Loussavaara-Kirunavaara AB Org. nr. 556001-5835 DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET JANUARI MARS Nettoomsättningen minskade med 54 % och blev 2 308 (4 997) Mkr. Rörelseresultatet minskade med 94 % och blev 165 (2 777) Mkr. Resultatet efter finansiella poster minskade med 87 % och blev 351 (2 616) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 251 (1 873) Mkr. Operativt kassaflöde uppgick till 1 124 (-65) Mkr. Minskade leveranser med 46 % inom Mining Division. KONCERNCHEFENS KOMMENTARER Marknadsutvecklingen i Europa, där LKAB har de flesta av sina kunder, är fortsatt svag. LKAB anpassar sig till en lägre efterfrågan för den period vi kan överblicka. Produktionen av järnmalmsprodukter kommer att stoppas i åtta veckor under sommaren. Pelletsverket i Svappavaara producerar emellertid under sommarmånaderna och sedan stängs det tillsammans med pelletsverket MK3 i Malmberget till och med andra kvartalet 2010. Även gruvorna i Kiruna och Malmberget sänker produktionstakten till och med andra kvartalet 2010. En konsekvens av en idag lägre efterfrågan är att LKAB måste se över sina kostnader och anpassa verksamheten till en lägre produktionsnivå under de närmaste åren. Förhandlingar har inletts med de fackliga organisationerna i syfte att hitta lösningar för företaget, kunderna och de anställda. De långsiktiga strategiska investeringarna i logistik och nya huvudnivåer i Kiruna och Malmberget står fast, även om drifttagningsdatum kan komma att förskjutas framåt i tiden. Det avsevärt lägre resultatet för första kvartalet innebär att det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till -1 124 (-65) Mkr, vilket främst hänförs till investeringsutbetalningar samt ökade varulager. LKABs finansiella ställning är för närvarande stark. Investeringarna i nya pelletsverk i Malmberget och Kiruna är färdigställda i enlighet med bolagets tillväxtstrategi. De pågående beslutade investeringarna om cirka 22 miljarder kronor i bl a nya huvudnivåer säkrar den framtida gruvdriften i Malmberget och Kiruna till år 2020 respektive 2030. Utöver direkta investeringar tillkommer de närmaste åren stora utbetalningar för samhällsomvandlingen i Malmfälten. Ersättning till Banverket om ca 1,9 miljarder kronor för ny järnväg ingår, vilket belastade års resultat. Sammantaget kommer dessa stora åtaganden att väsentligt påverka LKABs likviditet. Ola Johnsson VD och koncernchef OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT Omsättning Mkr 7 000 4 000 6 000 3 200 5 000 Mkr kvartal 3 500 3 000 Mkr 2 500 2 400 500 1 600-500 2 000 30% 20% -1 500 800 1 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2006 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 40% 1 500 4 000 0 KASSAFLÖDE Rörelseresultat 2007 Omsättning Rörelseresultat 0 10% -2 500-3 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2006 2007 0% Q2 2006 Q1 2007 Rullande 12 mån Q1 Q1
Händelser januari till mars Produktionen av järnmalmsprodukter i Mining Division uppgick till 3,7 (5,5) Mt. Totala leveranser uppgick till 2,9 (5,4) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 2,3 (4,2) Mt. Såväl produktionsvolym som pelletsandel har sjunkit som en följd av en fortsatt lägre efterfrågan under kvartalet. Planenlig lageruppbyggnad har skett under kvartalet med 0,5 Mt och lagret av malmprodukter uppgick den sista mars till 3,2 (1,6) Mt. Koncernens nettoomsättning minskade med 54 % och blev 2 308 (4 997) Mkr. Minskningen fördelas på faktorerna: pris -11 (46) %, valuta 1 (-17) %, och volym/mix -44 (-4) %. Exklusive valutaterminer i US-dollar hade valutaeffekten uppgått till 14 ( 21) %. Koncernens rörelseresultat minskade med 94 % mot föregående år och uppgick till 165 Mkr, vilket främst förklaras av minskad försäljning inom Mining Division. Resultatet från finansiella poster blev totalt 186 (-161) Mkr. Valutanettot uppgick till 194 (-63) Mkr. Räntenettot blev -25 (-38) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 35 (-46) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -18 (-14) Mkr. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -870 (-1 089) Mkr. Utbetalningar för pågående arbete för nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med 956 (283) Mkr. Koncernsammandrag Kv 1 Kv Nettoomsättning 2 308 Rörelseresultat 165 Resultat från finansiella poster 186 Resultat efter finansiella poster 351 Resultat efter skatt 251 Operativt kassaflöde *) -1 124 Investeringar i materiella anläggningar *) -870 1 Kv 1-4 4 997 23 128 2 777 10 327-161 62 2 616 10 389 1 873 7 641-65 5 652-1 089-4 716 *) se kassaflödesanalys på sid 9 för ytterligare information Ekonomisk information från LKAB finns både på svenska och engelska och kan beställas från LKAB, Kommunikation, Box 952, 971 28 Luleå, eller via tel 0920-381 80 eller fax 0920-195 05. Ekonomisk information finns även på LKABs webb lkab.com Producerad av LKAB i samarbete med Vinter reklambyrå AB, Luleå. Tryck Luleå Grafiska AB, februari. 2 lkab delårsrapport januari-mars
