Transfer 90 Swedbank Robur Transfer 90 ISIN: SE0004548949 Placeringsinriktning Transfer 90 är en generations som främst vänder sig till dem som pensionssparar och som avser att gå i pension under perioden 2055-2064. Placeringarna sker främst på aktie- och räntemarknaderna. Aktieplaceringarna sker globalt och ränteplaceringarna görs normalt i svenska räntebärande värdepapper. Fördelningen mellan aktie- och ränteplaceringarna förändras över tiden för att anpassa risknivån i en till beräknad pensioneringstidpunkt. Aktieandelen i en ska fram till och med år 2049 vara 80-100 % och ränteandelen 0-20 %. Fr.o.m. år 2050 sker en successiv minskning av aktieandelen för att vid och efter 2060 uppgå till 20-50 %. Fonden får använda derivatinstrument i strävan att öka ens avkastning. Fonden följer bolagets policy för ansvarsfulla investeringar samt har ett fördjupat hållbarhetsarbete, varvid Swedbank Roburs analys av kontroversiella produkter och/eller verksamheter är en integrerad del av investeringsprocessen. Läs mer i ens informationsbroschyr. Fonden lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras i en. Fondens utveckling Under 2018 sjönk en med -4,1 %. Jämförelseindex sjönk med -2,7 % under samma period. Andelen aktier i en var under större delen av året något högre än jämförelseindexets 95 %. Aktiedelen bidrog negativt till avkastningen, främst därför att lågt värderade aktier utvecklades svagt under året, framförallt i USA. Enligt vår kvantitativa investeringsstrategi har dock bolag med låg värdering, god lönsamhet och bra marginaler på längre sikt de bästa utsikterna att generera positiv överavkastning. I jämförelseindex finns cirka 260 bolag som en inte investerar i av hållbarhetsskäl, vilket under 2018 bidrog marginellt positivt till avkastningen. Fördelningen av aktieplaceringarna på regioner varierades aktivt under året. Resultatet varierade också, bl.a. var ens undervikt mot USA gynnsam mot slutet av året, men sammantaget bidrog den geografiska fördelningen marginellt negativt. I gengäld bidrog ens räntedel och strategier för räntor positivt även i förhållande till jämförelseindex. Marknadens utveckling Den globala konjunkturen mattades av under 2018. Aktiemarknaderna svängde kraftigt och kursfall i slutet av året ledde till att börserna i de flesta länder med undantag för USA sjönk under året mätt i svenska kronor. Sektorerna Hälsovård och Samhällsnyttiga varor och tjänster (Utilities) var de bästa globalt, medan Finans och Råvaror var de sämsta. På räntemarknaderna steg de långa räntorna i USA men sjönk i både Tyskland och Sverige. Den svenska kronan försvagades mot både den amerikanska dollarn och euron. Under perioden använde en derivat i liten utsträckning. Fr.o.m. 2018-01-01 belastar inte analyskostnader en. Fr.o.m. 2018-03-28 bedriver en ett fördjupat hållbarhetsarbete inom ramen för investeringsprocessen. Förvaltare: Johan Eriksson/ David Stenlund/ Henrik Åkerström Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB Fondtyp: Blander Startdatum: 2012-05-22 Jämförelseindex: Benchmark Transfer 90 Net Lägre risk Lägre möjlig avkastning Kursutveckling 220 200 180 160 140 120 100 Transfer 90 Fondens 5 största innehav Högre risk Högre möjlig avkastning Exponering, PPM 320762 MSCI World Index 2019-03-15 58 305 3,3 OMXS30 Index Future 2019-01-18 32 953 1,9 Gilead Sciences 30 195 1,7 Nordea Bank 28 642 1,6 Ericsson B 27 850 1,6 Risk- och avkastningsmått 181231 Standardavvikelse, % 10,6 Standardavvikelse jmf-index, % 10,3 Tracking error, % 0,9 Genomsnittlig årsavkastning 2 år, % 2,6 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 6,8 Extern jämförelse 181231 Morningstar kategori MS/Bla/Generation/Bla-Generation2046+ Morningstar betyg 2 av 5 Kostnader 181231 Förvaltningsavgift i genomsnittlig förmögenhet* 0,50 Transaktionskostnader, * 1 191 Transaktionskostnader i omsatta värdepapper* 0,01 Årlig avgift, % 0,50 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 10 000 kr* 52 Förvaltningskostnad i kr. Sparbelopp 100/mån* 3,33 Omsättning 181231 Omsättningshastighet, ggr/år 0,4 Derivatinstrument 181231 Högsta derivatbruttoexponering, % 40,0 Lägsta derivatbruttoexponering, % 26,8 Genomsnittlig derivatbruttoexponering, % 34,0 Köp och försäljning av finansiella instrument 181231 Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, % 9,0 Omsättning genom er förvaltade av Swedbank Robur Fonder AB, % 0,2 Avrundningsdifferenser kan förekomma. Se förklaringar i ordlistan på swedbank.se/er * Baseras löpande 12 månader bakåt. T90_SEK_14
