Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Org.nr. 556634-1300 (Aktietorget: XTRA) Delårsrapport: januari juni 2009 Fortsatt ökad omsättning och förbättrad lönsamhet Omsättningen för andra kvartalet uppgick till 22 597 (9 930) KSEK, +127 % Rörelseresultatet (EBITA) för andra kvartalet uppgick till 589 (-2 306) KSEK. Första halvårets omsättning uppgick till 42 255 (23 014) KSEK, +84% EBITA för första halvåret uppgick till 656 (-2 739) KSEK. Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) projekterar, bygger och underhåller strukturerade områdes-, access- och fastighetsnät. På kort tid har Xtranet blivit en ledande aktör på den svenska marknaden för bredbandsutbyggnad. Gentemot kunderna, som ofta är fastighetsbolag, tar Xtranet fullt ansvar för hela processen; från nätdesign till driftsättning och service. Metodiken skapar full kontroll över hela processen och ger därmed kostnadseffektiva lösningar. Xtranet har den kompetens som krävs för att hjälpa kunderna redan på projekterings- och planeringsstadiet, vilket gör bolaget till en pålitlig samarbetspartner som kan erbjuda viktiga mervärden. Kunderna i Sverige kan delas in i förvaltningar, bostadsrättsföreningar, fastighetsbolag, byggföretag och nätägare. På den internationella marknaden utgörs kunderna oftast av statliga myndigheter och bolag där Xtranet deltar som underleverantör till större företag. Bolaget är sedan december 2005 noterat på Aktietorget (kortnamn XTRA). Avskiljd konsultverksamhet, namnändring Xtranet hette tidigare Xtracom, men bytte namn i samband med att konsultverksamheten (XCG) avskiljdes och särnoterades den 25 april 2008. Den avskiljda verksamheten har exkluderats i samtliga resultatposter avseende föregående år. 1
Omsättning, rörelseresultat och bruttomarginal Omsättningen för andra kvartalet 2009 uppgick till 22 597 (9 930) KSEK, medan rörelseresultatet efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, EBITA, uppgick till 589 (-2 306) KSEK. Händelser under rapportperioden De besparings- och effektiviseringsåtgärder som initierades under föregående år fortsatte under hela perioden. I nuläget arbetar bolaget med fortsatt förbättringsarbete, bland annat med metodutveckling samt med att öka marginalerna och produktiviteten i projekten. Under kvartalet har Xtranet fått i uppdrag av Stockholmshem att installera bredbandsnät i lägenheter i södra Järva. Uppdraget är en tilläggsbeställning till tidigare utfört förberedande fastighetsnät och gäller installation av optisk fiber samt lägenhetsnät i bostäderna. Ordervärdet beräknas till 2,5 3 mkr. Från Netel AB (PEAB) har bolaget fått i uppdrag att slutföra utbygganden av bredbandsnät för Familjebostäders bestånd i södra Stockholm. Uppdraget är en avropad option på tidigare kontrakt och ordervärdet beräknas till ca 35 miljoner kronor. Arbetet avser kompletta installationer av fiberoptiskt kommunikationsnät (FTTH) till samtliga lägenheter i beståndet. Arbetet kommer att utföras under juli 2009 till juni 2010. Vidare har samarbete inletts med Gästabudsstaden AB, som ägs av Nyköpings kommun och ansvarar för utbyggnad och drift av ett fiberoptiskt nät, stadsnätet i Nyköping. Via stadsnätet kan företagare och privatpersoner få en snabb anslutning till olika tjänster som internet, telefoni och TV. Xtranet kommer att vara delaktiga i utbyggnaden av bredbandsnätet i Nyköping. Nämnda uppdrag innebär även en väsentlig ökning av bolagets verksamhet inom service och underhåll som förväntas expandera ytterligare under året. Löpande färdigställda objekt kommer att föras in i serviceorganisationen. Personal Antalet heltidsanställda uppgick den 30 juni 2009 till 23 (25) personer. Bolaget har vidtagit åtgärder för löpande anpassning av leveransorganisationens kompetens till en alltmer krävande marknad, och bedriver ett systematiskt arbete med att förflytta tjänsteutbudet högre upp i förädlingskedjan. Installationspersonalens kompetens anpassas och förädlas inom fiberteknik, dels för att säkerställa certifieringskrav, dels för att öka inslaget av högförädlade tjänster. Finansiell ställning och likviditet Den 30 juni 2009 uppgick koncernens likvida medel till 2 805 KSEK. Årets kassaflöde uppgick till 2 703 KSEK. Soliditeten var 45 % och det egna kapitalet uppgick till 11 641 KSEK. Investeringar Under perioden har inga betydande investeringar gjorts. Händelser efter rapportperiodens utgång Juli och augusti är semestermånader med begränsat tillträde till arbetsplatserna samt egen semester, vilket även påverkar faktureringen under denna period. Framtidsutsikter Marknaden för infrastruktur inom fiberoptik är under stark tillväxt, vilket för Xtranet innebär goda möjligheter till ökad omsättning och lönsamhet. Bolaget har enligt plan successivt förflyttat sig upp i förädlingskedjan i erbjudna tjänster. Arbetet med att förbättra utnyttjandet av skalbarheten i projektorganisationen och säkerställa leveranser pågår. Installatörernas debiteringsgrad har 2
