IBERIA FUND AEURO Inriktning och stil Fabio Ricelli väljer ut aktier med inriktning mot tillväxt och driver sin fond helt baserat på individuell analys av enskilda aktier. Han investerar i iberiska företag som omsätts under sitt inneboende värde och fokuserar på företag vars långsiktiga tillväxtpotential är felaktigt kurssatt av marknaden. Fabio fokuserar på strukturella, snarare än cykliska, tillväxtfaktorer och koncentrerar sig på variabler som är endogena för företaget snarare än beroende av externa faktorer. Han har alltid ett långsiktigt investeringsperspektiv och hans portföljomsättning är vanligen låg. fakta Startdatum: 0.0.90 Portföljförvaltare: Fabio Riccelli Utsedd till fondförvaltare: 0.0.4 År på Fidelity: 7 storlek:.29m Innehav i fonden*: 36 ens referensvaluta: Euro (EUR) ens säte: Luxemburg ens juridiska struktur: SICAV Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitalgaranti: Nej *En definition av innehaven finns på sidan 3 i detta faktablad, i avsnittet om hur data beräknas och framställs. Mål och placeringsinriktning Fakta om andelsklassen Målet för fonden är att ge långsiktig kapitaltillväxt men utdelning från fonden förväntas vara relativt låg. Minst 70 procent investeras i aktier i företag i eller Portugal. en får investera utanför fondens huvudsakliga geografiska områden, marknadssektorer, industrier eller tillgångsklasser. Kan använda derivat för risk eller kostnadsreducering eller för att generera ytterligare kapital eller vinst i linje med fondens riskprofil. en har rätt att bestämma över sina investeringar inom ramen för fondens mål och investeringsinriktning. Avkastning återinvesteras i ytterligare andelar eller betalas ut till fondinnehavare på begäran. Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar. en kan vara olämplig för investerare som planerar att sälja sina fondandelar inom fem år. Investeringar i fonden bör betraktas som långfristiga investeringar. Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet. Startdatum: 0.0.90 NAVkurs i andelsklassens valuta: 69,84 ISIN: LU004858077 SEDOL: 43447 WKN: 973264 Bloomberg: FIDLIBI LX Bryttid: 7:00 brittisk tid (normalt 8:00 Central European Time) Utdelningstyp: Avkastning Utdelningsfrekvens: Årlig Debiteringar mot inkomst eller kapital: Avkastning Löpande avgifter per år:,93% (30.04.5) De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år:,50% Oberoende bedömning Informationen i denna sektion är den senast tillängliga vid publiceringsdatum. Ytterligare detaljer finns i ordlistan längst bak på faktabladet. Då vissa kreditvärderingsinstitut kan använda sig av historisk avkastningsinformation i sina värderingar är de inte en tillförlitlig indikation på framtida resultat. Andelsklassens risk/avkastningsprofil Denna riskindikator har tagits från faktabladet för investerare vid relevant månadsslut. Eftersom riskindikatorn kan uppdateras under månaden hänvisar vi till faktabladet för den senaste informationen. Overall Morningstar TM Rating: **** Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information. Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden. Den lägsta kategorin betyder inte en riskfri investering. Risk och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 2 tyder på en låg nivå, 3 5 medelhög nivå och 6 7 hög nivå. Viktig information Innan du investerar bör du läsa det aktuella faktabladet (Key Investor Information Document). Information om var detta kan erhållas finns på sista sidan av fondrapporten. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. När investerarens valuta skiljer sig från valutan för fondens investeringar kan fondens avkastning påverkas av valutakursvariationer. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Denna fond investerar på mindre marknader, vilket kan innebära att den har högre volatilitet än fonder som investerar på större marknader.
