Cyber Com Consulting Group Scandinavia AB (publ) Org.nr 556544-6522 D E L Å R S R A P P O R T för perioden 1 januari 30 juni 2000 Perioden i sammandrag Omsättningen ökade med 96 % jämfört med samma period föregående år, från 89,8 MSEK till 176,2 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 14,8 MSEK och rörelsemarginalen till 8,4 % (föreg.år 6,2 MSEK resp 6,9 %). Rörelseresultatet har belastats med 3,4 MSEK( föreg.år 0) i goodwillavskrivningar Antalet anställda ökade med 73 % jämfört med samma period föregående år, från 187 till 323 personer Resultat per aktie uppgår till 1,40 kr (föreg.år 0,72 kr) Fokusering på kärnområdena e-business och telekom, förvärv av Intra- X samt avyttring av utbildnings- och affärsystembolag Omsättning och resultat Cyber Coms omsättning för perioden januari-juni uppgick till 176,2 MSEK, vilket är en ökning med 96 % jämfört med samma period föregående år (89,8 MSEK). Rörelseresultatet ökade under samma period till 14,8 MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,4 %. För första halvåret 1999 uppgick motsvarande resultat och marginal till 6,2 MSEK resp 6,9 %. Rörelseresultatet har belastats med 3,4 MSEK (0 MSEK) i goodwillavskrivningar. Rörelseresultatet före goodwillavskrivningar uppgår därmed till 18,2 MSEK vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,3 %. Resultatet efter finansnetto uppgick till 15,8 MSEK (5,9 MSEK) vilket medför en nettomarginal på 9,0 % (6,6 %). I det redovisade resultatet ingår reavinst på 3,0 MSEK hänförlig till avyttring av utbildningsverksamhet och affärssystembolag. Verksamheten Cyber Com erbjuder ett integrerat helhetskunnande för effektiva och värdeskapande lösningar rörande kundens hela affärsprocess. 1(8)
Nya order samt ram- och samarbetsavtal Ramavtal gällande Internet- och IT-konsulttjänster tecknats med: Telia Mobile Försvarets materielverk SAS Riksförsäkringsverket (RFV) Premiepensionsmyndigheten SJ Rikspolisstyrelsen Som en följd av tecknat ramavtal och flera lyckade utvecklingsprojekt har Cyber Com av Telia Mobile fått uppdraget att utveckla ett system för fakturering och betalning direkt via nätet. Telia Mobiles kunder kommer med det nya systemet att både kunna ta emot och betala för Telia Mobiles tjänster direkt via nätet. Detta innebär en stor effektivisering för såväl kunderna som för Telia Mobile. Cyber Com har fått uppdraget att skapa en extern webbplats åt Sveriges första privata akutsjukhus S:t Görans Sjukhus AB. Uppdraget innebär att första steget tas i S:t Görans satsning på att skapa en ny informations- och kommunikationskanal via webben. Uppdraget genomförs som ett samarbete mellan olika affärsområden inom Cyber Com där man tar till vara på spetskompetens från hela Cyber Com-gruppen. IBM och Cyber Com har slutit ett avtal om partnerskap som innebär att Cyber Com kan erbjuda tjänster baserade på IBMs lösningar inom det snabbt växande e-handelsområdet. Genom avtalet kan Cyber Com ge kunderna snabbare och mer beprövade metoder för att bygga nya e-handelsplatser. Samarbetsavtal har också tecknats med tyska Software AG en av världens största leverantörer av mjukvara och integrationsteknologi. Avtalet ger möjligheter att skapa och leverera lösningar till kund som är kostnadseffektiva, säkra och funktionsmässigt högtstående med ett fokus på e-business, speciellt XML och WAP. Förändringar i företagets ledning En ny fas i Cyber Coms expansion har också inletts under perioden genom förändring i företagets ledning. Mats Alders, tidigare ekonomidirektör och vvd har utnämnts till VD och koncernchef i Cyber Com. Per Bergström, VD och koncernchef sedan starten 1995 och en av grundarna av Cyber Com, har blivit arbetande vice styrelseordförande och fokuserar på tillväxtfrågor och utlandsetablering. Samtidigt utsågs Gert Schyborger, vvd på SAAB AB, till ny styrelseordförande. Peter Törnquist, som varit styrelseordförande i Cyber Com sedan 1998 finns kvar i styrelsen som ledamot. Rollförändringarna i ledningen har införts för att på ett optimalt sätt nyttja managementkapitalet inför bolagets kommande satsningar. 2(8)
