PRESSMEDDELANDE Stockholm den 2 december 2015 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (publ) Tidplan för sammanläggning av aktier Vid extra bolagsstämma i Metallvärden i Sverige AB (publ) den 19 november 2015 beslutades om en sammanläggning av aktier (omvänd split) genom vilken ett hundra (100) aktier läggs samman till en (1) ny aktie. Sista dag för handel före sammanläggningen är måndagen den 7 december 2015 Första dag för handel efter sammanläggningen är tisdagen den 8 december 2015 Avstämningsdag för sammanläggningen är onsdagen den 9 december 2015 Alla aktieägare vars innehav inte är jämnt delbart med 100 kommer att genom Mittretur ABs försorg som huvudägare och garant att vederlagsfritt erhålla ett antal aktier som säkerställer att nämnda aktieägares innehav därefter är jämt delbart med 100. Den extra bolagsstämman beslutade även att minska bolagets aktiekapital för täckande av förlust. Efter minskningen av aktiekapitalet och sammanläggningen kommer bolagets aktiekapital att uppgå till 2 301 136,50 kr fördelat på sammanlagt 4 602 273 aktier, varje aktie med ett kvotvärde på 0,50 kr. För mer information kontakta: Björn Grufman, koncernchef Tel: 08 440 84 60 bjorn.grufman@metallvarden.se ************************************************* Metallvärden erbjuder den metallurgiska industrin i Norra Europa service genom råvaruförsörjning, främst genom återvunna metallråvaror. Koncernen har i dag egna anläggningar för återvinning av aluminium samt framställning av halvfabrikat från återvunnen blyråvara. Metallvärden i Sverige AB (publ.) Box 3143 103 62 Stockholm Tel. 08-440 84 60 2
3
METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 Tredje kvartalet 2015 Omsättning för koncernen uppgick till 5.305 Tkr med ett resultat på -2.114 Tkr. Dotterbolaget Sala Bly har även under tredje kvartalet haft en tillfredsställande orderingång och resultatutveckling. Bolaget uppvisar för årets 9 första månader en omsättning på 12.490 Tkr och en vinst på 706 Tkr. Orderstocken för kommande kvartal är tillfredsställande och med goda kalkylmässiga marginaler. Falu Skrot- och Metallhandel har haft en mindre tillfredsställande utveckling. Bolaget håller på att etableras på en ny adress efter det att bildemonteringsverksamheten som bedrevs på samma adress avyttrades för ett år sedan. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Förberedelser för återuppstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har initierats det nya stoftfiltret beräknas vara i drift i början av december. Perioden januari-september 2015 Omsättning för koncernen uppgick till 18.333 Tkr och övriga intäkter i form av ackordsvinst till 10.733 Tkr med ett resultat på 2.558 Tkr. De tre kvartalens resultat påverkas positivt på grund av effekterna av beslutade ackord av oprioriterade fordringar Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i dotterbolagen M.V. Metallvärden AB och Metallvärden i Lesjöfors AB. Den sammanlagda ackordsvinsten uppgick till 10.733 Tkr och kostnader som kunnat hänföras till ackordsprocessen till 986 Tkr. Ackordsvinsten har redovisats som en extraordinär skattefri intäkt. En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. Emissionen resulterade i en total teckning av 66.258.230 aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på 3.312.911,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med 1.106.232 kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på 2.206.679,50 kronor. 1 4
Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats genomförs en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske. I början av april genomfördes en riktad emission av 9.260.000 aktier till GEM Global Yield Fund ( GEM ). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december 2014. Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Genom emissionen ökades bolagets aktiekapital med 370.400 kr. I början av april gjordes ytterligare en begäran om utbetalning från GEM. Denna begäran resulterade på grund av låg handelsvolym och ett snittpris under aktiens kvotvärde endast i en marginell utbetalning på 64.500 kr Motsvarande 1.500.000 st aktier. Aktierna emitterades till 0.043 kr och ökade bolagets aktiekapital med 60.000 kr Väsentliga händelser efter periodens utgång Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har ytterligare försenats av att nya partikelfilter som avsågs monteras inte hade tillräckligt bra reningsförmåga utan ett nytt filter har beställts. Målsättningen är nu att kunna producera under december och att de första leveranserna skall kunna ske i början av 2016. Sala Bly har fortsatt en god orderingång. Ett nytt avtal om rörelsekapitalfinansiering för Sala Bly har tecknats, vilket har en positiv inverkan på såväl kostnad som likviditet i bolaget. Kallelse till extra bolagsstämma den 19 november har publicerats. Styrelsen föreslår en sammanläggning av aktier så 100 gamla aktier blir en ny. Marknadsförutsättningar Stål- och metallpriserna har under 2015 fortsatt sjunkit och är nu på nivåer som vi inte sett på de senaste 10 åren. Orsaken finns i ett utbudsöverskott i nästan alla metaller och i att kinesiskt stål marknadsförs utanför Kina till mycket låga priser. De flesta analytiker anser att marknaderna snart skall uppnå balans. Men man är också väldigt försiktig med att förutspå några prisuppgångar. Tvärtom anser de flesta att vi kan förvänta oss att dessa lägre priser kommer att bestå flera år framöver. Detta kan trots allt vara positivt ur Metallvärdens synpunkt då de flesta skrotråvaror och halvfabrikat säljs med en ganska fast marginal per viktsenhet och inte som andra varor som säljs med procentuella marginaler. Det positiva med lägre priser är att vi behöver mindre rörelsekapital och avkastningen kan då bli bättre procentuellt. 2 5
