AGELLIS Group AB (publ.) Delårsrapport januari - mars Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 4,7 (2,2) MSEK. Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick till 0,9 (-1,5) MSEK Resultatet för perioden uppgick till 0,2 (-2,3) MSEK Resultatet per aktie uppgick för perioden uppgick till 0,01 (-0,11)* SEK Likvida medel, inklusive beviljade krediter, uppgick till 3,5 (0,2) MSEK vid utgången av första kvartalet. Orderstocken vid periodens slut uppgick till 5,2 (5,4) MSEK. * Resultatet per aktie för första kvartalet har ändrats jämfört med delårsrapporten för första kvartalet beroende på genomförd nyemission. VD:s kommentar: har börjat starkt för Agellis med en orderingång på drygt 8 MSEK och ett positivt resultat. Vi har under kvartalet tagit tre systemorder i Europa. Ett stålverk i Sydeuropa, som har provkört ett EMLI instrument för gjutlådemätningar sedan mitten av har nu, i samband med att metallindustrin återhämtar sig, beslutat sig för att köpa instrumentet. En befintlig kund i norra Europa som tillverkar koppar har sedan mitten av hyrt ett mätinstrument av Agellis. Även detta verk har nu valt att köpa instrumentet då resultaten från mätningarna är mycket goda och produktivitetsökningen tydlig. Ytterligare ett verk i norra Europa har köpt ett instrument för slaggdetektering vid ugnstappning. Under februari genomförde vi den första testkörning av vårt nya mätinstrument, EMLI ELP, som befinner sig under utveckling. Med detta instrument kan ett verk kartlägga på vilken höjd i en smältugn metallagret börjar samt mängden slagg i ugnen. Testet genomfördes hos ett skandinaviskt non-ferrousverk med stor framgång. Testet visade på tydliga möjligheter för verket att optimera resursutnyttjandet i produktionen. Efterfrågan på Agellis produkter har stärkts ytterligare under första kvartalet. Detta är ett resultat av återhämtningen i ekonomin som får direkta konsekvenser för metallproducenterna i världen samt Agellis idoga säljarbete. AGELLIS Group AB utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar för globala metallproducenter. Agellis erbjuder produkter för mätning av nivåer och flöden som underlättar ökad automation i produktionen. Agellis har kunder i hela världen inklusive. Sandvik Materials Technology i Sverige och flera verk inom ArcelorMittal-gruppen i både Europa och USA. Agellis grundades 2002 av Christer Fåhraeus som genom Fårö Capital också är största investerare och ägare. Agellis är listat på First North med Thenberg & Kinde Fondkommission AB som Certified Adviser. Mer information finns på www.agellis.com
Omsättning och resultat Omsättningen i koncernen var 4,7 (2,2) MSEK under perioden och resultatet blev 0,2 MSEK. Bruttomarginalen var 73 % (68%). Anledningen till att bruttomarginalen förbättrats jämfört med första kvartalet förra året är att en större andel av omsättningen kommer från mätinstrument där marginalen är högre än för reservdelar. Under perioden har Agellis fått bidrag från Tillväxtverket om 0,3 MSEK. Bidraget redovisas som övriga intäkter och påverkar varken resultat eller bruttomarginal. EBITDA (rörelseresultatet före av- och nedskrivningar) för perioden uppgick till 0,9 (-1,5) MSEK. Rörelsens kostnader har ökat jämfört med motsvarande period beroende på att vi under första kvartalet har haft högre kostnader för material till produktionen. Rörelsekostnaderna blev -4,8 (-4,4) MSEK för första kvartalet inklusive avskrivningar om -0,7 (-0,7) MSEK Bolaget har aktiverat utvecklingskostnader enligt IFRS om 0,8 (1,1) MSEK under perioden. Nyckeltal Nyckeltal Omsättning, tkr 4 737 2 158 13 406 EBITDA, tkr 932-1 530-2 366 EBIT, tkr 214-2 264-5 736 Resultat efter finansiella Kostnader, tkr 161-2 253-5 862 Resultat per aktie, kr 0,01-0,11* -0,28* Bruttomarginal 73% 68% 63% Rörelsekapital, tkr 8 773 3 596 8 363 Kassalikviditet 332% 140% 257% Soliditet 70% 67% 68% Nettoresultat, tkr 161-2 253-5 862 Eget kapital per aktie, kr 0,77 0,60 0,60 * Resultatet per aktie för första kvartalet och för helåret har räknats om jämfört med de ekonomiska rapporterna från beroende på genomförd nyemission. Verksamheten Agellis utvecklar och säljer innovativa produkter och lösningar till globala metallproducenter. Agellis erbjuder även reservdelar, service och kundsupport.
