DELÅRSRAPPORT Januarimars JANUARIMARS Försäljning (3 35) Organisk försäljningstillväxt procent () Rörelseresultat före avskrivningar 9 ( 9) Rörelsemarginal, procent (,) Jämförelsestörande poster (), hänförligt till IS/IT-programmen Vinst per aktie, SEK (,9) Vinst per aktie, före jämförelsestörande poster, SEK (,9) Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld, (,) Koncernchefens kommentarer Vi hade en stark start på Innehåll Januarimars i sammandrag Koncernens utveckling 3 Affärssegmentens utveckling Kassaflöde Sysselsatt kapital och finansiering Förvärv och avyttringar 9 Övriga väsentliga händelser Risker och osäkerhetsfaktorer Moderbolagets verksamhet Koncernens finansiella rapporter Segmentsöversikt Noter Moderbolaget Finansiell information 3 Vi hade en stark start på året med en organisk försäljnings tillväxt i koncernen på procent () i det första kvartalet. Samt liga affärssegment bidrog till förbättringen. Vårt omfattande erbjudande av säkerhets tjänster i kombination med våra marknadsaktiviteter gör att vi växer snabbare än säkerhetsmarknaden generellt. Affärsförutsättningarna är lik artade som under och vi har ett bra momentum. Försälj ningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet utvecklades också väl och växte med procent jämfört, och representerar nu procent av koncernens totala försäljning. Det valutajusterade rörelse resultatet växte med procent. Rörelse margina len var, procent (,) i det första kvartalet, med ett starkt resultat i Nordamerika liksom i Iberoamerika där Spanien fortsatte att visa ett starkt resultat. Rörelsemarginalen i Europa förbättrades också och stöddes av kostnadsbesparingsprogrammet som initierades under. Vi har ett fortsatt fokus på att hantera pris- och lönebalansen och gjorde det även i det första kvartalet. Vinst per aktie, justerat för valuta kursförändringar och jämförelse störande poster, förbättrades med 3 procent. Ökningen av vinst per aktie på verkades negativt av en högre effektiv skattesats i USA och av en negativ nettoeffekt från IFRS. Rörelsens kassaflöde och fritt kassaflöde förbättrades jämfört med samma kvartal föregående år men hanteringen av kassa flödet fortsätter att vara i fokus i samtliga affärssegment. Vi driver omvandlingen i säkerhetsbranschen Vi tror på en framtid där stor skalighet och till gänglig het till data är kritisk och där vi kommer att driva nästa stora skifte i säkerhetsbranschen till nytta för våra kunder och samhället i stort. Tidigare i år offentliggjorde vi två stora program för att accele rera omvandlingen av Securitas. Målet med det första programmet är att modernisera koncernens globala IS / IT-plattform på ett genom gripande sätt. Vi förväntar oss stora effektivitetsvinster och vi kommer att kunna lansera digitala produkter i stor skala. Det andra programmet driver en omvandling av vår nordamerikanska verksamhet med målet att göra oss mer effektiva i utförandet av våra tjänster. Programmen utveck las enligt plan och vi är förväntansfulla över de långsiktiga effekterna som de kommer att få för vår affär och vår förmåga att erbjuda datadrivna intelligenta säker hets tjänster till våra kunder. Dessa omfattande program löper över flera år och kommer att göra det möjligt för oss att bygga långsiktigt. I närtid fortsätter vi att fokusera på vårt kundengagemang och att stärka vårt erbjudande och relationen till våra kunder. Vi fortsätter att driva specialisering av våra säkerhetstjänster och att kombinera säkerhetstjänster som anpassade lösningar för våra kunder, baserat på deras riskprofil och behov. Det har nu gått månader sedan jag tog över som VD och koncernchef för Securitas. Vid sidan av ett omfattande arbete med strategin och mycket inter aktion med våra kunder, fortsätter jag att prioritera möten med våra medarbetare. Vi har ett bra momentum som företag och det är tack vare alla våra fantastiska medarbetare som gör skillnad varje dag. Vi ökar nu takten i omvandlingen av vårt företag och tillsammans med våra 3 medarbetare är vi förväntansfulla inför möjlig heterna som ligger framför oss. Magnus Ahlqvist VD och koncernchef
Januarimars i sammandrag Securitas tillämpar IFRS Leasingavtal från och med den januari. Den ackumulerade effekten av övergången har redovisats utan omräkning av jämförelseperioderna. Ytterligare information finns i not och på sidan. EKONOMISK ÖVERSIKT Kvartal Förändring, Kv Kv Total Valutajusterad 3 35 5 9 9 9 Försäljning Organisk försäljnings tillväxt, Rörelseresultat före avskrivningar Helår Förändring, Total 5 3 Rörelsemarginal,,, 5, Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 3 Förvärvsrelaterade kostnader 9 Jämförelsestörande poster* 55 9 9 39 93 Rörelseresultat efter avskrivningar Finansiella intäkter och kostnader 3 9 Resultat före skatt 53 9 5 Periodens resultat 9 3 Vinst per aktie, SEK,,9, Vinst per aktie före jämförelse störande poster, SEK,,9 3 9, 5 5,,,3,,,3 Rörelsens kassaflöde, Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde i för hållande till nettoskuld Nettoskuld i för hållande till EBITDA * Se not på sid för ytterligare information. ORGANISK FÖRSÄLJNINGSTILLVÄXT OCH RÖRELSEMARGINAL PER AFFÄRSSEGMENT Organisk försäljningstillväxt Rörelsemarginal Kv Kv Kv Kv Security Services North America 5, 5,5 Security Services Europe 5,,9 Security Services Ibero-America Koncernen D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 9 9,,,,
Koncernens utveckling JANUARIMARS Försäljningsutveckling Försäljningen uppgick till (3 35) och den organiska försäljningstillväxten var procent (). Samtliga affärssegment bidrog till förbättringen. Security Services North America redovisade en organisk försäljningstillväxt på procent () och Security Services Europe starka procent (). Security Services Ibero-America visade 9 procent (9). Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var 9 procent (). Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet uppgick till 5 5 ( 5) eller procent (9) av total försäljning under det första kvartalet. Den valutajusterade försäljningstillväxten, inklusive förvärv, var procent (). Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat före avskrivningar var 9 ( 9) vilket, justerat för valutakursförändringar, representerade en förändring på procent (). Koncernens rörelsemarginal var, procent (,). Samtliga affärssegment bidrog till förbättringen. Särskilt Security Services North America och Security Services Ibero-America förbättrade rörelsemarginalen. Rörelsemarginalen dämpades av investeringar i strategin för Vision. De totala pris justeringarna i koncernen var i nivå med löne kost nads ökningarna. Förvärvsrelaterade kostnader var (9). För ytter ligare information om förvärvsrelaterade kostnader hänvisas till not. Jämförelsestörande poster var () och härrörde till IS/IT-programmen. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader uppgick till 39 (93). Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en negativ inverkan på 3. Vidare påverkades finansiella intäkter och kostnader negativt av utvecklingen av USD-räntorna, en svagare svensk krona samt en ökad netto skuld. Finansiella intäkter och kostnader påverkades positivt med som härrör från höginflationsredovisningen i Argentina. Resultat före skatt Resultat före skatt uppgick till 53 (9). Tillämp ningen av IFRS Leasingavtal hade en negativ påverkan med 9 på resultat före skatt. För ytterligare information om leasingavtal hänvisas till not och. Skatt, nettoresultat och vinst per aktie Koncernens skattesats var, procent (5,5). Skattesatsen justerad för skatt på jämförelsestörande poster var, procent. Med nuvarande skattebas och med beaktande av övriga skattefrågor, är nu den bästa bedömningen att helårs skatte satsen för kommer att vara cirka, procent. Ökningen jämfört med helåret beror framförallt på omvända effekter av den amerikanska skattereformen. Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en positiv inverkan på rörelseresultatet med i kvartalet. För ytterligare information om leasingavtal hänvisas till not och. Nettoresultatet var (9). Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en negativ påverkan på nettoresultatet. För ytterligare information om leasingavtal hänvisas till not och. Rörelseresultat efter avskrivningar Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar uppgick till (3). Vinst per aktie var, SEK (,9). Vinst per aktie före jäm förelsestörande poster var, SEK (,9). Försäljningsutveckling Group quarterly per kvartal sales development Rörelseresultatets utveckling Group quarterly per kvartal operating income development 5, 5, 5 5 3 5,, 3 3, Kv Kv Kv 3 Kv Kv Organisk försäljningstillväxt, D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 Kv Kv Kv 3 Kv Kv, Rörelsemarginal, 3
A ff ä rsse g mentens utvecklin g Security Services North America Security Services North America tillhandahåller säkerhetstjänster i USA, Kanada och Mexiko och består av 5 affärs enheter: en organisation för nationella och globala kunder, fem geografiska regioner och sju specialiserade affärsenheter i USA kritisk infrastruktur, hälso- och sjukvård, Pinkerton Corporate Risk Management, mobila tjänster, tillverkningsindustri, olje- och gasindustri och Securitas Electronic Security plus Kanada och Mexiko. Totalt omfattar verksamheten cirka platschefer och medarbetare. Kvartal Total försäljning Organisk försäljningstillväxt, Andel av koncernens försäljning, Helår Förändring, Kv Kv Total Valuta justerad 59 9 35 3 3 55 5 Rörelsemarginal, 5, 5,5, Andel av koncernens rörelseresultat, 5 9 Rörelseresultat före avskrivningar Januarimars Den organiska försäljningstillväxten var solid på procent (), med starka jämförelsetal. Främst bidrog de fem geogra fiska regionerna samt affärsenheten kritisk infrastruktur. Kundkontinuiteten var 9 procent (9), en nedgång som berodde på att några större kontrakt avslutades. Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet representerade ( 53) eller procent () av total försäljning i affärssegmentet under det första kvartalet. Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot US-dollarn, vilket hade en positiv påverkan på rörelse resulta tet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen var 3 procent under det första kvartalet.,5 5, 5 5,9 55 5, 9 5 5 5,3 5 5 9 Kv Kv Kv 3 Kv 59 Rörelseresultatets utveckling North America quarterly per kvartal operating income development 3 Rörelsemarginalen var 5, procent (5,5) och supporterades främst av vår riskhanteringsverksamhet och Securitas Electronic Security. Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i affärs segmentet. Försäljningsutveckling North America quarterly per kvartal sales development Kv Organisk försäljningstillväxt, D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 Kv Kv Kv 3 Kv Kv 5, Rörelsemarginal,
A ff ä rsse g mentens utvecklin g Security Services Europe Security Services Europe erbjuder säkerhetstjänster för större och medelstora kunder i länder, samt flygplatssäkerhet i 5 länder. Tjänsteerbjudandet omfattar även mobila säkerhetstjänster för mindre och medelstora företag och bostadsområden, samt elektroniska larmövervakningstjänster. Totalt har organisationen cirka platschefer och medarbetare. Kvartal Total försäljning Organisk försäljningstillväxt, Andel av koncernens försäljning, Rörelseresultat före avskrivningar Helår Förändring, Kv Kv Total Valuta justerad 5 55 5 3 5 5 5 Rörelsemarginal, 5,,9 5, Andel av koncernens rörelseresultat, Januarimars Den organiska försäljningstillväxten var procent () och Belgien, Tyskland och Turkiet bidrog främst, medan Frankrike och Sverige dämpade utvecklingen. Portföljsutvecklingen var solid under det första kvartalet och kundkontinuiteten var 93 procent (9). Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet representerade 5 ( 9) eller procent () av total försäljning i affärssegmentet. Rörelsemarginalen var 5, procent (,9), supporterad av kostnadsbesparingsprogrammet som initierades under och Den svenska kronans växelkurs försvagades gentemot utländska valutor, särskilt mot euron, vilket hade en positiv effekt på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valuta justerade förändringen var procent under det första kvartalet. 5 5 5, 5,9 5 3 5 5, 5,3 9 5 55 5, 5 9 Kv Kv Kv 3 Kv 5 Rörelseresultatets utveckling Europe quarterly per kvartal operating income development av den projektrelaterade elektroniska säkerhetsverksamheten i Turkiet. Rörelsemarginalen dämpades av uppstartskostnader i några större kontrakt och av att ett lönsamt kontrakt i Sverige avslutades liksom av fortsatt utmanande förhållanden i Frankrike. Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i affärssegmentet. Försäljningsutveckling Europe quarterly per kvartal sales development Kv Organisk försäljningstillväxt, D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 Kv Kv Kv 3 Kv Kv, Rörelsemarginal, 5
