Europa Sprinter Defensiv Exponering mot en likaviktad indexkorg bestående av breda aktieindex i Storbritannien, Frankrike, Spanien och Italien Sista teckningsdag: 15 november 2013 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs Kapitalskydd Löptid Villkorad slutkupong Riskbarriär Underliggande index ISIN 100 procent Nej 5 år Indikativt 35 procent (lägst 25 procent) 60 procent av det underliggande index som utvecklats sämst i förhållande till sin startnivå FTSE 100 Index, CAC 40 Index, IBEX 35 Index, FTSE MIB Index SE0005393618 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, Med courtage stöd av eller skatter gällande den här typen av investering. Sprinter
SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.
PRODUKTINFORMATION En kort överblick Europa Sprinter - Defensiv emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot en likaviktad indexkorg bestående av breda aktieindex i Storbritannien, Frankrike, Spanien och Italien. Möjlighet till kupong om indikativt 35 procent vid löptidens slut år 5 om samtliga index stänger på eller över 60 procent av sin startkurs ( riskbarriär ); En möjlighet för investeraren att på slutdagen erhålla det bästa av kupongen om 35 procent och avkastningen från den likaviktade indexkorgen om utvecklingen för denna överstiger värdet av kupongen; Riskbarriär om 60 procent på slutdagen, vilket betyder att nominellt belopp återbetalas såvida inget index fallit med mer än 40 procent vid löptidens slut; Aktiverad marknadsrisk, om minst ett index stänger under riskbarriären kommer investeraren ej ta del av någon avkastning och istället erhålla nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst utvecklade index, vilket kan resultera i partiell eller total förlust av investerat belopp. För vem passar placeringen? Varför investera? Investeringens fördelar? Placeringen passar väl för investerare som gör bedömningen att återhämtningen i Europa kommer att fortsätta under de kommande åren och att detta i sin tur kommer att bidra till den ekonomiska utvecklingen i Storbritannien, Frankrike, Spanien och Italien på ett positivt sätt. Såvida samtliga index i den likaviktade indexkorgen stänger på eller över riskbarriären, erhåller investeraren en kupong om indikativt 35 procent på slutdagen. Vid positiv utveckling för indexkorgen erhåller investeraren det bästa av kupongen om indikativt 35 procent och utvecklingen för indexkorgen om denna överstiger värdet av kupongen. Om samtliga index stänger över riskbarriären på slutdagen erhåller investeraren som lägst en kupong om indikativt 35 procent. I och med riskbarriären om 60 procent av startkurs för varje index, kommer det investerade beloppet att återbetalas om inget index fallit med mer än 40 procent på slutdagen. Om något index har fallit mer än 40 procent på slutdagen kommer återbetalningsbeloppet emellertid att minskas med den procentuella nedgången för det sämst utvecklade indexet. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i ca. 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter 3
SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet till kupong eller avkastning från indexkorgen på slutdagen Vid placeringens ordinarie slutdag år 5, observeras den aktuella nivån för respektive index och jämförs mot respektive index startkurs: Om samtliga index stänger över riskbarriären och indexkorgen uppvisar positiv utveckling på slutdagen, erhåller investeraren en kupong motsvarande det högsta av i) indexkorgens utveckling och ii) den indikativa kupongen om 35 procent; Om samtliga index stänger över riskbarriären och Indexkorgen uppvisar negativ utveckling på slutdagen, erhåller investeraren en indikativ kupong om 35 procent; Om minst ett index stänger under riskbarriären, erhåller investeraren ej någon avkastning. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen Följande gäller för riskbarriärens funktion på slutdagen: Om samtliga index stänger på eller över riskbarriären om 60 procent av sin startkurs, erhåller investeraren 100 procent av det nominella beloppet på förfallodagen samt den ovan beskrivna kupongen; Om minst ett av indexen stänger under riskbarriären, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med den procentuella nedgången för det sämst presterande underliggande indexet, vilket kan leda till partiell eller total förlust av investerat belopp. 4
DEN UNDERLIGGANDE INDEXKORGEN Storbritannien (FTSE 100) Återhämtningen är fortfarande bräcklig, men tillväxten förväntas ändå bli starkare under 2013 än under 2012. Aktiemarknaden har återhämtat sig starkt, då FTSE All Share index nu är nära den tidigare toppnivån från april 2007. Samtidigt har sysselsättningsnivån ökat och är nu något högre än nivån före krisen. IMF räknar med en tillväxt under 2013 på 1,1% och under 2014 på 1,7%. Frankrike (CAC 40) Produktionen väntas krympa något i år och sedan växa måttligt under 2014, till följd av ytterligare stimulans och förbättrade externa förutsättningar samt en stödjande penningpolitik. Den ekonomiska situationen för hushåll och företag i relation till skuldnivå är fortfarande relativt hälsosam och kan därmed bädda för en snabb positiv effekt från förbättrat förtroende och ökad inhemsk efterfrågan. IMF uppskattar tillväxten för 2013 till 0,5% och för 2014 till 0,6%. Spanien (Ibex 35) Viktiga obalanser i ekonomin korrigeras nu snabbt. Räntorna på statsobligationer har sjunkit kraftigt, bytesbalansen har svängt till ett överskott, budgetunderskottet sjönk kraftigt under 2012 trots lågkonjunkturen, den privata sektorns skuldsättning har minskat och banksystemet har blivit starkare. Effekterna från de starka reformatoriska framsteg man lyckats göra, bidrar nu till att stabilisera ekonomin. Enligt IMF krymper tillväxten med -0,7% under 2013 och landar sedan på 0,0% för 2014. Italien (FTSE MIB) Ekonomin visar tecken på stabilisering, men stark motvind håller fortfarande tillbaka återhämtningen. Företagen och hushållens förtroende har ökat, men har ännu inte lyckats lyfta aktivitet och sysselsättning. Återhämtningen förväntas starta i slutet av 2013, med stöd av ökad export och en blygsam vändning av investeringar delvis ledda av minskade offentliga skulder. IMF räknar med en tillväxt för 2013 om 0,9% och för 2014 om 1,4%. Källa: IMF, september 2013 5-års utveckling 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 FTSE 100 Index CAC 40 Index FTSE MIB Index Ibex 35 Index Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2008/09/17 till 2013/09/17. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5
AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Indexkorgens utveckling Utveckling för sämst presterande index Indexkorgens stängningsnivå Stängningsnivå för sämst presterande index Riskbarriär Mycket gynnsamt scenario Vid löptidens slut stänger alla index över riskbarriären. Indexkorgens stängningsnivå uppgår till 165% av startkurs, vilket är högre än värdet av kupongen och resulterar i en kupongutbetalning om +65%. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 65% = 165% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,10% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå 1 2 3 4 165% Indexkorgens utveckling överstiger 35%: återbetalning med en kupong om +65% 90% 5 År Gynnsamt scenario Vid löptidens slut stänger alla index över riskbarriären. Indexkorgens stängningsnivå uppgår till 90% av startkurs och visar negativ utveckling, vilket är lägre än slutkupongen om 35%. Investeraren erhåller: 100% av nominellt belopp + 35% = 135% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 5,77% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå indexkorgens utveckling understiger 35%: återbetalning med en kupong om +35% 90% 68% 1 2 3 4 5 År Ogynnsamt scenario Vid löptidens slut stänger minst ett index under riskbarriären. Index med sämst utveckling stänger på 45% av sin startkurs vilket resulterar i ett negativt resultat om -55%. Investeraren påverkas av denna negativa utveckling och erhåller på slutdagen: 45% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -15,10% (med avräkning för courtage om 2%) 100% 60% Nivå Sämst utvecklade index har fallit med mer än 40%: nominellt belopp minskas med nedgången om -55% 70% 45% 1 2 3 4 5 År 6
RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Teckninskurs inklusive courtage Nominellt belopp Totalt investeringsbelopp Nivå för sämst presterande index på slutdagen Indexkorgens nivå på slutdagen Kupong Återbetalt belopp Årlig avkastning 1 102% SEK 10 000 SEK 10 200 40% ej relevant Nej SEK 4 000-17,07% 2 102% SEK 10 000 SEK 10 200 45% ej relevant Nej SEK 4 500-15,10% 3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 57% ej relevant Nej SEK 5 700-10,99% 4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 81% 95% 35% SEK 14 000 5,77% 5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 90% 145% 45% SEK 14 500 7,29% 6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 120% 155% 55% SEK 15 500 8,73% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. Notera att kupongen som används i ovan scenarier och exempel endast är indikativ. Den slutgiltiga kupongnivån fastställs omkring 29 november 2013 och kan som lägst bli 25 procent. 7
FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet till slutkupong om indikativt 35 procent på slutdagen vid neutral eller svagt negativ utveckling för indexkorgen ner till riskbarriären om 60 procent av startkurs för sämst utvecklade index. Ta del av det bästa mellan en slutkupong om indikativt 35 procent och utvecklingen för indexkorgen om avkastningen från denna överstiger värdet av kupongen på slutdagen. Om alla index stänger på eller över 60 procent av sin respektive startkurs, erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp på slutdagen. Risk för utebliven avkastning om minst ett underliggande index stänger under riskbarriären på slutdagen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp om minst ett av indexen stänger under riskbarriären, då det nominella beloppet minskas med den procentuella nedgången för det sämst utvecklade indexet i placeringen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. eller BNP Paribas S.A. 8
RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten eller Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 29 november 2013. Kupongen kan som lägst fastställas till 25 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9
Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 5 000 (ingår I investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) och varje tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning. 10
Viktig information fortsättning Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. Index disclaimer - The Europa Sprinter Defensiv Certificates (the Certificates ) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information concerning an Index. 11
INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 16 juli 2013) ISIN SE0005393618 Sista teckningsdag 15 november 2013 Sista likviddag 22 november 2013 Emissionsdag 13 december 2013 Underliggande startdag 3 december 2013 Underliggande slutdag 3 december 2018 Ordinarie återbetalningsdag år 5 17 december 2018 Underliggande index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Villkorad slutkupong Riskbarriär Clearing Börsregistrering FTSE 100 Index (Bloomberg-kod: UKX Index) CAC 40 Index (Bloomberg-kod: CAC Index) IBEX 35 Index (Bloomberg-kod: IBEX Index) FTSE MIB Index (Bloomberg -kod: FTSEMIB Index) SEK (Quanto) SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Indikativt 35 procent (lägst 25 procent) 60 procent av det underliggande index som utvecklats sämst i förhållande till sin startnivå Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Sprinter