Exempel på kundnytta av Agellis produkter är effektivare processer, minskad energiåtgång, högre produktivitet, förbättrad kvalitet och ökad säkerhet. Agellis har tre kärnteknologier utifrån vilka ett antal mätinstrument för kunder inom den globala metallindustrin har utvecklats. Bolaget har även en väl utbyggd marknadskanal bestående av distributörer och agenter som idag täcker samtliga intressanta marknader på fem kontinenter. Dessutom säljs vissa produkter via utrustningsleverantören SMS CONCAST. Installationer har bland annat gjorts hos Sandvik Materials Technology och Höganäs i Sverige samt hos flera verk inom ArcelorMittal-gruppen i både Europa och USA. Sedan mitten av vänder sig bolaget inte bara till producenter av stål utan även till koppar-, bly- och platinatillverkare. En tydlig trend är att en växande andel av bolagets omsättning kommer från nonferrous -kunder. Omvärlden Under första kvartalet har det tillverkats 29% mer stål i världen i de 66 länder som rapporterar sin produktion till Worldsteel Association, än under motsvarande period. Produktionen har ökat i samtliga länder men är tydligast i USA och Japan där ökningen från motsvarande period föregående år överstiger 50%. Att ökningen är så stor i dessa länder beror på att minskningen var tydligast i just dessa områden under finanskrisen. Detaljerad information finns hos Worldsteel Association, www.worldsteel.org. För första gången sedan Lehman Brothers kollaps har kopparpriset stigit till 8000 dollar per ton. Som jämförelse kan nämnas att koppar handlades under 3000 dollar per ton i december 2008. Mer information finns på http://www.metal-supply.com/article/view.html?id=47642&ref=newsletter Råstålsproduktionen i värdens tio största producentländer under första kvartalet jämfört med första kvartalet Miljoner ton 180 160 140 120 100 Q1 Q1 80 60 40 20 0 Kina Japan Ryssland USA Indien Sydkorea Tyskland Ukraina Brasilien Turkiet Källa: Worldsteel Association, www.worldsteel.org
Prisutvecklingen för koppar och stål Källa: www.metalprices.com Marknad och försäljning Under första kvartalet har tre order tagits på instrument till europeiska metallproducenter vilket medfört en orderingång på drygt 8 MSEK. Samarbetet med SMS CONCAST fortskrider som planerat med nödvändig teknisk integration. Resultatet av avtalet med SMS CONCAST i form av försäljning kan förväntas först 2011. Orderstatus under första kvartalet Den kund i Sydeuropa som under perioden köpte ett EMLI T-instrument har kört en test under andra halvan av. Att testen drog ut på tiden beror framför allt på låg produktion hos kunden under. Nu tar dock produktionen fart igen och köpet av EMLI-instrumentet kunde genomföras. Instrumentet kommer att installeras under andra kvartalet och driftsättas under tredje. Som tidigare kommunicerats har Agellis hyrt ut ett EMLI S-instrument till en stor europeisk kopparproducent under senare delen. Viss vidareutveckling av mätapplikationen har också genomförts. Utvecklingen avslutades under första kvartalet och kunden har därefter köpt instrumentet. Ett nordeuropeiskt verk har köpt ett EMLI SIO-instrument för att undvika att slagg följer med vid tappning av metall från ugnen. EMLI SIO är ett nygammalt instrument som under 90-talet såldes av Agellis dotterbolag MPC. Instrumentet har nu uppdaterats och integrerats i den nyutvecklade EMLIplattformen. Instrumentet kommer att levereras till kund under tredje kvartalet. Som tidigare rapporterats har en nordeuropeisk ståltillverkare valt att hyra ett EMLI SIL-instrumentet under tre månader. Hyresperioden kommer inte att förlängas på grund av vissa processförändringar hos kunden. Instrumenthyran kommer dock att återupptas under senare delen av. Den betalda utveckling kunden beställt har utförts under första kvartalet. Orderstocken från första kvartalet var 5,2 (5,4) MSEK.