Basfakta 181231 171231 161231 151231 141231 131231 121231 111231 101231 091231 Fondförmögenhet, 1 779 963 1 576 631 1 111 538 660 870 258 520 49 989 19 352 - - - Andelsvärde, kr 176,60 184,11 167,87 152,26 146,15 127,04 107,83 - - - Antal utestående andelar, tusental 10 079 8 564 6 621 4 340 1 769 393 179 - - - Fondavkastning slutkurs (inkl utd), % -4,1 9,7 10,3 4,2 15,0 17,8 7,7 - - - Jämförelseindex (inkl utd), % -2,7 10,0 10,9 4,4 14,7 21,4 7,3 - - - Innehav per 2018-12-31 Exponering, Fastighetsutveckling CBRE Group (US) 709 0,0 709 0,0 Guangzhou R&F (CN) 2 328 0,1 2 328 0,1 Hong Kong Land (HK) 838 0,0 838 0,0 Riocan Real Estate Investment (CA) 1 271 0,1 1 271 0,1 Simon Property (US) 8 711 0,5 8 711 0,5 Sino-Ocean Land (CN) 1 008 0,1 1 008 0,1 SL Green Realty (US) 9 274 0,5 9 274 0,5 Swire Properties (HK) 1 264 0,1 1 264 0,1 Vicinity Centers (AU) 1 682 0,1 1 682 0,1 show 27 084 1,5 27 084 1,5 Finans 3I Group (GB) 1 832 0,1 1 832 0,1 Aegon (NL) 5 686 0,3 5 686 0,3 Aflac (US) 905 0,1 905 0,1 Ageas (BE) 760 0,0 760 0,0 Agricultural Bank of China (CN) 8 728 0,5 8 728 0,5 Allianz (DE) 1 928 0,1 1 928 0,1 Allstate (US) 960 0,1 960 0,1 American Express (US) 13 052 0,7 13 052 0,7 Ammb (MY) 837 0,0 837 0,0 Amundi (FR) 1 091 0,1 1 091 0,1 Aon (GB) 1 085 0,1 1 085 0,1 Bank of America (US) 8 042 0,5 8 042 0,5 Bank of Communications (CN) 3 750 0,2 3 750 0,2 Bank of Montreal (CA) 19 908 1,1 19 908 1,1 Bank of Nova Scotia (CA) 1 782 0,1 1 782 0,1 Bank of NY Mellon (US) 1 606 0,1 1 606 0,1 BB & T (US) 1 292 0,1 1 292 0,1 BlackRock (US) 1 400 0,1 1 400 0,1 BNP Paribas (FR) 967 0,1 967 0,1 Canadian Imperial Bank of Commerce (CA) 2 231 0,1 2 231 0,1 China Citic Bank (CN) 3 719 0,2 3 719 0,2 China Construction Bank (CN) 3 409 0,2 3 409 0,2 China Minsheng Bank H (CN) 1 223 0,1 1 223 0,1 Chubb (CH) 1 963 0,1 1 963 0,1 Citigroup (US) 10 068 0,6 10 068 0,6 CNP Assurances (FR) 758 0,0 758 0,0 Comerica (US) 903 0,1 903 0,1 Dai-Ichi Life (JP) 2 526 0,1 2 526 0,1 Deutsche Boerse (DE) 949 0,1 949 0,1 Eurazeo (FR) 1 042 0,1 1 042 0,1 Franklin Resources (US) 976 0,1 976 0,1 Groupe Bruxelles Lambert (BE) 680 0,0 680 0,0 Industrial & Commercial Bank of China (CN) 15 920 0,9 15 920 0,9 Investec (ZA) 1 109 0,1 1 109 0,1 Itau Unibanco (BR) 2 002 0,1 2 002 0,1 Itausa Pn (BR) 14 767 0,8 14 767 0,8 JPM Chase (US) 11 203 0,6 11 203 0,6 KB Financial (KR) 1 191 0,1 1 191 0,1 Kinnevik B (SE) 10 888 0,6 10 888 0,6 Legal & General (GB) 854 0,0 854 0,0 Macquarie (AU) 2 398 0,1 2 398 0,1 Mapfre (ES) 711 0,0 711 0,0 Mizuho Financial (JP) 1 145 0,1 1 145 0,1 MMI (ZA) 1 073 0,1 1 073 0,1 NN Group (NL) 8 298 0,5 8 298 0,5 Nordea Bank (FI) 28 642 1,6 28 642 1,6 People's Insurance (CN) 1 751 0,1 1 751 0,1 PNC Financial Services (US) 2 011 0,1 2 011 0,1 Porto Seguro (BR) 1 301 0,1 1 301 0,1 Poste Italiane (IT) 800 0,0 800 0,0 Prudential Financial (US) 1 017 0,1 1 017 0,1 Regions Financial (US) 886 0,0 886 0,0 Royal Bank of Canada (CA) 2 971 0,2 2 971 0,2 S&P Global (US) 1 088 0,1 1 088 0,1 Sampo (FI) 752 0,0 752 0,0 Samsung Fire & Marine (KR) 1 223 0,1 1 223 0,1 SEB A (SE) 23 224 1,3 23 224 1,3 Standard Bank Group (ZA) 1 033 0,1 1 033 0,1 Sumitomo Mitsui Financial (JP) 1 178 0,1 1 178 0,1 Sun Trust Banks (US) 810 0,0 810 0,0 Svenska Handelsbanken A (SE) 18 935 1,1 18 935 1,1 Swedbank A (SE) 22 497 1,3 22 497 1,3 T Rowe Price (US) 1 074 0,1 1 074 0,1 Toronto-Dominion Bank (CA) 2 727 0,2 2 727 0,2 Travelers (US) 1 164 0,1 1 164 0,1 UnipolSai (IT) 2 708 0,2 2 708 0,2 show 295 413 16,6 295 413 16,6 Hälsovård AbbVie (US) 4 362 0,2 4 362 0,2 Amgen (US) 4 263 0,2 4 263 0,2 Astellas Pharma (JP) 3 511 0,2 3 511 0,2 AstraZeneca (GB) 8 647 0,5 8 647 0,5 AstraZeneca SDB (GB) 14 305 0,8 14 305 0,8 Bausch Health Cos (US) 1 821 0,1 1 821 0,1 Biogen (US) 2 030 0,1 2 030 0,1 Bristol-Myers Squibb (US) 3 075 0,2 3 075 0,2 Cardinal Health (US) 11 805 0,7 11 805 0,7 Celgene (US) 1 499 0,1 1 499 0,1 Cigna (US) 5 718 0,3 5 718 0,3 Cochlear (AU) 1 179 0,1 1 179 0,1 Eli Lilly (US) 4 428 0,2 4 428 0,2 Fisher & Paykel Healthcares (NZ) 763 0,0 763 0,0 Getinge B (SE) 1 702 0,1 1 702 0,1 Gilead Sciences (US) 30 195 1,7 30 195 1,7 Hoya Pentax (JP) 9 461 0,5 9 461 0,5 Johnson & Johnson (US) 12 258 0,7 12 258 0,7 McKesson (US) 11 815 0,7 11 815 0,7 Merck (US) 8 331 0,5 8 331 0,5 Olympus (JP) 5 073 0,3 5 073 0,3 Roche (CH) 13 647 0,8 13 647 0,8 Sanofi (FR) 968 0,1 968 0,1 Exponering, Sinopharm Group (CN) 6 005 0,3 6 005 0,3 UCB (BE) 3 589 0,2 3 589 0,2 WellCare Health Plans (US) 12 550 0,7 12 550 0,7 show 183 003 10,3 183 003 10,3 Industri 3M (US) 2 519 0,1 2 519 0,1 ABB (CH) 12 923 0,7 12 924 0,7 ACS Actividades de Construcción (ES) 2 656 0,1 2 656 0,1 Alfa Laval (SE) 10 118 0,6 10 118 0,6 Assa Abloy B (SE) 17 313 1,0 17 313 1,0 Atlas Copco A (SE) 27 043 1,5 27 043 1,5 Atlas Copco B (SE) 15 570 0,9 15 570 0,9 BIC (FR) 2 213 0,1 2 213 0,1 BTS Group (f) (TH) 1 622 0,1 1 622 0,1 Bunzl (GB) 964 0,1 964 0,1 Canadian National Railway (CA) 1 664 0,1 1 664 0,1 Canadian Pacific Railway (CA) 4 373 0,2 4 373 0,2 China Conch Venture (CN) 1 280 0,1 1 280 0,1 ComfortDelgro (SG) 2 322 0,1 2 322 0,1 CRRC (CN) 1 427 0,1 1 427 0,1 CSX (US) 1 744 0,1 1 744 0,1 Cummins (US) 1 037 0,1 1 037 0,1 DCC (IE) 718 0,0 718 0,0 Eaton (US) 1 095 0,1 1 095 0,1 Eiffage (FR) 659 0,0 659 0,0 Emerson Electric (US) 1 282 0,1 1 282 0,1 Epiroc AB-A (SE) 6 529 0,4 6 529 0,4 Epiroc AB-B (SE) 3 973 0,2 3 973 0,2 Experian (GB) 8 714 0,5 8 714 0,5 Ferrovial (ES) 911 0,1 911 0,1 GS Engineering & Construction (KR) 4 366 0,2 4 366 0,2 Hochtief (DE) 662 0,0 662 0,0 Hyundai Engineering & Construction (KR) 7 440 0,4 7 440 0,4 Illinois Tool Works (US) 830 0,0 830 0,0 Ingersoll-Rand (US) 1 385 0,1 1 385 0,1 Japan Airlines (JP) 2 672 0,2 2 672 0,2 JTEKT (JP) 1 437 0,1 1 437 0,1 Kone (FI) 866 0,0 866 0,0 Marubeni (JP) 2 965 0,2 2 965 0,2 Mitsui (JP) 2 459 0,1 2 459 0,1 Norfolk Southern (US) 21 941 1,2 21 941 1,2 OLD DOMINION FREIGHT (US) 3 832 0,2 3 832 0,2 Robert Half (US) 14 919 0,8 14 919 0,8 Sandvik (SE) 16 142 0,9 16 142 0,9 Schindler (CH) 821 0,0 821 0,0 Secom (JP) 3 903 0,2 3 903 0,2 Securitas B (SE) 6 155 0,3 6 155 0,3 Skanska B (SE) 8 248 0,5 8 248 0,5 SKF B (SE) 10 240 0,6 10 240 0,6 Travis Perkins (GB) 694 0,0 694 0,0 Union Pacific (US) 3 286 0,2 3 286 0,2 Volvo B (SE) 19 258 1,1 19 258 1,1 Waste Management (US) 1 695 0,1 1 695 0,1 Wolters Kluwer (NL) 9 038 0,5 9 038 0,5 Yangzijiang Shipbuilding (CN) 968 0,1 968 0,1 show 276 889 15,6 276 889 15,6 Informationsteknologi Adobe Systems (US) 18 295 1,0 18 295 1,0 Apple (US) 25 755 1,4 25 755 1,4 Brother Industries (JP) 1 054 0,1 1 054 0,1 Cisco Systems (US) 7 458 0,4 7 458 0,4 Ericsson B (SE) 27 850 1,6 27 850 1,6 F5 Networks (US) 11 828 0,7 11 828 0,7 Hexagon B (SE) 3 560 0,2 3 560 0,2 Hynix Semiconductor (KR) 7 725 0,4 7 725 0,4 IBM (US) 18 307 1,0 18 307 1,0 Intuit (US) 1 408 0,1 1 408 0,1 Juniper Networks (US) 13 628 0,8 13 628 0,8 Lenovo (CN) 4 696 0,3 4 696 0,3 Mastercard (US) 5 357 0,3 5 357 0,3 Micro Focus International (GB) 4 329 0,2 4 329 0,2 Mixi (JP) 2 790 0,2 2 790 0,2 NetApp (US) 1 359 0,1 1 359 0,1 Obic (JP) 1 022 0,1 1 022 0,1 Oracle (US) 4 071 0,2 4 071 0,2 Samsung Electronics (KR) 6 394 0,4 6 394 0,4 Samsung Electronics Pref (KR) 987 0,1 987 0,1 Seagate Technology (US) 18 176 1,0 18 176 1,0 STMicroelectronics (CH) 3 428 0,2 3 428 0,2 VeriSign (US) 1 582 0,1 1 582 0,1 Visa (US) 21 788 1,2 21 788 1,2 VMware (US) 2 057 0,1 2 057 0,1 Wirecard (DE) 22 324 1,3 22 324 1,3 show 237 229 13,3 237 229 13,3 Kommunikationstjänster Alphabet A (US) 9 552 0,5 9 552 0,5 Alphabet C (US) 10 035 0,6 10 035 0,6 DiGi.Com (MY) 1 469 0,1 1 469 0,1 Discovery Communications C (US) 1 312 0,1 1 312 0,1 DISH Network (US) 703 0,0 703 0,0 Eutelsat Communications (FR) 3 223 0,2 3 223 0,2 Facebook (US) 9 534 0,5 9 534 0,5 KDDI (JP) 1 165 0,1 1 165 0,1 LG Telecom (KR) 2 694 0,2 2 694 0,2 Nexon (JP) 2 138 0,1 2 138 0,1 Nippon Telegraph & Telephone (JP) 2 970 0,2 2 970 0,2 NTT DoCoMo (JP) 2 118 0,1 2 118 0,1 Omnicom (US) 1 197 0,1 1 197 0,1 Pearson (GB) 1 007 0,1 1 007 0,1 Phil Long Distance Tel (PH) 664 0,0 664 0,0 ProSiebenSat.1 Media (DE) 2 139 0,1 2 139 0,1 Spark New Zealand (NZ) 1 291 0,1 1 291 0,1 Exponering, Sprint (US) 9 184 0,5 9 184 0,5 Tele2 (SE) 7 440 0,4 7 440 0,4 Telecom Italia (IT) 9 289 0,5 9 290 0,5 Telecom Italia RSP (IT) 5 776 0,3 5 776 0,3 Telefonica (ES) 1 867 0,1 1 867 0,1 Telenet Group (BE) 2 744 0,2 2 744 0,2 Telia Company (SE) 18 615 1,0 18 615 1,0 Turk Telekomunikasyon (TR) 821 0,0 821 0,0 Walt Disney (US) 5 098 0,3 5 098 0,3 show 114 045 6,4 114 045 6,4 Konsumtion, dagligvaror Coca-Cola (US) 5 807 0,3 5 807 0,3 Danone (FR) 1 643 0,1 1 643 0,1 Essity (SE) 10 355 0,6 10 355 0,6 General Mills (US) 944 0,1 944 0,1 Grupo Bimbo A (MX) 813 0,0 813 0,0 Kellogg (US) 1 053 0,1 1 053 0,1 Kimberly - Clark Mexico A (MX) 1 396 0,1 1 396 0,1 Mowi ASA (NO) 7 322 0,4 7 322 0,4 Nestle (CH) 6 011 0,3 6 011 0,3 NH Foods (JP) 2 189 0,1 2 189 0,1 Pickn Pay Stores (ZA) 696 0,0 696 0,0 Procter & Gamble (US) 7 639 0,4 7 639 0,4 Sun Art Retail (HK) 1 947 0,1 1 947 0,1 Tate & Lyle (GB) 1 000 0,1 1 000 0,1 Unicharm (JP) 2 214 0,1 2 214 0,1 Unilever (GB) 7 247 0,4 7 247 0,4 Unilever (GB) 15 590 0,9 15 590 0,9 Walgreen Boots Alliance (US) 8 682 0,5 8 682 0,5 Walmart De Mexico (MX) 4 664 0,3 4 664 0,3 WH Group (HK) 1 192 0,1 1 192 0,1 show 88 403 5,0 88 403 5,0 Konsumtion, sällanköpsvaror Autoliv SDB (SE) 684 0,0 684 0,0 Barratt Developments (GB) 5 613 0,3 5 613 0,3 Berkeley Group (GB) 7 315 0,4 7 315 0,4 Best Buy (US) 25 825 1,5 25 825 1,5 BMW Bayerische Motoren Werke (DE) 791 0,0 791 0,0 Booking (US) 2 520 0,1 2 520 0,1 Electrolux B (SE) 16 556 0,9 16 556 0,9 Expedia Group (US) 12 747 0,7 12 747 0,7 Flight Centre Travel Group (AU) 994 0,1 994 0,1 Genuine Parts (US) 1 237 0,1 1 237 0,1 H&R Block (US) 12 778 0,7 12 778 0,7 Hennes & Mauritz B (SE) 11 523 0,6 11 523 0,6 Home Depot (US) 9 955 0,6 9 955 0,6 Honda Motor (JP) 3 555 0,2 3 555 0,2 Kohl's (US) 4 403 0,2 4 403 0,2 Mazda Motor (JP) 2 265 0,1 2 265 0,1 Next (GB) 4 141 0,2 4 141 0,2 Nikon (JP) 5 338 0,3 5 338 0,3 Pandora (DK) 1 314 0,1 1 314 0,1 Persimmon (GB) 3 184 0,2 3 184 0,2 Pulte Homes (US) 10 266 0,6 10 266 0,6 Ross Stores (US) 1 115 0,1 1 115 0,1 Sumitomo Rubber Industries (JP) 1 733 0,1 1 733 0,1 Target (US) 27 129 1,5 27 129 1,5 USS (JP) 880 0,0 880 0,0 Veoneer (SE) 1 299 0,1 1 299 0,1 Wyndham Destinations (US) 7 561 0,4 7 561 0,4 Yokohama Rubber (JP) 1 218 0,1 1 218 0,1 show 183 937 10,3 183 937 10,3 Olja & gas Canadian