Delårsrapport Januari September Stärker ledarpositionen inom digitala butikslösningar Väldefinierat fokus och genomförd omstrukturering ger ökad omsättning och starkt resultat för tredje kvartalet i rad. Tredje kvartalet Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 31,0 Mkr (13,1 Mkr) Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 4,9 Mkr (-2,3 Mkr) Resultat per aktie för tredje kvartalet blev 0,05 kr (-0,08 kr) Perioden Januari-September Intäkterna för perioden januari-september uppgick till 95,5 Mkr (46,8 Mkr) Resultatet efter skatt för perioden januariseptember uppgick till 14,1 Mkr (-7,0 Mkr) Resultat per aktie för perioden januariseptember blev 0,14 kr (-0,24 kr)
VDs kommentar I vår position som nordens största aktör inom Digital Signage har vi utvecklat våra fokusmarknader: Detaljhandel, Bank, Spel och Transport. Detta har lett till såväl nya som fortsatta affärer. Väldefinierat fokus och genomförd omstrukturering har gett ökad omsättning och ett starkt resultat för tredje kvartalet i rad. 10 5 - -5-10 Rörelseresultat, Mkr Vi fortsätter att satsa på innovation för att digitalisera butiker, banker, bussar och tåg, tillsammans med våra kunder. Vi har under kvartalet fått flera nya Magnus Forsbrand, spännade kunder inom alla våra områden Verkställande direktör som vill utveckla sin digitala butik. Samtidigt har vi fått fortsatt förtroende från befintliga kunder. Det är också glädjande att vi under kvartalet fått viktiga order från internationella kunder i Norge, Tyskland och Nordamerika. Vi ökar därför vårt internationella fokus och satsar nu ännu mer på internationell tillväxt under mottot MultiQ Leading Digital Signage. Intäkter Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 31,0 Mkr (13,1 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 137% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för tredje kvartalet uppgick till 45,2% (43,4%), vilket är högre än samma period föregående år. Intäkterna för perioden januari - september uppgick till 95,5 Mkr (46,8 Mkr), vilket är en ökning med 104% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 46,1% (41,4%), vilket är högre än föregående år. -15-20 -25-30 Q2 varav engångsposter Q2 Väsentliga händelser under ember MultiQ har undertecknat ramavtal med en svensk storbank med internationella förgreningar. Avrop av mjukvara och tjänster beräknas ske till ett ordervärde av 1-2 mkr per år. MultiQ har fått en order värd 1,1 miljoner kronor på bildskärmslösningar från en världsledande kund i Tyskland inom medicin och forskning. Leveranser kommer att påbörjas under hösten och fortsätter våren 2015. MultiQ har fått en order värd 4,6 miljoner kronor på digitala skyltar från en kund inom spelbranschen. Kunden avser att förbättra spelupplevelsen hos sina spelombud. Ordern kommer att levereras under. 40 30 20 10 - Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Q2 Intäkter Q2 Bruttomarginal 50% 40% 30% 20% 10% 0% Väsentliga händelser efter periodens utgång MultiQ har fått en order värd 1,4 miljoner kronor på digitala skärmar till ett spelbolag i Nordamerika. Kunden avser att bygga ut sitt spelsystem med kundskärmar för reklam och verifiering av vinster hos sina spelombud. Leverans beräknas ske under. MultiQ har fått en order värd 1,0 miljoner kronor på digitala skärmar till en Norsk dagligvarukedja. Kunden investerar i touchskärmar för ett enklare handhavande i butikernas kassor. Leverans beräknas ske under. MultiQ lanserar en svenskdesignad kvalitetsbildskärm med hela 5 års garanti. Skärmen är på 22, har HD-upplösning och 16:9 widescreen-format. MultiQs flexibla modultänk återspeglas i sortimentsbredden, då 22 True-Flat även är tillgänglig som touchskärm, som allt-i-ett monitor för Digital Signage med inbyggd mediaspelare och som inbyggnadsskärm. Rörelseresultat Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 4,9 Mkr (-2,2 Mkr). Under perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till 13,9 Mkr (-6,8 Mkr), vilket är en förbättring jämfört med föregående år. Framtid Vår målsättning är att uppnå en hållbar långsiktig och lönsam tillväxt i MultiQ. Vår strategi inkluderar förflyttning mot en abonnemangsbaserad affärsmodell, som ger ett stabilare intäktflöde, men den förändringen kan endast ske successivt och vi kan komma att ha svängningar mellan kvartalen både vad gäller omsättning och resultat.finansiell ställning, investeringar och kassaflöde MultiQ International AB 2