De sjunkande priserna kan också tas som en intäkt för en nedgång i konjunkturen. Även om detta skulle vara sant så kommer det knappast att påverka Metallvärden nämnvärt. Dessutom är det väl snarast troligt att konjunkturen vänder uppåt under 2016. Marknaden av halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även den typ av insatsråvaror baserat på skrot som vi kommer att tillverka i Lesjöfors har goda möjligheter till lönsam avsättning. Även på längre sikt finns det anledning att vara optimistisk då flera av våra kunder i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Den nedgång i energipriserna som skett gynnar faktiskt smältverksdrift högst påtagligt. Det är ett faktum att basindustrin gynnas av de lägsta energikostnaderna och de lägsta kapitalkostnaderna i modern tid. Som nämnts tidigare så är Metallvärdens förutsättningar, att trots fallande råvarupriser och möjligen en ytterligare nedgång i industrikonjunkturen, goda att uppnå en acceptabel lönsamhet. Den nuvarande konjunktursituationen ger möjligheter till expansion och samgående med branschkollegor -en möjlighet som inte funnits tidigare. Det som påverkar våra möjligheter framför allt är vår förmåga att kunna leva upp till våra kunders förväntningar och krav. Det vill säga att återfå kunders och i viss mån leverantörers förtroende för att vi med god marginal kan fullfölja ingångna avtal och överenskommelser. Att åstadkomma detta kommer med vår historik de senaste åren inte att ske över en natt men steg för steg kommer vi att kunna bygga upp den nödvändiga marknadsposition som vi behöver för att uppnå den lönsamhet som vi avser uppnå under 2016. Björn Grufman VD 3 6
Organisationsstruktur per 30 september 2015 Exklusive vilade bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början 1.720 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.415 Tkr (varav 1.113 Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter nyemissioner i mars och april 2015, till 18.409.090:48 kr och antalet aktier till 460 227 262 st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Ökningen av aktiekapitalet är registrerat hos bolagsverket 2015-02-25, 2015-03-25, 2015-05-07 samt 2015-07-03. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. 4 7
Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till september 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 september till 15 (jmf. 15 personer 2014-12-31) personer på heltid. Moderbolaget bedriver viss handelsverksamhet och koncerninterna tjänster och har tre anställda. Transaktioner med närstående Under kvartalet har i stort sett endast koncerninterna transaktioner som resultat av ackordet skett och i övrigt har smärre transaktioner skett som inte nämnvärt påverkar koncernens resultat. Finansiell information Januari September 2015 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Skrot AB - Omsättning 1 505 230 12 490 5 305 0 - Ackordsresultat 7 923 5 794-140 -2 254-99 - Lämnade koncernbidrag -6 000-1 000 0 0 0 - Resultat efter finansiella poster 1 809 1 908 706-3 282-409 - Investeringar 0 0 0 0 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. 5 8
KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen 2016 25 februari 2016 Bokslutskommuniké 26 maj 2016 Årsstämma och kvartalsrapport för Q1 2016 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 6 9
Resultaträkning Koncern Tkr 2015 2015 2014 2014 2014 9 månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning 18 333 5 305 22 174 6 902 27 991 Övriga rörelseintäkter 10 733 0 16 10 189 29 066 5 305 22 190 6 912 28 180 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -11 313-3 350-15 230-5 192-19 719 Övriga externa kostnader -5 181-1 081-5 360-1 134-8 407 Personalkostnader -7 134-2 030-7 917-1 937-9 959 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 168-771 -2 274-747 -3 926 Övriga rörelsekostnader 0 0-3 280-3 280-3 280 Rörelseresultat 3 270-1 927-11 871-5 378-17 111 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 Övriga finansiella poster 0 0 0 0-126 Räntenetto -917-265 -1 570-455 -1 419 Resultat efter finansiella poster 2 353-2 192-13 441-5 833-18 656 Skatt på årets resultat 205 78 221 68 188 (Uppskjuten skatt) Årets resultat 2 558-2 114-13 220-5 765-18 468 7 10
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 377 2 045 1 583 Materiella anläggningstillgångar 15 048 17 408 16 810 Finansiella anläggningstillgångar 6 073 6 128 6 231 Summa anläggningstillgångar 22 498 25 581 24 624 Omsättningstillgångar Varulager 2 110 3 412 2 031 Kortfristiga fordringar 7 986 9 898 6 761 Kassa och bank 1 415 1 627 1 719 Summa omsättningstillgångar 11 511 14 937 10 511 Summa tillgångar 34 009 40 518 35 135 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 18 409 15 327 15 327 Fritt eget kapital -18 029-14 627-20 734 Summa eget kapital 380 700-5 407 Avsättningar 1 113 1 112 1 113 Långfristiga skulder 12 768 9 318 8 714 Kortfristiga skulder 19 748 29 388 30 715 Summa skulder 32 516 38 706 39 429 Summa eget kapital och skulder 34 009 40 518 35 135 8 11