A ff ä rsse g mentens utvecklin g Security Services Ibero-America Security Services Ibero-America tillhandahåller säkerhetstjänster för större och medelstora kunder i nio latinamerikanska länder samt i Portugal och Spanien i Europa. Security Services Ibero-America har cirka platschefer och 3 medarbetare. Kvartal Total försäljning Helår Förändring, Kv * Kv Total Valuta justerad 3 3 9 35 Organisk försäljningstillväxt, 9 9 Andel av koncernens försäljning, 3 53 3 Rörelsemarginal,,,,5 Andel av koncernens rörelseresultat, Rörelseresultat före avskrivningar 55 * Från och med juli har Securitas infört IAS 9 Finansiell rapportering i höginflationsländer för verksamheten i Argentina. Vid beräkning av nyckeltal för procentuell organisk försäljningstillväxt och procentuell valutajusterad förändring, är effekten från omvärderingen behandlad i likhet med valutaförändring. De beräknade procentuella nyckeltalen är således jämförbara med hur dessa beräknades före införandet av IAS 9. Effekten av IAS 9 innebär en omvärdering av försäljningen med 3 samt en omvärdering av rörelseresultat före avskrivningar med för kv. Januarimars Den organiska försäljningstillväxten var 9 procent (9). För bätt ringen härrörde främst från Spanien som visade två siffrig organisk försäljningstillväxt, samt från pris ökningar i Argentina. Försäljningen av säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet representerade 5 (3) eller procent (5) av total försäljning i affärssegmentet. Rörelsemarginalen var, procent (,), en förbättring som drevs av en god utveckling av försäljning av säkerhetslösningar med hög marginal i Spanien, av vilka en betydande andel är kortfristiga kontrakt. Rörelsemarginalen tyngdes av Argentina och fortsatt utmanande förhållanden förväntas under de kommande kvartalen. Kundkontinuiteten var 9 procent (9). Tillämpningen av IFRS Leasingavtal hade en positiv påverkan på rörelseresultatet i affärssegmentet. Den svenska kronans växelkurs stärktes gentemot den Argentinska peson, medan den försvagades mot euron. Netto effekten var negativ på rörelseresultatet i svenska kronor. Den valutajusterade förändringen i segmentet var procent under det första kvartalet. Försäljningsutveckling Ibero-America quarterly per kvartal sales development 3 5, 3,5 3,3, 3,9 Rörelseresultatets utveckling Ibero-America quarterly per kvartal operating income development Kv Kv Kv 3 Kv Kv Organisk försäljningstillväxt, D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 Kv Kv Kv 3 Kv Kv 3, Rörelsemarginal,
Kassaflöde Tillämpningen av IFRS Leasingavtal har inte haft någon nettopåverkan på rörelsens kassaflöde, ej heller på fritt kassaflöde enligt Securitas finansiella modell. Kassaflödet redovisas därmed på samma grund som under. Januarimars Rörelsens kassaflöde uppgick till (95), motsvarande 5 procent (5) av rörelseresultat före avskrivningar. Effekten från förändring av kundfordringar uppgick till 33 (). Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital uppgick till 5 ( 3). Föregående år var särskilt negativt påverkat av Europa, där tidpunkten för påsken medförde sena betalningar från kunderna kombinerat med en negativ effekt av betalningar för moms och personal relaterade skulder. Rörelsens kassaflöde påverkades även av investeringar i anläggningstillgångar, som netto uppgick till (39). Nettoinvesteringarna om inkluderar utrustning som används för kundkontrakt som omfattar säkerhetslösningar, och är nettot av investeringar om och återföring av avskrivningar om. Tillämpningen av IFRS Leasingavtal påverkade investeringarna med 9 och återföring av avskrivningar med. Det fria kassaflödet var ( ), motsvarande procent () av justerat resultat. Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv, var 9 (5), varav utbetalda köpeskillingar uppgick till 5 (53), övertagna nettoskulder uppgick till 35 (3) och betalda förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 33 (). Kassaflöde från jämförelsestörande poster uppgick till (). Se not för ytterligare information. Kassaflöde från finansieringsverksamheten var () till följd av en nettoökning av lån. Kassaflöde för perioden var ( 3). Utgående balans för likvida medel efter omräkningsdifferenser om var 3 (3 9 per den 3 december ). Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde kvartal Quarterly freeper cash flow Janmar 9 Rörelseresultat före avskrivningar ) Nettoinvesteringar ) Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital 33 5 Rörelsens kassaflöde Betalda finansiella intäkter och kostnader 9 Betald inkomstskatt 5 Fritt kassaflöde ) Effekt från IFRS uppgår till. ) Nettoeffekt från IFRS uppgår till och består av investeringar 9 samt återföring av avskrivningar. 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 Kv Kv D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 Kv 3 Kv Kv
Sysselsatt kapital och finansiering Sysselsatt kapital per den 3 mars Koncernens operativt sysselsatta kapital uppgick till 39 (9 99 per den 3 december ), motsvarande 3 procent av försäljningen (9 per den 3 december ), justerat för förvärvens helårsförsäljning. Justerad för IFRS Leasingavtal skulle det operativa sysselsatta kapitalet i procent av försäljningen ha varit procent (9 per den 3 december ). Tillämpningen av IFRS Leasingavtal ökade koncernens operativt syssel satta kapital med 3 33 per den januari. Ökningen av operativt sysselsatt kapital förklaras också av det negativa fria kassa flödet. Vid omräkning av det utländska operativt sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens operativt syssel satta kapital med. Koncernens totala sysselsatta kapital uppgick till 3 3 (3 per den 3 december ). Vid omräkning av det utländska sysselsatta kapitalet till svenska kronor ökade koncernens sysselsatta kapital med. Avkastningen på sysselsatt kapital var 3 procent (5 per den 3 december ). Justerad för IFRS Leasingavtal skulle avkastningen på syssel satt kapital ha varit procent (5 per den 3 december ). Finansiering per den 3 mars Koncernens nettoskuld uppgick till 9 9 ( 53 per den 3 december ). Nettoskulden påverkades negativt främst av förändring av leasingskulder om 3 59, fritt Sysselsatt kapital och finansiering 3 mar kassaflöde om och omräkning av den utländska nettoskulden till svenska kronor om 5. Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld uppgick till, (,). Nettoskuld i förhållande till EBITDA var, (,). Räntetäckningsgraden uppgick till, (,). Justerat för IFRS Leasingavtal skulle fritt kassaflöde i för hål lande till nettoskuld ha varit, (,) och nettoskuld i förhållande till EBITDA skulle ha varit, (,), medan ränte täckningsgraden skulle ha varit, (,). Securitas har en revolverande kreditfacilitet med tolv banker med vilka Securitas har en väl etablerad affärsrelation. Kreditfaciliteten består av två delar på 55 MUSD respektive MEUR och förfaller. Per den 3 mars var 5 MUSD av faciliteten utnyttjad. Ytterligare information om finansiella instrument och kreditfaciliteter återfinns i not 9. Standard and Poor s rating för Securitas är BBB. Stabil utsikt uppgraderades till positiv utsikt den april. Det egna kapitalet uppgick till ( 5 per den 3 december ). Vid omräkning av utländska tillgångar och skulder till svenska kronor ökade det egna kapitalet med 555. För ytterligare information se rapport över total resultat på sidan. Det totala antalet utestående aktier uppgick till 35 5 9 (35 5 9) per den 3 mars. Nettoskuldens utveckling Fritt kassaflöde i för hållande Freetill cash flow/net debt nettoskuld, Operativt sysselsatt kapital 39 jan Goodwill 93 Fritt kassaflöde Förvärv 9 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Andelar i intressebolag 5 Sysselsatt kapital 3 3 Nettoskuld 9 9 Eget kapital Finansiering 3 3 Jämförelsestörande poster 53 Leasingskulder 3 59 Förändring av nettoskuld Omvärdering Omräkning 3 mar D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 5 9 9,,,,,, Kv Kv Kv 3 Kv Kv