Koncernen hade totalt 29,6 Mkr (10,1 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 september, varav 20,5 Mkr (2,4 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 61,3% (64,2%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 0,7 Mkr (0,3 Mkr). Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med 11,1 Mkr (-8,3 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i 10,4 Mkr (-2,1 Mkr). Moderbolaget Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -2,1 Mkr (-3,2 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -2,0 Mkr (-3,2 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 Mkr (0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 4,2 Mkr (0,0 Mkr) i likvida medel per den 30 september. Risk- och osäkerhetsfaktorer MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Notering MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december 1999. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 13 februari 2015 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Lund den 13 november Styrelsen i MultiQ International AB (publ) Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 november kl. 8:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Magnus Forsbrand, VD Tfn: 010-211 66 22 E-mail: magnus.forsbrand@multiq.com Lars Pålsson, Styrelseordförande Tfn: 010-211 66 41 E-mail: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: www.multiq.se MultiQ International AB (publ) Scheelevägen 17 223 70 Lund Tfn: 010-211 66 00 E-mail: info@multiq.se Org nr: 556458-6948 Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Om MultiQ MultiQ är Nordens största aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar. Starka marknader är detaljhandel, bank, spel samt transport. Kontor finns i Lund och Stockholm samt dotterbolag i Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ grundades 1988 och är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information om MultiQ finns på www.multiq.se. MultiQ International AB 3
Resultaträkning, koncernen jan-dec Intäkter 30 969 13 085 95 524 46 757 66 101 Kostnad för sålda varor och tjänster -16 977-7 407-51 501-27 382-40 541 Produktions- och inköpskostnader -1 149-1 135-3 468-4 013-7 011 Bruttoresultat 12 843 4 543 40 555 15 362 18 549 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -3 866-2 808-12 655-9 348-15 799 Administrationskostnader -2 072-2 740-7 197-8 251-11 108 Forsknings- och utvecklingskostnader -2 071-1 354-7 368-4 558-8 965 Nedskrivning av goodwill - - - - -15 958 Övriga rörelseintäkter 583 294 1 758 765 959 Övriga rörelsekostnader -538-149 -1 151-776 -1 281 Rörelseresultat 4 879-2 214 13 942-6 806-33 603 Ränteintäkter och liknande resultatposter 226 87 710 283 529 Räntekostnader och liknande resultatposter -195-182 -664-487 -700 Resultat före skatt 4 910-2 309 13 988-7 010-33 774 Skattekostnad 59 10 79 28 1 794 Periodens resultat 4 969-2 299 14 067-6 982-31 980 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 4 969-2 299 14 067-6 982-31 980 Rapport över totalresultat, koncernen jan-dec Periodens resultat 4 969-2 299 14 067-6 982-31 980 Övrigt totalresultat 1) Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser 131-126 292-283 -165 Totalresultat för perioden 5 100-2 425 14 359-7 265-32 145 Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 5 100-2 425 14 359-7 265-32 145 1) Det förekommer inte några andra poster som kommer att omklassificeras till resultatet. Nyckeltal jan-dec Rörelsemarginal (%) 15,8 neg 14,6 neg neg Bruttomarginal (%) 45,2 43,4 46,1 41,4 38,7 Vinstmarginal (%) 15,9 Neg 14,6 neg neg Resultat per aktie, SEK 0,05-0,08 0,14-0,24-0,92 Resultat per aktie efter full utspädning 2) 0,05-0,08 0,14-0,24-0,92 Antal aktier, medeltal 102 610 217 28 584 275 102 610 217 28 584 275 34 871 410 Antal aktier, periodens slut 102 610 217 28 584 275 102 610 217 28 584 275 102 610 217 Antal aktier, efter full utspädning 104 414 909 28 584 275 104 414 909 28 584 275 102 610 217 Avskrivningar som ingår i rörelseresultatet 546 389 1 682 1 187 2 139 Nedskrivningar av goodwill som ingår i rör.res - - - - 15 958 2) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 4