Fokusering på affärsområdena e-business och Telecom and Services För att ytterligare tydliggöra bolagets erbjudande mot marknaden fokuserar Cyber Com sin verksamhet mot de två kärnområdena telekom och e-business. Fokuseringen har bl.a inneburit att affärsområdet IT-solutions integrerats i e- Business. Cyber Com är redan i dag starka inom området mobila tjänster och kommer att fokusera på att utveckla en stark nischposition inom telekommarknaden där bredband och mobilitet knyts samman med företagsaffärer. Cyber Coms kunskap om den mobila verksamheten och betalningssystem gör att vi ligger i framkant när det gäller utvecklingen av olika wireless-tjänster och tillhörande betalningslösningar. Cyber Com erbjuder avancerade konsulttjänster och paketerade tjänster till teleoperatörers affärsstödsystem, konsulttjänster inom produktutveckling och utveckling av nya mobila tjänster. Affärsområdet kommer också att utveckla en nischposition inom kundstödsystem och nya Internet-lösningar mot försäkringsmarknaden. Bland kunderna märks i dag Telia Mobile, Netcom, flera Ericsson bolag och AMF. Under första halvåret 2000 omsatte affärsområdet Telecom and Services 92,4 MSEK med ett rörelseresultat på 17,3 MSEK. Rörelseresultatet har belastats med 2,6 MSEK i goodwillavskrivningar. Vid periodens slut var 111 personer sysselsatta inom affärsområdet. Inom kärnområde e-business har Cyber Com en stark position där man säljer paketerade erbjudanden och avancerade konsulttjänster inom marknaderna handel, medelstor tillverkande industri och bank/finans. Tyngdpunkten ligger på handel mellan företag där Cyber Com utvecklar kundens affärsprocesser med fokus på kundstödsystem, handelsplatser, portaler och brokerlösningar. Bland kunderna finns Ericsson, DFDS Torline och Nordiska Fondkommission. Under första halvåret 2000 omsatte affärsområdet e-business 82,4 MSEK med ett rörelseresultat på 7,9 MSEK. Vid periodens slut var 152 personer sysselsatta inom affärsområdet. Vid sidan om de två kärnområdena kvarstår dessutom affärsområdet Market Communication vilket idag består av bolaget Cyber Com Pir. Under första halvåret har verksamheten ändrat inriktning från produktion av webbplatser till Business Support och Interactive Branding där Cyber Com idag erbjuder hela affärskedjan från idéutveckling och konsultation till produktion av interaktiv media. Den förändrade verksamheten har inneburit ökade kostnader under första halvåret och den nya inriktningen har ännu inte fått något genomslag i resultatutvecklingen. Utvecklingen är därmed fortsatt otillfredsställande och ledningen följer noga utvecklingen under den närmaste tiden för att kunna vidta åtgärder om verksamhetsförändringen inte ger önskat resultat. 3(8)
Under första halvåret 2000 omsatte affärsenheten 7,4 MSEK med ett negativt rörelseresultat på 7,5 MSEK. Vid periodens slut var 32 personer sysselsatta inom affärsområdet. Förvärv av Intra-X I början av året förvärvades konsultföretaget Intra-X med 26 erfarna konsulter, där majoriteten utgörs av projektledare. Köpeskillingen bestod av en fast del och en tilläggsköpeskilling. Den fasta köpeskillingen uppgick till 55 MSEK. Tilläggsköpeskillingen kan maximalt uppgå till 82 MSEK. Den koncernmässiga goodwill om ca 52 MSEK som uppstår vid förvärvet kommer