Natural Resources (CA) 773 0,0 773 0,0 ConocoPhillips (US) 2 518 0,1 2 519 0,1 Empresas Copec (CL) 1 073 0,1 1 073 0,1 Gazprom ADR (RU) 2 518 0,1 2 518 0,1 Husky Energy (CA) 2 196 0,1 2 196 0,1 JXTG (JP) 12 727 0,7 12 727 0,7 Kinder Morgan (US) 910 0,1 910 0,1 Lotos (PL) 1 458 0,1 1 458 0,1 MOL Hungarian Oil and Gas (HU) 1 422 0,1 1 422 0,1 Occidental Petroleum (US) 1 784 0,1 1 784 0,1 Polski Koncern Naftowy Local (PL) 2 629 0,1 2 629 0,1 S-Oil (KR) 1 801 0,1 1 801 0,1 Suncor Energy (CA) 1 357 0,1 1 357 0,1 Total (FR) 6 213 0,3 6 213 0,3 Total Teckningsrätt (FR) 86 0,0 86 0,0 Valero Energy (US) 2 990 0,2 2 990 0,2 show 42 455 2,4 42 455 2,4 Råvaror Anhui Conch (CN) 7 401 0,4 7 401 0,4 Boliden (SE) 4 483 0,3 4 483 0,3 Cemex (MX) 1 357 0,1 1 357 0,1 Covestro (DE) 4 778 0,3 4 778 0,3 Fuchs Petrolub (DE) 641 0,0 641 0,0 Kinross Gold (CA) 1 431 0,1 1 431 0,1 LyondellBasell Industries (US) 954 0,1 954 0,1 Sasol (ZA) 815 0,0 815 0,0 Siam Cement (TH) 1 377 0,1 1 377 0,1 Sinopec Shanghai Petrochemical (CN) 1 693 0,1 1 693 0,1 SSAB B (SE) 895 0,1 895 0,1 Sumitomo Chemical (JP) 2 115 0,1 2 115 0,1 Teijin (JP) 2 130 0,1 2 130 0,1 show 30 071 1,7 30 071 1,7 Samhällsnyttiga varor & tjänster AGL Energy (AU) 4 395 0,2 4 395 0,2 American Electric Power (US) 1 431 0,1 1 431 0,1 Centrica (GB) 10 090 0,6 10 090 0,6 CEZ (CZ) 1 208 0,1 1 208 0,1 Consolidated Edison (US) 1 265 0,1 1 265 0,1 DTE Energy (US) 957 0,1 957 0,1
Exponering, Duke Energy (US) 1 828 0,1 1 828 0,1 Electricite de France (FR) 5 806 0,3 5 806 0,3 Energias de Portugal (PT) 985 0,1 985 0,1 Engie (FR) 1 151 0,1 1 151 0,1 Exelon (US) 10 067 0,6 10 067 0,6 Huaneng Power International (CN) 1 950 0,1 1 950 0,1 Nextera Energy (US) 2 117 0,1 2 117 0,1 Osaka Gas (JP) 1 948 0,1 1 948 0,1 PG&E (US) 757 0,0 757 0,0 Power Assets (HK) 2 746 0,2 2 746 0,2 Southern (US) 1 271 0,1 1 271 0,1 Tohoku Electric Power (JP) 1 441 0,1 1 441 0,1 show 51 414 2,9 51 414 2,9 Riksbankscertifikat Riksbanken Certifikat 190109 1 10 001 0,6 10 001 0,6 show 10 001 0,6 10 001 0,6 Statsobligationer Statsobligation 1053 3.500% 390330 2 768 0,2 2 819 0,2 Statsobligation 1054 3.500% 220601 6 374 0,4 6 491 0,4 Statsobligation 1056 2.250% 320601 729 0,0 738 0,0 Statsobligation 1058 2.500% 250512 1 764 0,1 1 788 0,1 show 11 635 0,7 11 836 0,7 Säkerställda obligationer Länsförsäkringar Hypotek 513 3.250% 200916 1 056 0,1 1 066 0,1 Länsförsäkringar Hypotek 514 1.750% 210915 521 0,0 523 0,0 Länsförsäkringar Hypotek 515 2.250% 220921 1 066 0,1 1 073 0,1 Nordea Hypotek 5521 3.250% 2 832 0,2 2 880 0,2 Nordea Hypotek 5530 2.250% 190619 3 643 0,2 3 686 0,2 Nordea Hypotek 5531 1.000% 220408 1 430 0,1 1 441 0,1 Nordea Hypotek 5532 1.250% 210519 3 080 0,2 3 103 0,2 SCBC 140 Obligation 4.000% 190918 1 030 0,1 1 042 0,1 SCBC 141 Obligation 2.000% 1 031 0,1 1 042 0,1 SCBC 142 Obligation 1.000% 210317 1 020 0,1 1 028 0,1 SCBC 143 Obligation 1.250% 220615 1 030 0,1 1 037 0,1 SEB Bolån 572 3.000% 190619 5 584 0,3 5 673 0,3 SEB Bolån 573 1.500% 1 535 0,1 1 547 0,1 SEB Bolån 574 1.500% 211215 3 110 0,2 3 112 0,2 SEB Bolån 576 1.000% 231220 10 112 0,6 10 115 0,6 Stadshypotek 1582 2.500% 190918 2 039 0,1 2 054 0,1 Stadshypotek 1583 4.250% 2 127 0,1 2 173 0,1 Stadshypotek 1584 1.500% 210317 2 063 0,1 2 087 0,1 Stadshypotek 1585 1.500% 211215 1 037 0,1 1 037 0,1 Stadshypotek 1586 4.500% 220921 12 643 0,7 12 783 0,7 Swedbank Hypotek 180 5.700% 200512 1 079 0,1 1 116 0,1 Swedbank Hypotek 188 3.750% 190619 2 343 0,1 2 390 0,1 Swedbank Hypotek 189 1.000% 201216 2 242 0,1 2 243 0,1 Swedbank Hypotek 190 1.000% 210915 715 0,0 717 0,0 Swedbank Hypotek 191 1.000% 220615 2 554 0,1 2 568 0,1 show 66 922 3,8 67 535 3,8 OTC Derivatinstrument FXFwd-AUD/SEK-20190328 6-242 0,0-242 0,0 FXFwd-AUD/USD-20190328 6-134 0,0-134 0,0 FXFwd-AUD/USD-20190328 6-184 0,0-184 0,0 FXFwd-CAD/SEK-20190328 6 108 0,0 108 0,0 FXFwd-CAD/SEK-20190328 6 356 0,0 356 0,0 FXFwd-EUR/SEK-20190328 6 121 0,0 121 0,0 FXFwd-EUR/SEK-20190328 6 219 0,0 219 0,0 FXFwd-EUR/USD-20190328 6-15 0,0-15 0,0 FXFwd-GBP/SEK-20190328 6 132 0,0 132 0,0 FXFwd-GBP/USD-20190328 6-18 0,0-18 0,0 FXFwd-GBP/USD-20190328 6 0 0,0 0 0,0 FXFwd-HKD/SEK-20190328 6 21 0,0 21 0,0 FXFwd-HKD/SEK-20190328 6 872 0,0 872 0,0 FXFwd-JPY/SEK-20190328 6 3 0,0 3 0,0 FXFwd-NOK/SEK-20190328 6 102 0,0 102 0,0 FXFwd-NZD/USD-20190328 6-373 0,0-373 0,0 FXFwd-NZD/USD-20190328 6-155 0,0-155 0,0 FXFwd-SGD/SEK-20190328 6-43 0,0-43 0,0 FXFwd-USD/CAD-20190328 6-139 0,0-139 0,0 FXFwd-USD/CHF-20190328 6-77 0,0-77 0,0 FXFwd-USD/CHF-20190328 6 14 0,0 14 0,0 FXFwd-USD/CHF-20190328 6 8 0,0 8 0,0 FXFwd-USD/DKK-20190328 6-97 0,0-97 0,0 FXFwd-USD/JPY-20190328 6-67 0,0-67 0,0 FXFwd-USD/JPY-20190328 6-276 0,0-276 0,0 FXFwd-USD/NOK-20190328 6-4 0,0-4 0,0 FXFwd-USD/NOK-20190328 6-25 0,0-25 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6 40 0,0 40 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-763 0,0-763 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6 0 0,0 0 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-2 