IBERIA FUND AEURO Dessa siffror avser fondens tidigare resultat, vilket inte ger tillförlitlig vägledning om framtida resultat. Investeringarnas värde samt deras avkastning kan minska såväl som öka, och investerarna får kanske inte tillbaka investerade belopp. Avkastningsjämförelse(r) Jämförelsegrupp Marknadsindex från 30.2.88 Morningstar GIF Spain Equity (Lux & Spain) 80% MSCI SPAIN (N); 20% MSCI PORTUGAL (N) Marknadsindexet visas endast i jämförelsesyfte såvida inte något annat särskilt anges i Mål och placeringsinriktning på sidan. Samma index används i innehavstabellerna i detta faktablad. När det aktuella marknadsindexets ikraftträdandedatum ligger efter andelsklassens startdatum finns den fullständiga historiken att tillgå från Fidelity. Ackumulerad avkastning i EUR (ny basnivå vid 00) Avkastning för 2månadersperioder i EUR (%) Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden). Avkastning för kalenderår i EUR (%) Volatilitet och risk (3 år) Årsbasisberäknad volatilitet: fond (%) 4,89 Relativ volatilitet 0,93 Sharpekvot: fond, Årsbasisberäknat alfavärde 7,86 Beta 0,85 Årsbasisberäknad aktiv risk (%) 6,46 Informationskvot,08 R 2 0,84 Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad. Avkastning mot 3.0.5 i EUR (%) Ackumulerad avkastning Ackumulerad tillväxt index avkastning på årsbasis Tillväxt index på årsbasis mån. 3 mån. Hittills under året år 3 år 5 år 7,4,8 7, 5,6 59,0 59, 8, 7,7 3,8 0,2 32,3 3,7 5,6 6,7 9,7 0,2 9,8 0,7 Sedan 0.0.90* 72,0 0,7 Rankning inom Jämförelsegrupp AEuro 76 4 3 6 3 Totalt antal fonder 94 94 88 88 80 79 Kvartilsranking** 4 Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter. Grund: NAVNAV med återinvesterad bruttoavkastning, i EUR, inklusive avgifter. Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar. *Startdatum för resultatet. **Kvartalsrankningen gäller resultat över tid, rankat enligt en skala på 4. Rankningen anger att posten som rankas ingår i de högsta 25 procenten av urvalet och så vidare. Rankningen baseras på en andelsklass som ingår i expertgruppen, som kanske inte är andelsklassen i detta faktablad under hela perioden. 2
IBERIA FUND AEURO Inledning Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå fondförvaltarens sätt att uppnå fondens mål. Tabellen Aktieexponering nedan ger en översiktsbild av fonden. Den representerar i procent hur stor del av fonden som är investerad i marknaden. Ju högre siffra, desto mer deltar fonden i marknadens uppgångar (eller fall). Definitionsavsnittet innehåller en utförligare beskrivning av tabellens enskilda delar. Exponerings och innehavstabellerna på sidan 4 delar upp fonden enligt en rad olika kriterier som ger olika perspektiv på fondens investeringar. Hur data beräknas och framställs Uppgifterna om portföljens sammansättning beräknas och presenteras enligt flera allmänna principer som anges nedan. Aggregering: Alla investeringar, inklusive derivat, som är kopplade till ett visst emittentföretag har slagits samman för att skapa en total innehavsprocent för varje företag. Det aggregerade innehavet benämns i detta faktablad som en position. Om ett företag är noterat i två olika länder kan varje notering klassificeras som ett separat emittentföretag. Börshandlade fonder (ETFfonder) och derivat på ETFfonder behandlas som enskilda värdepapper, dvs. de aggregeras inte. Kategorisering: När det gäller investeringar med underliggande värdepapper använder vi egenskaperna hos det underliggande emittentföretaget eller stamaktierna för att fastställa lämpliga sektorer, börsvärdessegment och geografiska områden. Derivat: Alla derivat inkluderas baserat på exponering och är, vid behov, deltajusterade. Deltajustering uttrycker derivat i form av antal aktier som skulle behövas för att generera motsvarande avkastning. Värdepapper i korg : Värdepapper som representerar ett antal företagsaktier t.ex. indexterminer eller optioner allokeras till kategorier (t.ex. land) när detta är möjligt. I annat fall inkluderas de i kategorin Andra index/oklassificerat. Aktieexponering (% TNA) Aktier Övrigt Ickeinvesterade likvida medel Exponeringar (% TNA) 5,2 Definition av begrepp: Aktie: Den procentuella andel av fonden som för närvarande är investerad i aktiemarknaden. Övrigt: Värdet på investeringar som inte är aktier (med undantag för penningmarknadsfonder), uttryckt som en procentsats av fondens TNA. Ickeinvesterad kassa: Utgörs av 00 procent minus fondens Aktieexponering och minus Övrigt. Då återstår den kassaexponering som inte är investerad i aktier eller via derivat. % TNA: Uppgifterna presenteras som en procentsats av TNA, vilket står för Total Net Assets (totala nettotillgångar, värdet på alla fondens tillgångar efter att eventuella skulder dragits av). 3
