DELÅRSRAPPORT Obducat AB (publ) Januari September 2010 Tredje kvartalet Periodens omsättning uppgick till 6,9 (13,7) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -15,3 (-12,1) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,89 ( 2,75) SEK Bruttomarginalen uppgick till 55% (49%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -11,2 (-20,9) MSEK Orderingången under Q3 uppgick till 12,3 (14,1) MSEK Januari - September Omsättningen för perioden uppgick till 29,5 (43,9) MSEK Periodens resultat efter skatt uppgick till -46,9(-34,5) MSEK och periodens resultat per aktie före utspädning uppgick till -6,23 ( 7,62) SEK Bruttomarginalen uppgick till 52%(48%) Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -41,9 (-57,7) MSEK Orderingång uppgick till 29,7 (28,1) MSEK. Vid utgången av perioden uppgick orderstocken till 14,7 (43,9) MSEK (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Försäljning/Marknad tredje kvartalet Tredje kvartalets orderingång uppgick till 12,3 (14,1) MSEK vilket ger en total orderstock vid rapportperiodens utgång på 14,7 (43,9) MSEK. Inom LED industrin finns det fortsatt en tröghet vad gäller investering i litografikapacitet. Detta har till största delen sin orsak i behovet av en mer omfattande utvecklingsinsats i slutskedet av produktutvecklingen hos kunderna. Mycket av utvecklingsinsatsen är endera förknippad med att kunden ej tidigare använt litografi i produktionsprocessen eller att kunden ser möjligheten att byta litografimetod i samband med att man byter till en större substratstorlek. Andra orsaker som påverkar tempot i kapacitetsutbyggnaden är bl a brist på substrat och andra förbrukningsvaror som används vid tillverkning av LED chip. Bristen på substrat har gjort att kostnaden för dessa har tredubblats under detta året. Förväntningen är dock att dessa leveransproblem löses successivt under andra halvåret 2010 och att prisbilden normaliseras under inledningen av nästa år. Under kvartalet har bolaget erhållit en villkorad order avseende ett halvautomatiskt Sindre system. Kunden kommer tillsammans med slutkunder att utvärdera sina LED-komponenter och om de är framgångsrika avser de att bekräfta ordern mot slutet av första kvartalet 2011. Då ordern är villkorad har bolaget valt att ej ta med den i orderingången för kvartalet ej heller i orderstocken. Den villkorade ordern har ett värde om ca 8 MSEK. PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 1(15)
Obducat är fortsatt involverat i flera kundprojekt relaterade till LED-marknaden. Kundernas verksamheter varierar från att tillhandahålla mönstrade substrat åt andra företag till att säkra egen komponentförsörjning för egna konsumentprodukter. Vad gäller försäljning av R&D system så är det framförallt i Asien det investeras och under kvartalet har bolaget tagit order på R&D system i Kina. På Europamarknaden är investeringstakten väsentligt lägre då statliga budgetar har reducerats kraftigt till följd av nationella finansiella problem. USA uppvisar liknande situation som Europa. Vidare har bolaget under kvartalet erhållit en order från ett USA baserat bolag som tidigare använt Obducatutrustning vid ett universitet i USA. Komponeten, som är avsedd att användas i samband med dialysbehandling, skall nu färdigställas och testkomponenter skall tillverkas för fälttester. Kundens plan är att starta volymproduktion under nästa år. Januari - September För perioden januari-september uppgick den samlade orderingången till 29,7 (28,1) MSEK. De första nio månadernas orderingång är klart lägre än förväntat. Bolaget bedömer dock fortsatt, baserat på information om utvecklingsplaner hos kunder, att den långsiktiga potentialen för Obducats NIL-produkter är oförändrat mycket positiv. Under andra kvartalet fick Obducat en order på ett Eitre 6 nanoimprintlitografisystem från Centre National de la Recherche Scientific (CNRS) i Grenoble. Eitre systemet kommer att installeras vid Plateforme Technologique Amont (PTA) renrummet inne på MINATEC campus, vilket är Europas störs ta innovationscenter för mikro och nanoteknik. Under första kvartalet erhöll Obducat UniLites formella godkännande (Site Acceptance Test) av den helautomatiska Sindre 400 maskin som levererades under 2009. UniLite är en av världens ledande LED tillverkare och Sindre 400 maskinen är en viktig förutsättning för UniLites ökande produktionsvolym och en viktig referensanläggning för Obducat. Under första kvartalet har Hamamatsu Photonics, världsledande