Maxcertifikat Avseende: ABB Ltd, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Autoliv Inc., Boliden AB, Danske Bank, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Petroleum AB, Nordea Bank AB (publ), Scania AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, Swedbank AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, OMXS30 index Noteringsdag: 2013-05-16 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 20 mars 2013 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCABB3H 150H ABB Ltd 150 1 SE0004937639 MCAZN3H 340H AstraZeneca PLC 340 1 SE0004937647 MCAZN3H 350H AstraZeneca PLC 350 1 SE0004937654 MCATC3H 175H Atlas Copco AB ser. A 175 1 SE0004937662 MCATC3H 185H Atlas Copco AB ser. A 185 1 SE0004937670 MCALI3H 520H Autoliv Inc. SDB 520 1 SE0004937688 MCALI3H 530H Autoliv Inc. SDB 530 1 SE0004937696 MCBOL3H 95 H Boliden AB 95 1 SE0004937704 MCBOL3H 97 H Boliden AB 97 1 SE0004937712 MCDAN3H 105H Danske Bank DKK 105 1 SE0004937720 MCDAN3H 110H Danske Bank DKK 110 1 SE0004937738 MCERI3H 80 H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 80 1 SE0004937746 MCGET3H 205H Getinge AB ser. B 205 1 SE0004937753 MCHM 3H 250H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 250 1 SE0004937761 MCLUP3H 150H Lundin Petroleum AB 150 1 SE0004937779 MCNDA3H 76 H Nordea Bank AB 76 1 SE0004937787 MCNDA3H 84 H Nordea Bank AB 84 1 SE0004937795 MCSCV3H 140H Scania AB ser. B 140 1 SE0004937803 MCSCV3H 150H Scania AB ser. B 150 1 SE0004937811 MCSEB3H 68 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 68 1 SE0004937829 MCSEB3H 76 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 76 1 SE0004937837 MCSKF3H 160H SKF AB ser. B 160 1 SE0004937845 MCSKF3H 168H SKF AB ser. B 168 1 SE0004937852 MCSWE3H 160H Swedbank AB ser. A 160 1 SE0004937860 MCSWE3H 170H Swedbank AB ser. A 170 1 SE0004937878 MCTLS3H 44 H TeliaSonera AB 44 1 SE0004937886 MCTLS3H 46 H TeliaSonera AB 46 1 SE0004937894 MCVOL3H 92 H Volvo, AB ser. B 92 1 SE0004937902 MCVOL3H 100H Volvo, AB ser. B 100 1 SE0004937910 MCOXS3H1260H OMXS30 index 1260 1 SE0004937928 MCOXS3H1280H OMXS30 index 1280 1 SE0004937936 1
Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCABB3H 150H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCAZN3H 340H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCAZN3H 350H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCATC3H 175H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCATC3H 185H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCALI3H 520H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCALI3H 530H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCBOL3H 95 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCBOL3H 97 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCDAN3H 105H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCDAN3H 110H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCERI3H 80 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCGET3H 205H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCHM 3H 250H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCLUP3H 150H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCNDA3H 76 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCNDA3H 84 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSCV3H 140H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSCV3H 150H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSEB3H 68 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSEB3H 76 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSKF3H 160H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSKF3H 168H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSWE3H 160H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCSWE3H 170H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCTLS3H 44 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCTLS3H 46 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCVOL3H 92 H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCVOL3H 100H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCOXS3H1260H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 MCOXS3H1280H 2013-05-16 2013-08-16 2013-08-19 2013-08-30 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Maxcertifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Maxcertifikatprogram 6 och 7. 2
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB ser. A Autoliv Inc. SDB Boliden AB Danske Bank Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Scania AB ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A SKF AB ser. B Swedbank AB ser. A TeliaSonera AB Volvo, AB ser. B Emittent av Underliggande / Indexberäknare ABB Ltd AstraZeneca PLC Atlas Copco AB Autoliv Inc. Boliden AB Danske Bank Telefonaktiebolaget LM Ericsson Getinge AB H & M Hennes & Mauritz AB Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB (publ) Scania AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKF AB Swedbank AB TeliaSonera AB (publ) AB Volvo Referenskälla Copenhagen Ytterligare information ISIN-kod på om Underliggande Underliggande CH0012221716 www.abb.com GB0009895292 www.astrazeneca.com SE0000101032 www.atlascopco.com SE0000382335 www.autoliv.com SE0000869646 www.boliden.com DK0010274414 www.danskebank.dk SE0000108656 www.ericsson.com SE0000202624 www.getingegroup.com SE0000106270 www.hm.com SE0000825820 www.lundin-petroleum.com SE0000427361 www.nordea.com SE0000308280 www.scania.com SE0000148884 www.seb.se SE0000108227 www.skf.com SE0000242455 www.swedbank.se SE0000667925 www.teliasonera.se SE0000115446 www.volvo.se Information om Underliggande index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index www.nasdaqomx.com Beskrivning: Disclaimer: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingåen de aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. 3