IBERIA FUND AEURO Sektors/branschexponering (% TNA) Börsvärdesexponering (% TNA) Sektor GICS Sällanköpsvaror Industriföretag Samhällsnytta Hälsovård Dagligvaror Informationsteknologi Basindustri Teleoperatörer Energi 22,3 6,7 2,4,6,6 8,5 8,0 3,4 0,2 35, 7,6 7,9 22,,3 4,6 3,5 0,9 7,0 Relativ 2,7 9, 4,5 0,5 0,3 3,9 4,4 3,4 0,7 7,0 EUR > 0 md 5 0 md 5 md 0 md Total börsvärdesexponering /oklassificerat Total aktieexponering 42,5 0,4 29,9 2,4 85,3 9,5 8 7,0 3, 0 0 Relativ 37,4 6,5 26,8 2,4 Total sektorsexponering Annat index/oklassificerat Total aktieexponering 0 0 Landsexponering (% TNA) Storbritannien Portugal Frankrike 82,5 6,5 3,9,9 Relativ 8 2,5 6,5 2 6,,9 Total landsexponering Annat index/oklassificerat Total aktieexponering 0 0 Största innehav (% TNA) GRIFOLS SA INDUSTRIA DE DISENO TXTL IN SA AMADEUS IT HOLDING SA IBERDROLA SA BANCO DE SABADELL SA IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC CAIXABANK SA BANCO POPULAR ESPANOL SA INTERNATIONAL CONS AIRLS GROUP BANCO BILBAO VIZ ARGENTARIA SA Koncentration av innehav (% TNA) Sektor GICS Hälsovård Sällanköpsvaror Informationsteknologi Samhällsnytta Dagligvaror Industriföretag Land Storbritannien 9,5 8,4 8,0 7,4 4,5 4, 4, 4, 3,4 3,2 Topp 0 Topp 20 Topp 50 56,5 79,9 74,6 9,3 0 Definition av begrepp: : indexet som används i positioneringstabellerna på denna sida är det index som definieras under avkastningsjämförelser på sidan 2 av detta faktablad. Största innehav: De företag där de största procentsatserna av fondens totala nettotillgångar är investerade. Innehav i andra fonder inklusive ETF:er (börshandlade fonder) kan ingå i denna tabell, men indexderivat hör till kategorin Andra index/oklassificerat, som inte visas. Innehavskoncentration: Illustrerar vikten för de största 0, 20 och 50 innehaven i fonden samt vikten för de största 0, 20 och 50 innehaven i indexet. Denna uppställning försöker inte visa överensstämmelsen i värdepappersinnehav mellan fonden och indexet. Vilken sektor/branschklassificering som används (dvs. GICS, ICB, TOPIX eller IPD) varierar mellan olika fonder. En fullständig beskrivning av GICS, ICB, TOPIX och IPD finns i ordlistan. 4
IBERIA FUND AEURO Ordlista/ytterligare noter Volatilitet och risk Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat standardavvikelse ). Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra. Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på,2 innebär att fonden har varit 20 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 20 procent mindre volatil än indexet. Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror. Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde. Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet inför marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition,00. Ett betavärde på,0 visar att fonden kan förväntas ge 0 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 0 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 5 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 5 procent bättre på en fallande marknad. Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet. Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk. Löpande avgifter Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Nya fonders löpande avgifter uppskattas fram till slutet av fondens räkenskapsår. Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter. De omfattar inte resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar. Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet. Historisk avkastning När denna visas är det en procentsats som beräknas genom att fondens utdelning under de senaste 2 månaderna delas med fondens nettotillgångsvärde på datumet för faktabladet. Klassificering av sektor/bransch GICS: Global Industry Classification Standard (GICS) har utvecklats av Standard & Poor's och MSCI Barra. GICS består av 0 sektorer, 24 branschgrupper, 68 branscher och 54 delbranscher. Mer information finns på http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us. ICB: Industry Classification Benchmark (ICB) är en branschklassificering som har utvecklats av Dow Jones och FTSE. Den används för att dela upp marknader i sektorer inom makroekonomin. ICB använder ett system av 0 branscher, uppdelade i 20 supersektorer som i sin tur delas upp i 4 sektorer med 4 delsektorer. Mer information finns på http: //www.icbenchmark.com/. TOPIX: Tokyo stock Price, vanligen kallat TOPIX, är ett aktiemarknadsindex för Tokyo Stock Exchange (TSE) i Japan som följer alla inhemska företag på börsens First Section. Det beräknas och publiceras av TSE. IPD: Investment Property Databank (IPD) är en leverantör av avkastningsanalyser och jämförelsetjänster för fastighetsinvesterare. IPD UK Pooled Property Funds All Balanced Funds är en komponent i IPD Pooled Funds Indices som publiceras kvartalsvis av IPD. Oberoende bedömning Ferifondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. er med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig. Morningstarstjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 0 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande 22,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet. Morningstar Style Box: Morningstar Style Box är ett rutnät med nio rutor som grafiskt visar fonders investeringsstil. Den baseras på fondernas innehav och klassificerar fonder enligt börsvärde (den vertikala axeln) samt tillväxt och värdefaktorer (den horisontella axeln). Värde och tillväxtfaktorerna baseras på mått som vinst, kassaflöde och utdelning och grundas på såväl historiska data som prognoser. 5
IBERIA FUND AEURO Viktig information Fidelity International syftar på den koncern av företag som bildar den globala investeringsförvaltningsorganisation som ger information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av en vederbörligt auktoriserad byrå i ett formellt meddelande till kunden. Detta meddelande är inte riktat till personer i USA och sådana ska inte agera utifrån det, och riktas i övrigt endast till personer med hemvist i jurisdiktioner där de aktuella fonderna har auktoriserats för distribution eller där sådan auktorisering inte krävs. Såvida inte annat anges härrör alla åsikter från Fidelity. Hänvisningar i detta dokument till specifika värdepapper eller fonder ska inte tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja dem, utan har inkluderats endast som illustration. Investerare ska även observera att åsikterna som uttrycks kanske inte längre är aktuella och att Fidelity kanske redan har agerat utifrån dem. De efterforskningar och analyser som används i denna dokumentation sammanställs av Fidelity för egen användning i egenskap av investeringsförvaltare, och Fidelity kan redan ha agerat utifrån dem för egen räkning. Tidigare resultat ger inte tillförlitlig vägledning för framtida resultat. Investeringarnas värde kan minska såväl som öka, och du kan komma att få tillbaka mindre än vad du ursprungligen investerade. Fidelity, Fidelity International, logotypen Fidelity International och Fsymbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. Denna fond förvaltas av FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Detta dokument beskriver en delfond och andelsklass för företaget. Prospektet och årsredovisningarna har tagits fram för hela företaget. Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar Datakälla 205 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: () tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, (2) får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information. Innan du investerar bör du läsa faktabladet för investerare, som finns tillgängligt på ditt lokala språk på webbplatsen www.fidelityinternational.com eller från din distributör. Sverige: Investeringar ska göras baserat på det aktuella prospektet/faktabladet för investerare, som finns tillgängligt kostnadsfritt tillsammans med aktuella års och halvårsrapporter från din finansiella rådgivare eller din bankfilial, från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A. vars adress är 2a, rue Albert Borschette BP 274 L02 Luxemburg, eller på www.fidelity.se Utgivet av FIL (Luxembourg) S.A. I resultatsiffrorna ingår inte fondens ingångsavgift. En ingångsavgift på 5,25 % av en investering är samma sak som att under 5 år reducera en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,25 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad. CSO4925 CL30590/NA Swedish T2b 6