tillverkare av komponenter för optoelektronik och mätinstrument, genom Obducats partner Canon Marketing Japan lagt en order på ett NIL-system. Hamamatsu Photonics levererar optoelektroniska produkter, som till exempel optiska halvledare, ljuskänsliga elektronrör, ljuskällor och visualiseringssystem till industriföretag, universitet och forskningsinstitut i hela världen. Obducats NIL-system (nanoimprintlitografisystem) ska användas i produktutveckling och pilot-produktion av optisk utrustning. Hamamatsu valde Obducat på grund av god tryckkvalitet, Obducats industriella meriter och den starka lokala support som partnern Canon Marketing Japan kan erbjuda. I utvärderingen användes Obducats patenterade processteknologier IPS och STU. Under första kvartalet har ordern avseende ett Sindre HDD HVM system tagits ur orderstocken samtidigt som vi för att möta kundens nya uppkomna behov inom Bit Patterned Media (BPM) segmentet diskuterar med kunden om eventuella gemensamma utvecklingsaktiviteter avseende detta område. Behovet av ett produktionssystem för BPM-segmentet ligger dock senare än för DTR-segmentet som HDD industrin hittills har varit inriktad på, varför ordern på ett DTR-system därmed ej kommer att slutlevereras. Intäkter och resultat Tredje kvartalet Koncernens intäkter under perioden uppgick till 6.862 (13.712). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 3.789 (6.718) vilket motsvarade 55(49) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -14 571 (-10.357), vilket belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till 3.012 ( 2.721). Periodens resultat efter skatt var -15.252 (-12.099), där avvikelsen i rörelseresultat mot samma period föregående år främst står att finna i ett lägre bruttoresultat relaterat till en lägre intäkt. PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 2(15)
Januari - September Koncernens intäkter uppgick under perioden till 29.485 (43.867), med ett bruttoresultat på 15.374 (20.971), vilket motsvarar 52 (48) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden blev -42.608 (-29.739), i vilket ingår planenliga avskrivningar med -8.703 (-7.740). Avvikelsen i rörelseresultat mot samma period föregående år står främst att finna i det lägre bruttoresultatet relaterat till den lägre intäkten, kostnader relaterade till VD byte samt ökade försäljnings omkostnader och utvecklingskostnader relaterade till HVM maskinerna. Finansiering och likviditet tredje kvartalet Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 63.107 att jämföra med 68.722 vid årets början. Soliditeten uppgick per den 30 september till 57%, jämfört med 42% vid årets början. Räntebärande skulder består huvudsakligen av ett konvertibelt förlagslån, fastighetskrediter och leasingrelaterade skulder. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -7.294 ( 17.386). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -11.183 ( 20.923). Befintlig likviditet, inklusive kortfristiga placeringar av överskottslikviditet i ett räntebaserat penningmarknadsinstrument, uppgick vid rapportperiodens utgång till 9.032 att jämföra med 51.816 vid årets början. Likviditetsmässigt har tredje kvartalet främst belastats med periodens resultat samt investeringar i aktiverade utvecklingskostnader. Obducats likviditetsbehov beror främst på i vilken takt utestående offertstock kan omsättas till order. Vidare förfaller den kvarvarande konvertibelskuld om 12 MSEK till återbetalning den 31 mars 2011. Bolaget arbetar med olika rörelsekapitalsrelaterade finansieringsmöjligheter för att stärka likviditeten. Om det skulle uppstå ett ytterligare likviditetsbehov för bolaget kommer styrelsen och företagsledningen återkomma med sådan information till bolagets aktieägare. Januari - September Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -26.034(-43.758). Det totala kassaflödet efter investeringsverksamheten för perioden var -41.904 (-57.705). Kassaflödet för perioden har belastats med periodens resultat samt investeringar i aktiverade utvecklingskostnader. Under andra kvartalet beslutades vid extrastämma i Obducat AB (publ) att ändra villkoren för bolagets konvertibler 2008/2011:A och B innebärande att för konvertering som påkallas under tiden från och med den 19 april 2010 till och med den 30 april 2010 skall konverteringskursen vara 0,27 kronor. Bolagsstämman beslöt vidare att, i enlighet med styrelsens förslag, om ändring av villkoren för bolagets teckningsoptioner 2009/2011: A och B samt 2009/2012: A och B, innebärande att bestämmelser införs om omräkning av teckningskursen och det antal aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna, i syfte att kompensera teckningsoptionsinnehavarna för den konvertering till lägre konverteringskurs som blir följden av ändringen i konverteringsvillkoren. Resultatet av det tidsbegränsade konverteringserbjudandet innebar att 43,5 MSEK konverterades till aktier vilket motsvarar cirka 78 procent av det totala konvertibellånet Investeringar tredje kvartalet Koncernens totala nettoinvesteringar uppgick till 3.889 (3.537). Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten samt patent, balanserade i enlighet med IAS 38 (International Accounting Standards). Januari - September Nettoinvesteringar har för perioden uppgått till 15.870 (13.947), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 3(15)
Forskning och utveckling tredje kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt 9.257 (7.055) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till 2.658 (2.428). Forsknings- och utvecklingsinsatserna under tredje kvartalet har främst varit relaterat till vidareutvecklingskostnader för HVM maskinerna. Januari - September Periodens resultat inkluderar totalt 26.692 (22.767) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU relaterade planenliga avskrivningar) Investeringar i form av balanserade kostnader för utveckling samt patent har gjorts med 13.598 (12.915). Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid avlämnandet av rapporten, totalt 282 pågående patentärenden vilka avser totalt 50 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 171. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några transaktioner med närstående under perioden januari- september 2010. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 65(64) heltidsanställda varav 11 ( 9) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt och aktivt med att anpassa organisationen och kostnaden därför till rådande marknadsförutsättningar. Externa faktorer Bolaget bedömer att verksamheten alltjämt är relativt okänslig för valutafluktuationer då det i alla situationer som det är möjligt görs valutasäkring av utestående flöden. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per 2010-09-30 till 14 558 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 8 669 192 st. Härav utgör 244 522 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Den 23 juni 2010 beslutade årsstämman i Obducat om sammanläggning 1:80 av bolagets aktier, vilket innebär att 80 befintliga aktier läggs samman till en ny aktie. Avstämningsdagen för sammanläggningen var fredagen den 9 juli 2010. PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 4(15)
Ägarbilden per 2010-09-30 ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % European Nano Invest AB 214 757 57 852 272 609 20,29% 3,14% Clearstream Banking (Luxemburg) - 912 206 912 206 8,39% 10,52% Nordnet Pensionsförsäkring AB - 478 156 478 156 4,40% 5,52% Försäkrings AB Avanza Pension - 402 867 402 867 3,71% 4,65% Hanvad Invest 9 733 127 484 137 217 2,07% 1,58% Henri Bergstrand m fam och bolag 19 618 19 286 38 904 1,98% 0,45% Keytrade Bank Luxembourg SA - 185 221 185 221 1,70% 2,14% Caroline Hamilton - 150 191 150 191 1,38% 1,73% Seaman Invest AB - 141 666 141 666 1,30% 1,63% Robur Försäkringar - 108 740 108 740 1,00% 1,25% Övriga aktieägare 414 5 841 001 5 841 415 53,78% 67,39% Totalt 244 522 8 424 670 8 669 192 100,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2009 (s. 58-59). Det förekommer inte några generella förändringar i denna riskbild. Utsikter Obducat fokuserar huvudsakligen på applikationsområdena LED (lysdioder) och displaytillverkning. Några av industrikundprojekten avser applikationer inom nanooptik detta eftersom såväl maskiner som processer utvecklade för LED industrin kan implementeras inom nanooptik utan större förändringar. Ett flertal pågående kundprojekt befinner sig i den slutliga utvecklingsfasen där de sista optimeringarna av komponenterna genomförs och i nästan samtliga av dessa fall har kunderna fattat sina strategiska beslut att gå vidare med projekten. Tiden för den slutliga komponentoptimeringen och specifikationsframtagningen är svårbedömd kundernas tidplaner är aggressiva men orderläggning sker först när samtliga detaljer är klarlagda. Ett flertal kunder har som målsättning att komma till avslut och därmed beställning inom en snar framtid. Obducat deltar aktivt i det arbete som syftar till