Rapport över finansiell ställning, koncernen -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 26 455 21 402 27 799 Materiella anläggningstillgångar 200 495 321 Finansiella anläggningstillgångar 7 539 5 580 7 698 Summa anläggningstillgångar 34 194 27 477 35 818 Varulager 16 848 10 693 7 617 Kundfordringar 19 712 10 820 20 854 Övriga kortfristiga fordringar 7 082 4 820 5 480 Kassa och bank 20 533 2 421 10 040 Summa omsättningstillgångar 64 175 28 754 43 991 Summa tillgångar 98 369 56 231 79 809 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 60 337 36 103 45 908 Långfristiga skulder 3 791 2 708 3 955 Kortfristiga skulder 34 241 17 420 29 946 Summa eget kapital och skulder 98 369 56 231 79 809 Nyckeltal Avkastning på eget kapital (%) 26,5 neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) 25,9 neg neg Soliditet (%) 61,34 64,2 57,5 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,0 0,2 0,0 Andel riskbärande kapital (%) 62,3 67,1 58,9 Räntetäckningsgrad (ggr) 22,1 neg neg Eget kapital per aktie (SEK) 0,59 1,26 0,45 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 3) 0,58 1,26 0,45 Anställda, periodens slut 30 22 38 3) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 5
Rapport över kassaflöde, koncernen Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 13 988-7 010-33 774 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4) 1 682 1 142 18 056 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 15 670-5 868-15 718 Förändringar av rörelsekapital Varulager -9 197 1 131 5 430 Kundfordringar 1 234 462-3 362 Övriga rörelsefordringar -1 579-588 1 366 Rörelseskulder 5 010-3 444 3 434 Summa förändring av rörelsekapital -4 532-2 439 6 868 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 138-8 307-8 850 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Not 2-1 1 079 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -152 - - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -566-330 -343 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 610 316 314 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -108-13 1 050 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 13 137 Förändring av checkkredit -477 5 772 477 Förändring av factoringskuld -134 443-358 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -611 6 215 13 256 Årets kassaflöde 10 420-2 105 5 456 Likvida medel vid periodens början 10 040 4 618 4 618 Kursdifferens i likvida medel 73-92 -34 Likvida medel vid periodens slut 20 533 2 421 10 040 Ej utnyttjade krediter vid periodens slut 9 070 7 670 15 275 4) Avskrivningar 1 682 1 187 2 139 Avsättningar 110-75 -171 Nedskrivning av goodwill - - 15 958 Övrigt -110 30 130 Totalt 1 682 1 142 18 056 MultiQ International AB 6
Rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans -01-01 28 584 162 539 1 843-149 628 43 368 Förändringar i Eget kapital -01-01--09-30 Periodens totalresultat -283-6 982-7 265 Utgående balans -09-30 28 584 162 539 1 590-156 610 36 103 Förändringar i Eget kapital -10-01--12-31 Apportemission 10 774 10 774 21 548 Minskning av aktiekapital -20 009 20 009 0 Nyemission 11 434 3 811 15 245 Emissionskostnader -2 108-2 108 Periodens totalresultat 118-24 998-24 880 Utgående balans -12-31 30 783 195 025 1 708-181 608 45 908 Förändringar i Eget kapital -01-01--09-30 Optionsintäkter 70 70 Periodens totalresultat 292 14 067 14 359 Utgående balans -09-30 30 783 195 095 2 000-167 541 60 337 Kvartalsdata Q2 Q2 Intäkter 19 929 17 865 15 162 18 510 13 085 19 344 36 621 27 934 30 969 Rörelseresultat -1 120-2 204-2 355-2 237-2 214-26 797 6 000 3 063 4 879 Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg neg 16,4 11,0 15,8 Bruttomarginal (%) 36,7 39,1 42,7 39,1 43,4 32,0 45,3 48,1 45,2 Soliditet 70,1 71,4 67,8 63,4 64,2 57,5 57,8 61,3 61,3 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg neg 12,2 5,8 8,6 Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg neg neg neg 11,9 5,9 8,3 Substansvärde per aktie 1,59 1,52 1,43 1,35 1,26 0,45 0,51 0,54 0,59 Resultat per aktie -0,04-0,07-0,08-0,08-0,08-0,47 0,06 0,03 0,05 Kassaflöde per aktie -0,15 0,02-0,08 0,02-0,01 0,14 0,03 0,04 0,04 MultiQ International AB 7
Resultaträkning, moderbolaget jan-dec Nettoomsättning 648 548 2 172 1 750 2 321 Bruttoresultat 648 548 2 172 1 750 2 321 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -33-27 -360-304 -574 Administrationskostnader -1 139-1 152-3 875-4 623-5 596 Rörelseresultat -524-631 -2 063-3 177-3 849 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - -21 366 Ränteintäkter och liknande resultatposter 8-37 - 12 Räntekostnader och liknande resultatposter -2-2 -6-4 -5 Resultat efter finansiella poster -518-633 -2 032-3 181-25 208 Skatt på årets resultat - - - - - Resultat -518-633 -2 032-3 181-25 208 Balansräkning, moderbolaget -09-30 -09-30 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - 12 - Materiella anläggningstillgångar 5 10 8 Finansiella anläggningstillgångar 69 862 55 464 69 849 Summa anläggningstillgångar 69 867 55 486 69 857 Övriga kortfristiga fordringar 447 1 000 835 Kassa och bank 4 201 11 5 093 Summa omsättningstillgångar 4 618 1 011 5 928 Summa tillgångar 74 515 56 497 75 785 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 60 871 50 245 62 903 Långfristiga skulder - 3 881 - Kortfristiga skulder 13 644 2 371 12 882 Summa eget kapital och skulder 74 515 56 497 75 785 MultiQ International AB 8