MARKNAD OCH FÖRSÄLJNING Stål- och järnmalmsmarknaden Den globala finanskrisen fördjupades under hösten och vintern. Det har fått stora återverkningar på den reala ekonomin världen över. Dämpad efterfrågan och krympande världshandel har medfört fallande industriproduktion i de flesta av världens länder. Undantaget är Kina där industriproduktionen har fortsatt att öka, även om ökningstakten har avtagit. Indikatorer för landets järnmalmsindustri visar efter det kinesiska nyårsfirandet en något positivare utveckling. Preliminärt ökade Kinas järnmalmsimport under mars månad med ca 11 % till 52 miljoner ton (Mt), vilket är den högsta volymen någonsin. Råstålsproduktionen i världen fortsätter att minska. Inom de 66 länder som rapporterar till World Steel Association (worldsteel), som svarar för 98 % av världens totala råstålsproduktion, minskade produktionen under årets två första månader med 22,9 % jämfört med motsvarande period föregående år. Inom EU-15 föll råstålsproduktionen med 42,7 % under motsvarande period. Utvecklingen inom samtliga LKABs kundområden är svag, med stora neddragningar jämfört med ett normalår. Speciellt drabbad är utvecklingen inom LKABs i särklass största marknad, Europa. Under februari tillkännagav stora europeiska stålverk i Norden och Tyskland ytterligare neddragningar av produktionen. kommer att vara ett mycket svagt år för världens stål- och järnmalmsindustri och marknadsförutsättningarna för 2010 är svårbedömda. Idag finns inga tydliga tecken på någon förbättring av marknadsläget. Det är i dagsläget omöjligt att avgöra såväl längden som djupet på recessionen samt även tidsperspektivet för återhämtningen. KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen minskade med 54 % och blev 2 308 (4 997) Mkr. Försämringen under kvartalet förklaras av lägre intäkter inom Mining Division som en följd av lägre leveranser. Rörelseresultatet uppgick till 165 (2 777) Mkr. Resultatet från finansiella poster blev totalt 186 (-161) Mkr. Valutanettot uppgick till 194 (-63) Mkr. Räntenettot blev -25 (-38) Mkr. Avkastningen på aktieportföljer och ränteplaceringar uppgick till 35 (-46) Mkr. Finansiell nettokostnad för pensioner uppgick till -18 (-14) Mkr. Industrimineralmarknaden Den ekonomiska lågkonjunkturen fortsatte även inom industrimineralbranschen under det första kvartalet. Lagernivåerna hos mineralindustrierna fortsätter att minska. Inom produktområden som exempelvis stål, gjuteri och polymerer som är direkt eller indirekt relaterade till biloch byggnadsindustrin, förväntas ytterligare tillbakagång. Marknaden inom applikationer/produkter till energi- och vattenreningsindustrin fortsätter att växa globalt. Omsättning och resultat Nettoomsättningen sjönk med 30 % och blev 381 (541) Mkr. Rörelseresultatet förbättrades med 12 Mkr och blev 39 (27) Mkr. Försäljning av produkter med högre marginaler förklarar förbättringen i perioden. MINING DIVISION Järnmalmsproduktion och leveranser Produktionen av järnmalmsprodukter uppgick till 3,7 (5,5) Mt. Totala leveranser uppgick till 2,9 (5,4) Mt i perioden, varav pellets utgjorde 2,3 (4,2) Mt. Såväl produktionsvolym som pelletsandel har sjunkit som en följd av en fortsatt lägre efterfrågan under kvartalet. Planenlig lageruppbyggnad har skett under kvartalet med 0,5 Mt och lagret av malmprodukter uppgick den sista mars till 3,2 (1,6) Mt. Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade till 1 892 (4 441) Mkr och rörelseresultatet uppgick till 76 (2 714) Mkr, vilket i huvudsak förklaras av lägre försäljning. MINERALS DIVISION Den ekonomiska nedgången fortsatte under det första kvartalet och industrin minskar sina lagernivåer ytterligare. Produktområden som stål, gjuteri och polymerer, direkt eller indirekt relaterade till bil- och byggnadsindustrin, ser ingen ljusning i dagsläget. Energi- och vattenreningsindustrin fortsätter att växa. SPECIAL BUSINESSES Omsättning och resultat Nettoomsättningen ökade med 39 % och uppgick till 255 (184) Mkr. Rörelseresultatet förbättrades och uppgick till 59 (27) Mkr, vilket huvudsakligen förklaras av ökad försäljning av betong och verkstadsarbeten. lkab delårsrapport januari-mars 3
