Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013 VINST FÖR HELÅRET FÖRHANDLINGAR OM NÄSTA FÖLJDAFFÄR I USA NYSATSNING I INDIEN ASELSAN Oktober - december: Nettoomsättningen uppgick till 9,7 (8,2) MSEK Rörelseresultatet uppgick till -2,3 (-4,5) MSEK Resultat efter skatt var -2,3 (-5,3) MSEK eller -0,19 (-0,46) kronor per aktie Rörelsens kassaflöde var -1,0 (0,0) MSEK eller -0,08 (0,00) kronor per aktie Januari - december: Nettoomsättningen uppgick till 54,4 (29,9) MSEK Rörelseresultatet uppgick till 0,2 (-12,3) MSEK Resultat efter skatt var 0,2 (-13,6) MSEK eller 0,02 (-1,95) kronor per aktie Rörelsens kassaflöde var 0,0 (-8,7) MSEK eller 0,00 (-0,71) kronor per aktie Efter periodens slut: Fördjupade kontakter i USA för ökad marknadsnärvaro Lansering av ny generation fläktlösa datorer Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 1/6
Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013 VDs kommentar För första gången sedan 2009 uppvisas en vinst för helåret. Jämfört med 2012 är resultatet hela 13,5 MSEK bättre. Fjärde kvartalets resultat blev något av en besvikelse på grund av att vissa större affärer gled i tiden. Såväl omsättning som resultat var dock bättre jämfört med samma period föregående år. Med ett stort antal skarpa offerter ute finns förutsättningar för fortsatt lönsamma affärer under 2014. AO Försvar fortsätter på den inslagna vägen med den beprövade affärsmodellen gentemot utvalda marknader och systemhus med sina slutkunder. Den s.k. huvudaffären i Turkiet realiserades inte under det fjärde kvartalet vilket var en besvikelse. Samtidigt fortlever projektet och en försening - vilket är vanligt i försvarsaffärer, som nästan alltid innehåller en politisk dimension - gör att det ändå finns goda chanser till följdaffärer. Således fortsätter bearbetningen av den turkiska marknaden med oförminskad styrka. I USA avslutades året med förberedande samtal inför kommande fas i det mångåriga leveransprogrammet. Ett antal presentationer har genomförts för andra amerikanska försvarsföretag vilka på sikt kan leda till fler systemaffärer såväl i USA som på den internationella marknaden. Med en nyanställning på försäljningsssidan fortsätter satsningen i Indien. Genom deltagande på två olika försvarsmässor under det första halvåret 2014 synliggörs företaget och dess produkter samt samarbetspartners samtidigt som såväl befintliga som nya värdefulla kontakter kan förvaltas och knytas. Egenutvecklingen av kommunikationsutrustning fortsätter för att efterkomma marknadens ökade krav på denna typ av produkter. AO Civilt avslutade 2013 starkt med en tydlig uppgång av orderingången. Arbetet med att förbättra marginalerna har börjat ge utdelning. Sammantaget med tecken på ökad efterfrågan och den nya mer fokuserade försäljningsstrategin på plats bedöms ge ökad omsättning och lönsamhet under kommande verksamhetsår. Manne K A Koerfer VD och koncernchef för Aqeri Viktiga händelser oktober - december Nyanställning för fortsatt långsiktig satsning i Indien Tecknat ramavtal med ledande svenskt försvarsföretag Slutförd egenutveckling av ny generation IP-telefon Finansiell rapport oktober - december Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 9,7 (8,2) MSEK. Rörelseresultatet var -2,3 (-4,5) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om -24% (-55%). Resultatet efter skatt var -2,3 (-5,3) MSEK motsvarande -0,19 (-0,46) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 23% (-4%). Kassaflöde Rörelsens kassaflöde uppgick till -1,0 (0,0) MSEK motsvarande -0,08 (0,00) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till -1,0 (0,0) MSEK. Finansiell rapport januari - december Omsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 54,4 (29,9) MSEK. Rörelseresultatet var 0,2 (-12,3) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om 0% (-41%). Resultatet efter skatt var 0,2 (-13,6) MSEK motsvarande 0,02 (-1,95) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 33% (25%). Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 2/6
