DELÅRSRAPPORT. Januari september MultiQ visar förbättrat kvartalsresultat 1,9 Mkr. Tredje kvartalet. Perioden januari-september

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Januari september MultiQ visar förbättrat kvartalsresultat 1,9 Mkr Tredje kvartalet > Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 35,3 Mkr (32,4 Mkr) > Periodens resultat för tredje kvartalet uppgick till 1,9 Mkr (0,2 Mkr) > Resultat per aktie för tredje kvartalet blev 0,02 kr (0,00 kr) Perioden januari-september > Intäkterna för perioden januariseptember uppgick till 107,6 Mkr (102,8 Mkr) > Periodens resultat för januari-september uppgick till 1,3 Mkr (1,7 Mkr) > Resultat per aktie för perioden januariseptember blev 0,01 kr (0,01 kr)

2 VD KOMMENTERAR Kvartalsresultatet efter skatt blev 1,9 Mkr vilket är betydligt bättre än föregående år. Detta beror i huvudsak på förbättrad omsättning med bibehållna fasta kostnader samt förbättrat finansnetto. Vi fortsätter att leverera till detaljhandel, bank, nationella spel och publika transporter. Specifikt inom det senare har vi påbörjat en del av de leveranser vilka tidigare meddelats som tecknade avtal såsom Region Skåne Skånetrafiken och Sydtrafik Danmark. Fortsatta leveranser till dessa beräknas ske över vintern och våren. Trots positiva resultatet har likviditeten för bolaget minskat sedan årsskiftet. Detta beror bland annat på ökat varulager, minskade rörelseskulder samtidigt som långa lån amorterats. Av långa skulder återstår nu mindre än 6 Mkr. För framtiden ser vi fortsatt goda möjligheter för MultiQ med ett tydligt fokus att visa långsiktig tillväxt och positiva resultat Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Q4 Q1 Q2 Intäkter Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Bruttomarginal 60% 50% 40% 30% 20% 10% RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 1,5 Mkr (0,4 Mkr). Under perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till 0,3 Mkr (1,1 Mkr), vilket är en försämring jämfört med föregående år. 0% Rörelseresultat, Mkr Lars Pålsson tf, VD INTÄKTER Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 35,3 Mkr (32,4 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 9,0% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för tredje kvartalet uppgick till 45,5% (44,3%), vilket är högre än samma period föregående år. Intäkterna för perioden januari - september uppgick till 107,6 Mkr (102,8 Mkr), vilket är en ökning med 4,7% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 45,0% (45,2%), vilket är något lägre än föregående år Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat Q1 Q2 Q3 HÄNDELSER UNDER JULI-SEPTEMBER > MultiQ får fler avrop från Region Skåne MultiQ har sedan tidigare meddelat vunnen upphandling och tecknat ramavtal med Region Skåne samt tidigare avrop från ramavtalet. Utifrån detta ramavtal har nu avropats ytterligare fyra beställningar avseende upprustning av befintliga infotainmentenheter. Ordervärdet uppgår till ca 9,0 Mkr. Leverans beräknas ske under de tre första kvartalen av > Större avrop gällande infotainment till kollektivtrafiken Skånetrafiken fortsätter att satsa på digital kommunikation för ett smartare och smidigare MultiQ International AB 2