KONCERNENS INVESTERINGAR Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -870 (-1 089) Mkr. Utbetalningar för pågående arbete för nya huvudnivåer i Malmberget och Kiruna har dominerat utbetalningarna. Kortfristiga placeringar har påverkat investeringsverksamheten (netto) med 956 (283) Mkr. KONCERNENS LIKVIDITET Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till -1 124 (-65) Mkr vilket främst hänförs till investeringsutbetalningar samt ökade varulager. Kassaflödet uppgick till -168 (218) Mkr. Under första kvartalet uppgick inflödet av US-dollar från järnmalmsförsäljningen till 354 (501) MUSD, varav 354 (360) MUSD var terminssäkrat till genomsnittskursen 6,58 (6,79) SEK/USD. Den genomsnittliga kursen på avistamarknaden uppgick för motsvarande period till 8,38 (6,28) SEK/USD. För resterande del av året samt 2010 var vid månadsskiftet mars/april 1 445 MUSD terminssäkrat till genomsnittskursen 7,25 SEK/USD. Vid motsvarande tidpunkt föregående år uppgick terminssäkringarna till 1 050 MUSD och genomsnittskursen till 6,72 SEK/USD. MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 1 881 (4 434), varav 30 (36) Mkr avsåg fakturering till dotterföretag. Resultatet efter finansiella poster blev 322 (2 631) Mkr. Investeringar i materiella tillgångar uppgick till 691 (903) Mkr. Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 8 327 (5 606) Mkr. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner mellan LKAB och närstående som väsentligen påverkat företagets ekonomiska ställning och resultat har inte ägt rum. 4 lkab delårsrapport januari-mars RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER LKAB är en internationell koncern och är exponerad för olika risker. Riskhantering är en viktig del av verksamheten för att uppnå uppsatta mål, där olika aktiviteter genomförs för att om möjligt styra och kontrollera rörelserisken, de finansiella riskerna samt andra risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Hanteringen av finansiella risker regleras av en koncerngemensam policy som fastställts av LKABs styrelse. Tre större risker är LKABs volymberoende, prissättningen av järnmalm samt transaktionsexponering i USdollar. LKABs expansion vid verksamhetsorterna i Malmfälten innebär en successiv utbredning av deformationszoner, som förorsakas av gruvbrytningen. Det är därför oundvikligt att samhällsstrukturen långsiktigt kommer att förändras. Tillsammans med berörda, såsom stat/ägare, kommuner, myndigheter, andra företag, fastighetsägare och övriga berörda, bedriver LKAB ett aktivt arbete för att finna gemensamma lösningar för samhällsomvandlingen. I takt med överenskomna avtal med respektive intressent avsätter LKAB medel för överenskomna åtaganden. Kontinuerliga diskussioner beträffande nödvändiga åtgärder och finansieringen av dessa pågår med respektive intressent. I takt med att kunskapen ökar så ökar även insikten om samhällsomvandlingen. Samhällsomvandlingarna kommer att medföra att betydande kostnader och investeringsutgifter uppstår under de kommande åren. Framtida utveckling Även om det på kort sikt råder stor osäkerhet i efterfrågan på LKABs produkter, är den långsiktiga bilden oförändrad. Världen kommer att behöva stål även i framtiden och LKAB kommer att fortsätta att leverera högkvalitativa och miljövänliga järnmalmsprodukter till stålindustrin och andra naturliga mineraler till många olika branscher och industrier. Investeringarna i nya pelletsverk i Malmberget och Kiruna är färdigställda i enlighet med bolagets tillväxtstrategi. Arbetet med de pågående strategiska investeringarna i nya huvudnivåer i järnmalmsgruvorna i Kiruna och Malmberget fortsätter som planerat. Dessutom pågår investeringar i uppgraderingen av logistikstrukturen som skall vara avslutade under 2010. Sammantaget innebär detta att LKAB fortsätter att investera ca 22 miljarder kronor de kommande åren trots lågkonjunkturen. Arbetet med samhällsomvandlingarna i Malmberget och Kiruna går också vidare och genererar såväl investeringar som jobb hos flera olika aktörer. De omfattande investeringarna i framtida produktionskapacitet och kostnader för samhällsomvandlingen ställer stora krav på koncernens kassaflöde och finansiering.
REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har utformats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av revisorerna. Luleå den 20 april Ola Johnsson Luossavaara-Kiirunavaara AB (LKAB) VD och koncernchef Finansiell information Delårsrapport kv 2 Delårsrapport kv 3 Delårsrapport kv 4 Årsstämma Datum -08-14 vecka 44, feb 2010 april 2010 LKAB håller presskonferens med anledning av denna rapport efter årsstämman, ca kl 16:00 måndag 20 april. Eventuella frågor besvaras därefter av Ola Johnsson, VD, 070-373 81 00 eller Leif Boström, ekonomidirektör, 070-373 81 62. lkab delårsrapport januari-mars 5
LKAB-KONCERNEN Resultaträkningar i sammandrag Kv 1 Nettoomsättning Kv 1 4 2 308 4 997 23 128 Bruttoresultat 371 2 612 10 962 Rörelseresultat 165 2 777 10 327 Resultat från finansiella poster 186-161 62 Resultat efter finansiella poster 351 2 616 10 389-100 -743-2 748 251 1 873 7 641 251 1 873 7 641 1 892 4 441 20 703 30 30 396 381 541 2 753 Skatt Resultat efter skatt Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets ägare Omsättning per division Kv 1 Mining Division varav koncernintern omsättning Minerals Division Kv 1 4-2 2 192 Special Business Division 255 184 893 varav koncernintern omsättning 192 139 633-220 -169-1 221 2 308 4 997 23 128 Mining Division 76 2 714 9 993 Minerals Division 39 27 216 Special Business Division 59 27 140 Koncernmässiga justeringar -9 9-22 165 2 777 10 327 varav koncernintern omsättning Elimineringar Summa nettoomsättning Rörelseresultat per division Kv 1 Rörelseresultat 6 lkab delårsrapport januari-mars Kv 1 4
Balansräkningar i sammandrag 31 mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar * Materiella anläggningstillgångar 432 326 428 20 494 17 473 19 893 Finansiella anläggningstillgångar 1 160 2 422 1 093 Summa anläggningstillgångar 22 086 20 220 21 414 Varulager 3 139 1 531 2 715 Kortfristiga fordringar 2 096 4 143 2 557 Kortfristiga placeringar 8 179 5 332 3 872 340 594 5 771 Summa omsättningstillgångar 13 754 11 600 14 915t SUMMA TILLGÅNGAR 35 840 31 820 36 329 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 25 671 24 360 25 218 Summa Eget kapital 25 671 24 360 25 218 Avsättningar för pensioner 1 829 1 830 1 701 Uppskjutna skatteskulder 2 736 3 028 2 675 Övriga avsättningar & skulder 2 445 480 2 459 Summa långfristiga skulder 7 010 5 338 6 835 Omsättningstillgångar Likvida medel EGET KAPITAL OCH SKULDER Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Avsättningar för pensioner 162 146 172 Leverantörsskulder 969 1 077 1 440 Övriga skulder 2 028 899 2 664 Summa kortfristiga skulder 3 159 2 122 4 276 35 840 31 820 36 329 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER * Per 31 mars uppgick goodwill till 229 (220) Mkr, brytningsrättigheter till 102 (91) Mkr, utsläppsrätter till 91 (0) Mkr samt övriga immateriella tillgångar till 10 (15) Mkr. lkab delårsrapport januari-mars 7