Kassaflöde Rörelsens kassaflöde uppgick till 0,0 (-8,7) MSEK motsvarande 0,00 (-0,71) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till 0,0 (0,2) MSEK. Moderbolagets verksamhet januari - december Moderbolagets nettoomsättning, som i sin helhet utgörs av koncernintern debitering till dotterbolaget vilken i koncernredovisningen har eliminerats, uppgick under perioden till 2,4 (1,8) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -1,0 (-1,9) MSEK. Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens slut till 29,2 (30,2) MSEK varav 22,9 (23,9) MSEK var fritt eget kapital. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2012, not 3 Riskanalys och riskhantering. Händelser efter periodens slut Fördjupade kontakter i USA för ökad marknadsnärvaro Lansering av ny generation fläktlösa datorer Framtidsutsikter Med en vinst för helåret för första gången sedan 2009, med den nya framgångsrika affärsmodellen på plats och med fortsatt stark efterfrågan på marknaden, finns det goda förutsättningar för att kunna fortsätta växa under lönsamhet. Därför fortsätter den offensiva och målinriktade exportsatsningen gentemot utvalda länder, systemhus och slutkunder. Fortsatt fokus utgör länder som politiskt, ekonomiskt och industriellt stödjer och satsar på sin egen försvarsindustri. Utöver de etablerade stormarknaderna USA och Turkiet utökas satsningarna i en handfull länder där potentialen bedöms som lovande. Alltjämt kommer en kontinuerlig marknadsnärvaro, en noggrann prioritering och ett solitt omdöme i de utvalda länderna att krävas för att kunna leverera de högt ställda förväntningarna under de kommande åren. Styrelsen lämnar ingen kvantifierad prognos för 2014. Valberedning Till valberedning inför årsstämman 2014 har följande utsetts: Göran E Larsson representerandes Eddaconsult AB, Christopher Hasselhuhn representerandes Förvaltning ACI AB samt Hubert Johansson representerandes ägande via Netfonds ASA och Maxvector samt styrelsens ordförande Ingemar Andersson såsom sammankallande. Kommande informationstillfällen 2014.Q1: 2014-05-22 Bolagsstämma 2014-05-26 2014.Q2: 2014-08-25 2014.Q3: 2014-10-27 2014.Q4: 2015-02-23 Spånga den 17 februari 2014, Styrelsen Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta VD Manne K A Koerfer, 0707-734 818, manne.koerfer@aqeri.com CFO Mårten Wanning, 0703-190 752, marten.wanning@aqeri.com Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 3/6
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2013 2012 2013 2012 Belopp i miljoner kronor (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Resultaträkningen är kostnadsslagsindelad Nettoomsättning 9,7 8,2 54,4 29,9 Kostnad sålda varor -7,4-8,5-36,6-22,4 Övriga externa kostnader -1,2-1,4-5,3-7,7 Personalkostnader -3,4-2,8-12,2-12,0 Av- och nedskrivningar 0,0 0,0-0,2-0,1 Summa rörelsekostnader -12,1-12,8-54,2-42,2 Rörelseresultat -2,3-4,5 0,2-12,3 Rörelsemarginal -24% -55% 0% -41% Summa finansiella poster 0,1-0,3 0,1-0,9 Resultat före skatt -2,2-4,8 0,3-13,2 Skatt -0,1-0,5-0,1-0,5 RESULTAT EFTER SKATT -2,3-5,3 0,2-13,6 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2013 2012 2013 2012 Belopp i miljoner kronor (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Upprättad enligt indirekt metod Kassaflöde före förändring rörelsekapital -2,3-4,8 0,5-13,1 Förändring av rörelsekapital 1,3 4,8-0,4 4,3 Rörelsens kassaflöde -1,0 0,0 0,0-8,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 8,9 PERIODENS KASSAFLÖDE -1,0 0,0 0,0 0,2 NYCKELTAL 2013 2012 2013 2012 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 12 259 11 539 12 259 7 005 Omsättning per aktie, SEK 0,79 0,71 4,44 2,44 Resultat per aktie, SEK -0,19-0,46 0,02-1,95 Rörelsens kassaflöde/aktie, SEK -0,08 0,00 0,00-0,71 Bruttomarginal 23% -4% 33% 25% Rörelsemarginal -24% -55% 0% -41% Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 4/6