förbättrats. Utsikter för helåret Med tanke på rådande osäkra omvärldsförhållanden avstår bolagets styrelse från att lämna prognoser. Inom Xtranet vidtas löpande åtgärder för utveckling av påverkbara faktorer, som produktivitets- och kompetenshöjning samt med att förbereda organisationen för tillväxt. Internationell satsning Sverige är ett föregångsland inom fiberteknik och den know-how och de beprövade metoder som bolaget har inom design, projektledning, installation och underhåll efterfrågas starkt på den internationella marknaden. Under 2008 genomfördes ett framgångsrikt projekt i Egypten, som underleverantör till Ericsson. Arbetet med att finna lämpliga projekt pågår, en fördröjning av affärsavslut med anledning av den internationella konjunkturnedgången kan noteras. Redovisningsprinciper Från och med år 2008 redovisas underentreprenörstjänster separat i resultaträkningen, från att tidigare ha redovisats under övriga externa kostnader. Redovisningsprinciperna för år 2009 är oförändrade jämfört med föregående år. Risker och osäkerhetsfaktorer Bolagets verksamhet är föremål för risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll och som kan inverka på omsättning och resultat. Bland dessa risker finns framförallt projektförseningar och obestånd hos kunder och leverantörer. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor. Kommande rapport Kvartalsrapport juli september 2009 offentliggörs den 18 november 2009. Styrelsen och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt att de risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför är belysta till bästa förmåga. Stockholm den 14 augusti 2009 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Styrelsen och vd Jan Danielsson (ordf) Anna Markelius (led) Kai Lundgren (led) Per Hallerby (led) Hans Erik Persson (vd) Vid frågor om denna rapport kontakta: Hans Erik Persson, vd Tfn 0736-563 900 hans-erik.persson@xtranet.se Rapporten finns tillgänglig på www.xtranet.se under Investor relations, Rapporter. 3
Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Björnsonsgatan 311,168 44 Bromma Tfn 08-619 84 00 Fax 08-619 84 50 www.xtranet.se 4
Xtranet Gruppen AB (publ) kvartalsrapport 1 januari - 30 juni 2009 RESULTATRÄKNING KONCERN 2009 2009 2009 2008 2008 KSEK Q1 Q2 jan-dec Nettoomsättning 19 658 22 597 42 255 23 014 51 415 0 Rörelsens kostnader: 0 Inköp av varor och tjänster -14 855-18 086-32 941-15 120-34 787 Övriga externa kostnader -1 267-906 -2 173-3 474-6 138 Personalkostnader -3 446-2 952-6 398-6 923-13 863 Avskrivning och nedskrivning av 0 materiella anläggningstillgångar -23-64 -87-236 -1 210 Övriga rörelsekostnader 0 Rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (EBITA) 67 589 656-2 739-4 583 Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar -638-803 -1 441-1 017-2 550 Rörelseresultat -571-214 -785-3 756-7 133 Finansiella intäkter 1 0 1 4 31 Finansiella kostnader -22-3 -25-45 -92 Resultat före skatt -592-217 -809-3 797-7 194 Skatt -47-164 -211 754 986 Periodens resultat -639-381 -1 020-3 043-6 208 BALANSRÄKNING KONCERN 2009 2008 KSEK 30-jun 30-jun Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 7 161 9 699 Materiella anläggningstillgångar 230 1 232 Finansiella anläggningstillgångar 4 083 4 088 Summa anläggningstillgångar 11 474 15 019 Omsättningstillgångar Varulager 383 698 Kundfordringar 6 079 6 631 Kortfristiga fordringar 5 057 2 477 Kassa och bank 2 805 16 Summa omsättningstillgångar 14 324 9 822 SUMMA TILLGÅNGAR 25 798 24 841 5
Eget kapital Eget kapital koncern 11 641 15 392 Minoritetsintresse 3 Summa eget kapital 11 641 15 395 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0 208 Summa långfristiga skulder 0 208 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 5 408 4 975 Övriga kortfristiga skulder 8 749 4 263 Summa kortfristiga skulder 14 157 9 446 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 25 798 24 841 KASSAFLÖDESANALYS 2009 2008 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 568-3 287 Kassaflöde från investeringsverksamhet 135-254 Kassaflöde från finansieringsverksamhet - 183 Årets kassaflöde 2 703-3 358 Likvida medel vid årets början 102 3 374 Årets kassaflöde 2 703-3 358 Likvida medel vid periodens slut 2 805 16 NYCKELTAL 2009 2008 Kassalikviditet, % 98% 99% Soliditet, % 45% 62% Resultat per aktie (SEK) -0,010-0,060 Eget kapital per aktie (SEK) 0,11 0,15 Antal aktier på balansdagen 106 392 234 103 392 234 Antal anställda vid periodens utgång 23 25 Not: Dotterbolagen Verismo Network AB likviderades i april 2009 och Xtrafone AB bedriver för närvarande ingen verksamhet. 6