Förvärv och avyttringar FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR JANUARIMARS () Bolag Affärssegment ) Inkl. fr. o. m. Förvärvad andel ) Årlig för sälj ning 3) Enter prise value ) Ingående balans Global Elite Group, USA ) Security Services North America Goodwill Förv. rel. immate riella tillgångar 5 jan 9 5 Övriga förvärv och avyttringar 5) ) Summa förvärv och avyttringar januarimars Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Omräkningsdifferenser och omvärdering avseende höginflation Utgående balans 93 5 ) Avser affärssegment med huvudansvar för förvärvet. ) Avser röstandelar vid förvärv av aktier. För inkråmsförvärv anges ej röstandelar. 3) Uppskattad årlig försäljning. ) Betalt/erhållet förvärvspris med tillägg för förvärvad/avyttrad nettoskuld, men exklusive eventuella tilläggsköpeskillingar. 5) Avser periodens övriga förvärv och avyttringar för perioden och uppdaterade förvärvskalkyler från föregående år för följande enheter: WHD Wachdienst Heidelberg, Tyskland och Securitas Interim (avyttring), Frankrike. Avser även utbetalda tilläggsköpeskillingar i Österrike och Tjeckien. ) Tilläggsköpeskillingar har redovisats huvudsakligen baserat på en värdering av framtida lönsamhetsutveckling i de förvärvade enheterna under en överenskommen period. Nettot av nya tilläggsköpeskillingar, betalningar från tidigare redovisade tilläggsköpeskillingar samt omvärdering av tilläggsköpeskillingar i koncernen var. Totalt uppgår de kort- och långfristiga tilläggsköpeskillingarna i koncernens balansräkning till 359. Samtliga förvärvskalkyler är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande specificeras i rapporten förändringar i eget kapital på sidan 5. Transaktionskostnader och omvärdering av tilläggsköpeskillingar specificeras i not på sidan 9. Global Elite Group, USA Securitas Transport Aviation Services USA har förvärvat Global Elite Group, ett ledande säkerhetsföretag som tillhandahåller säkerhetstjänster till flygindustrin i USA. Köpeskillingen uppgår till cirka ( MUSD), betingad av att vissa mål uppfylls. Global Elite Group är baserat i Garden City, New York, och är specialiserat på att erbjuda högkvalitativa säkerhetstjänster till olika flygbolag, flygplatser och flygplatsrelaterade kunder. Kunderna består av mer än kommersiella flygbolag och ett stort antal andra flygplatskunder. Tillväxten i företaget har varit solid under åren. Antalet medarbetare är cirka 5. Securitas följer en tvådelad strategi på den amerikanska marknaden för flygplatssäkerhet, och riktar sig dels till staten som utför passagerar- och bagagegenomlysning för Transportation Security Administration, samt erbjuder säkerhetstjänster till den kommersiella marknaden såsom flygbolag, flygplatser och flygplatsrelaterade kunder (t ex frakt). Den beräknade marknadsstorleken för den andra delen, dvs den kommersiella marknaden knuten till 5 flygplatser, är mellan,3 och, miljarder USD. Förvärvet ligger i linje med Securitas strategi att expandera inom flygindustrin. Global Elite Group anses vara en förstklassig leverantör av flygplatsrelaterade säkerhetstjänster i USA. Företaget kommer att stärka och komplettera Securitas nuvarande organisation för flygplatssäkerhet, och det kombinerade nätverket, spridningen, licenserna och kunskapen kommer att öka värdet som vi kan erbjuda D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 våra nuvarande och nya kunder. Förvärvet konsoliderades i Securitas från och med den januari. FÖRVÄRV EFTER DET FÖRSTA KVARTALET Allcooper Group, Storbritannien Securitas har förvärvat samtliga aktier i det elektroniska säkerhetsföretaget Allcooper Group i Storbritannien. Enterprise value uppskattas till cirka 3 ( MGBP). Allcooper Group grundades 9 och är specialiserat på installation, underhåll och larmövervakning av en rad olika säkerhets- och brandskyddssystem. Företaget är baserat i Gloucestershire, West Midlands och London och har cirka medarbetare. Årlig försäljning uppgår till cirka ( MGBP). Allcoopers expertis inom elektronisk säkerhet och dess portfölj av långsiktiga kund kontrakt kommer att utgöra ett utmärkt stöd i Securitas strävan att nå sina strategiska mål. Förvärvet konsoliderades i Securitas från och med den april. Staysafe, Australien Securitas stärker sitt kunderbjudande på den australiensiska säkerhetsmarknaden genom förvärvet av Staysafe, ett ledande larmövervakningsföretag i Australien. Grundat 9 och baserat i Melbourne är Staysafe idag ett av de största larmövervakningsföretagen i Australien med ( MAUD) i årlig försäljning, 3 medarbetare och uppkopplingar hanterade genom två A-klassade övervakningscentraler i Melbourne, Victoria och Adelaide i södra Australien. Köpeskillingen uppskattas till 3 (9 MAUD). Sedan etableringen på den australiensiska marknaden har Securitas haft stark tillväxt samt utökat sin geografiska täckning och erbjudande över hela landet. Förvärvet konsolideras i Securitas under det andra kvartalet. 9
Övriga väsentliga händelser För kritiska uppskattningar och bedömningar, avsättningar samt eventualförpliktelser hänvisas till årsredovisningen för och till not på sidan. Om inga väsentliga händelser har inträffat som berör informationen i årsredovisningen lämnas i delårsrapporten ingen ytterligare kommentar om respektive ärende. Risker och osäkerhetsfaktorer Att hantera risker är nödvändigt för att Securitas ska kunna följa sina strategier och uppnå sina företagsmål. Securitas risker kan delas in i tre huvudsakliga kategorier: kontrakts- och förvärvsrisker, operativa uppdragsrisker och finansiella risker. Securitas ansats vad gäller övergripande riskhantering (enterprise risk management) beskrivs utförligare i årsredovisningen för. Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar. Under den kommande niomånadersperioden kan det faktiska finansiella utfallet av vissa jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i års redo visningen för och i förekommande fall ovan under rubriken Övriga väsentliga händelser, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.