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Kv 1 Kv 1 Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Periodens resultat Valutakursdifferenser 1) Förändring i säkringsreserv Förändring i reserv för verkligt värde Helår 25 218 22 251 22 251 - - -2 000 251 1 873 7 641 75-24 -30 102 266-1 317 25-6 -1 327 25 671 24 360 25 218 Kv 1 Kv 1 Helår Eget kapital vid periodens utgång 1) Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter enligt dagskursmetoden. Kassaflödesanalys i sammandrag -34 2 592 11 390 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -220-1 568-1 007 Kassaflöde från den löpande verksamheten -254 1 024 10 383 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -870-1 089-4 716 - - - 15-1 124-65 5 652 956 283 296-168 218 5 948 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Övriga operativa investeringar Operativt kassaflöde (exklusive kortfristiga placeringar) Kortfristiga placeringar (netto) Kassaflöde efter investeringsverksamheten - - -2 000-168 218 3 948 Likvida medel vid periodens början 5 771 1 823 1 823 Likvida medel vid periodens slut 5 603 2 041 5 771-168 218 3 948 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Förändring likvida medel 8 lkab delårsrapport januari-mars
Personal Kv 1 Kv 1 Medeltal anställda - varav kvinnor - varav män Helår 3 697 3 856 4 086 473 484 574 3 224 3 372 3 512 Nyckeltal Kv 1 Kv 1 Helår Vinstmarginal % 15,2 52,4 44,9 Avkastning på eget kapital % 24,1 23,4 32,2 Soliditet, vid periodens slut % 71,6 76,6 69,4 Definitioner Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i procent av årets nettoomsättning Avkastning på eget kapital (beräknat på rullande 12 månader): Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet: Eget kapital i procent av totala tillgångar lkab delårsrapport januari-mars 9
MODERBOLAGET Resultaträkningar i sammandrag Kv 1 Kv 1 Helår 1 881 4 434 20 626 Bruttoresultat 198 2 498 10 149 Rörelseresultat 72 2 721 9 934 Resultat från finansiella poster 249-90 130 Resultat efter finansiella poster 321 2 631 10 064 Nettoomsättning Bokslutsdispositioner -109-1 040-3 022 Skatt -55-445 -2 048 Periodens resultat 156 1 146 4 994 31 mars 31 mars 31 dec Balansräkningar i sammandrag TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 100 5 101 16 283 14 622 16 010 Finansiella anläggningstillgångar 2 301 1 570 1 669 Summa anläggningstillgångar 18 684 16 197 17 780 Varulager 2 351 1 060 1 896 Kortfristiga fordringar 4 162 4 690 4 770 Kortfristiga placeringar 8 132 5 284 3 775 195 322 5 654 Summa omsättningstillgångar 14 840 11 356 16 095 SUMMA TILLGÅNGAR 33 524 27 553 33 875 Eget kapital 15 530 13 630 15 374 Obeskattade reserver 11 874 9 783 11 765 3 782 1 807 3 764 15 13 15 720 759 975 1 089 913 1 136 Omsättningstillgångar Likvida medel EGET KAPITAL OCH SKULDER Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder 514 648 846 2 323 2 319 2 957 33 524 27 553 33 875 255 227 257 1 390 14 1 504 Kv 1 Kv 1 Helår Vinstmarginal % 17,1 59,3 48,8 Avkastning på eget kapital % 17,7 17,3 23,3 Soliditet, vid periodens slut % 72,4 68,2 71,0 Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Nyckeltal 10 lkab delårsrapport januari-mars