att utmynna i order avseende NIL-system för att så långt möjligt säkerställa ytterligare order och därmed befästa positionen som den ledande NIL-leverantören. Det finns en grundläggande positivism avseende marknadsutvecklingen bland de bolag som Obducat gemensamt arbetar med inom såväl LED- som displayindustrin. Baserat på diskussioner med och information om kundernas planerade affärsutvecklingsplaner bedömer bolaget att det är rimligt att förvänta sig ett flertal genombrott inom fokuserade applikationsområden under den kommande 12 månadersperioden då flertalet LED tillverkare planerar för en 10-20% kapacitetsutökning under 2011. Granskning Denna delårsrapport har i enlighet med regelverket i koden för bolagsstyrning översiktligt granskats av bolagets revisorer, se separat granskningsrapport. Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Bokslutskommuniké 2010 (Januari December) 11 februari 2011 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 5(15)
Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida, www.obducat.com, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt 040-36 21 00. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, T.f VD, 040 36 21 00 eller 0703 27 37 38 Henri Bergstrand, styrelseordförande, 040-36 21 00 eller 0708-88 72 45 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 6(15)
KONCERNEN Jul- Sept Jul- Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN 2010 2009 2010 2009 2009 Intäkter 6 862 13 712 29 485 43 867 51 603 Kostnad för sålda varor - 3 073-6 994-14 111-22 896-25 193 Bruttoresultat 3 789 6 718 15 374 20 971 26 410 Marknads- och försäljningskostnader - 1 974-2 603-6 319-6 371-10 072 Administrationskostnader - 4 939-4 557-18 398-14 128-21 323 Forsknings- och utvecklingskostnader - 10 858-9 265-32 815-29 034-40 035 Övriga rörelseintäkter - - 139-65 Övriga rörelsekostnader - 589-650 - 589-1 177-641 Rörelseresultat - 14 571-10 357-42 608-29 739-45 596 Ränteintäkter och liknande resultatposter 20 9 118 457 469 Räntekostnader och liknande resultatposter - 701-1 751-4 376-5 266-6 960 Resultat före skatt - 15 252-12 099-46 866-34 548-52 087 Skatt - - - - - Periodens resultat - 15 252-12 099-46 866-34 548-52 087 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter - 1 141-1 695-1 551 487 340 Skatt för övrigt totalresultat - - - - - Summa övrigt totalresultat - 1 141-1 695-1 551 487 340 Summa totalresultat - 16 393-13 794-48 417-34 061-51 747 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 3 012-2 721-8 703-7 740-10 364 Periodens resultat per aktie före utspädning (kr)* -1,89-2,75-6,23-7,62-10,31 * Historiska värden omräknade med hänsyn till den genomförda sammanläggningen 80/1 som genomfördes under tredje kavartalet 2010 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 7(15)
Genomsnittligt antal aktier* Jul-Sept Jul-Sept Jan-Sept Jan-Sept Helår 2010 2009 2010 2009 2009 Genomsnittligt antal aktier 8 669 192 5 017 777 7 773 773 4 472 213 5 017 779 D:o inkl full utspädning 10 930 528 5 823 192 10 181 632 5 020 970 6 161 733 Antal aktier vid utgången av resp period: 8 669 192 6 654 467 8 669 192 6 654 467 6 654 498 I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. * Historiska värden omräknade med hänsyn till den genomförda sammanläggningen 80/1 som genomfördes under tredje kavartalet 2010 Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Jul- Sept Jul-Sept Jan - Sept Jan - Sept Helår 2010 2009 2010 2009 2009 Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 15 252-11 570-46 866-34 019-52 087 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 3 694 1 856 11 035 8 993 13 579 Betald skatt - - - - - Förändring av rörelsekapital 4 264-7 672 9 797-18 732 65 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 7 294-17 386-26 034-43 758-38 443 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar - 3 889-3 537-15 870-13 947-20 860 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 3 889-3 537-15 870-13 947-20 860 Summa kassaflöde efter investeringar - 11 183-20 923-41 904-57 705-59 303 Finansieringsverksamheten Emission / Emissionskostnader 315 63 051-717 63 051 62 984 Förändring av skuld till kreditinstitut - 172-405 - 163-164 274 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 143 62 646-880 62 887 63 258 Periodens kassaflöde - 11 040 41 723-42 784 5 182 3 955 Ingående balans likvida medel 20 072 11 320 51 816 47 861 47 861 Utgående balans likvida medel 9 032 53 043 9 032 53 043 51 816 Förändring likvida medel - 11 040 41 723-42 784 5 182 3 955 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 8(15)
Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 41 195 27 984 33 524 Patent 20 013 19 376 19 880 Goodwill 2 469 2 469 2 468 Byggnad och mark 7 889 8 543 8 621 Maskiner och tekniska anläggningar 7 110 10 477 8 953 Inventarier 440 688 631 Totala anläggningstillgångar 79 116 69 537 74 077 Omsättningstillgångar Varulager 12 673 17 680 16 673 Kundfordringar 3 649 7 333 4 633 Övriga fordringar 2 750 3 749 2 402 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 493 16 449 8 592 Förutbetalda kostnader 3 397 2 388 4 353 Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde 5 128-30 007 Kassa och bank 3 904 53 043 21 809 Totala omsättningstillgångar 31 993 100 642 88 469 TOTALA TILLGÅNGAR 111 109 170 179 162 546 Eget kapital och skulder 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 Eget kapital Aktiekapital 69 354 53 235 53 235 Övrigt tillskjutet kapital 334 763 308 147 308 080 Reserver - 4 830-2 792-3 279 Balanserat resultat - 287 763-238 054-237 567 Periodens totalresultat - 48 417-34 061-51 747 Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 63 107 86 475 68 722 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 6 160 7 585 7 380 Konvertibelt förlagslån - 52 567 53 050 Totala långfristiga skulder 6 160 60 152 60 430 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 11 923 - - Skulder till kreditinstitut 2 481 1 098 3 056 Leverantörsskulder 10 797 7 984 10 184 Övriga skulder 3 728 1 843 1 203 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 2 056 999 4 321 Upplupna kostnader 10 857 11 628 14 630 Totala kortfristiga skulder 41 842 23 552 33 394 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 111 109 170 179 162 546 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 9(15)
FÖ RÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (B e lopp i KS EK) Ö vrigt till- O m räk n in gs- B alan se rat Kon ce rn e n s e ge t k apital Ak tie k apital sk ju te t k apital re se rv re su ltat S u m m a Ege t k apital 2008-12-31 33 595 264 733-3 279-237 567 57 482 Emission 2009 19 640 58 970 - - 78 610 Konvertering konvertibelt förlagslån 08/11 3 - - 3 Emissionskostnader - -15626 - - -15 626 Summa totalresultat - - 0-51 747-51 747 Ege t k apital 2009-12-31 53 235 308 080-3 279-289 314 68 722 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 16 118 27 400 43 518 Konverteringskostnader -717-717 Årets totalresultat - - -1 551-46 866-48 417 Ege t k apital 2010-09-30 69 354 334 763-4 830-336 180 63 107 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 10(15)
MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning för perioden januari-september 2010. Resultatet före skatt uppgick för tredje kvartalet till 31.405 (-3.032), och -42.551 (-8.809) för perioden januari-september. Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 681 (618) under tredje kvartalet, medan dessa uppgår till 3.054 (3.264) för perioden januari-september. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patentutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Jul - Sept Jul - Sept Jan Sept Jan Sept Helår MODERBOLAGET 2010 2009 2010 2009 2009 Intäkter 2 472 2 472 7 416 7 414 9 886 Kostnad för sålda varor - - - - - Bruttoresultat 2 472 2 472 7 416 7 414 9 886 Marknads- och försäljningskostnader - - - - - Administrationskostnader - 2 856-2 320-11 148-7 796-12 170 Forsknings- och utvecklingskostnader - 1 837-1 901-6 532-5 585-7 987 Övriga rörelseposter - 727-3 - 588-3 - 237 Rörelseresultat - 2 948-1 752-10 852-5 970-10 508 Ränteintäkter och liknande resultatposter 116 323 333 1 962 1 764 Räntekostnader och liknande resultatposter 161-1 603-3 298-4 801-6 404 Nedskrivning av aktier i dotterföretag - 28 734 - - 28 734 - - 36 401 Resultat före skatt - 31 405-3 032-42 551-8 809-51 549 Skatt - - - - - Periodens resultat - 31 405-3 032-42 551-8 809-51 549 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamhet - 991-1 391-717 - 540 340 Skatt för övrigt totalresultat - - - - - Summa övrigt totalresultat - 991-1 391-717 - 540 340 Summa Totalresultat - 32 396-4 423-43 268-9 349-51 209 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 1 019-1 126-2 952-2 986-3 930 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 11(15)
Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar 2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten - 35 - Patent 19 268 18 457 19 005 Inventarier 358 565 519 Andelar i koncernföretag 16 404 16 404 16 404 Fordringar hos koncernföretag 42 665 76 721 41 687 Totala anläggningstillgångar 78 695 112 182 77 615 Omsättningstillgångar Kundfordringar 174 - - Övriga fordringar 508 2 249 439 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 916 1 127 706 Andra kortfristiga placeringar 5 106-30 007 Kassa och bank 2 429 52 872 19 771 Totala omsättningstillgångar 9 133 56 248 50 923 TOTALA TILLGÅNGAR 87 828 168 430 128 538 Eget kapital och skulder 2010-09-30 2009-06-30 2009-12-31 Eget kapital Aktiekapital 69 354 53 236 53 235 Reservfond 13 270 17 813 17 813 Totalt bundet eget kapital 82 624 71 049 71 048 Överkursfond - 43 687 3 319 48 027 Balanserat resultat 72 108 44 534 - Fond för verkligt värde - 1 738-1 120-1 361 Årets totalresultat - 43 268-9 349-51 209 Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust - 16 585 37 384-4 543 Totalt eget kapital 66 039 108 433 66 505 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - 52 567 53 050 Totala långfristiga skulder - 52 567 53 050 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 11 923 - Leverantörsskulder 3 923 2 776 2 802 Skulder till koncernföretag 827 827 827 Övriga skulder 1 044 200 200 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 072 3 627 5 154 Totala kortfristiga skulder 21 789 7 430 8 983 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 87 828 168 430 128 538 PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 12(15)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Aktie- Reserv- Överkurs- Fond för Ansamlade Moderbolagets eget kapital kapital fond fond verkligt värde förluster Summa Eget kapital 2008-12-31 33 595 17 813 35 162-1 361-30 482 54 727 Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma -30 482 30 482 0 Emission 2009 19 640 58 970 78 610 Emissions- och garantikostnader 2009-15 626-15 626 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 3 3 Årets totaltresultat 340-51 549-51 209 Eget kapital 2009-12-31 53 235 17 813 48 027-1 021-51 549 66 506 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 16 118 27 400 43 518 Resultatdisposition enligt beslut av årsstämma -4 543-47 006 51 549 0 Konverteringskostnader -717-717 Årets totalresultat - - - -717-42 551-43 268 Eget kapital 2010-09-30 69 354 13 270 27 704-1 738-42 551 66 039 NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering samt rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2009. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft 1 januari 2010 har inte haft någon påverkan på koncernens redovisning per 2010-09-30. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisnings principerna är oförändrade med de som tillämpades 2009. PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 13(15)
Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 30 september 2010, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 22 Oktober 2010 Obducat AB (publ) Org.nr. 556378-5632 Henri Bergstrand Ordförande Werner Uhlmann Lars Montelius André Bergstrand Ledamot Ledamot Ledamot Antonia Hägg Billing Patrik Lundström Håkan Torbjörnsson Ledamot Ledamot Ledamot T.f VD PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 14(15)
GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Obducat AB (publ) per 30 september 2010 och den niomånadersperiod som slutade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att den finansiella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Utan att det påverkar mitt uttalande ovan vill jag fästa uppmärksamheten på vad som anges i delårsrapporten i not avseende redovisningsprinciper om att delårsrapporten har upprättats under antagande om fortsatt drift. Som framgår av delårsrapporten är bolagets likviditetsbehov beroende av att tillräcklig omfattning av order, som genererar positivt kassaflöde, erhålls. Vidare utgör den kvarvarande konvertibelskulden på 12 MSEK, som förfaller till betalning i mars 2011, en finansiell osäkerhet. Bolaget arbetar med olika finansieringsalternativ för att stärka likviditeten. Vid tidpunkten för undertecknandet av denna granskningsrapport är bolagets finansiering inte säkerställd. Detta förhållande tyder på att det fortsatt finns en väsentlig osäkerhetsfaktor som kan leda till betydande tvivel om företagets förmåga att fortsätta sin verksamhet. Malmö 22 oktober 2010 Elna Lembrér Åström, Deloitte AB Auktoriserad revisor PO BOX 580 201 25 MALMÖ SWEDEN TEL +46 40 36 21 00 FAX +46 40 36 21 60 E-MAIL info@obducat.com www.obduc at.com 15(15)