Noter Not 1 - Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen -09-30 Redovisat värde -09-30 Verkligt värde Kundfordringar 19 712 19 712 Övriga fordringar 3 193 3 193 Likvida medel 20 533 20 533 Tillgångar 43 438 43 438 Checkräkningskredit - - Factoringskuld - - Leverantörsskulder 14 027 14 027 Övriga skulder 4 093 4 093 Skulder 18 120 18 120 Moderbolaget -09-30 Redovisat värde -09-30 Verkligt värde Likvida medel 4 201 4 201 Tillgångar 4 201 4 201 Övriga skulder 237 237 Skulder 237 237 Vid utgången av -09-30 fanns det inga utestående terminskontrakt eller kundkontrakt i tredjepartsvaluta med säkra leveranstidpunkter som hade en resultatpåverkan överstigande 0,1 Mkr varför de betraktas som icke materiella och inte har beaktats. Not 2 Rörelsesförvärv Publiq Systems Nordic AB Den 1 oktober förvärvade MultiQ 100% av aktierna och rösterna i Publiq Systems Nordic AB (Publiq). Publiq är ett en etablerad aktör inom Digital Signage och har starka positioner inom bland annat Bank, Finans, Transport och Detaljhandeln som sammantaget kompletterar och breddar MultiQs kundbas. Tillsammans med MultiQs tidigare områden Detaljhandel och Spel är MultiQ därmed etablerade i fyra intressanta affärsområden, vilket ger goda tillväxtmöjligheter inför framtiden. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill. Reodovisade värden i förvärvat bolag Justeringar Fastställda verkliga värden i förvärvat bolag Immateriella anläggningstillgångar - 5 100 5 100 Materiella anläggningstillgångar 75-75 Finansiella anläggningstillgångar 469 1 362 1 831 Varulager 1 168-1 168 Kundfordringar 6 157-6 157 Övriga kortfristiga fordringar 885 1 956 2 841 Likvida medel 1 079-1 079 Långfristiga skulder - -1 669-1 669 Kortfristiga skulder -9 020-2 844-11 864 Uppskjuten skatteskuld - -1 122-1 122 Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar 3 596 Goodwill 17 952 Total köpeskilling 21 548 MultiQ International AB 9
Justeringen av det förvärvade bolagets redovisade värden är föranledda dels av en anpassning till MultiQ:s redovisningsprinciper och redovisning av finansiell leasing i enlighet med bestämmelserna i IAS 17, och dels en identifiering av immateriella tillgångar i form av kundrelation och mjukvara. Publiq säljer hårdvaruutrustning till ett externt finansföretag som sedan hyrs tillbaka (se Not 3 Närståendetransaktioner ). Denna utrustning hyrs sedan vidare ut till slutkund som en del av det totala kunderbjudandet. Hyresrelationen mellan Publiq och finansföretaget har identifierats som en sale and leaseback transaktion som klassificerats som finansiell leasing. Den del av avtalen mot Publiqs slutkunder som motsvarar ersättning för den hyrda hårdvaran ingående i kunderbjudandet, redovisas också som finansiell leasing. Den överförda ersättningen (köpeskillingen) skedde i form av emission av 35.913.576 stycken egna aktier, vars verkliga värde på tillträdesdagen uppgick till 21 548 TSEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämpning av börskursen på MultQ:s aktie den 2 oktober. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 1,0 Mkr redovisades i fjärde kvartalet som en kostnad i resultaträkningen under posten Administrationskostnader. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 17 952 TSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwillen är hänförlig till de förväntade synergieffekter som väntas uppstå vid sammanslagning av det förvärvade bolagets verksamhet med MultiQ. Den upprättade förvärvskalkylen är slutlig. Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde var positivt med 1 079 TSEK i form av de övertagna likvida medel som fanns i det förvärvade bolaget per tillträdesdagen. Not 3 - Närståendetransaktioner MultiQ har via det helägda dotterföretaget Publiq affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB (se beskrivning Not 2 Rörelseförvärv ). Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 35,12% av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att Publiq i samband med försäljning av hårdvara påför en marginal om 20% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 36 månader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-september. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del 1 639 TSEK 44 TSEK -1 808 TSEK -180 TSEK -3 738 TSEK -1 935 TSEK MultiQ International AB 10