LKAB KONCERNKONTOR MINERALS DIVISION Minelco Thailand Box 952, 971 28 Luleå. MINELCO AB Representative Office Bangkok, Tel 0920-380 00. Fax 0920-195 05. Box 952, 971 28 Luleå. 10th Floor, Boonmitr Building, Ola Johnsson, VD Tel 0920-381 60. Fax 0920-190 88. 138 Silom Road, Suriwong, minelco.ab@minelco.com Bangrak, Bangkok 10500, Thailand. Per-Erik Lindvall, VD Tel +66 2 634 4171. Fax +66 2 634 4172. MARKET DIVISION nick.mellor@minelcothai.com LKAB Norden Sverige, Finland, Norge, Danmark och Island Minelco Oy Box 952, 971 28 Luleå. P.O. Box 57, FI-718 01 Siilinjärvi, Finland. Tel 0920-380 00. Fax 0920-148 63. Tel +358 17 266 0160. Fax +358 17 266 0161. Minelco A/S lkab.norden@lkab.com minelco.oy@minelco.com Boks 1329, DK-3900 Nuuk, Greenland. Stig Nordlund, försäljningschef Kari Laukkanen, VD Tel. +299 1991 13. LKAB S.A. Minelco, Inc. Benelux, Frankrike, Storbritannien, Italien, Spanien, 2020 Scripps Center, 312 Walnut Street Minelco Slovak Republic Portugal, Turkiet, Afrika och Amerika Cincinnati, OH 45202, USA. Representative Office Bratislava, Chaussée de la Hulpe 150, BE-1170 Bryssel, Belgien. Tel +1 513 322 5530. Fax +1 513 322 5531. Panenska 13, SK-81103 Bratislava, Slovak Republic. Tel +32-2 663 36 70. Fax +32-2 675 05 91. minelco.inc@minelco.com Tel +421 2 5930 5753. Fax +421 2 5930 5754. lkab.sa@lkab.com Mats Drugge, VD marian.zilinsky@minelco.com Nick Mellor, VD Peter Mörtlund, VD Staffan Stenström, VD Marian Zilinsky, försäljningschef Minelco Ltd. LKAB SCHWEDENERZ GmbH Flixborough Industrial Estate, SPECIAL BUSINESSES DIVISION Tyskland, Österrike och Central- och Östeuropa Flixborough, Wassara AB Rüttenscheider Strasse 14, DE-45128 Essen, North Lincolnshire, DN15 8SF, England. Hornsgatan 103, 117 28 Stockholm. Tyskland. Tel +44 1724 277411. Fax +44 1724 866405. Tel 08-84 95 50. Fax 08-84 02 71. Tel +49 201 879 440. Fax +49 201 879 4444. minelco.ltd@minelco.com peter.johansson.wassara@lkab.com lkab.se@lkab.com Robert Boulton, VD Peter Johansson, VD Göran Ottosson, VD Minelco GmbH AB Kiruna Grus & Stenförädling (KGS AB) LKAB FAR EAST Pte. Ltd P.O. Box 10 25 54, DE-450 25 Essen, Germany. Box 817, 981 28 Kiruna. Asien, Sydostasien, Mellanöstern och Australien Tel +49 201 45060. Fax +49 201 4506 490. Tel 0980-685 00. Fax 0980-832 79. 300 Beach Road #29-02, The Concourse, minelco.gmbh@minelco.com peter.soderman.kgs@lkab.com Singapore 199555. Barbara Eicher, VD Peter Söderman, VD lkab.fe@lkab.com Minelco B.V. Fastighets AB Malmfälten Roger Hahne, VD Vlasweg 19, Harbour M164, P.O. Box 16, 981 86 Kiruna. NL-4780 AA Moerdijk, The Netherlands. Tel 0980-710 00. Fax 0980-728 95. MINING DIVISION Tel +31 168 388 500. Fax +31 168 388 599. mats.pettersson.fab@lkab.com LKAB minelco.bv@minelco.com Mats Pettersson, VD 981 86 Kiruna. Yvonne Dirken, VD Tel +65 6392 49 22. Fax +65 6392 49 33. Tel 0980-710 00. Fax 0980-109 02. Minelco Asia Pacific Ltd. LKAB 4502 China Resources Building, 26 Harbour Road, 983 81 Malmberget. Wanchai, Hong Kong Tel 0970-760 00. Fax 0970-236 00. Tel +852 2827 4138. Fax +852 2827 5574. hongkong@minelco.com Malmtrafik i Kiruna AB (MTAB) John Engel, VD 981 86 Kiruna Tel 0980-710 00. Fax 0980-109 02. Minelco (Tianjin) Minerals Co., Ltd. Göran Heikkilä, VD Junyi Industrial Park, Jungliangcheng, Dongli District, LKAB Norge AS Tianjin, P.R. China 300301. Postboks 314, NO-8504 Narvik, Norge. Tel +86 22 2435 1706. Fax +86 22 2435 1708. Tel +47 769 238 00. Fax +47 769 449 25. binzhou@minelco.sina.net Svein Ivar Sivertsen, platschef Bin Zhou, VD LKAB, Luleå malmhamn Box 821, 971 25 Luleå. Tel 0920-380 50. Fax 0920-380 60. Lars Andersson, platschef lkab delårsrapport januari-mars 11
Box 952, 971 28 Luleå Tel 0920-380 00 Fax 0920-195 05 www.lkab.com