3 kollektivt resande. MultiQ har fått tre avrop med ett gemensamt värde av ca 8,4 Mkr. Leverans kommer att ske under första kvartalet investeringar i anläggnings-tillgångar uppgick till 0,0 Mkr (0,0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 0,0 Mkr (0,0 Mkr) i likvida medel per den 30 september. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG > MultiQ rekryterar vd MultiQ söker ny verkställande direktör och processen pågår för närvarande. FRAMTID Marknaden för Digital Skyltning bedöms växande i volym och sjunkande i pris, sammanlagt något växande i omsättning. Detta gäller såväl Sverige som i vår övriga marknad. Större aktörer får en fördel i skalbarhet. Vår avsikt är att tillhöra de största aktörerna och växa genom både egen tillväxt och köp av verksamheter. Vår affärsmodell inkluderar både hårdvaruförsäljning med ett projektbaserat ojämnt intäktsflöde och en tjänstebaserad del med ett jämnare intäktflöde. Intäkter, bruttomarginal och resultat kan därför uppvisa en viss grundnivå men kring denna stora svängningar mellan kvartalen. Ovanstående ojämna svängningar medför även att vi avstår från att redogöra för orderstock eller från att avge kvartalsprognoser eftersom dessa skulle kunna förmedla en felaktig indikation på bolagets utveckling i närtid. FINANSIELL STÄLLNING, INVESTERINGAR OCH KASSAFLÖDE Koncernen hade totalt 9,0 Mkr (22,2 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 september, varav 2,0 Mkr (9,6 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 59,9% (62,6%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 3,8 Mkr (2,7 Mkr). Koncernen genererade under delårsperioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med -6,7 Mkr (4,5 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i -5,2 Mkr (1,6 Mkr). MultiQ är för närvarande finansierat genom ett mindre lån, checkräkningskredit samt egna medel. Verksamheten förväntas generera positiva kassaflöden. För närvarande finns inget behov av kapitaltillskott. MODERBOLAGET Moderbolagets rörelseresultat för perioden januariseptember uppgick till -1,3 Mkr (-1,4 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,3 Mkr (-1,4 Mkr) och RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft, har haft någon betydande påverkan på koncernen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. MultiQ har valt att tillämpa IFRS 15 med full retroaktivitet från den 1 januari. MultiQ har identifierat att det finns två typer av prestationsåtaganden nämligen leverans av varor respektive tjänster, och har även en uppdelning av transaktionspriset på dessa. MultiQ redovisar den intäkt som allokerats till varje prestationsåtagande när varan och/eller tjänsten överförts till kunden, vilket kan ske point-in-time eller over-time. Sammanfattningsvis har implementeringen av IFRS 15 inte fått någon väsentlig påverkan på koncernens intäktsredovisning. IFRS 9 Finansiella instrument träder i kraft för räkenskapsår som inleds den 1 januari och ersätter IAS 39. Standarden avser redovisning och värdering av finansiella tillgångar och skulder. Sammanfattningsvis har implementeringen av IFRS 9 inte fått någon väsentlig påverkan på koncernen. IFRS 16 Leasingavtal träder i kraft den 1 januari 2019 och ersätter IAS 17. Under innevarande år utreder MultiQ MultiQ International AB 3

4 hur IFRS 16 kommer att påverka de finansiella rapporterna för koncern och moderföretag. NOTERING MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december Informationen i detta pressmeddelande är insiderinformation som MultiQ är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 november kl 12:30. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Bokslutskommuniké 15 februari 2019 Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 22 november Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Lars Pålsson, VD Tfn: lars.paulsson@multiq.com Lars-Göran Mejvik, Ordförande Tfn: lars-goran.mejvik@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: Lars Pålsson Verkställande direktör, Styrelseledamot Kristina Jarring Lilja Styrelseledamot Fredrik Rüdén Styrelseledamot Lars Göran Mejvik Styrelseordförande Jonathan Nilsson Styrelseledamot MultiQ International AB (publ) Scheelevägen Lund Tfn: info@multiq.com Org nr: OM MULTIQ MultiQ är en ledande aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar på den Nordeuropeiska marknaden. Våra kunder finns främst inom detaljhandel, bank, spel och transport. Kontor finns i Lund, Stockholm, Århus, Oslo samt London, indirekt representation finns i ytterligare länder. MultiQ är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information finns på MultiQ International AB 4

5 RESULTATRÄKNING, KONCERNEN 12 mån jan-dec Intäkter Kostnad för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK 0,02 0,00 0,01 0,01 0,01 Resultat per aktie efter full utspädning 1) 0,02 0,00 0,01 0,01 0,01 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN 12 mån jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare NYCKELTAL 12 mån jan-dec Rörelsemarginal (%) 4,1 1,2 0,2 1,0 neg Bruttomarginal (%) 45,5 44,3 45,0 45,2 46,3 Vinstmarginal (%) 5,4 0,7 1,3 1,5 neg Resultat per aktie, SEK 0,02 0,00 0,01 0,01 0,01 Resultat per aktie efter full utspädning 1) 0,02 0,00 0,01 0,01 0,01 Antal aktier, medeltal Antal aktier, periodens slut Antal aktier, efter full utspädning ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultatet per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen ember för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. Om full teckning sker inom ramen för optionsprogrammet kommer antalet aktier i bolaget öka med st. MultiQ International AB 5

6 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder NYCKELTAL 12 mån Avkastning på eget kapital (%) 1,7 2,3 1,7 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 5,0 2,4 0,8 Soliditet (%) 59,9 62,6 57,5 Kassalikviditet (%) 84,8 111,6 89,8 Eget kapital per aktie (SEK) 0,61 0,60 0,59 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 2) 0,61 0,60 0,59 Anställda, periodens slut ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall eget kapital per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen ember för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. MultiQ International AB 6

7 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, KONCERNEN 12 mån Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av checkkredit Optionsintäkter, personaloptioner Förändring av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ej utnyttjade krediter vid periodens slut ) Avskrivningar Avsättningar Totalt MultiQ International AB 7