960-0,2-2 960-0,2 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-38 0,0-38 0,0 FXFwd-USD/SEK-20190328 6-28 0,0-28 0,0 FXFwd-USD/SGD-20190328 6 4 0,0 4 0,0 FXFwd-USD/SGD-20190328 6 36 0,0 36 0,0 show -3 599-0,2-3 600-0,2 Övriga Derivatinstrument Cal Option SX5E 3300 2019-06- 21 1 2 0,0 0 0,0 Cal Option SX5E 3900 2019-06- 21 1 0 0,0 0 0,0 Exponering, Call Option 2850 SPX US 2019-03-15 1 4 0,0 0 0,0 Call Option 3175 SPX US 2019-03-15 1 0 0,0 0 0,0 DJ Euro Stoxx 50 Future 2019-03-15 1 0 0,0 17 783 1,0 MSCI AC Asia Ex Japan Index Future 2019-03-15 1 0 0,0 12 297 0,7 MSCI Australia Net Index Future 2019-03-15 1 0 0,0 7 939 0,4 MSCI EM Index Future 2019-03- 15 1 0 0,0 25 823 1,5 MSCI India Index Future 2019-03- 15 1 0 0,0 8 027 0,5 MSCI Switz Future 2019-03-15 1 0 0,0 4 230 0,2 MSCI UK Net Return 2019-03- 15 1 0 0,0 7 266 0,4 MSCI World Index 2019-03-15 1 0 0,0 58 305 3,3 OMXS30 Index Future 2019-01- 18 1 0 0,0 32 953 1,9 S&P 500 EMINI Future 2019-03- 15 1 0 0,0-6 663-0,4 SGB10Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 3 027 0,2 SGB2Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 6 768 0,4 SGB5Y March Future 2019-03- 20 1 0 0,0 2 599 0,1 Topix Index Future 2019-03-07 1 0 0,0-6 034-0,3 show 5 0,0 174 320 9,8 Global Impact 6 7 722 0,4 7 722 0,4 show 7 722 0,4 7 722 0,4 Summa finansiella instrument med positivt 1 628 264 91,5 Summa finansiella instrument med negativt -5 636-0,3 Summa finansiella instrument 1 622 628 91,2 Netto övriga tillgångar och skulder 157 335 8,8 Fondförmögenhet 1 779 963 100,0 Innehav och positioner i finansiella instrument Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad 90,4 marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 1 Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en 0,6 reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. 2 Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid - någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 3 Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel - vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 4 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES 5 Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli - föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten. 6 Övriga finansiella instrument. 0,2 Motparter till OTC Derivatinstrumenten Bank of America Corporation, Citigroup Global Markets Limited, Danske Bank A/S, Nomura Holdings, Inc., Nordea Bank Abp, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB (publ) Företags- och koncernexponering Företag/koncern Skandinaviska Enskilda Banken AB 2,5 Swedbank AB (publ) 1,8 Nordea Bank Abp 1,6 Bank of America Corporation 0,5 Balansräkning Tillgångar, 181231 171231 Överlåtbara värdepapper 1608498 1373299 Penningmarknadsinstrument 10001 100000 OTC-derivatinstrument med positivt 2036 701 Övriga derivatinstrument med positivt 6 0 Fondandelar 7722 0 Summa finansiella instrument med positivt 1 628 264 1 474 000 Bankmedel och övriga likvida medel 153816 103921 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 843 1062 Övriga tillgångar 2874 1895 Summa tillgångar 1 785 796 1 580 877 Skulder, 181231 171231 OTC-derivatinstrument med negativt 5636 4191 Övriga derivatinstrument med negativt 0 0 Summa finansiella instrument med negativt 5 636 4 191 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 197 0 Övriga skulder 0 56 Summa skulder 5 833 4 246 Fondförmögenhet 1 779 963 1 576 631 Poster inom linjen, 181231 171231 Mottagna säkerheter för OTC-derivatinstrument 50 143 Ställda säkerheter för OTC-derivatinstrument 1 115 2 290 Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument 12 875 14 327 Resultaträkning Intäkter och värdeförändring, 181231 171231 Värdeförändring på överlåtbara värdepapper -100 568 61 400 Värdeförändring på OTC-derivatinstrument 0 392 Värdeförändring på övriga derivatinstrument -36 815 75 127 Värdeförändring på andelar -963-1 690 Ränteintäkter 2 393 3 507 Utdelningar 37 260 28 378 Valutakursvinster och -förluster netto 22 151-36 615 Övriga finansiella intäkter 0 39 Övriga intäkter 34 108 Summa intäkter och värdeförändring -76 508 130 645 Kostnader, 181231 171231 Förvaltningskostnader 8 871 6 882 Räntekostnader 975 1 466 Övriga finansiella kostnader 17 57 Övriga kostnader 1 198 1 230 Summa kostnader 11 060 9 636 Årets resultat -87 568 121 008 Förändring av förmögenhet, 181231 Fondförmögenhet vid årets början 1 576 631 Andelsutgivning 431 654 Andelsinlösen -140 753 Årets resultat enligt resultaträkning -87 568 Fondförmögenhet vid årets slut 1 779 963 I posten Övriga intäkter ingår rabatt på förvaltningsarvode med 27. Hållbarhetsinformation Hållbarhetsaspekter beaktas i förvaltningen av en Hållbarhetsaspekter beaktas inte i förvaltningen av en Hållbarhetsaspekter som beaktas i förvaltningen av en Miljöaspekter (t.ex. bolagens inverkan på miljö och klimat) Sociala aspekter (t.ex. mänskliga rättigheter, arbetstagarrättigheter och likabehandling) Bolagsstyrningsaspekter (t.ex. aktieägares