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 2013-05-16 Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Noteringsdag: 2013-05-16 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: 2013-08-19 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Maxcertifikatprogram daterade den 20 mars 2013 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 24 april 2013. Stockholm den 16 maj 2013 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Maxcertifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCABB3H 150H SE0004937639 Maxcertifikat MCAZN3H 340H SE0004937647 Maxcertifikat MCAZN3H 350H SE0004937654 Maxcertifikat MCATC3H 175H SE0004937662 Maxcertifikat MCATC3H 185H SE0004937670 Maxcertifikat MCALI3H 520H SE0004937688 Maxcertifikat MCALI3H 530H SE0004937696 Maxcertifikat MCBOL3H 95 H SE0004937704 Maxcertifikat MCBOL3H 97 H SE0004937712 Maxcertifikat MCDAN3H 105H SE0004937720 Maxcertifikat MCDAN3H 110H SE0004937738 Maxcertifikat MCERI3H 80 H SE0004937746 Maxcertifikat MCGET3H 205H SE0004937753 Maxcertifikat MCHM 3H 250H SE0004937761 Maxcertifikat MCLUP3H 150H SE0004937779 5
Maxcertifikat MCNDA3H 76 H SE0004937787 Maxcertifikat MCNDA3H 84 H SE0004937795 Maxcertifikat MCSCV3H 140H SE0004937803 Maxcertifikat MCSCV3H 150H SE0004937811 Maxcertifikat MCSEB3H 68 H SE0004937829 Maxcertifikat MCSEB3H 76 H SE0004937837 Maxcertifikat MCSKF3H 160H SE0004937845 Maxcertifikat MCSKF3H 168H SE0004937852 Maxcertifikat MCSWE3H 160H SE0004937860 Maxcertifikat MCSWE3H 170H SE0004937878 Maxcertifikat MCTLS3H 44 H SE0004937886 Maxcertifikat MCTLS3H 46 H SE0004937894 Maxcertifikat MCVOL3H 92 H SE0004937902 Maxcertifikat MCVOL3H 100H SE0004937910 Maxcertifikat MCOXS3H1260H SE0004937928 Maxcertifikat MCOXS3H1280H SE0004937936 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till Stockholm AB. Maxcertifikatet kan både öka och minska i värde. När Underliggande går upp ökar värdet på Maxcertifikatet och samtidigt gäller det omvända, om Underliggande går ner förlorar Maxcertifikatet värde. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCABB3H 150H 2013-08-16 2013-08-30 MCAZN3H 340H 2013-08-16 2013-08-30 MCAZN3H 350H 2013-08-16 2013-08-30 6
MCATC3H 175H 2013-08-16 2013-08-30 MCATC3H 185H 2013-08-16 2013-08-30 MCALI3H 520H 2013-08-16 2013-08-30 MCALI3H 530H 2013-08-16 2013-08-30 MCBOL3H 95 H 2013-08-16 2013-08-30 MCBOL3H 97 H 2013-08-16 2013-08-30 MCDAN3H 105H 2013-08-16 2013-08-30 MCDAN3H 110H 2013-08-16 2013-08-30 MCERI3H 80 H 2013-08-16 2013-08-30 MCGET3H 205H 2013-08-16 2013-08-30 MCHM 3H 250H 2013-08-16 2013-08-30 MCLUP3H 150H 2013-08-16 2013-08-30 MCNDA3H 76 H 2013-08-16 2013-08-30 MCNDA3H 84 H 2013-08-16 2013-08-30 MCSCV3H 140H 2013-08-16 2013-08-30 MCSCV3H 150H 2013-08-16 2013-08-30 MCSEB3H 68 H 2013-08-16 2013-08-30 MCSEB3H 76 H 2013-08-16 2013-08-30 MCSKF3H 160H 2013-08-16 2013-08-30 MCSKF3H 168H 2013-08-16 2013-08-30 MCSWE3H 160H 2013-08-16 2013-08-30 MCSWE3H 170H 2013-08-16 2013-08-30 MCTLS3H 44 H 2013-08-16 2013-08-30 MCTLS3H 46 H 2013-08-16 2013-08-30 MCVOL3H 92 H 2013-08-16 2013-08-30 MCVOL3H 100H 2013-08-16 2013-08-30 MCOXS3H1260H 2013-08-16 2013-08-30 MCOXS3H1280H 2013-08-16 2013-08-30 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. C.19 Ej tillämpligt Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. 7
Lösenpris etc C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCABB3H 150H ABB Ltd www.abb.com MCAZN3H 340H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCAZN3H 350H AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com MCATC3H 175H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC3H 185H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCALI3H 520H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCALI3H 530H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCBOL3H 95 H Boliden AB www.boliden.com MCBOL3H 97 H Boliden AB www.boliden.com MCDAN3H 105H Danske Bank www.danskebank.dk MCDAN3H 110H Danske Bank www.danskebank.dk MCERI3H 80 H MCGET3H 205H MCHM 3H 250H MCLUP3H 150H Ericsson, Telefonab. L M ser. B Getinge AB ser. B Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Lundin Petroleum AB www.ericsson.com www.getingegroup.com www.hm.com www.lundinpetroleum.com MCNDA3H 76 H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA3H 84 H Nordea Bank AB www.nordea.com MCSCV3H 140H Scania AB ser. B www.scania.com MCSCV3H 150H Scania AB ser. B www.scania.com MCSEB3H 68 H MCSEB3H 76 H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se www.seb.se MCSKF3H 160H SKF AB ser. B www.skf.com 8
MCSKF3H 168H SKF AB ser. B www.skf.com MCSWE3H 160H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE3H 170H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCTLS3H 44 H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS3H 46 H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCVOL3H 92 H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL3H 100H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCOXS3H1260H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS3H1280H OMXS30 index www.nasdaqomx.com AVSNITT D RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Maxcertifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken, i egenskap av emittent, inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Maxcertifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett Maxcertifikat av flera faktorer, bland annat den Underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den Underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Maxcertifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett Maxcertifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Maxcertifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den Underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, dvs. löper med fast väx- 9
elkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2013-05-14. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 10