att skrivas av under en 10-årsperiod. Avyttring av verksamheter Som ett led i att renodla verksamheten har Cyber Com, under första kvartalet, avyttrat sitt affärssystembolag Cyber Com Consulting Enterprise Solutions AB samt sitt utbildningsbolag Cyber Com Education Group AB. Cyber Com Enterprise Solutions AB arbetar främst med systemutvecklingstjänster inom SAP-världen. Försäljningarna resulterar sammantaget i en reavinst på 3,0 MSEK. Bolagsstämma På ordinarie bolagstämma den 28 april beslutades om ändring av bolagsordningen så att möjligheten att ge ut olika aktieslag tas bort. Nuvarande aktie i bolaget, stamaktie serie B blir det enda aktieslaget i bolaget. Som en följdändring togs bestämmelsen om hembud beträffande A-aktier bort. Stämman beslutade om bemyndigande för styrelsen att intill nästa ordinarie bolagsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om emission av aktier, konvertibla skuldebrev och/eller skuldebrev förenade med optionsrätt till nyteckning av aktier, innebärande att bolagets aktiekapital kan ökas med sammanlagt högst 1.500.000 kr. Stämman beslutade också att bolaget, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, skall uppta ett förlagslån på nominellt 10.000 kronor genom emission av förlagsbevis med högst 250.000 avskiljbara optionsrätter till nyteckning av aktier i bolaget. Optionsrätterna, som skulle erbjudas anställda i Cyber Com koncernen, har senare på extra bolagsstämma den 24 juli dragits tillbaka p.g.a de allmänna marknadsläget. Personal Antal anställda uppgick 30 juni till 323 personer. Detta motsvarar en nettoökning under årets sex första månader med 53 personer eller 20 %. Vid samma tidpunkt hade dessutom ytterligare 14 personer avtalat om anställning i Cyber Com. Antalet genomsnittligt årsanställda uppgår till 304 personer vilket är en ökning med 89 % jämfört med motsvarande period föregående år. 4(8)
Investeringar Investeringar i datorer och inventarier uppgick till 4,0 MSEK (3,9 MSEK). Investeringar i företagsförvärv uppgick under perioden till 55,0 MSEK. Likviditet Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick per 30 juni till 73,3 MSEK (4,0 MSEK). Finansiell ställning Det egna kapitalet per 30 juni 2000 uppgick till 178,3 MSEK (17,6 MSEK) vilket motsvarar en soliditet på 74,6 % (32,9 %) och ett eget kapital per aktie på 19,24 SEK vid full spädning. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består förutom av en liten del konsultverksamhet i att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, administration, information, marknadsföring m m. I moderbolaget var 28 personer sysselsatta vid periodens slut. Omsättningen uppgick för perioden januari juni till 18,0 MSEK (9,2 MSEK). Resultatet efter finansnetto blev 0,4 MSEK (-7,4 MSEK). I det redovisade resultatet för perioden ingår reavinst avseende försäljning av dotterbolag med 3,6 MSEK. Moderbolagets likviditet uppgick per den 30 juni 2000 till 58,2 MSEK. Föregående år uppgick likvida medel inkl outnyttjade krediter till 0,1 MSEK. Investeringar i datorer och övriga inventarier har skett med 0,4 MSEK (0,6 MSEK). Händelser efter periodens utgång Extra bolagsstämma På grund av det allmänna marknadsläget beslöts på extra bolagsstämman den 24 juli att ersätta det på ordinarie bolagsstämman den 28 april beslutade optionsprogrammet med ett nytt optionsprogram. Det nya optionsprogrammet innebär att bolaget skall uppta ett nytt förlagslån på nominellt högst 10.000 kr, genom emission av förlagsbevis med högst 400.000 avskiljbara optionsrätter till nyteckning av aktier. Företrädesrätt att teckna förlagslånet skall tillkomma det helägda dotterbolaget Cyber Com Consulting i Uppsala AB för vidareförsäljning av de avskiljbara optionsrätterna till verksamma inom Cyber Com koncernen. 5(8)