Moderbolagets verksamhet Koncernens moderbolag, Securitas AB, bedriver ingen operativ verksamhet. Securitas AB består av koncernledning och stödfunktioner för koncernen. Januarimars Moderbolagets intäkter uppgick till 9 (39) och avser främst licensintäkter och övriga intäkter från dotter bolag. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till ( 95). Resultat före skatt uppgick till ( ). Per den 3 mars Moderbolagets anläggningstillgångar uppgick till (3 5 per den 3 december ) och består huvudsakligen av aktier i dotterbolag till ett värde av 5 ( 33 per den 3 december ). Omsättningstillgångarna uppgick till 33 ( 39 per den 3 december ), varav likvida medel uppgick till 55 ( 3 per den 3 december ). Det egna kapitalet uppgick till 3 ( 99 per den 3 december ). Moderbolagets skulder och obeskattade reserver uppgick till 99 ( 33 per den 3 december ) och består i huvudsak av räntebärande skulder. För ytterligare information se moderbolagets finansiella rapporter i sammandrag på sidan. Stockholm, maj Magnus Ahlqvist VD och koncernchef Denna kvartalsrapport har inte granskats av företagets revisorer. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9
Koncernens finansiella rapporter RESULTATRÄKNING Janmar Janmar Jandec 95 3 99 Försäljning, förvärv 59 5 Total försäljning ) 3 35 Försäljning Organisk försäljningstillväxt, 5) Produktionskostnader ) Bruttoresultat ) Försäljnings- och administrationskostnader ) 3 9 35 3 5 3 5 9 3 35 9 5 3 Övriga rörelseintäkter ) Resultatandelar i intressebolag 3 9 9 5 3 Rörelseresultat före avskrivningar ) Rörelsemarginal,,, 5, Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 3 Förvärvsrelaterade kostnader ) 9 Jämförelsestörande poster ) 55 Rörelseresultat efter avskrivningar ) 9 9 9 Finansiella intäkter och kostnader, 3, 9) 39 93 53 9 Resultat före skatt ) Nettomarginal, Aktuell skattekostnad Uppskjuten skattekostnad ) Periodens resultat ) 3,9,, 35 3 9 3 5 9 3 5 9 3 5 Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget Innehav utan bestämmande inflytande Vinst per aktie före och efter utspädning ) (SEK),,9, Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster ) (SEK),,9 9, Janmar Janmar Jandec 9 3 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens resultat Övrigt totalresultat för perioden Poster som inte ska omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner efter skatt 3 Summa poster som inte ska omföras till r esultaträkningen ) 3 3 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen 39 9 3 3 9 3 9 Omräkningsdifferenser 59 Summa poster som senare kan omföras till r esultaträkningen ) 5 3 39 Övrigt totalresultat för perioden ) 5 3 5 33 3 5 333 3 53 3 5 Omvärdering avseende höginflation efter skatt 3) Kassaflödessäkringar efter skatt Säkringskostnader efter skatt Säkring av nettoinvesteringar efter skatt Övrigt totalresultat från intressebolag, omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Varav hänförligt till: Aktieägare i moderbolaget Innehav utan bestämmande inflytande Noterna hänvisar till sidorna. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9
K on c ernens finansiella rapporter KASSAFLÖDESANALYS Operativt kassaflöde Janmar Janmar Rörelseresultat före avskrivningar 9 9 5 3 Investeringar i anläggningstillgångar 59 Återföring av avskrivningar Förändring av kundfordringar Förändring av övrigt operativt sysselsatt kapital Rörelsens kassaflöde Rörelsens kassaflöde, Betalda finansiella intäkter och kostnader Jandec 3 93 33 55 5 3 95 3 5 5 9 3 3 Betald inkomstskatt 5 5 Fritt kassaflöde Fritt kassaflöde, Kassaflöde från investeringsverksamheten, förvärv och avyttringar Kassaflöde från jämförelsestörande poster ) Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten 9 5 55 3 3 3 Janmar Janmar Jandec 3 95 3 5 3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 39 3 Periodens kassaflöde 3 3 Janmar Janmar Jandec 53 333 333 3 3 Förändring av leasingskulder 3 59 5 3 Förändring av lån 9 53 Förändring av nettoskuld före omvärdering och o mräknings differenser 9 5 33 5 Förändring av nettoskuld Ingående balans Periodens kassaflöde Omvärdering av finansiella instrument 9) Omräkningsdifferenser Förändring av nettoskuld Utgående balans 3 9 9 53 Noterna 9 hänvisar till sidorna. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 3
K on c ernens finansiella rapporter SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING 3 mar 3 mar 3 dec 39 9 59 9 99 Operativt sysselsatt kapital i av försäljning 3 9 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, 3 55 5 93 9 553 5 3 5 5 3 3 3 9 3 Operativt sysselsatt kapital ) Goodwill Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar Andelar i intressebolag Sysselsatt kapital ) 3 5 5 Nettoskuld ) Avkastning på sysselsatt kapital, 9 9 53 Eget kapital 5 5,,, 3 mar 3 mar 3 dec Nettoskuldsättningsgrad, ggr BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 93 9 553 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 5 3 5 Övriga immateriella tillgångar 55 5 Nyttjanderättstillgångar ) 3 5 Övriga materiella anläggningstillgångar 3 59 3 3 53 Andelar i intressebolag Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar Räntebärande finansiella anläggningstillgångar 5 9 3 5 99 3 3 3 3 59 3 3 3 95 3 9 Summa omsättningstillgångar 3 3 5 5 SUMMA TILLGÅNGAR ) 9 5 55 9 3 mar 3 mar 3 dec 9 53 3 5 5 5 3 3 3 33 Summa anläggningstillgångar ) Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar Övriga räntebärande omsättningstillgångar Likvida medel EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Soliditet, Långfristiga skulder Icke räntebärande långfristiga skulder Långfristiga leasingskulder ) Övriga räntebärande långfristiga skulder 33 39 9 9 95 3 5 5 Icke räntebärande avsättningar 5 3 5 Summa långfristiga skulder ) 3 35 3 9 3 959 5 9 3 39 9 Summa kortfristiga skulder ) 559 99 95 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ) 9 5 55 9 Kortfristiga skulder Icke räntebärande kortfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga leasingskulder ) Övriga räntebärande kortfristiga skulder Not hänvisar till sidorna.. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9
