Stärker ledarpositionen inom digitala butikslösningar

Transkript

1 Delårsrapport Januari September Stärker ledarpositionen inom digitala butikslösningar Väldefinierat fokus och genomförd omstrukturering ger ökad omsättning och starkt resultat för tredje kvartalet i rad. Tredje kvartalet Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 31,0 Mkr (13,1 Mkr) Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 4,9 Mkr (-2,3 Mkr) Resultat per aktie för tredje kvartalet blev 0,05 kr (-0,08 kr) Perioden Januari-September Intäkterna för perioden januari-september uppgick till 95,5 Mkr (46,8 Mkr) Resultatet efter skatt för perioden januariseptember uppgick till 14,1 Mkr (-7,0 Mkr) Resultat per aktie för perioden januariseptember blev 0,14 kr (-0,24 kr)

2 VDs kommentar I vår position som nordens största aktör inom Digital Signage har vi utvecklat våra fokusmarknader: Detaljhandel, Bank, Spel och Transport. Detta har lett till såväl nya som fortsatta affärer. Väldefinierat fokus och genomförd omstrukturering har gett ökad omsättning och ett starkt resultat för tredje kvartalet i rad Rörelseresultat, Mkr Vi fortsätter att satsa på innovation för att digitalisera butiker, banker, bussar och tåg, tillsammans med våra kunder. Vi har under kvartalet fått flera nya Magnus Forsbrand, spännade kunder inom alla våra områden Verkställande direktör som vill utveckla sin digitala butik. Samtidigt har vi fått fortsatt förtroende från befintliga kunder. Det är också glädjande att vi under kvartalet fått viktiga order från internationella kunder i Norge, Tyskland och Nordamerika. Vi ökar därför vårt internationella fokus och satsar nu ännu mer på internationell tillväxt under mottot MultiQ Leading Digital Signage. Intäkter Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 31,0 Mkr (13,1 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 137% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för tredje kvartalet uppgick till 45,2% (43,4%), vilket är högre än samma period föregående år. Intäkterna för perioden januari - september uppgick till 95,5 Mkr (46,8 Mkr), vilket är en ökning med 104% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 46,1% (41,4%), vilket är högre än föregående år Q2 varav engångsposter Q2 Väsentliga händelser under ember MultiQ har undertecknat ramavtal med en svensk storbank med internationella förgreningar. Avrop av mjukvara och tjänster beräknas ske till ett ordervärde av 1-2 mkr per år. MultiQ har fått en order värd 1,1 miljoner kronor på bildskärmslösningar från en världsledande kund i Tyskland inom medicin och forskning. Leveranser kommer att påbörjas under hösten och fortsätter våren MultiQ har fått en order värd 4,6 miljoner kronor på digitala skyltar från en kund inom spelbranschen. Kunden avser att förbättra spelupplevelsen hos sina spelombud. Ordern kommer att levereras under Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Q2 Intäkter Q2 Bruttomarginal 50% 40% 30% 20% 10% 0% Väsentliga händelser efter periodens utgång MultiQ har fått en order värd 1,4 miljoner kronor på digitala skärmar till ett spelbolag i Nordamerika. Kunden avser att bygga ut sitt spelsystem med kundskärmar för reklam och verifiering av vinster hos sina spelombud. Leverans beräknas ske under. MultiQ har fått en order värd 1,0 miljoner kronor på digitala skärmar till en Norsk dagligvarukedja. Kunden investerar i touchskärmar för ett enklare handhavande i butikernas kassor. Leverans beräknas ske under. MultiQ lanserar en svenskdesignad kvalitetsbildskärm med hela 5 års garanti. Skärmen är på 22, har HD-upplösning och 16:9 widescreen-format. MultiQs flexibla modultänk återspeglas i sortimentsbredden, då 22 True-Flat även är tillgänglig som touchskärm, som allt-i-ett monitor för Digital Signage med inbyggd mediaspelare och som inbyggnadsskärm. Rörelseresultat Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 4,9 Mkr (-2,2 Mkr). Under perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till 13,9 Mkr (-6,8 Mkr), vilket är en förbättring jämfört med föregående år. Framtid Vår målsättning är att uppnå en hållbar långsiktig och lönsam tillväxt i MultiQ. Vår strategi inkluderar förflyttning mot en abonnemangsbaserad affärsmodell, som ger ett stabilare intäktflöde, men den förändringen kan endast ske successivt och vi kan komma att ha svängningar mellan kvartalen både vad gäller omsättning och resultat.finansiell ställning, investeringar och kassaflöde MultiQ International AB 2