8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans Förändringar i Eget kapital Optionspremier 4) Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans ) Teckningsoptioner till marknadsvärde KVARTALSDATA Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) neg neg 2,1 1,2 neg neg neg 4,1 Bruttomarginal (%) 42,0 45,8 45,5 44,3 50,4 42,2 47,4 45,5 Soliditet 56,3 56,7 59,2 62,6 57,5 59,8 57,2 59,9 Avkastning på eget kapital (%) 2,3 0,0 2,0 0,3 neg neg neg 2,6 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 0,8 0,6 2,0 1,1 neg 0,8 0,8 3,4 Eget kapital per aktie 0,58 0,58 0,59 0,60 0,59 0,60 0,60 0,61 Resultat per aktie 0,01-0,00 0,01 0,00-0,00-0,00-0,00 0,02 MultiQ International AB 8

9 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET 12 mån jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Erhållna koncernbidrag Skatt på årets resultat Resultat BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder MultiQ International AB 9

10 NOTER NOT 1 DEFINITIONER NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Resultat efter full skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på ägarnas insatta kapital och är därmed ett mått på hur lönsam koncernen är. Investerare kan jämföra måttet med gällande bankränta eller avkastning från alternativa placeringar. Måttet kan även användas för att jämföra lönsamheten mellan företag i samma bransch. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på det kapital som ägare och långivare har ställt till förfogande. Måttet visar således koncernens avkastning, oberoende av finansieringsvalet, och kan användas vid investeringsbedömningar. Bruttomarginal Justerat bruttoresultat (omsättning minus kostnad för sålda varor och tjänster) i procent av omsättningen. Eget kapital per aktie Redovisat eget kapital i koncernen dividerat med antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie efter full utspädning Redovisat eget kapital i koncernen dividerat med antal aktier vid årets slut plus beaktande av att samtliga aktier enligt teckningsavtal tecknas. Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier beräknas genom vägt genomsnittligt antal aktier under aktuellt kvartal. Genomsnittligt eget kapital Beräknas som summan av kvartalets ingående och utgående balans dividerat med två. Genomsnittligt sysselsatt kapital Beräknas som summan av kvartalets ingående och utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive varulager dividerat med kortfristiga skulder. Nyckeltalet visar betalningsförmåga på kort sikt. Resultat per aktie Årets resultat efter full skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter full utspädning Årets resultat efter full skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier med beaktande av att samtliga aktier enligt teckningsavtal tecknas. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutning. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Måttet kan vara av intresse när man ska bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital avser balansomslutningen med avdrag för icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen. NOT 2 VERKLIGT VÄRDE AV FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernen Redovisat värde Verkligt värde Kapitalandelar intresseföretag Andra långfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Långfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Skulder Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde Övriga fordringar 1 1 Likvida medel 3 3 Tillgångar 4 4 Övriga skulder Skulder MultiQ International AB 10

11 Vid utgången av fanns det inga utestående terminskontrakt eller kundkontrakt i tredjepartsvaluta med säkra leveranstidpunkter som hade en resultatpåverkan överstigande 0,1 Mkr varför de betraktas som icke materiella och inte har beaktats. Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. NOT 3 UPPDELNING AV INTÄKTER Koncernen Jan-Sept jan-sept Typ av leverans Varor Tjänster Totalt NOT 4 - RÖRELSEFÖRVÄRV MultiQ förvärvade per 1 december en verksamhet av Cygate AB benämnd Digital Media Distribution, DMD. Cygate är en av Sveriges ledande systemintegratörer och en del av Telias företagsaffär. I den överlåtna verksamheten ingick digital skyltning och bokningssystem för konferensrum. MultiQ tog i samband med förvärvet över 7 medarbetare och den övertagna verksamheten beräknas omsätta ca MSEK per år. Köpeskillingen uppgick till 1,9 MSEK. Nedan specificeras beräkningen av köpeskillningen Förvärvade tillgångar Kundkontrakt Lager Upparbetade ej fakturerade intäkter Förutbetalda kostnader Övrigt Övertagna skulder Förutbetalda intäkter Semesterlöneskuld Köpeskilling TSEK 242 TSEK 268 TSEK 725 TSEK 36 TSEK -671 TSEK -171 TSEK TSEK Transaktionskostnaderna relaterade till förvärvet under om 0,3 Mkr redovisas som en kostnad i resultaträkningen under posten administrationskostnader. Påverkan på likvida medel under Köpeskilling Transaktionskostnader Påverkan på likvida medel TSEK -345 TSEK TSEK MultiQ International AB 11

12 NOT 5 - NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER MultiQ har via det helägda dotterföretaget MultiQ Systems AB affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB. Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 29,23 % av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att MultiQ Systems AB i samband med försäljning av hårdvara påför 17% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 36 månader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-september. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del TSEK 112 TSEK TSEK -317 TSEK TSEK TSEK Fakturering har skett från Mejvik Consulting AB januari-september uppgående till 32 tkr till MultiQ International AB avseende konsultationstjänster. MultiQ International AB 12

13 REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT MultiQ International AB, org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för MultiQ International AB per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 22 november Ernst & Young AB Martin Henriksson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor MultiQ International AB 13