rättigheter, frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och motverkande av korruption) Andra hållbarhetsaspekter Metoder som används för hållbarhetsarbetet Fonden väljer in Hållbarhetsaspekter är avgörande för förvaltarens val av bolag Fonden har specifika och uttalade kriterier för att välja in bolag utifrån miljö, sociala och affärsetiska frågor. Analys av bolagens arbete med hållbarhet är avgörande för valet av bolag i en. Fondens förvaltare tar hänsyn till hållbarhetsfrågor Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i en. Annan metod som en tillämpar för att välja in Fonden väljer bort Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten. Produkter och tjänster Klusterbomber, personminor Kemiska och biologiska vapen Kärnvapen Vapen och/eller krigsmateriel Vapen: 0 %. krigsmateriel: 5 %. Avser både produktion och distribution. Alkohol Tobak Kommersiell spelverksamhet Pornografi Produktion: 0 %. Aktiv distribution: 5 %. Fonden investerar inte i bolag som producerar kol till mer än 30 omsättningen. Lista över uteslutna bolag finns på swedbankrobur.se Internationella normer
Fonden undviker att investera i bolag som är involverade i kränkningar av internationella normer och konventioner kring miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik, t ex FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Fonden undviker att investera i samtliga identifierade bolag som inte följer internationella normer. Fonden investerar i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper som är emitterade av företag som respekterar principerna i internationella normer om mänskliga rättigheter och miljö. Det betyder bland annat att företagen i sin verksamhet verkar för goda arbetsvillkor, god arbetsmiljö, fackliga rättigheter och inte accepterar diskriminering eller barnarbete. Bolagen ska bedriva ett för sin bransch relevant miljöarbete och arbeta med sina miljörelaterade risker och möjligheter. Bolag där en inte ser förändringsvilja eller där en bedömer att bolagen inte kommer att komma tillrätta med problemen under en acceptabel tidshorisont underkänns för investering. Länder Av hållbarhetsskäl placerar inte en i bolag involverade i vissa länder/räntebärande värdepapper utgivna av vissa stater. Ovanstående är tillämpligt på direktinvesteringar i bolag samt aktiederivat på bolag, men gäller inte för investeringar i indexderivat eller i börshandlade er (ETF). Fondbolaget påverkar Fondbolaget använder sitt ägarinflytande för att påverka bolag i hållbarhetsfrågor. Fondbolaget har kontakt med bolag i syfte att påverka dem i en mer hållbar riktning. Bolagspåverkan i egen regi Vi har totalt 9 interna specialister inom hållbarhet och ägarstyrning. Dessutom är förvaltarna och bolagets styrelse involverade. Bolagspåverkan i samarbete med andra investerare Vi bedriver påverkansarbete inom ramen för PRI (FN:s principer för ansvarfulla investeringar) och tillsammans med andra investerare på eget initiativ. Bolagspåverkan genom externa leverantörer/konsulter Påverkan sker genom 2 externa leverantörer: ISS-Ethix och GES Investment Services. Röstar på bolagsstämmor Under 2018 röstade vi på 109 bolagsstämmor i bolag i denna. Deltar i valberedningar för att påverka styrelsens sammansättning Under 2018 deltog vi i 11 valberedningar i bolag i denna. Annan bolagspåverkan Uppföljning av hållbarhetsarbetet Fonden har valt in Hållbarhetskriterierna är integrerade i den ordinarie investeringsprocessen. Befintliga innehav följs upp fortlöpande och inför nyinvesteringar prioriterar vi i såväl aktie- som räntedelen av en de värdepapper som bäst uppfyller ens hållbarhetskrav. Exempel på bolag som har valts in i en med hänsyn tagen till hur de hanterar möjligheter och risker avseende hållbarhet är Gilead Sciences och IBM. Fonden har valt bort Swedbank Roburs analys av kontroversiella produkter och/eller verksamheter är en integrerad del av investeringsprocessen. Dagliga kontroller har gjorts under perioden för att säkerställa att en inte har investerat i bolag eller emittenter som ägnar sig åt verksamhet som en av hållbarhetsskäl ska välja bort. Exempel på bolag eller emittenter som har valts bort utöver policyn eller restriktioner mot vissa kontroversiella produkter och/eller verksamheter på grund av bristande hållbarhetsarbete är den amerikanska detaljhandelskedjan Walmart. Fonden har påverkat Swedbank Roburs hållbarhetsanalytiker har för ens räkning fört dialog med 36 bolag. Exempel på bolagsdialoger med avseende på hållbarhet är mänskliga rättigheter med Telia och koldioxidutsläpp med SSAB. Dialogerna har som mål att förbättra både hållbarhet och lönsamhet i bolagen och att förebygga och minska allvarliga konsekvenser för människor och miljö. För ens räkning har Swedbank Robur röstat på 109 bolagsstämmor och deltagit i 11 valberedningar. En fullständig lista över vilka bolag hållbarhetsteamet har kontaktat samt de stämmor och valberedningar som Swedbank Robur deltagit i finns under "Ägarstyrning" på swedbank.com/svenska/omoss/dotterbolag/swedbank-robur/. Förklaring