K on c ernens finansiella rapporter FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Ingående balans januari / Totalresultat för perioden Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande Aktierelaterat incitamentsprogram Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare Utgående balans 3 mars/3 december / ) 3 mar 3 mar Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande 3 5 5 5 5 333 3 33 9 3 dec Summa Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa 5 539 5 5 5 539 3 53 5 3 5 3 53 5 3 5 5 ) Avser swap-avtal i Securitas AB-aktier om i syfte att säkra aktiedelen av Securitas aktierelaterade incitamentsprogram samt justering till intjänandekurs för ej intjänade aktier om, relaterat till Securitas aktierelaterade incitamentsprogram. DATA PER AKTIE SEK Janmar Janmar Jandec 5,5,5,5 Vinst per aktie före och efter utspädning, ),,9, Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster, ),,9 9, Utdelning,3) P/E-tal efter utspädning och före jämförelsestörande poster Börskurs vid utgången av perioden Aktiekapital (SEK) 35 5 9 35 5 9 35 5 9 Antal utestående aktier ) 35 5 9 35 5 9 35 5 9 Genomsnittligt antal utestående aktier ) 35 5 9 35 5 9 35 5 9 ) Det finns inga utestående konvertibla förlagslån. Följaktligen föreligger ingen skillnad före respektive efter utspädning för vinst per aktie och antal aktier. ) Antal aktier som använts för beräkning av vinst per aktie inkluderar aktier hänförliga till koncernens aktierelaterade incitamentsprogram som har säkrats genom swapavtal. 3) Föreslagen utdelning. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 5
Segmentsöversikt januarimars och JANUARIMARS Security Services North America Security Services Europe Security Services Ibero-America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 5 5 3 Försäljning, intern 3 Total försäljning 59 5 3 Organisk försäljningstillväxt, Rörelseresultat före avskrivningar varav resultatandelar i intressebolag 9 55 5 53 5 9 Rörelsemarginal, 5, 5,,, Avskrivningar på f örvärvsrelaterade i mmateriella tillgångar 39 Förvärvsrelaterade kostnader Jämförelsestörande poster 9 3 9 Rörelseresultat efter avskrivningar 5 5 9 Finansiella intäkter och kostnader 39 Resultat före skatt 53 Security Services North America Security Services Europe Security Services Ibero-America Övrigt Elimineringar Koncernen Försäljning, extern 9 35 55 3 5 3 35 Försäljning, intern Total försäljning 9 35 55 3 5 3 35 JANUARIMARS Organisk försäljningstillväxt, Rörelseresultat före avskrivningar varav resultatandelar i intressebolag 9 5 5 3 9 9 3 3 Rörelsemarginal, 5,5,9,, Avskrivningar på f örvärvsrelaterade i mmateriella tillgångar 3 9 5 3 5 9 9 5 9 Förvärvsrelaterade kostnader Jämförelsestörande poster Rörelseresultat efter avskrivningar Finansiella intäkter och kostnader 93 Resultat före skatt 9 D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9
Noter NOT Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 3 Delårsrapportering och Årsredovis ningslagen. Delårsrapporten omfattar sidorna 3 och sidorna utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen, Årsredovisningslagen och RFR Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De väsentligaste redovisningsprinci perna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättandet av denna delårs rapport, återfinns i not på sidorna 3 till 9 i årsredovisningen för. Redo visnings principerna finns också tillgängliga på koncernens hemsida www.securitas.com/sv/ under rubriken Investerare Finansiell data Redovisningsprinciper. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisnings lagen och RFR Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not på sidan 3 i årsredovisningen för. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS som tillämpas från och med januari IFRS Leasingavtal trädde i kraft den januari och har tillämpats av Securitas från det datumet. För ytterligare information om Securitas tillämpning av IFRS hänvisas till not i denna delårsrapport samt till not och not i årsredovisningen. Ändringar av IAS 9 Ersättningar till anställda trädde i kraft den januari och tillämpas av Securitas från det datumet. Ändringarna förtydligar redovisningen av förändringar, reduceringar eller regleringar av en förmånsbestämd pensionsplan. De väntas inte ha någon materiell påverkan på koncernens finansiella rapporter. Ingen av de övriga publicerade standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret bedöms ha någon påverkan på koncernens finansiella rapporter. Införande och effekter av nya och reviderade IFRS som träder i kraft eller senare Effekterna på koncernens finansiella rapporter av standarder och tolkningar som är obligatoriska för koncernen räkenskapsåret eller senare kvarstår att utvärdera. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS För definitioner och beräkningar av nyckeltal som ej är definierade i IFRS hänvisas till not 5 och i den här delårsrapporten samt till not 3 i årsredovisningen. NOT Tillämpning av IFRS Leasingavtal Securitas har infört IFRS per den den januari. Den ackumulerade effekten av tillämpningen har redovisats utan omräkning av jämförelsetalen. BRYGGA MELLAN OPERATIONELL LEASING ENLIGT IAS OCH LEASINGSKULD ENLIGT IFRS Securitas leasingavtal är främst hänförliga till byggnader och fordon. Från och med övergången till IFRS redovisas de som nyttjanderättstillgångar respektive lång fristiga och kortfristiga leasingskulder i koncernens balansräkning. I koncernens resultaträkning redovisas avskrivningarna på nyttjanderättstillgångarna på raderna produktionskostnader samt försäljnings- och administrationskostnader. Räntekostnaderna redovisas på raden finansiella intäkter och kostnader. I koncernens segmentsöversikter redovisas effekterna av tillämpningen av IFRS under respektive segment. Finansiell leasing per 3 december Operationell leasing enligt IAS per 3 december Diskonteringseffekt Leasingskulderna per den januari har beräknats som nuvärdet av återstående leasingavgifter, diskonterade med den marginella låneräntan för respektive land. Nyttjanderättstillgångarna per den januari har beräknats till samma belopp som leasingskulderna. Korttidsleasingavtal som kostnadsförs linjärt Leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av lågt värde som kostnadsförs linjärt Leasingskuld enligt IFRS per den januari Sysselsatt kapital Som en följd av att IFRS införts på segmentsnivå kommer koncernen under att ändra den nivå på vilken nedskrivningsprövning för goodwill sker från landnivå till segmentsnivå. Finansiering Tidigare redovisade finansiella leasingtillgångar jan Janmar Rörelseresultat före avskrivningar * Finansiella kostnader 3 Resultat före skatt 9 Uppskjuten skattekostnad Periodens resultat 5 Vinst per aktie före och efter utspädning (SEK) Vinst per aktie före och efter utspädning och före jämförelsestörande poster (SEK),, * Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar inkluderade i rörelseresultatet var och ränta på leasingskulderna inkluderade i finansiella kostnader var 3. 