Framtidsutsikter Cyber Com kommer att fortsätta sin strategi med att bara rekrytera de bästa medarbetarna för att på så sätt borga för en hög kvalitet inom såväl kärnområdena e-business och telekom som övriga delar av koncernen. Den allmänna nedgång i efterfrågan som drabbat branschen har inte haft någon påverkan på orderingången för Cyber Com. Tvärtom har efterfrågan på bolagets tjänster under perioden utvecklats i mycket positiv riktning, då behovet av kvalificerade och erfarna konsulter ökat. Cyber Coms mål är att fortsätta den kraftfulla organiska tillväxten och växa snabbare än marknaden dock under fokusering av lönsamhetsutvecklingen. Den organiska tillväxten kommer att kompletteras med strategiska förvärv, vilket kan ske såväl i som utanför Sverige. Cyber Coms finansiella mål är att ha en rörelsemarginal på minst 10%. Resultaträkning i sammandrag MSEK Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2000 1999 1999 Rörelsens intäkter 176,2 89,8 191,9 Rörelsens kostnader -158,1-82,0-178,6 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 18,1 7,8 13,3 Avskrivningar *) -6,3-1,6-4,5 Jämförelsestörande poster 3,0 - - Rörelseresultat, EBIT 14,8 6,2 8,8 Finansiella poster 1,0-0,3 5,7 Resultat efter finansiella poster 15,8 5,9 14,5 Skatt -4,4-1,7-1,5 Minoritetens andel 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat 11,4 4,2 13,0 *) Varav goodwillavskrivningar -3,4 - -0,7 6(8)
Balansräkning i sammandrag MSEK 30-jun-00 30-jun-99 31-dec-99 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 57,1 1,7 9,3 Materiella anläggningstillgångar 12,8 8,1 10,3 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,2 0,2 Omsättningstillgångar exkl likvida medel 95,8 39,7 50,1 Likvida medel 73,3 4,0 107,3 SUMMA TILLGÅNGAR 239,0 53,7 177,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 178,3 17,6 135,8 Minoritetsintressen 0,0 0,0 0,0 Avsättningar 2,1 0,5 0,9 Räntebärande skulder - 5,8 - Icke räntebärande skulder 58,6 29,8 40,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 239,0 53,7 177,2 Kassaflödesanalys i sammandrag MSEK Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2000 1999 1999 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9,1 0,1 7,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -33,1-5,9-13,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8,2 3,9 107,6 Förändring av likvida medel -34,0-1,9 101,4 Likvida medel vid periodens början 107,3 5,9 5,9 Likvida medel vid periodens slut 73,3 4,0 107,3 7(8)
Nyckeltal Jan-jun Jan-jun Jan-dec 2000 1999 1999 Rörelsemarginal, % 8,4% 6,9% 4,6% Nettomarginal, % 9,0% 6,6% 7,6% Antal anställda vid perioden slut 323 187 270 Genomsnittligt antal anställda 304 161 185 Omsättning/anställd, ksek 579 558 1037 Räntabilitet på eget kapital, % 14,5% 55,8% 17,5% Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 20,1% 62,7% 19,7% Eget kapital/aktie, SEK 21,37 3,10 17,23 Eget kapital/aktie, full spädning, SEK 19,24 2,85 15,92 Vinst/aktie, SEK 1,41 0,75 2,17 Vinst/aktie, full spädning, SEK 1,40 0,72 2,06 Soliditet, % 74,6% 32,9% 76,7% Antal aktier vid periodens slut 8 334 303 5 682 875 7 882 875 Antal aktier vid periodens slut, full spädning 9 267 032 6 182 875 8 532 875 Genomsnittligt antal aktier 8 064 410 5 682 875 5 991 208 Genomsnittligt antal aktier, full spädning 8 980 646 6 182 875 6 553 708 Tidpunkter för ekonomisk information Delårsrapport jan-sep 2000 25 oktober 2000 Bokslutskommuniké för år 2000 21 februari 2001 Stockholm den 23 augusti 2000 Mats Alders Verkställande direktör/koncernchef Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. 8(8)