Produktutveckling Utvecklingen av nya instrument och mätapplikationer fortsätter med oförminskad aktivitet i bolaget. EMLI EMLI ELP befinner sig under utveckling och under första kvartalet har en test genomförts hos ett skandinaviskt non-ferrous-verk. Instrumentet kommer att färdigtutvecklas under sommaren. EMLI FT som under fjärde kvartalet testades på en ljusbågsugn modifieras nu utifrån testresultaten. Sannolikt kommer instrumentet att börja säljas mot slutet av. Instrumenttester Den första testen med ELP-instrumentet genomfördes under första kvartalet med goda resultat. Testen visar att instrumentet ger ett tydligt kundvärde och det är bolagets förhoppning att sälja ett första ELPinstrument under. Kassaflöde, eget kapital och antal utestående aktier Totala kassaflödet under första kvartalet uppgick till -1,9 (0,1) MSEK. Kassaflödet från affärsverksamheten var 0,9 (-1,5) MSEK för första kvartalet. Det egna kapitalet uppgick per den 31 mars till 16,0 (12,6) MSEK och eget kapital per aktie till 0,77 (0,60*) SEK. Totalt antal utestående aktier vid periodens utgång var 20 870 533 (5 057 890) stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir totalt antal utestående aktier 22 049 903 (5 562 890). Genomsnittligt antal aktier under perioden var 20 870 533 stycken. Inklusive utspädning, beroende på utestående teckningsoptioner, blir genomsnittligt antal aktier under perioden 22 049 903 stycken. * Eget kapital per aktie vid utgången av första kvartalet har ändrats jämfört med delårsrapporten för januari mars beroende på genomförd nyemission Patent Grundprinciperna för Agellis produkter är skyddade av patent i bland annat i Europa, USA, Kina och Indien. Agellis äger sammanlagt ett 30-tal patent och patentansökningar fördelade på 10 patentfamiljer. Personal I bolaget arbetar 12 personer varav 1 är kvinna. Framtidsutsikter För är bolagets målsättning att uppvisa vinst för helåret.
Övrigt Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor Antalet utestående teckningsoptioner är 1 179 370 stycken Antalet utestående aktier är 20 870 533 stycken Årsstämma kommer att hållas i bolagets lokaler på Magistratsvägen 10 i Lund den 23 april kl. 16.00 Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 Kommande rapport Bolagets delårsrapport för andra kvartalet kommer att publiceras den 20 augusti Lund den 23 april Mårten Öbrink VD För ytterligare information: Mårten Öbrink, tel. 046-10 13 69, alt. 0733-17 08 49 www.agellis.com
Ekonomisk ställning Koncernresultaträkning KSEK jan-dec Försäljningsintäkter 4 737 2 158 13 406 Summa omsättning 4 737 2 158 13 406 Rörelsens kostnader -4 816-4 422-19 142 Övriga intäkter 293 0 0 Rörelseresultat 214-2 264-5 736 Finansiella poster -53 11-126 Rörelseresultat efter finansiella poster 161-2 253-5 862 Beräknad skatt på periodens resultat 0 0 0 Periodens resultat 161-2 253-5 862 Avskrivningar -717-733 -3 370 Koncernbalansräkning KSEK 31 mars 31 mars 31 dec Tillgångar Immateriella tillgångar 10 602 10 469 10 352 Materiella tillgångar 521 1 048 654 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Omsättningstillgångar 11 825 7 228 12 434 Summa tillgångar 22 948 18 745 23 440 Eget kapital och skulder Eget kapital 15 975 12 594 15 815 Långfristiga skulder 3 920 2 520 3 534 Pågående arbeten 0 0 0 Kortfristiga skulder 3 053 3 631 4 091 S:a Eget kapital och skulder 22 948 18 745 23 440
Eget kapital KSEK 31 mars 1 jan 31 mars 1 jan Aktiekapital/kapitalkonto 1 957 1 957 632 632 Bundna reserver 36 221 36 221 36 220 36 220 Ej registrerat aktiekapital 652 652 0 0 Överkursfond 7 201 7 201 0 0 Balanserad vinst/förlust -30 217-24 354-22 005-14 006 Årets resultat 161-5 862-2 253-10 348 Eget kapital 15 975 15 815 12 594 12 498 Kassaflödesanalys KSEK jan-dec Rörelsens intäkter 4 737 2 158 13 406 Rörelsens kostnader (exkl. avskrivningar) -3 804-3 688-15 772 Kassaflöde från affärsverksamheten 933-1 530-2 366 Kassaflöde från finansnetto och skatt -54 10-126 Kassaflöde från rörelsekapital -2 340 807 1 332 Kassaflöde från investeringsverksamheten -835-2 608-4 733 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 366 3 464 11 328 Totalt kassaflöde -1 930 143 5 435 % av omsättningen -38,4% 6,6% 43,3%