5 9 53 3 55 jan Tillkommande nyttjanderättstillgångar enligt IFRS jan 3 33 Operativt sysselsatt kapital jan 3 55 Tidigare redovisade finansiella leasingskulder jan Tillkommande leasingskulder enligt IFRS jan 3 33 Nettoskuld jan 3 55 EFFEKTER PÅ KONCERNENS BALANSRÄKNING EFFEKTER PÅ KONCERNENS RESULTATRÄKNING 59 EFFEKTER PÅ KONCERNENS SYSSELSATTA KAPITAL OCH FINANSIERING Förlängningsklausuler utvärderas för varje leasingavtal och tillämpas baserat på vår bästa uppskattning vid varje bokslutstillfälle. Leasingavtal där leaseperioden upphör inom månader efter den första tillämpningsdagen har redovisats som korttidsleasingavtal och därmed exkluderats från leasingskulderna som redovisas enligt IFRS. Effekterna på koncernens resultaträkning och koncernens balansräkning av övergången till IFRS sammanfattas i tabellerna nedan. jan D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 jan Tillgångar Tidigare redovisade finansiella leasingtillgångar jan Tillkommande nyttjanderättstillgångar enligt IFRS jan 3 33 Summa nyttjanderättstillgångar jan * 3 55 Skulder Tidigare redovisade finansiella leasingskulder jan Tillkommande leasingskulder enligt IFRS jan 3 33 Summa leasingskulder jan * 3 55 * Per den 3 mars uppgick nyttjanderättstillgångarna till 3 5 medan lång- och kort fristiga leasingskulder uppgick till 3.
N oter Not, forts. 3 mar Effekt från IFRS 3 mar justerat för IFRS,,,, Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld,,3,, Räntetäckningsgrad, Nettoskuld i relation till EBITDA-kvoten 3 mar,,, Operativt sysselsatt kapital i av total försäljning 3 3 Avkastning på operativt sysselsatt kapital, 3 5 55 Avkastning på sysselsatt kapital, Nettoskuldsättningsgrad 3 5,,,, 3 3 3 Soliditet, NOT 3 Omvärdering avseende höginflation Effekten på koncernens resultaträkning från tillämpningen av IAS 9 Finansiell rapportering i höginflationsländer illustreras nedan. SEK/ARS kursen per den 3 december var,3 och per den 3 mars var den,. OMVÄRDERINGSEFFEKT REDOVISAD I ÖVRIGT TOTALRESULTAT Janmar Janmar Juldec 5 Omvärdering innevarande period 39 Total omvärdering avseende höginflation efter skatt 3 Omvärdering vid första tillämpning juli MONETÄR NETTOVINST REDOVISAD I KONCERNENS RESULTATRÄKNING Janmar Janmar Juldec Finansiella intäkter och kostnader 3 Total monetär nettovinst 3 NOT Intäkter Janmar Janmar Jandec 5 9 5 9 5 5 5 9 3 33 3 35 Bevakningstjänster Säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet Övrigt Summa försäljning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Bevakningstjänster Detta omfattar stationär och mobil bevakning, vilket är tjänster med samma principer avseende intäktsredovisning. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En sådan tjänst som har utförts och förbrukats kan inte utföras igen. 3 3 33 9 Övrigt Övrigt omfattar främst riskhanteringstjänster för företag som antingen redovisas över tid eller vid en viss tidpunkt, liksom övriga sidoverksamheter. Säkerhetslösningar är en kombination av tjänster såsom stationär och/eller mobil bevakning och/eller fjärrbevakning. Dessa tjänster kombineras med en teknikkomponent i form av utrustning som ägs och hanteras av Securitas och som används då tjänsterna utförs. Utrustningen finns installerad hos kunderna. Redovisning av intäkterna sker över tid, då tjänsterna utförs av Securitas och samtidigt förbrukas av kunderna. En säkerhetslösning utgör vanligtvis ett prestationsåtagande. Övriga rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter består i sin helhet av varumärkesarvoden för användning av varumärket Securitas. Elektronisk säkerhet omfattar försäljning av larminstallationer, inklusive design och installation (tid, material och liknande kostnader). Intäkterna redovisas i enlighet med kontraktet, antingen vid en tidpunkt då villkoren enligt kontraktet har uppfyllts, eller över tid baserat på färdigställandegraden. Fjärrbevakning (i form av larmövervakningstjänster), som säljs separat och inte som en del av en säkerhets lösning, Security Services Europe inkluderas också i denna kategori. Intäktsredovisning sker över tid då detta också är en tjänst som utförs av Securitas och sam tidigt förbrukas av kunderna. Kategorin inkluderar vidare tjänster i form av underhåll och service, som antingen utförs på begäran (tid och material) med intäktsredovisning vid en viss tidpunkt (när arbetet har utförts), eller över tid som en del av ett servicekontrakt med en abonne mangs avgift. Slutligen ingår även i begränsad omfattning försäljning av produkter (larm och komponenter) utan design eller installation. Intäktsredovisning sker vid en viss tidpunkt (vid leverans). Säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet Detta omfattar två breda kategorier avseende säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet. Security Services North America 5 Intäkter per segment Uppdelningen av intäkterna per segment framgår av tabellen nedan. Total försäljning motsvarar den totala försäljningen i segmentsöversikterna. Security Services Ibero-America Övrigt Elimineringar Koncernen Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Janmar Bevakningstjänster 9 53 5 935 3 355 9 39 3 5 Säkerhetslösningar och elektronisk säkerhet 53 5 9 5 3 9 3 5 5 5 3 33 3 33 59 9 35 5 55 3 3 5 3 35 Övrigt Summa försäljning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter 59 9 35 5 55 3 3 9 5 3 33 D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9
