rostfritt stål Stark tillväxt som går mot trenden för långa produkter, tillbakagång för platta produkter efter ett positivt utfall i september 160% 150% 140% Flat Products Poly. (Flat Products) Long Products Poly. (Long Products) 130% Ø 2010 = 100% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Trend Lines 50% 40% Ø 2010 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 18 -
Danmark Import per produktgrupp Smärtsamma efterdyningar efter svaga sommarmånader Importen avtar för samtliga produkter förutom varmvalsad plåt Imports of Stainless Steel Products into Denmark 2012 2013 Products Nov Jan Mar May Jul Sep [tonnes] HR Sheet & Plate 766 455 700 988 729 906 935 697 877 989 1,001 1,156 CR Sheet 3,554 3,677 4,471 3,862 3,660 4,513 3,570 3,129 3,013 4,362 5,140 4,654 Round Bars 912 876 1,050 1,207 1,191 1,279 886 832 975 897 1,224 1,391 Non-circular Bars 154 80 120 107 122 128 122 89 82 69 133 215 Forged Bars 130 99 184 225 189 91 157 133 140 88 176 154 Profiles 192 138 118 117 124 141 121 89 100 102 92 133 Seamless Tubes 343 121 189 175 163 233 170 192 143 135 270 265 Welded Tubes (Rounds) 947 923 881 904 1,133 949 963 1,023 926 833 1,181 1,147 Welded Tubes (Square) 571 572 391 263 570 459 310 353 275 339 1,017 429 All Products 7,569 6,941 8,104 7,848 7,881 8,699 7,234 6,537 6,531 7,814 10,234 9,544 2012 2012 2013 Change Products FY ytd [tonnes] ytd ytd [%] HR Sheet & Plate 9,632 8,411 8,978 7% CR Sheet 52,901 45,670 40,374-12% Round Bars 14,329 12,541 10,932-13% Non-circular Bars 1,588 1,354 1,187-12% Forged Bars 1,833 1,604 1,537-4% Profiles 1,655 1,325 1,137-14% Seamless Tubes 2,393 1,929 1,935 0% Welded Tubes (Rounds) 12,521 10,651 9,940-7% Welded Tubes (Square) 7,607 6,464 4,406-32% All Products 104,459 89,949 80,426-11% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 19 -
Danmark Import per land Europeiska leverantörer minskade sina leveranser medan Taiwan och Kina stärkte sin marknadsposition Imports of Stainless Steel Products* into Denmark Country of Origin 2012 2013 Change ytd Q1 Q2 Q3 ober Q4 TOTAL ytd Q1 Q2 Q3 ober ytd 2012-2013 [ tonnes ] [ '% ] GERMANY 5,848 5,883 4,918 1,737 4,663 21,312 18,386 4,515 4,477 5,593 1,883 16,468-10% SWEDEN 5,354 4,926 4,709 1,884 4,714 19,703 16,873 4,205 3,049 3,313 1,461 12,028-29% ITALY 5,480 4,176 4,096 1,879 4,926 18,678 15,631 3,959 4,351 3,776 2,015 14,101-10% FRANCE 4,266 3,950 3,488 1,100 2,900 14,604 12,804 2,599 2,699 2,563 768 8,629-33% FINLAND 3,229 2,896 2,540 1,082 2,394 11,059 9,747 2,719 1,978 2,761 743 8,201-16% TAIWAN 2,119 2,507 1,948 741 1,842 8,416 7,315 3,241 3,061 3,508 1,333 11,143 52% SPAIN 1,797 962 663 348 624 4,046 3,770 653 754 492 313 2,212-41% INDIA 372 344 565 158 463 1,744 1,439 669 483 591 292 2,035 41% NETHERLANDS 271 233 204 97 288 996 805 207 277 455 197 1,136 41% U S A 267 131 151 32 86 635 581 209 101 18 1 329-43% BELLUX 170 158 73 134 168 569 535 52 127 43 85 307-43% UNITED KINGDOM 90 96 104 49 245 535 339 106 94 109 44 353 4% POLAND 10 30 195 149 276 511 384 81 68 170 23 342-11% JAPAN 2 2 5 174 289 298 183 1 52 23-76 -58% SLOVENIA 116 76 17 12 35 244 221 96 72 49 33 250 13% NORWAY 55 31 75 15 68 229 176 156 96 71 38 361 105% SWITZERLAND 16 92 13 6 16 137 127 52 52 20 2 126-1% CHINA 32 43 48 3 14 137 126 103 378 644 196 1,321 948% AUSTRIA 60 22 23 9 22 127 114 19 24 14 6 63-45% OTHERS 105 127 84 77 163 479 393 191 277 366 111 945 140% TOTAL 29,659 26,685 23,919 9,686 24,196 104,459 89,949 23,833 22,470 24,579 9,544 80,426-11% * HR Sheet/Plate, CR Sheet, Round Bars, Profiles, Welded and Seamless Tubes Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 20 -
Danmark Volymindex för marknaden för rostfritt stål Positiv trend för både långa och platta produkter, i synnerhet långa produkter 160% 150% 140% 130% Flat Products Long Products Poly. (Flat Products) Poly. (Long Products) Trend Lines 120% Ø 2010 = 100% 110% 100% 90% 80% 70% 60% Trend Lines 50% 40% 30% Ø 2010 2009 2010 2011 2012 2013 Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 21 -
Sverige Import per produkt Rostfri import ligger fortfarande på låg nivå (-9%) i oktober (ytd). Från september till oktober, förbättring endast för runda rör. Imports of Stainless Steel Products into Sweden Products 2012 2013 Nov Jan Mar May Jul Sep HR Sheet & Plate 518 381 767 913 654 730 817 746 444 823 666 713 CR Sheet 6,210 6,682 10,917 8,914 8,456 11,063 10,430 8,174 5,067 8,061 9,108 6,570 Round Bars 1,252 1,064 956 1,229 1,323 1,237 1,484 979 1,357 839 1,354 1,739 Non-circular Bars 213 224 123 172 209 140 180 104 168 84 237 287 Forged Bars 33 40 59 42 58 46 40 32 26 42 35 40 Profiles 217 60 121 276 142 233 276 299 145 95 207 237 Seamless Tubes 80 59 167 139 111 80 106 204 95 135 147 88 Welded Tubes (Rounds) 1,015 599 507 1,047 919 903 578 1,088 750 1,201 1,552 1,219 Welded Tubes (Square) 244 224 241 262 231 264 196 194 159 230 222 235 All Products 9,782 9,333 13,858 12,994 12,103 14,696 14,107 11,820 8,211 11,510 13,528 11,128 [tonnes] 2012 2012 2013 Change Products FY ytd [tonnes] ytd ytd [%] HR Sheet & Plate 8,549 7,650 7,273-5% CR Sheet 111,020 98,128 86,760-12% Round Bars 16,157 13,841 12,497-10% Non-circular Bars 2,645 2,208 1,704-23% Forged Bars 488 415 420 1% Profiles 2,981 2,704 2,031-25% Seamless Tubes 1,256 1,117 1,272 14% Welded Tubes (Rounds) 8,874 7,260 9,764 34% Welded Tubes (Square) 3,592 3,124 2,234-28% All Products 155,562 136,447 123,955-9% Source: SMR - Steel & Metals Market Research Analysis Damstahl 2014, Damstahl - a member of the NEUMO-Ehrenberg-Group - 22 -