till jämförelseindex Fondens jämförelseindex består av 7% MSCI EM Net Total Return, 64% MSCI World Ex Sweden Net, 24% OMX Stockholm 30 GI, 5% OMRX Bond All index. Fondens jämförelseindex utgör en relevant referens i förhållande till ens placeringsinriktning, tillgångsslag, marknader och i de fall det är relevant branscher. Jämförelseindexens avkastning inkluderar utdelningar med hänsyn tagen till skatteeffekten (nettoutdelning). Riskbedömningsmetod Fondbolaget mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för en genom åtagandemetoden. Åtagandemetoden beräknar de av ens exponeringar som uppkommer genom användning av derivat. Vid beräkningen konverteras derivat till exponeringar motsvarande de underliggande tillgångarna i derivaten. För optioner. m.fl. görs även en deltaberäkning. Vid beräkningen av de sammanlagda exponeringarna tar bolaget hänsyn till nettning och hedgning. Fondens risker Den risk som är förenad med att placera i blander påverkas av hur ens tillgångar fördelas mellan aktie- och räntemarknaden. Placering i aktier och aktieer är generellt förenat med en stor risk, då aktiemarknaderna kan svänga kraftigt. Spridningen till olika branscher minskar aktierisken i en. Materiella risker i en som inte fullt ut avspeglas i risk- och avkastningsindikatorn är: Koncentrationsrisk. Placeringen av medlen är delvis koncentrerad till Sverige, vilket ökar risken i en. Kreditrisk. Fonden är exponerad mot en viss kreditrisk. Denna risk begränsas dock av att en främst investerar i värdepapper med mycket hög kreditvärdighet. Valutarisk. Fonden placerar även i värdepapper i andra valutor än svenska kronor och valutakursrörelser kan därför påverka värdet. Då derivat används i liten utsträckning i en påverkas ens riskprofil i viss omfattning. Källskatt Sedan en lagändring avseende beskattning av svenska er den 1 januari 2012 har det rått viss osäkerhet om vilken skatt som ska betalas på utdelningar från utländska aktier. Detta har varit särskilt betydande avseende utdelning från amerikanska aktier där frågan varit om skatten ska vara 30 eller 15 procent. Om erna omfattas av dubbelbeskattningsavtalet (och därmed anses ha hemvist i Sverige) mellan Sverige och USA ska skatten vara 15 procent, vilket är den skattesats som applicerats på utdelningar i erna. Högsta förvaltningsdomstolen beslutade den 15 april 2016 att Skatteverket ska utfärda hemvistintyg för en svensk värdepappers. Skatteverket har dock i ett ställningstagande sommaren 2016 uppgett att det trots domen inte kan utfärda hemvistintyg i de fall det av förarbetsuttalanden framgår att ett visst skatteavtal inte ska tillämpas på personer/företag som endast är formellt skattskyldiga. Följden av detta är att Skatteverket inte utfärdar hemvistintyg för vissa länder. Swedbank Roburs uppfattning är att erna är berättigade till att få den lägre skattesatsen. Fonderna har redovisat och betalat skatt enligt detta. Swedbank Robur har begärt domstolsprövning av skatteverkets ställningstagande från 2016. Någon dom har ännu inte meddelats. Ersättningspolicy Fondbolagets styrelse har antagit en ersättningspolicy som är förenlig med och främjar en sund och effektiv riskhantering. Fondbolagets ersättningspolicy är vidare utformad för att motverka ett risktagande som är oförenligt med de av bolaget förvaltade ernas riskprofiler. Ersättningspolicyn ska motverka ett överdrivet risktagande och stimulera anställda att vid varje given tidpunkt leverera hållbara prestationer. Ersättningssystemet består av två rörliga ersättningsprogram, utöver fast ersättning i form av månadslön i kontanter. Det rörliga ersättningsprogrammet "Eken" är koncernövergripande och det Individuella prestations- och andelsbaserade ersättningsprogrammet "IPAM" är infört under 2017 specifikt för Robur då regelverket för bolag skiljer sig från regelverket som tillämpas i koncernen i övrigt. Den fasta delen av ersättningen står för en tillräckligt stor del av den totala ersättningen att det är möjligt att fastställa all rörlig ersättning till noll. Rörlig ersättning kan utgå med max 12 fasta månadslöner. Eken är ett generellt prestations- och aktiebaserat ersättningsprogram och omfattar i princip samtliga anställda inom Swedbank koncernen, dock inte alla anställda inom bolaget, och består av uppskjuten ersättning i form av aktier i Swedbank AB (publ). IPAM omfattar 56 anställda i bolaget. IPAM består av dels kontanter och dels av andelar. 60 den rörliga ersättningen utbetalas direkt efter prestationsåret, varav 50 % betalas i andelar och 50 % i kontanter. 