N oter NOT 5 Organisk försäljningstillväxt och valutaförändringar Beräkningen av valutajusterad och organisk försäljningstillväxt och specifikation av valutakursförändringar på rörelseresultat före och efter avskrivningar, resultat före skatt, periodens resultat och vinst per aktie framgår nedan. Effekten från omvärdering avseende höginflation till följd av tillämpningen av IAS 9 inkluderas i valutaförändring. Janmar Janmar Janmar Total försäljning 3 35 5 Valutaförändring från 5 3 3 35 59 93 3 35 9 9 Valutajusterad försäljningstillväxt Förvärv/avyttringar Organisk försäljningstillväxt Rörelseresultat före avskrivningar Valutaförändring från 9 5 Valutajusterat rörelseresultat före avskrivningar 5 9 Rörelseresultat efter avskrivningar 9 9 Valutajusterat rörelseresultat efter avskrivningar 9 Resultat före skatt 53 9 Valutaförändring från Valutaförändring från Valutajusterat resultat före skatt 93 9 5 Periodens resultat 9 Valutaförändring från 59 Valutajusterat periodens resultat 9 Periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget 5 9 Valutaförändring från 59 Valutajusterat periodens resultat hänförligt till a ktieägare i moderbolaget 99 9 35 5 9 35 5 9,9,9 Antal aktier Valutajusterad vinst per aktie NOT Definitioner och beräkning av nyckeltal Beräkningarna nedan avser perioden januarimars. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat före avskrivningar (rullande månader) plus ränteintäkter (rullande månader) i förhållande till räntekostnader (rullande månader). Beräkning: (5 53 + 5) / 553 =, Fritt kassaflöde i av justerat resultat Fritt kassaflöde i procent av justerat resultat (rörelseresultat före avskrivningar justerat för finansiella intäkter och kostnader, exklusive omvärdering av finansiella instrument, samt aktuell skattekostnad). Beräkning: / ( 9 39 + 35) = Fritt kassaflöde i förhållande till nettoskuld Fritt kassaflöde (rullande månader) i förhållande till utgående balans för nettoskuld. Beräkning: / 9 9 =, Nettoskuld i relation till EBITDA-kvoten Nettoskuld i relation till rörelseresultat efter avskrivningar (rullande månader) plus avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (rullande månader) samt avskrivningar (rullande månader). Beräkning: 9 9 / ( + 3 + 95) =, Operativt sysselsatt kapital i av total försäljning Operativt sysselsatt kapital i procent av total försäljning justerat för förvärvade enheters helårsförsäljning. Beräkning: 39 / = 3 Avkastning på operativt sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande månader) plus jämförelsestörande poster (rullande månader) i procent av genomsnittliga balansen för operativt sysselsatt kapital. Beräkning: (5 53 5) / (( 39 + 9 99) / ) = 3 Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat före avskrivningar (rullande månader) plus jämförelsestörande poster (rullande månader) i procent av utgående balans sysselsatt kapital. Beräkning: (5 53 5) / 3 3 = 3 Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Beräkning: 9 9 / =, NOT Förvärvsrelaterade kostnader Janmar Janmar Jandec Omstrukturerings- och integreringskostnader 9 Transaktionskostnader 9 5 Omvärdering av tilläggsköpeskillingar 5 9 Summa förvärvsrelaterade kostnader För ytterligare information om koncernens förvärv hänvisas till avsnittet Förvärv och avyttringar. D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9 9
N oter NOT Jämförelsestörande poster Janmar Janmar Jandec 55 333 Redovisat i resultaträkningen IS/IT-program Kostnadsbesparingsprogram, Security Services Europe Summa redovisat i resultaträkningen före skatt Skatt Summa redovisat i resultaträkningen efter skatt Kassaflödespåverkan IS/IT-program 3 5 Kostnadsbesparingsprogram, Security Services Europe 3 Summa kassaflödespåverkan NOT 9 Finansiella instrument och kreditfaciliteter Omvärdering av finansiella instrument Omvärdering av finansiella instrument redovisas i resultaträkningen på raden finansiella intäkter och kostnader. Omvärdering av kassaflödessäkringar (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas i övrigt totalresultat på raden kassaflödessäkringar. Säkringskostnader (och den efterföljande omföringen till resultaträkningen) redovisas på motsvarande rad i övrigt totalresultat. Det belopp som redovisas i specifikationen förändring av nettoskuld är total omvärdering före skatt i tabellen nedan. Janmar Janmar Jandec 5 3 5 3 5 Redovisat i resultaträkningen Omvärdering av finansiella instrument Uppskjuten skatt Påverkan på nettoresultat Redovisat i rapport över totalresultat Kassaflödessäkringar Säkringskostnader Uppskjuten skatt 9 5 Summa redovisat i rapport över totalresultat 35 3 9 Total omvärdering före skatt 9 5 3 3 Total uppskjuten skatt Total omvärdering efter skatt Verkligt värde hierarki De metoder och antaganden som används av koncernen vid beräkning av verkligt värde för de finansiella instrumenten beskrivs i not i årsredovisningen. Ytterligare information avseende redovisningsprinciperna för finansiella instrument finns i not i årsredovisningen. Det har inte skett några överföringar mellan någon av värderingsnivåerna under perioden. Noterade marknads priser Värderings tekniker som använder observerbar marknadsdata Värderings tekniker som använder icke observer bar marknadsdata Summa 3 mars Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen 359 3 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde 33 33 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde 3 december Finansiella tillgångar till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen Finansiella skulder till verkligt värde som redovisas via resultaträkningen Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med positivt verkligt värde 35 35 Derivat som klassificeras som säkringsinstrument med negativt verkligt värde Finansiella instrument per kategori redovisade och verkliga värden För alla andra finansiella tillgångar och skulder än de som redovisas i tabellen nedan, uppskattas verkligt värde motsvara redovisat värde. En komplett jämförelse mellan verkliga värden och bokförda värden för samtliga finansiella tillgångar och skulder redovisas i not i årsredovisningen. 3 mar 3 dec Redovisade värden Verkliga värden Redovisade värden Verkliga värden Långfristiga låneskulder 5 3 3 939 5 Summa finansiella instrument per kategori 5 3 3 939 5 D E L Å R S R A P P O R T, J A N U A R I M A R S 9