3 Koncernen hade totalt 29,6 Mkr (10,1 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 september, varav 20,5 Mkr (2,4 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 61,3% (64,2%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 0,7 Mkr (0,3 Mkr). Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med 11,1 Mkr (-8,3 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i 10,4 Mkr (-2,1 Mkr). Moderbolaget Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -2,1 Mkr (-3,2 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -2,0 Mkr (-3,2 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 Mkr (0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 4,2 Mkr (0,0 Mkr) i likvida medel per den 30 september. Risk- och osäkerhetsfaktorer MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Notering MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 13 februari 2015 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Lund den 13 november Styrelsen i MultiQ International AB (publ) Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 november kl. 8:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Magnus Forsbrand, VD Tfn: magnus.forsbrand@multiq.com Lars Pålsson, Styrelseordförande Tfn: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: MultiQ International AB (publ) Scheelevägen Lund Tfn: info@multiq.se Org nr: Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Om MultiQ MultiQ är Nordens största aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar. Starka marknader är detaljhandel, bank, spel samt transport. Kontor finns i Lund och Stockholm samt dotterbolag i Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ grundades 1988 och är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information om MultiQ finns på MultiQ International AB 3

4 Resultaträkning, koncernen jan-dec Intäkter Kostnad för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Nedskrivning av goodwill Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Rapport över totalresultat, koncernen jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat 1) Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare ) Det förekommer inte några andra poster som kommer att omklassificeras till resultatet. Nyckeltal jan-dec Rörelsemarginal (%) 15,8 neg 14,6 neg neg Bruttomarginal (%) 45,2 43,4 46,1 41,4 38,7 Vinstmarginal (%) 15,9 Neg 14,6 neg neg Resultat per aktie, SEK 0,05-0,08 0,14-0,24-0,92 Resultat per aktie efter full utspädning 2) 0,05-0,08 0,14-0,24-0,92 Antal aktier, medeltal Antal aktier, periodens slut Antal aktier, efter full utspädning Avskrivningar som ingår i rörelseresultatet Nedskrivningar av goodwill som ingår i rör.res ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 4

5 Rapport över finansiell ställning, koncernen TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Nyckeltal Avkastning på eget kapital (%) 26,5 neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) 25,9 neg neg Soliditet (%) 61,34 64,2 57,5 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,0 0,2 0,0 Andel riskbärande kapital (%) 62,3 67,1 58,9 Räntetäckningsgrad (ggr) 22,1 neg neg Eget kapital per aktie (SEK) 0,59 1,26 0,45 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 3) 0,58 1,26 0,45 Anställda, periodens slut ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 5

6 Rapport över kassaflöde, koncernen Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Not Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Förändring av checkkredit Förändring av factoringskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ej utnyttjade krediter vid periodens slut ) Avskrivningar Avsättningar Nedskrivning av goodwill Övrigt Totalt MultiQ International AB 6