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2015 2014 2014 9 månader 9 månader 12 månader jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 354-13 220-18 656 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -10 733 0-4 121 Avskrivningar och nedskrivningar 2 167 2 274 4 052 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar 0 3 280 3 280 Resultat andel i intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran -287 221 0 Betald skatt 0-498 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -6 499-7 943-15 445 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -79 2 091 6 712 Förändring av kortfristiga fordringar -1 009 47 2 503 Förändring av kortfristiga skulder -443 3 849 4 998 Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 030-1 956-1 232 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0-50 90 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 0 113-59 Försäljning av anläggningstillgångar 0 56 70 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 119 101 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 070 2 309 2 313 Lån förändring 5 655-148 -766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 725 2 161 1 547 Årets kassaflöde -305 324 416 Likvida medel vid årets början 1 720 1 304 1 304 Årets kassaflöde -305 324 416 Likvida medel vid periodens slut 1 415 1 628 1 720 9 12
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2015 2015 2014 2014 2014 9 månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning 242 106 170 76 190 Övriga rörelseintäkter 7 897 0 10 10 173 8 139 106 180 86 363 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0 0 0 0 Övriga externa kostnader -2 308-449 -2 536-309 -4 420 Personalkostnader -1 300-624 -842-331 -1 213 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -3-1 -2 0-7 Övriga rörelsekostnader -8 334 0 0 0 0 Rörelseresultat -3 806-968 -3 200-554 -5 277 Resultat från andelar i koncernföretag 5 918 0 0 0-9 833 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 0 0 0 Övriga finansiella poster 0 0 0 0-126 Räntenetto -379-37 -1 036-291 -630 Resultat efter finansiella poster 1 733-1 005-4 236-845 -15 866 Koncernbidrag 0 0 0 0 160 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 (uppskjuten skatt) Årets resultat 1 733-1 005-4 236-845 -15 706 10 13
Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 43 50 45 Finansiella anläggningstillgångar 21 060 22 851 21 060 Summa anläggningstillgångar 21 103 22 901 21 105 Omsättningstillgångar Varulager 65 65 65 Kortfristiga fordringar 11 102 17 089 14 014 Kassa och bank 150 80 0 Summa omsättningstillgångar 11 317 17 234 14 079 Summa tillgångar 32 420 40 135 35 184 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 18 409 15 327 15 327 Fritt eget kapital -5 694 3 942-7 521 Summa eget kapital 12 715 19 269 7 806 Långfristiga skulder 4 050 400 400 Kortfristiga skulder 15 655 20 466 26 978 Summa skulder 19 705 20 866 27 378 Summa eget kapital och skulder 32 420 40 135 35 184 11 14
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2015 2014 2014 9 månader 9 månader 12 månader jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 1 733-4 236-15 866 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -6 946 0-2 105 Avskrivningar och nedskrivningar 2 0 9 966 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Betald skatt 0 0-235 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -5 213-4 236-8 240 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 0 Förändring av kortfristiga fordringar 1 726-1 737 1 337 Förändring av kortfristiga skulder -3 574 3 793 3 672 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 061-2 180-3 231 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0-50 50 Förvärv dotterbolag 0 0 708 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 0 0 0 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-50 758 Finansieringsverksamheten Nyemission 3 768 2 309 2 313 Nyemission kostnader -592 0 0 Lån förändring 4 050 0 160 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 226 2 309 2 473 Årets kassaflöde 165 79 0 Likvida medel vid årets början 1 1 1 Årets kassaflöde 165 79 0 Likvida medel vid periodens slut 166 80 1 12 15
Förändring eget kapital Moderbolag Tkr 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 jan - sep jan - sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 7 806 3 650 3 650 Nyemission 3 176 19 855 19 862 Periodens resultat 1 733-4 236-15 706 Eget kapital vid periodens utgång 12 715 19 269 7 806 Förändring eget kapital Koncernen Tkr 2015-09-30 2014-09-30 2014-12-31 jan - sep jan - sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång -5 407-6 075-6 075 Nyemission 3 176 19 855 19 862 Koncernjusteringar 53 139-725 Periodens resultat 2 558-13 220-18 469 Eget kapital vid periodens utgång 380 6 99-5 407 Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr 2015-09-30 2015-09-30 Nettoomsättning 243 18 333 Resultat efter finansnetto 1 733 2 558 Avkastning på eget kap. (%) 14 Neg Avkastning på totalt kap. (%) 5 Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) 1 7 Balansomslutning (tkr) 32 420 34 009 Soliditet (%) 39 1 Medeltalet anställda 3 15 Resultat efter aktie efter 22 % skatt 0,01 0,01 Resultat per aktie exkl. reavinst 0,01 0,01 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,00 13 16
Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 14 17
METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2015 Andra kvartalet 2015 Omsättning för koncernen uppgick till 7.162 Tkr och övriga intäkter i form av ackordsvinst till 10.733 Tkr med ett resultat på 7.855 Tkr. Kvartalets resultat påverkas positivt på grund av effekterna av beslutade ackord av oprioriterade fordringar Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i dotterbolagen M.V. Metallvärden AB och Metallvärden i Lesjöfors AB. Den sammanlagda ackordsvinsten uppgick till 10.733 Tkr och kostnader som kunnat hänföras till ackordsprocessen till 986 Tkr. Ackordsvinsten redovisas som en extraordinär skattefri intäkt. Dotterbolaget Sala Bly har även under andra kvartalet haft en tillfredsställande orderingång och resultatutveckling. Bolaget uppvisar för första halvåret en omsättning på 9.318 Tkr och en vinst på 574 Tkr. Orderstocken för kommande kvartal är tillfredsställande och med goda kalkylmässiga marginaler. Falu Skrot- och Metallhandel har haft en mindre tillfredsställande utveckling. Bolaget håller på att etableras på en ny adress efter det att bildemonteringsverksamheten som bedrevs på samma adress avyttrades i tredje kvartalet föregående år. Omsättningen för första halvåret uppgick till 3.563 Tkr med ett operativt resultat på -704 Tkr. Bolaget har dessutom burit avsevärda kostnader i samband med avskiljandet av verksamheten från bildemonteringen, vilket resulterar i ett resultat på 3.194 Tkr varav koncerninterna ackordsförluster om -2.254 Tkr. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Förberedelser för återuppstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har initierats ett nytt stoftfilter beräknas vara på plats i början av september varefter verket kan börja producera. I början av april genomfördes en riktad emission av 9.260.000 aktier till GEM Global Yield Fund ( GEM ). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december 2014. Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Genom emissionen ökades bolagets aktiekapital med 370.400 kr. I början av april gjordes ytterligare en begäran om utbetalning från GEM. Denna begäran resulterade på grund av låg handelsvolym och ett snittpris under aktiens kvotvärde endast i en marginell utbetalning på 64.500 kr Motsvarande 1.500.000 st aktier. Aktierna emitterades till 0.043 kr och ökade bolagets aktiekapital med 60.000 kr 1 18
Metallvärden har under mars och maj tecknat en ny kreditfacilitet på sammanlagt 4.2 mkr. Krediten har huvudsakligen använts till att lösa andra lån med högre räntekostnader. Säkerhet för krediten har ställt i form av överhypotek i fastigheter. Dessutom har tre av styrelsens medlemmar (via egna bolag) ställt borgen för denna borgen har marknadsmässig ersättning överenskommits. Kreditfaciliteten har under juli utökats med ytterligare 1 mkr. Första halvåret 2015 Omsättning för koncernen uppgick till 13.029 Tkr och övriga intäkter i form av ackordsvinst till 10.733 Tkr med ett resultatet på 4.671 Tkr. En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. Emissionen resulterade i en total teckning av 66.258.230 aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på 3.312.911,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med 1.106.232 kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på 2.206.679,50 kronor. Tingsrätten i Stockholm beslutade den 16 mars att fastställa föreslaget ackord om 75 % av oprioriterade fordringar i Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i M.V. Metallvärden AB. Tingsrätten i Karlstad fastställde på samma sätt den 20 mars ackord om 75 % för dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors AB. Fastställandet av ackorden innebar att koncernens skulder minskades med cirka 10,7 mkr. Resterande 25 % av de oprioriterade skulderna som ingår i ackorden skall erläggas inom 12 månader från det datum då respektive ackordsbeslut vann laga kraft. Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats genomförs en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske. Väsentliga händelser efter periodens utgång Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har försenats av att ett nytt partikelfilter måste monteras. Målsättningen är nu att kunna producera under tidiga hösten och att de första leveranserna skall kunna ske i början av kvartal 4. Sala Bly har fortsatt en god orderingång. Ett nytt avtal om rörelsekapitalfinansiering för Sala Bly har tecknats, vilket har en positiv inverkan på såväl kostnad som likviditet i bolaget. 2 19
Marknadsförutsättningar Stål- och metallpriserna har under 2015 fortsatt sjunkit. Detta kan vara positivt ur Metallvärdens synpunkt då de flesta skrotråvaror och halvfabrikat säljs med en ganska fast marginal per viktsenhet och inte som andra varor som säljs med procentuella marginaler. Det positiva med lägre priser är att vi behöver mindre rörelsekapital och avkastningen kan då bli bättre procentuellt. De sjunkande priserna kan också tas som en intäkt för en nedgång i konjunkturen. Även om detta kan vara en sanning globalt så kommer det knappast att påverka Metallvärden nämnvärt. Marknaden av halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även den typ av insatsråvaror baserat på skrot som vi kommer att tillverka i Lesjöfors har goda möjligheter till lönsam avsättning bland annat beroende på att tillgången på skrotråvara på kontinenten är dålig vilket i sin tur medför kostnadsfördelar för oss som har låga transportkostnader till våra nordiska kunder. Dessutom rapporterar våra kunder en god orderingång och en positiv syn på framtiden. Även på längre sikt finns det anledning att vara optimistisk då flera av våra kunder i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Den nedgång i energipriserna som skett gynnar faktiskt smältverksdrift högst påtagligt. Det är ett faktum att basindustrin gynnas av de lägsta energikostnaderna och de lägsta kapitalkostnaderna i modern tid. Med tanke på de konjunkturbedömningar som under senaste tiden har publicerats kan man förledas att dra slutsatsen att även Metallvärdens förutsättningar påverkas negativt. Som indikeras ovan i avsnittet Marknadsförutsättningar påverkar en nedgång i konjunktur och sjunkande råvarupriser endast marginellt Metallvärdens möjligheter att avsätta producerade produkter med god marginal. Dessutom har den förstärkning av balansräkningen som det slutförda ackordet resulterat i att vi kan vi finna nya finansieringslösningar av vår kommande tillväxt. Det som påverkar våra möjligheter framför allt är vår förmåga att kunna leva upp till våra kunders förväntningar och krav. Att åstadkomma detta kommer med vår historik de senaste åren inte att ske över en natt men steg för steg kommer vi att kunna bygga upp den nödvändiga marknadsposition som vi behöver för att uppnå den lönsamhet som vi avser uppnå under 2016. 3 20
Björn Grufman VD Organisationsstruktur per 30 juni 2015 Exklusive vilade bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början 1.720 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.271 Tkr (varav 1.113 Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter nyemissioner i mars och april 2015, till 18.409.090:48 kr och antalet aktier till 460 227 262 st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Ökningen av aktiekapitalet är registrerat hos bolagsverket 2015-02-25, 2015-03-25, 2015-05-07 samt 2015-07-03. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens 4 21
allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till juni 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 juni till 15 (jmf. 15 personer 2014-12-31) personer på heltid. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har en anställd. Transaktioner med närstående Under kvartalet har i stort sett endast koncerninterna transaktioner som resultat av ackordet skett och i övrigt har smärre transaktioner skett som inte nämnvärt påverkar koncernens resultat. Finansiell information Januari - juni 2015 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Skrot AB - Omsättning 1 221 202 9 318 3 563 0 - Ackordsresultat 7 923 5 794-140 -2 254-99 - Lämnade koncernbidrag -6 000-1 000 0 0 0 - Resultat efter finansiella poster 1 681 2 671 574-3 044-391 - Investeringar 0 0 0 0 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. 5 22
KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen 2015 27 augusti Kvartalsrapport, kvartal 2 5 november Kvartalsrapport, kvartal 3 Rapporteringstillfällen 2016 25 februari 2016 Bokslutskommuniké METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 6 23
Resultaträkning Koncern Tkr 2015 2015 2014 2014 2014 6 månader 3 månader 6 månader 3 månader 12 månader jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-dec Nettoomsättning 13 029 7 162 15 272 7 345 27 991 Övriga rörelseintäkter 10 733 10 733 6 6 189 23 762 17 895 15 278 7 351 28 180 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -7 962-4 363-10 038-4 888-19 719 Övriga externa kostnader -4 101-2 202-4 226-2 071-8 407 Personalkostnader -5 104-2 561-5 980-3 076-9 959 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 397-674 -1 527-764 -3 926 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0-3 280 Rörelseresultat 5 198 8 094-6 493-3 448-17 111 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 0 0 0 Övriga finansiella poster 0 0 0 0-126 Räntenetto -653-297 -1 115-278 -1 419 Resultat efter finansiella poster 4 545 7 797-7 608-3 726-18 656 Skatt på årets resultat 126 58 153 69 188 (Uppskjuten skatt) Årets resultat 4 671 7 855-7 455-3 657-18 468 7 24
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 446 2 146 1 583 Materiella anläggningstillgångar 15 620 18 093 16 810 Finansiella anläggningstillgångar 6 203 6 241 6 231 Summa anläggningstillgångar 23 269 26 480 24 624 Omsättningstillgångar Varulager 2 352 8 062 2 031 Kortfristiga fordringar 8 725 7 807 6 761 Kassa och bank 1 271 1 319 1 719 Summa omsättningstillgångar 12 348 17 188 10 511 Summa tillgångar 35 617 43 668 35 135 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 18 409 15 327 15 327 Fritt eget kapital -15 916-8 878-20 734 Summa eget kapital 2 493 6 449-5 407 Avsättningar 1 113 1 112 1 113 Långfristiga skulder 12 504 9 768 8 714 Kortfristiga skulder 19 507 26 339 30 715 Summa skulder 32 011 36 107 39 429 Summa eget kapital och skulder 35 617 43 668 35 135 8 25
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2015 2014 2014 6 månader 6 månader 12 månader jan-juni jan-juni jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 4 545-7 608-18 656 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -10 733 124-4 121 Avskrivningar och nedskrivningar 1 396 1 527 4 052 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar 0 0 3 280 Resultat andel i intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran -208-152 0 Betald skatt 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -5 000-6 109-15 445 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -321 682 6 712 Förändring av kortfristiga fordringar -1 826 2 139 2 503 Förändring av kortfristiga skulder 629 813 4 998 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 518-2 475-1 232 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0-50 90 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 0 0-59 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 70 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-50 101 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 070 2 296 2 313 Lån förändring 3 999 244-766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 069 2 540 1 547 Årets kassaflöde -449 15 416 Likvida medel vid årets början 1 720 1 304 1 304 Årets kassaflöde -449 15 416 Likvida medel vid periodens slut 1 271 1 319 1 720 9 26
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2015 2015 2014 2014 2014 6 månader 3 månader 6 månader 3 månader 12 månader jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-dec Nettoomsättning 138 75 94 94 190 Övriga rörelseintäkter 7 897 7 897 0 0 173 8 035 7 972 94 94 363 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0 0 0 0 Övriga externa kostnader -1 860-999 -2 227-1 204-4 420 Personalkostnader -676-357 -511-328 -1 213 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -2-1 -2 0-7 Övriga rörelsekostnader -8 335-8 335 0 0 0 Rörelseresultat -2 838-1 720-2 646-1 438-5 277 Resultat från andelar i koncernföretag 5 918 5 418 0 0-9 833 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 0 0 0 Övriga finansiella poster 0 0 0 0-126 Räntenetto -341-110 -745-98 -630 Resultat efter finansiella poster 2 739 3 588-3 391-1 536-15 866 Koncernbidrag 0 0 0 0 160 Skatt på årets resultat 0 0 0 0 0 (uppskjuten skatt) Årets resultat 2 739 3 588-3 391-1 536-15 706 10 27
Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 43 50 45 Finansiella anläggningstillgångar 21 060 22 851 21 060 Summa anläggningstillgångar 21 103 22 901 21 105 Omsättningstillgångar Varulager 65 65 65 Kortfristiga fordringar 11 123 16 942 14 014 Kassa och bank 4 11 0 Summa omsättningstillgångar 11 192 17 018 14 079 Summa tillgångar 32 295 39 919 35 184 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 18 409 15 327 15 327 Fritt eget kapital -4 688 4 773-7 521 Summa eget kapital 13 721 20 100 7 806 Långfristiga skulder 3 050 400 400 Kortfristiga skulder 15 524 19 419 26 978 Summa skulder 18 574 19 819 27 378 Summa eget kapital och skulder 32 295 39 919 35 184 11 28
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2015 2014 2014 6 månader 6 månader 12 månader jan-jun jan-jun jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 2 739-3 391-15 866 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. -6 910 0-2 105 Avskrivningar och nedskrivningar 2 2 9 966 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Betald skatt 0 0-235 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 169-3 389-8 240 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 0 Förändring av kortfristiga fordringar 1 288-1 591 1 337 Förändring av kortfristiga skulder -3 342 2 745 3 672 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 223-2 235-3 231 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0-50 50 Förvärv dotterbolag 0 0 708 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 0 0 0 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-50 758 Finansieringsverksamheten Nyemission 3 768 8 159 2 313 Nyemission kostnader -592-5 864 0 Lån förändring 3 050 0 160 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6 226 2 295-2 473 Årets kassaflöde 3 10 0 Likvida medel vid årets början 1 1 1 Årets kassaflöde 3 10 0 Likvida medel vid periodens slut 4 11 1 12 29
Förändring eget kapital Moderbolag Tkr 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 jan - jun jan - jun jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 7 806 3 650 3 650 Nyemission 3 176 19 841 19 862 Periodens resultat 2 739-3 391-15 706 Eget kapital vid periodens utgång 13 721 20 100 7 806 Förändring eget kapital Koncernen Tkr 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31 jan - jun jan - jun jan - dec Eget kapital vid periodens ingång -5 407-6 075-6 075 Nyemission 3 176 19 841 19 862 Koncernjusteringar 53 138-725 Periodens resultat 4 671-7 455-18 469 Eget kapital vid periodens utgång 2 493 6 449-5 407 Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr 2015-06-30 2015-06-30 Nettoomsättning 138 13 029 Resultat efter finansnetto 2 739 4 545 Avkastning på eget kap. (%) Neg Neg Avkastning på totalt kap. (%) Neg Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) 74 50 Balansomslutning (tkr) 32 295 35 467 Soliditet (%) 32 Neg Medeltalet anställda 1 15 Resultat efter aktie efter 26,3% skatt 0,01 0,01 Resultat per aktie exkl. reavinst 0,01 0,01 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 Neg 13 30
Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 14 31
METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015 Första kvartalet 2015 Omsättning för koncernen uppgick till 5.867 Tkr och resultatet till 3.184 Tkr. En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. Emissionen resulterade i en total teckning av 66.258.230 aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på 3.312.911,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med 1.106.232 kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på 2.206.679,50 kronor. Tingsrätten i Stockholm beslutade den 16 mars att fastställa föreslaget ackord om 75 % av oprioriterade fordringar i Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i M.V. Metallvärden AB. Tingsrätten i Karlstad fastställde på samma sätt den 20 mars ackord om 75 % för dotterbolaget Metallvärden i Lesjöfors AB. Besluten om ackord enligt föregående stycke innebar att de pågående företags-rekonstruktionerna i de tre nämnda bolagen upphörde i och med att tingsrättens beslut i Stockholms Tingsrätt vann laga kraft den 7 april respektive den 10 april för beslutet i Tingsrätten i Karlstad. Fastställandet av ackorden innebär att koncernens skulder minskas med cirka 9,6 mkr. Resterande 25 % av de oprioriterade skulderna som ingår i ackorden skall erläggas inom 12 månader från det datum då respektive ackordsbeslut vann laga kraft. På grund av att ackordsbesluten inte vunnit laga kraft förrän i början av april redovisas de finansiella effekterna av ackordsbesluten inte i denna kvartalsrapport. Av samma skäl har kostnader på sammanlagt 986 tkr balanserats i denna kvartalsrapport. Rekonstruktionsprocessen i Falu Bildemontering & Skrothandel avbröts i och med att den operativa verksamheten avyttrades under tredje kvartalet 2014. Dotterbolaget Sala Bly har under kvartalet haft en väsentligt bättre orderingång än motsvarande kvartal under fjolåret. 1 32
Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats kommer en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Väsentliga händelser efter periodens utgång I början av april genomfördes en riktad emission av 9.260.000 aktier till GEM Global Yield Fund ( GEM ). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december 2014. Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Priset per aktie är definierat som 90 % av ett vägt snittpris för alla transaktioner i aktien under de 30 handelsdagar med undantag för de dagar då nämnda snittpris understeg 0,04 kr, vilket är aktiens kvotvärde. Genom emissionen ökas bolagets aktiekapital med 370.400 kr Styrelsen har i slutet av april begärt ytterligare en utbetalning från GEM. Antalet aktier som Metallvärdens begäran omfattar är denna gång 30.000.000 aktier men handelsvolymen och samt snittpriset på gjorda transaktioner under den tid som gått indikerar att GEMs teckning kommer att bli väsentligt lägre än Metallvärdens begäran. Metallvärden har under mars och maj tecknat en ny kreditfacilitet på sammanlagt 4.2 mkr. Krediten har huvudsakligen använts till att lösa andra lån med högre räntekostnader. Säkerhet för krediten har ställt i form av överhypotek i fastigheter. Dessutom har tre av styrelsens medlemmar (via egna bolag) ställt borgen för denna borgen har marknadsmässig ersättning överenskommits. Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har påbörjats. Målsättningen är att kunna producera under sommaren och att de första leveranserna skall kunna ske efter semesterperioden. Årsredovisning och kommande årsstämma Årsstämman kommer att avhållas torsdagen den 28 maj kl. 16.00. Årsredovisning och övriga handlingar finns tillgängliga på bolagets hemsida www.metallvarden.se Marknadsförutsättningar Den väsentliga minskning av industriproduktionen i Västeuropa som skett under de senaste åren har minskat efterfrågan på basvaror som stål och metaller samt även minskat tillgången på skrot från tillverkningsindustrin. 2 33
Man kan konstatera att europeisk stålindustri fortfarande lider av en överkapacitet och detsamma gäller då skrotindustrin. Trots denna kvarvarande överkapacitet finns en hel del positivt i Metallvärdens marknadssegment. Marknaden av halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även den typ av insatsråvaror baserat på skrot som vi tillverkar i Lesjöfors har goda möjligheter till lönsam avsättning bland annat beroende på att tillgången på skrotråvara på kontinenten är dålig vilket i sin tur medför kostnadsfördelar för oss som har låga transportkostnader till våra nordiska kunder. På längre sikt finns det anledning att vara optimistisk då flera av våra kunder i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Styrelsen och ledningen för Metallvärden har all anledning att visa tacksamhet till våra medarbetare och till våra leverantörer. Medarbetarna har ställt upp och jobbat hårt trots all motvind och våraleverantörer har accepterat ett stort ackord av sina fordringar, vilket medfört att vår balansräkning har stärkts väsentligt. Med denna utgångspunkt kan vi se positivt på våra framtida möjligheter även om allt inte är helt på plats. Vi kommer att kunna erbjuda våra kunder bra produkter till rätt priser och vi kommer att med vår nya balansräkning kunna föra samtal med både potentiella leverantörer och kunder ur en betydligt starkare position. Björn Grufman VD 3 34
Organisationsstruktur per 31 mars 2015 Exklusive vilade bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början 1.720 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.154 Tkr (varav 1.113 Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter nyemission i mars 2015, till 17.978.690:48 kr och antalet aktier till 449 467 262 st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Ökningen av aktiekapitalet är registrerat hos bolagsverket 2015-02-25 respektive 2015-03-25. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till mars 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 31 mars till 16 (jmf. 15 personer 2014-12-31) personer på heltid. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet och har en anställd. 4 35
Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner mellan något koncernbolag och närstående som väsentligen påverkat något koncernbolags ställning och resultat ägt rum. Finansiell information Januari - mars 2015 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Skrot AB - Omsättning 662 137 4 050 1 583 0 - Resultat efter finansiella poster -92-897 121-523 -134 (varav reavinst) - investeringar 0 0 0 0 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen 2015 28 maj Kvartalsrapport, kvartal 1 28 maj Årsstämma 27 augusti Kvartalsrapport, kvartal 2 5 november Kvartalsrapport, kvartal 3 METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 5 36
Resultaträkning Koncern Tkr 2015 2014 2014 3 månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning 5 867 7 927 27 991 Övriga rörelseintäkter 0 0 189 5 867 7 927 28 180 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -3 599-5 150-19 719 Övriga externa kostnader -1 898-2 155-8 407 Personalkostnader -2 543-2 904-9 959 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -723-763 -3 926 Övriga rörelsekostnader 0 0-3 280 Rörelseresultat -2 896-3 045-17 111 Övriga finansiella poster 0 0-126 Räntenetto -356-837 -1 419 Resultat efter finansiella poster -3 252-3 882-18 656 Skatt på årets resultat 68 84 188 (Uppskjuten skatt) Årets resultat -3 184-3 798-18 468 6 37
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 515 2 246 1 583 Materiella anläggningstillgångar 16 127 18 707 16 810 Finansiella anläggningstillgångar 6 111 6 246 6 231 Summa anläggningstillgångar 23 753 27 199 24 624 Omsättningstillgångar Varulager 2 308 8 899 2 031 Kortfristiga fordringar 9 318 11 879 6 761 Kassa och bank 1 154 1 312 1 719 Summa omsättningstillgångar 12 780 22 090 10 511 Summa tillgångar 36 533 49 289 35 135 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 17 979 639 15 327 Fritt eget kapital -23 696-10 453-20 734 Summa eget kapital -5 717-9 814-5 407 Avsättningar 1 113 1 112 1 113 Långfristiga skulder 12 383 10 092 8 714 Kortfristiga skulder 28 754 47 899 30 715 Summa skulder 41 137 57 991 39 429 Summa eget kapital och skulder 36 533 49 289 35 135 7 38
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2015 2014 2014 3 månader 3 månader 12 månader jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 184-3 882-18 656 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 53-14 -4 121 Avskrivningar och nedskrivningar 752 763 4 052 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar 0 0 3 280 Uppskjuten skattefordran -150 0 0 Betald skatt 0 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 529-3 133-15 445 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten -277-156 6 712 Förändring av kortfristiga fordringar -2 555-1 934 2 503 Förändring av kortfristiga skulder -860 4 813 4 998 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 221-410 -1 232 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 90 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 120-4 -59 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 70 Kassaflöde från investeringsverksamheten 120-4 101 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 715 0 2 313 Lån förändring 3 820 421-766 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 535 421 1 547 Årets kassaflöde -566 7 416 Likvida medel vid årets början 1 720 1 304 1 304 Årets kassaflöde -566 7 416 Likvida medel vid periodens slut 1 154 1 311 1 720 8 39
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2015 2014 2014 3 månader 3 månader 12 månader jan-mars jan-mars jan-dec Nettoomsättning 63 0 190 Övriga rörelseintäkter 0 0 173 63 0 363 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0 0 Övriga externa kostnader -861-1 023-4 420 Personalkostnader -319-183 -1 213 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1-2 -7 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 Rörelseresultat -1 118-1 208-5 277 Resultat från andelar i koncernföretag 500 0-9 833 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 0 Övriga finansiella poster 0 0-126 Räntenetto -231-647 -630 Resultat efter finansiella poster -849-1 855-15 866 Koncernbidrag 0 0 160 Skatt på årets resultat 0 0 0 (uppskjuten skatt) Årets resultat -849-1 855-15 706 9 40
Moderbolag Tkr Tillgångar 2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 44 0 45 Finansiella anläggningstillgångar 21 060 22 851 21 060 Summa anläggningstillgångar 21 104 22 851 21 105 Omsättningstillgångar Varulager 65 65 65 Kortfristiga fordringar 14 724 19 157 14 014 Kassa och bank 37 0 0 Summa omsättningstillgångar 14 826 19 222 14 079 Summa tillgångar 35 930 42 073 35 184 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 17 979 639 15 327 Fritt eget kapital -8 201 1 156-7 521 Summa eget kapital 9 778 1 795 7 806 Långfristiga skulder 3 600 400 400 Kortfristiga skulder 22 552 39 878 26 978 Summa skulder 26 152 40 278 27 378 Summa eget kapital och skulder 35 930 42 073 35 184 10 41
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2015 2014 2014 3 månader 3 månader 12 månader jan-mar jan-mar jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -819-1 855-15 866 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 0 0-2 105 Avskrivningar och nedskrivningar 1 2 9 966 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Betald skatt 0 0-235 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -818-1 853-8 240 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 0 Förändring av kortfristiga fordringar -706-3 805 1 337 Förändring av kortfristiga skulder -154 5 576 3 672 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 678-82 -3 231 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0 0 50 Förvärv dotterbolag 0 0 708 Avyttring av intressebolag 0 0 0 Förändringar långfristiga fordringar 0 0 0 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 0 758 Finansieringsverksamheten Nyemission 1 715 0 2 313 Nyemission kostnader 0 0 0 Koncernbidrag 0 0 160 Lån förändring 0 82 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 715 82 2 473 Årets kassaflöde 37 0 0 Likvida medel vid årets början 0 1 1 Årets kassaflöde 37 0 0 Likvida medel vid periodens slut 37 1 1 11 42