KONCERNENS BALANSRÄKNING 2013-12-31 2012-12-31 Belopp i miljoner kronor (MSEK) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 3,9 3,9 Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,3 Finansiella anläggningstillgångar 2,2 2,3 Summa anläggningstillgångar 6,2 6,5 Varulager 4,6 6,7 Kortfristiga fordringar 4,0 7,7 Kassa och bankmedel 0,5 0,3 Summa omsättningstillgångar 9,1 14,7 SUMMA TILLGÅNGAR 15,3 21,3 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7,3 7,1 Långfristiga räntebärande skulder 0,0 0,0 Kortfristiga räntebärande skulder 3,4 7,7 Kortfristiga ej räntebärande skulder 4,6 6,4 SUMMA EGET KAPITAL O SKULDER 15,3 21,3 FÖRÄNDRING KONCERNENS EGET KAPITAL 2013 2012 Belopp i miljoner kronor (MSEK) jan-dec jan-dec Ingående eget kapital 7,1 11,8 Periodens resultat efter skatt 0,2-13,6 Nyemission - 8,9 Utgående eget kapital 7,3 7,1 NYCKELTAL 2013-12-31 2012-12-31 Antal aktier, tusental 12 259 12 259 Eget kapital/aktie, SEK 0,60 0,58 Soliditet 48% 33% Kassalikviditet 56% 57% Börskurs vid periodens slut, SEK 3,90 2,05 Börsvärde vid periodens slut, MSEK 47,81 25,13 Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 5/6
Redovisningsprinciper och noter Aqeri följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2012 och som beskrivs i nämnda årsredovisning. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (MSEK) om inte annat anges. Definitioner Bruttomarginal Bruttovinst, dvs nettoomsättning minskad med kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat, dvs nettoomsättning minskad med rörelsekostnader, i relation till nettoomsättning. Resultat per aktie Resultatet efter skatt för perioden, fördelat på genomsnittligt antal aktier under samma period. Rörelsens kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten. Som likvida medel i kassaflödesanalysen klassificeras banktillgodohavanden. Soliditet Eget kapital i relation till totala tillgångar. Kassalikviditet Kortfristiga fordringar plus likvida medel dividerat med kortfristiga skulder inklusive kortfristiga skulder till kreditinstitut. AKTIEÄGARE Bolagets största aktieägare, 2013-12-30 Totalt antal aktieägare 473 Antal aktier Innehav % EDDACONSULT AB 2 132 101 17,39% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET AVANZA PENSION 1 803 382 14,71% NETFONDS ASA NQI 1 565 209 12,77% ANCORIA INSURANCE PUBLIC LTD 1 288 884 10,51% FÖRVALTNING ACI AB 1 176 470 9,60% Oü MAXVECTOR 1 019 190 8,31% HÖGLÄNDSKA AB 695 402 5,67% ISRAELSSON JAN 486 420 3,97% TÖRNKVIST RICKARD 172 500 1,41% HENRIKSSON ROINE 139 000 1,13% Övriga 1 780 920 14,53% TOTALT 12 259 478 100,00% Aqeri i korthet Aqeri-koncernen är en ledande svensk leverantör av dator- och kommunikationsutrustning för extrema förhållanden, en snabbväxande nisch i fordons-, industri- och försvarsapplikationer. Produkterna är anpassade för att tåla bland annat vibrationer, orena miljöer, elektromagnetisk strålning och varierande klimatförhållanden. I drygt 30 år har koncernen hjälpt till att kundanpassa lösningar. Aqeri Holding AB (publ), org.nr 556280-6660, har sitt säte i Stockholm, Sverige. Bolagets aktie (ticker: AQER) handlas sedan den 25 april 2005 på First North och sedan den 16 februari 2009 på First North Premier som ingår i Nasdaq OMX. Certified Advisor är Remium Nordic AB. Aqeri Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2013, sid 6/6