7 Rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Apportemission Minskning av aktiekapital Nyemission Emissionskostnader Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Optionsintäkter Periodens totalresultat Utgående balans Kvartalsdata Q2 Q2 Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) neg neg neg neg neg neg 16,4 11,0 15,8 Bruttomarginal (%) 36,7 39,1 42,7 39,1 43,4 32,0 45,3 48,1 45,2 Soliditet 70,1 71,4 67,8 63,4 64,2 57,5 57,8 61,3 61,3 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg neg neg neg 12,2 5,8 8,6 Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg neg neg neg 11,9 5,9 8,3 Substansvärde per aktie 1,59 1,52 1,43 1,35 1,26 0,45 0,51 0,54 0,59 Resultat per aktie -0,04-0,07-0,08-0,08-0,08-0,47 0,06 0,03 0,05 Kassaflöde per aktie -0,15 0,02-0,08 0,02-0,01 0,14 0,03 0,04 0,04 MultiQ International AB 7

8 Resultaträkning, moderbolaget jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat Balansräkning, moderbolaget TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder MultiQ International AB 8

9 Noter Not 1 - Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Checkräkningskredit - - Factoringskuld - - Leverantörsskulder Övriga skulder Skulder Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde Likvida medel Tillgångar Övriga skulder Skulder Vid utgången av fanns det inga utestående terminskontrakt eller kundkontrakt i tredjepartsvaluta med säkra leveranstidpunkter som hade en resultatpåverkan överstigande 0,1 Mkr varför de betraktas som icke materiella och inte har beaktats. Not 2 Rörelsesförvärv Publiq Systems Nordic AB Den 1 oktober förvärvade MultiQ 100% av aktierna och rösterna i Publiq Systems Nordic AB (Publiq). Publiq är ett en etablerad aktör inom Digital Signage och har starka positioner inom bland annat Bank, Finans, Transport och Detaljhandeln som sammantaget kompletterar och breddar MultiQs kundbas. Tillsammans med MultiQs tidigare områden Detaljhandel och Spel är MultiQ därmed etablerade i fyra intressanta affärsområden, vilket ger goda tillväxtmöjligheter inför framtiden. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill. Reodovisade värden i förvärvat bolag Justeringar Fastställda verkliga värden i förvärvat bolag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar Goodwill Total köpeskilling MultiQ International AB 9

10 Justeringen av det förvärvade bolagets redovisade värden är föranledda dels av en anpassning till MultiQ:s redovisningsprinciper och redovisning av finansiell leasing i enlighet med bestämmelserna i IAS 17, och dels en identifiering av immateriella tillgångar i form av kundrelation och mjukvara. Publiq säljer hårdvaruutrustning till ett externt finansföretag som sedan hyrs tillbaka (se Not 3 Närståendetransaktioner ). Denna utrustning hyrs sedan vidare ut till slutkund som en del av det totala kunderbjudandet. Hyresrelationen mellan Publiq och finansföretaget har identifierats som en sale and leaseback transaktion som klassificerats som finansiell leasing. Den del av avtalen mot Publiqs slutkunder som motsvarar ersättning för den hyrda hårdvaran ingående i kunderbjudandet, redovisas också som finansiell leasing. Den överförda ersättningen (köpeskillingen) skedde i form av emission av stycken egna aktier, vars verkliga värde på tillträdesdagen uppgick till TSEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämpning av börskursen på MultQ:s aktie den 2 oktober. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 1,0 Mkr redovisades i fjärde kvartalet som en kostnad i resultaträkningen under posten Administrationskostnader. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om TSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwillen är hänförlig till de förväntade synergieffekter som väntas uppstå vid sammanslagning av det förvärvade bolagets verksamhet med MultiQ. Den upprättade förvärvskalkylen är slutlig. Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde var positivt med TSEK i form av de övertagna likvida medel som fanns i det förvärvade bolaget per tillträdesdagen. Not 3 - Närståendetransaktioner MultiQ har via det helägda dotterföretaget Publiq affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB (se beskrivning Not 2 Rörelseförvärv ). Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 35,12% av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att Publiq i samband med försäljning av hårdvara påför en marginal om 20% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 36 månader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-september. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del TSEK 44 TSEK TSEK -180 TSEK TSEK TSEK MultiQ International AB 10