Information offentliggjord fredagen den 13 november 2015 Delårsrapport Q3 2015 20150101 20150930 Nettoomsättning 173 939 tkr (168 432) Rörelseresultat 29 160 tkr (29 512) Resultat efter skatt 18 827 tkr * (17 909) Resultat per aktie 0,79 kr (0,76) Avkastningen på totalt kapital 4 % (4%) Avkastningen på eget kapital 6 % (6%) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 18 827 tkr (17 909). Intressebolaget Dalakrafts resultat ingår med 8 486 tkr (4 616).
DELÅRSRAPPORT Q3 2015 Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Investeringar... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 6 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 7 Finansiell kalender 2015... 8
DELÅRSRAPPORT Q3 2015 Sida 3 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Kvartal 3 har varit något kallare än normalt, framförallt beroende på juli månad. Intäkterna har varit i paritet med föregående år. Vår satsning på utbyggnad av fiber har varit omfattande och vi kan konstatera att försäljningen av anslutningar har överträffat våra försäljningsmål på 800 anslutningar. Konkurrensen från Telia och IP Only har inneburit att vi har tappat vissa områden men också att vi har sålt mer och till fler områden än planerat vid årets början. Trots stor efterfrågan på många områden märker vi fortfarande en viss omognad i marknaden för behovet av fiberanslutning. Elnät fortsätter satsningen på ökat underhåll och reinvesteringar för att få ett mer driftsäkert elnät. Vi har erhållit beslut från Energimarknadsinspektionen (EI) om intäktsramen för kommande reglerings period 2016-2019. Vår bedömning av beslutet innebär att vi kommer att kunna ta ut den intäkt vi behöver för att kunna förvalta elnätet på en, för kunderna, betryggande nivå med acceptabel lönsamhet. Den nya biopannan som vi tillsammans med Bergkvistsågen uppför i BIODAL Kraftvärme AB löper enligt plan med idrifttagning under november-december 2015. Dala Energi Värmes befintliga pannor i insjön kommer därefter att avvecklas och värmeleveranserna till fjärrvärmenätet kommer därmed att göras från BIODAL Kraftvärme AB. På värmesidan kan vi också hälsa vår nya värmechef Per-Olof Andersson välkommen. Per-Olof som har erfarenheter från fastighetssidan kommer senast från rollen som fastighetschef för Tegera arena. Uppdraget är förutom värmechef även att utveckla servicetjänster till såväl värmekunder som övriga kunder. Glädjande kan vi konstatera att elhandeln i Dalakraft fortsätter att gå bra och vi gläds åt den höga kundlojalitet som kunderna visar. Den 4 november offentliggjorde undertecknad och Dala Energi att jag kommer lämna bolaget efter drygt 9 år som VD. Från och med 1 december tillförordnas Gösta Söderkvist fd. VD på Sollentuna Energi till tf. VD. Undertecknad står till bolagets förfogande i 6 månader efter den 1 december. Hans Bywall VD och koncernchef
Sida 4 DELÅRSRAPPORT Q3 2015 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 173 939 tkr (168 432) under årets tre första kvartal 2015. Aktiverat eget arbete till 5 573 tkr (6 049) och rörelsekostnaderna till 158 838 tkr (149 585). Rörelseresultatet blev 29 160 tkr (29 512). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat uppgick till 8 486 tkr (4 616). Periodens resultat efter skatt blev 18 827 tkr (17 909). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Totala intäkter från elnätsverksamheten uppgick till 142 355 tkr (141 241). Prisökningen 2015 var 3% och nätintäkterna har uppgått till 133 535 tkr (127 953). Övriga intäkter har uppgått till 8 820 tkr (13 288) och består av anslutningsavgifter, interna transaktioner och fakturerade arbeten. Minskningen i övriga intäkter beror främst på lägre interna transaktioner då vi har genomfört en omorganisation 2015. Aktiverat eget arbete uppgick till 4 538 tkr (5 516). Rörelsekostnaderna uppgick till 122 229 tkr (118 684). Kostnadsökningen beror på något högre transiteringskostnader men också på att vi har haft fler konsulter inhyrda i verksamheten. Rörelseresultatet uppgick till 24 664 tkr (28 073). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 389 913 MWh (373 862). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 4 939 MWh (4 780). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 18 977 tkr (19 740). Minskningen beror främst på att vi föregående år hade anslutningsavgifter vilket vi inte har haft i år. Prishöjningen för företagskunder uppgick till 2 % och för privatpersoner beslutades ingen höjning. Rörelsens kostnader uppgick till 18 661tkr (19 839). Kostnadsminskningen beror dels på något lägre bränslekostnader men också på lägre kostnader för reparationer. Rörelseresultatet uppgick till 316 tkr (-99). Värmeleveranserna var 25 481 MWh (25 099). Fibernätsverksamheten Intäkterna från fibernätsverksamheten uppgick till 12 759 tkr (13 500) och aktiverat eget arbete till 1 035tkr (532). Största delen av intäkterna avser hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer. Anslutningsavgifterna uppgick till 4 138 (3 567), dessa beräknas öka markant under sista kvartalet. Rörelsens kostnader uppgick till 18 127 tkr (10 932). Kostnadsökningen beror till största delen på ökade kostnader för sälj- och marknadsaktiviteter då verksamheten är under uppbyggnad. Rörelseresultatet uppgick till -4 333 tkr (- 3 100).
DELÅRSRAPPORT Q3 2015 Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Senaste årsbokslut 201507 201407 201501-201412 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 49 384 47 308 173 939 168 432 238 030 Aktiverat eget arbete 1 910 1 621 5 573 6 049 8 326 Rörelsens kostnader -48 040-46 522-158 838-149 585-206 181 Andel i intresseföretags resultat efter skatt 1 659 432 8 486 4 616 4 084 Rörelseresultat 4 913 2 839 29 160 29 512 44 259 Resultat från finansiella poster -2 454-2 687-7 410-7 914-9 903 Skatter/minoritet -177 906-2 923-3 689-6 376 Periodens resultat 2 281 1 058 18 827 17 909 27 980 Hänförligt till Moderföretagets aktieägare 2 280 1 064 18 822 17 904 27 974 Minoritetsintresse 1 1 5 5 6 201507 201407 201501-201412 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 3 293 4 258 4 432 Materiella anläggningstillgångar 678 742 672 795 674 035 Finansiella anläggningstillgångar 65 844 61 310 66 095 Omsättningstillgångar 46 615 32 340 55 896 Kassa och Bank 16 110 14 767 669 Summa tillgångar 810 604 785 470 801 127 Eget Kapital 359 454 338 848 348 914 Avsättningar 121 658 118 828 122 345 Långfristiga skulder 270 426 284 529 279 411 Kortfristiga skulder 59 066 43 265 50 457 Summa eget kapital och skulder 810 604 785 470 801 127 201507 201407 201501-201412 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 302 17 821 76 309 68 972 76 535 Kassaflöde från investeringsverksamheten -19 366-13 679-40 052-36 654-50 240 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 075 10 620-20 816-17 556-25 631 Periodens kassaflöde -11 139 14 762 15 441 14 762 664 INVESTERINGAR Totalt investerades 40 067 tkr (36 669) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 26 967 (25 527) tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 837 tkr (1 940) investerats i distributionsanläggningar och i fibernätsverksamheten har 11 950 tkr (9 202) investerats i aktiv utrustning och nät.
Sida 6 DELÅRSRAPPORT Q3 2015 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER I den operativa verksamheten finns ett antal riskfaktorer som kan komma att påverka Dala Energi koncernens omsättning, resultat och finansiella ställning. Dessa inkluderar verksamhets- och marknadsrelaterade risker såsom driftstörningar, väderlek, tekniska risker, prisutveckling, beroende av nyckelpersoner, tillstånd samt förändringar i lagar och regelverk som kan påverka Dala Energi koncernens marknadsförutsättningar. Riskhanteringen innehåller tre steg. I den första identifieras riskerna samt kategoriseras som antingen strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker, miljörisker eller finansiella risker. I ett andra steg analyseras riskerna. Därefter noteras vilka riskreducerande åtgärder som finns på plats, det vill säga hur den interna styrningen och kontrollen ser ut. I ett tredje steg vidtas åtgärder och den interna styrningen och kontrollen utvärderas AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar.
DELÅRSRAPPORT Q3 2015 NYCKELTAL Sida 7 Nyckeltal för koncernen 201501 2014 2013 2012 2011 2010 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 4 939 4 780 7 108 2 028 9028 4 534 7 294 Elenergiomsättning MWh 389 913 361 036 534 564 563 507 534 855 550 333 454 257 Värmeleveranser MWh 25 481 25 099 38 355 41 501 43 490 37 898 40 198 Eldistributionsnät km 4 115 6 010 4 115 3 982 4 061 4 081 Värmedistributionsnät km 37,8 38 37,8 31 30,4 28,7 Optofibernät km 513 558 513 433 400 338 Rörelsemarginal i % 17 18 19 14 15 14 15 Vinstmarginal i % 17 18 19 14 18 8 12 Avkastning på totalt kapital i % 4 4 6 4 6 3 4 Avkastning på eget kapital i % 6 6 10 7 11 3 6 Soliditet i % 44 43 44 41 41 36 35 Vinst per aktie kr 0,79 0,76 1,18 0,82 2,08 0,10 0,38 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 Utdelning per aktie kr 0,35 0,33 0,33 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 64 69 65 62 67 Definitioner av nyckeltal Nyckeltal avseende 2010 till 2012 har inte omräknats enligt K-3 reglerna Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i förhållande till balansomslutningen. Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster förhållande till eget kapital Soliditet i %, S = Eget kapital i förhållande till balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång
Sida 8 DELÅRSRAPPORT Q3 2015 FINANSIELL KALENDER 2015 Delårsrapporter Bokslutskommuniké 2015, 31 mars 2016 Årsstämma Årsstämma för 2014 hölls den 22 maj 2015 med 490 aktieägare representerade. Årsstämma för 2015 planeras att hållas den 20 Maj 2016. Årsredovisning Årsredovisning 2014 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90