40 ersättningen skjuts upp enligt nedan, varav 50 % betalas i andelar och 50 % i kontanter. Fondandelar (inklusive uppskjutna andelar) är inlåsta och kan inte säljas förrän ett år efter tilldelning. Uppskjutandeperioden ska spegla den rekommenderade innehavsperioden som framgår av ens faktablad, dock minst 3 år. För er med 3 års innehavsrekommendation ska uppskjutandedelen utbetalas efter 3 år, ingen pro-rata. För er med 5 års innehavsrekommendation ska uppskjutandedelen utbetalas under 5 år genom en pro-rata fördelning (jämt fördelad över den tid som ersättningen skjuts upp) där den första utbetalningen av kontanter och överlåtelsen av andelar får göras först ett år efter det att den rörliga ersättningen beslutades. Ersättningsprogrammet är utformat för att i största möjliga mån undvika att intressekonflikter uppstår. Varje portföljförvaltare följs upp och bedöms utifrån samtliga förvaltningsuppdrag. Det rörliga ersättningssystemet följs upp och övervakas kontinuerligt. Den rörliga ersättningen syftar till att stimulera sunda beteenden och önskade resultat, och till att skapa en sund balans mellan belöning och riskexponering i en. I utformningen av anställdas mål tas hänsyn till riskprofilen i de er som den anställde förvaltar, jämförelseindex samt placeringshorisont. Målen är mätbara, tydliga och transparenta. I målen ingår även hur medarbetaren lever bolagets värderingar (öppen, enkel och omtänksam). Den rörliga ersättningen baseras på den anställdes prestation, vilken utvärderas efter de prestationskriterier som fastställs i början av varje kalenderår. Utvärderingen vilar på en kombination av kvantitativa och kvalitativa resultat. Information om ersättningar enligt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser (FFFS 2013:9) och föreskrifter om förvaltare av alternativa investeringser (FFFS 2013:10) finns publicerad på bolagets webbplats. Ersättningsbelopp Det sammanlagda utbetalda ersättningsbeloppet är 196 139 137 kronor, varav 32 373 260 kronor avser utbetald rörlig ersättning. Ersättningen täcker samtliga 238 anställda. Sammanlagt utbetalt ersättningsbelopp till bolagets verkställande ledning, anställda som har ett väsentligt inflytande på riskprofilerna för bolaget/erna samt ansvariga för kontrollfunktioner, särskilt reglerad personal (SRS), 56 personer, uppgick under året till 97 967 616 kronor exklusive pensionskostnader, varav risktagare: 76 427 982 kronor, ledande strategiska befattningar: 19 646 082 kronor samt kontrollfunktioner:1 893 552 kronor. Redovisningsprinciper Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om värdepapperser, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepapperser och specialer som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som betalas till bolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut, tillsynsmyndighet och revision. Värderingsprinciper Fondens finansiella instrument inklusive skulder och derivat värderas till motsvarande avslutspris på balansdagen (2018-12-31). Om balansdagen inte är handelsdag, används pris från senaste handelsdag före balansdagen. Om pris inte kan erhållas, eller är missvisande enligt bolagets bedömning, får värdering ske på objektiv grund enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper.
Revisionsberättelse Till andelsägarna i Swedbank Robur Transfer 90. Rapport om årsberättelse Uttalanden Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB, organisationsnummer 556198-0128, utfört en revision av årsberättelsen för Swedbank Robur Transfer 90 för år 2018-01-01-2018-12-31, med undantag för hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet. Enligt vår uppfattning har årsberättelsen upprättats i enlighet med lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Swedbank Robur Transfer 90:s finansiella ställning per den 31 december 2018 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser. Våra uttalanden omfattar inte hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till bolaget enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Fondbolagets ansvar Det är bolaget som har ansvaret för att årsberättelsen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om värdepapperser samt Finansinspektionens föreskrifter om värdepapperser. Fondbolaget ansvarar även för den interna kontroll som det bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsberättelsen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsberättelsen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. Skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i bolagets uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. Utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsberättelsen, däribland upplysningarna, och om årsberättelsen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi måste informera bolaget om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsinformationen Det är bolaget som har ansvaret för hållbarhetsinformationen under rubrikerna Hållbarhetsinformation och Uppföljning av hållbarhetsarbetet och för att den är upprättad i enlighet med lagen om värdepapperser. Vår granskning av hållbarhetsinformationen för en har skett med vägledning i tillämpliga fall av FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsinformationen har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Hållbarhetsinformation har lämnats i årsberättelsen. Stockholm den 5:e mars 2019 Deloitte AB Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor