Ägardirektiv avseende onoterade fastighetsbolag där Första AP-fonden har ett betydande inflytande



Relevanta dokument

8. Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad

Kallelse till årsstämma i AB Svenska Spel 2011

Kallelse till årsstämma i Inlandsinnovation AB 2015

8. Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad

Svenska staten Finansdepartementet Enheten för statligt ägande STOCKHOLM. Riksdagens centralkansli STOCKHOLM

Tid: Torsdagen den 24 april 2014, klockan Plats: Wisby Strand Congress & Event, Strandvägen 4, Visby

Svenska staten Näringsdepartementet Enheten för statlig bolagsförvaltning Stockholm Riksdagens centralkansli Stockholm

Styrelsens regler för ägarfrågor

Bolag Dokumenttyp Funktion Dok nr Säkerhetsklass Sidnr Länsförsäkringar AB Policy Kapitalförvaltning LF:2011:0:23 Intern 1

Styrelsens förslag till fastställande av riktlinjer för ersättning till och andra anställningsvillkor för bolagsledningen

Kallelse till årsstämma i Luossavaara-Kiirunavaara Aktiebolag 2014

Kallelse till årsstämma i Feelgood Svenska AB (publ)

Styrelsens förslag till beslut m.m. årsstämma i FinnvedenBulten AB (publ) den 24 april 2013

Styrelsen lämnar följande motiverade yttrande enligt 18 kapitel 4 aktiebolagslagen (2005:551) avseende vinstutdelningsförslaget:

LIVFÖRSÄKRINGSBOLAGET SKANDIAS, ÖMSESIDIGT ÄGARPOLICY

Handlingar inför årsstämma i. Intoi AB (publ)

Ersättning till bolagsledningen 2011 (inklusive VD (koncernchef)) Ersättningens beståndsdelar. Grundersättning

Inlandsinnovation har tillämpat Koden under 2014 med följande avvikelser:

Bolagsstyrningsrapport för räkenskapsåret 2014

Ägardirektiv för Sundbybergs stadshus AB och dess dotterbolag 1

Härmed kallas till årsstämma i Fouriertranform Aktiebolag,

III. REGLER FÖR BOLAGSSTYRNING

Investor AB:s ordinarie bolagsstämma den 21 mars 2006

Kallelse till årsstämma i Aktiebolaget Svensk Bilprovning Härmed kallas till årsstämma i Aktiebolaget Svensk Bilprovning,

Gemensamma ägardirektiv för bolag ägda av Lysekils kommun Dnr: LKS , antagen av kommunfullmäktige , 24

Styrelsens för Addtech AB (publ) förslag till beslut på årsstämma den 27 augusti 2015

Riktlinjer för anställningsvillkor

AKTIEÄGARNA I TELE2 AB (publ) kallas härmed till årsstämma onsdagen den 9 maj 2007 klockan på biografen Skandia, Drottninggatan 82 i Stockholm.

I protokollet från årsstämman är bilaga 1 Röstlängd vid stämman utelämnad med hänvisning till Svensk kod för bolagsstyrning.

Investor ABs årsstämma den 12 maj Dagordningspunkt 16

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT


Kallelse till årsstämma i NeuroVive Pharmaceutical AB (publ)

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

Aktieägarna i AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget (publ),

Handlingar inför årsstämma i. Proact IT Group AB (publ)

Kommentar till remissförslag till nya kodregler 9 kap. och avsnitt

Ekeby Sparbank. Ersättningspolicy

Regeringens skrivelse 2005/06:120

Kallelse till årsstämma i Pegroco Invest AB (publ)

H ållbarhet är en integrerad del av vår placeringsverksamhet

Riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I MEKONOMEN AKTIEBOLAG

Remissvar; förslag till reviderad Svensk kod för bolagsstyrning

Bilaga 1 till protokoll fört vid årsstämma den 3 maj Bilaga 1. Röstlängd vid stämman offentliggörs inte.

Kallelse till årsstämma i Cybercom Group AB (publ)

för verksamheten i Regional avfallsanläggning i mellersta Bohuslän Aktiebolag (RAMBO) nedan kallat Bolaget.

Fastställande av resultat och balansräkningarna för 2012 samt om ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören.

Investor ABs årsstämma den 15 april Dagordningspunkt 16

ÄGARDIREKTIV FÖR AB TIMRÅBO Organisationsnummer

INVISIO Communications kallar till årsstämma

1 Stämmans öppnande (dagordningens punkt 1) Sigrun Hjelmquist öppnade årsstämman i egenskap av styrelsens ordförande.

SWEDBANK ROBUR FONDER AB:s ÄGARPOLICY. Antagen den 4 november 2015

Riktlinjer för anställningsvillkor

Regeringens skrivelse 2002/03:145

SKANDIAS POLICY OM ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE (HÅLLBARHET)

Kallelse till årsstämma i AB Göta kanalbolag 2015

Förslag till dagordning Årsstämma 10 april 2013 ENEA AB (publ)

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA

dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per den 22 april 2014.

PRINCIPER FÖR ERSÄTTNING OCH ANDRA ANSTÄLLNINGSVILLKOR FÖR FÖRETAGSLEDNINGEN 2010

Protokoll fcrt vid årsstämma med aktieägarna i

Våra pressmeddelanden finns att hämta på Internet,

Kallelse till årsstämma i Orc Software AB (publ)

Närvarande aktieägare och röstlängd: Bilaga 1. Övriga närvarande: Bilaga 2. Årsstämmans öppnande (dagordningens punkt 1)

Som ledande befattningshavare i PostNord-koncernen anses koncernchefen och övriga ledamöter i koncernledningen ( Group Executive Team )

Ersättningspolicy. Adrigo Asset Management AB. Senast fastställd Fastställs

Ersättningspolicy. Ramverksversion Fastställd av styrelsen

Pensionspolicy för Västerviks kommun

Maxcertifikat. Istället. för aktier. En produkt från Handelsbanken Capital Markets

Fondens beteckning är Alfred Berg Ryssland, nedan kallad fonden. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.

Bolagspolicy för Säffle kommun. Antagen av kommunfullmäktige 28 maj 2012, 69

Pressmeddelande 5/2015

Utspädningsberäkningarna är baserade på antalet utgivna aktier vid tidpunkten för utfärdande av kallelsen till årsstämman.

KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I SOTKAMO SILVER AKTIEBOLAG (PUBL.)

Det antecknades att styrelsen uppdragit åt Maria Lindegård Eiderholm, advokat på Advokatfirman Lindberg & Saxon, att föra protokoll vid årsstämman.

Vägledning avseende ersättningar till VD och ledande befattningshavare. September 2006

Bolagsstyrningsrapport

ÄGARDIREKTIV för LSR Landskrona- Svalövs Renhållnings AB ( )

Ägardirektiv för Trelleborgs Hamn AB

Årsstämma i. Wihlborgs Fastigheter AB (publ) Slagthuset i Malmö

F Ö R E R S Ä T T N I N G S S Y S T E M

Oasmia Pharmaceutical AB (publ)

Regeringens styrning av Svenska Spel

Handlingar Eneas årsstämma


BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ELECTRA GRUPPEN AB (publ) 2012

8. Fråga om stämman blivit behörigen sammankallad

Arbetet i styrelsen och koncernens styrning

Remissyttrande. Förslag till ändringar i Svensk kod för bolagsstyrning

Instruktion för ersättning

Handlingar inför årsstämma i. FormPipe Software AB (publ) torsdagen den 25 april 2013

Kallelse till årsstämma i SJ AB 2019

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT

FINANSPOLICY. 1. Syfte med Finanspolicyn. 2. Kapitalförvaltning med god etik och för hållbar utveckling

Val av ordförande vid stämman (punkt 1) Valberedningen föreslår att årsstämman utser Andreas Sandgren till ordförande vid stämman.

Ersättningspolicy. avseende Pacific Fonder AB

Kallelse till årsstämma i Venue Retail Group

I. Nordeas fonder Corporate governance-policy riktlinjer för ägarstyrning

Transkript:

Beslutas av VD i ledningsgruppen Tidigare beslut 2015-03-31 (2014-03-13) Uppdateras Årligen Handläggare Chef Kommunikation och ägarstyrning Kopplade dokument Ägarpolicyn Ägardirektiv avseende onoterade fastighetsbolag där Första AP-fonden har ett betydande inflytande Dessa ägardirektiv lägger fast det grundläggande förhållningssätt som styr fondens ägande av onoterade fastighetsbolag. En professionell ägarstyrning av dessa bolag har stor betydelse för såväl avkastningen som förtroendet för fonden. Fondens ägarpolicy gäller för alla aktieplaceringar som fonden gör oavsett om aktierna är noterade eller inte och oberoende av den ägarandel som fonden har. De onoterade fastighetsbolagen ska därför följa fondens ägarpolicy i tillämpliga delar. Dessa ägardirektiv behandlar frågor som antingen inte behandlas i ägarpolicyn eller där fonden ställer högre krav på bolagen jämfört med ägarpolicyn. Hel- respektive delägda onoterade fastighetsbolag Första AP-fonden har möjlighet att äga onoterade fastighetsbolag antingen tillsammans med andra investerare eller på egen hand. I de fall då bolaget ägs tillsammans med andra är en viktig förutsättning att delägarna kan samarbeta på ett effektivt sätt och att de utarbetar en gemensam vision för bolaget. Valet av samarbetspartner är därför av mycket stor betydelse. Övergripande uppdrag De onoterade fastighetsbolagens uppdrag är att leverera en långsiktigt hög och stabil avkastning från fastighetstillgångar. Fonden har en hög ambition vad gäller ESG. Detta gäller även de onoterade fastighetsbolagen. För att säkerställa detta krävs en god bolagsstyrning där ansvaret är tydligt fördelat mellan ägare, styrelse och ledning. Även om bolagens aktier inte är noterade på en reglerad marknad bör de i tillämpliga delar följa Svensk kod för bolagsstyrning (Koden).

Kapitalstruktur och utdelningar Styrelsen ska, i varje enskilt onoterat fastighetsbolag, besluta om en policy för bolagets kapitalstruktur och utdelningar utifrån det enskilda bolagets strategi och förutsättningar. Kapital som inte effektivt kan användas för att säkerställa eller utveckla bolagets verksamhet ska delas ut till ägarna. Styrelsens sammansättning Styrelsens sammansättning ska bestämmas utifrån det enskilda bolagets behov och förutsättningar. I varje situation skall alltid styrelsen sättas samman på ett sådant sätt att fondens investering ges de bästa förutsättningarna att utvecklas på det sätt som fonden eftersträvar. I bolag där styrelsen fattar investeringsbeslut är det därför viktigt att styrelsen har en både djup och bred erfarenhet och kompetens. Detta inbegriper såväl specifik fastighetskompetens som annan relevant kompetens. I bolag där utomstående part fått uppdrag att fatta investeringsbesluten bör fokus i styrelsen läggas på uppföljning och utvärdering i förhållande till verkställandet av den av fonden valda strategin. Detta ställer andra krav på styrelsens utformning. I fastighetsbolag är styrelseledamöternas erfarenheter och kunskaper om relevanta fastighetsmarknader viktiga. Det är också viktigt att styrelseledamöterna har möjlighet att avsätta tillräcklig tid för uppdraget. I de onoterade fastighetsbolagen har fonden stora möjligheter att påverka, och i vissa fall bestämma, vilka personer som väljs till ledamöter i styrelsen. Även om samtliga ledamöter i styrelsen har ansvar för att arbeta för alla aktieägares bästa ska Första AP-fonden normalt ha en representant i styrelsen då fondens ägarandel motiverar detta. Regel 4.5 i Koden som innebär att styrelsen ska ha minst två ledamöter som är oberoende i förhållande till bolagets större ägare bör följas. Styrelsearvoden Arvodena till styrelseledamöter i av fonden ägda onoterade fastighetsbolag skall vara konkurrenskraftiga men inte marknadsledande i branschen. Styrelsearvode skall inte utgå till ledamot som är anställd i fonden. Ersättning till ledande befattningshavare Ersättningen till vd och ledningsgruppen i de onoterade fastighetsbolagen ska följa regeringens Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Eventuella avvikelser från dessa ska dokumenteras. 2(2)

Bilaga Riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i AP-fonderna Inledning AP-fondernas tillgångar utgör statliga medel som i lag har avsatts till sådan särskild förvaltning som anges i 9 kap. 8 regeringsformen. AP-fondernas styrelser, som utses av regeringen, ansvarar för AP-fondernas förvaltning. Rollen som förvaltare av statliga pensionsmedel medför krav på att AP-fonderna uppbär allmänhetens förtroende. Regeringen har sedan 2001 uttalat att regeringens riktlinjer för incitamentsprogram i statliga bolag även bör vara vägledande för AP-fonderna (skr. 2000/01:131 s. 48). Mot bakgrund av ersättningsvillkorens stora betydelse för allmänhetens förtroende anser regeringen att särskilda riktlinjer bör gälla för APfondernas styrelsearbete i frågor som rör anställnings- och ersättningsvillkor. Det är viktigt att styrelserna behandlar frågor om ersättning till de ledande befattningshavarna på ett medvetet, ansvarsfullt och transparent sätt och att styrelserna försäkrar sig om att den totala ersättningen är rimlig, präglad av måttfullhet och väl avvägd, samt bidrar till en god etik och organisationskultur. Regeringen kommer att följa upp och utvärdera efterlevnaden av dessa riktlinjer. Utvärderingen avser att behandla hur AP-fonderna har tillämpat riktlinjerna och levt upp till riktlinjernas ersättningsprinciper. Utvärderingen kommer att redovisas i regeringens årliga skrivelse till riksdagen med redogörelse för AP-fondernas verksamhet. Tillämpningsområde Dessa riktlinjer kompletterar regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Genom riktlinjer som riktar sig direkt till AP-fonderna bortfaller, för AP-fondernas del, behovet att hänvisa till regeringens riktlinjer för anställningsvillkor för ledande befattningshavare i företag med statligt ägande. Styrelsen ansvarar för att tidigare ingångna avtal med ledande befattningshavare innefattande villkor om rörlig lön omförhandlas så att de överensstämmer med dessa riktlinjer. Andra ingångna avtal som strider mot dessa riktlinjer bör omförhandlas. Riktlinjerna utgör en del av regeringens policy för styrning och utvärdering av APfonderna. I företag där AP-fonderna direkt eller genom ett företag är delägare bör APfonderna respektive företaget i dialog med övriga ägare verka för att riktlinjerna tillämpas så långt som möjligt. 1

Styrelsens ansvarsområde Styrelserna i AP-fonderna ska besluta om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjerna ska vara förenliga med regeringens riktlinjer. Av styrelsens riktlinjer ska bland annat framgå - hur styrelsen säkerställer att ersättningarna följer dessa riktlinjer, - att det ska finnas skriftligt underlag som utvisar AP-fondens kostnad innan beslut om enskild ersättning beslutas. Det är hela styrelsens ansvar att fastställa ersättning till den verkställande direktören. Styrelsen ska även säkerställa att såväl den verkställande direktörens som övriga ledande befattningshavares ersättningar ryms inom styrelsens riktlinjer. Styrelsen ska säkerställa att den verkställande direktören tillser att AP-fondens ersättningar till övriga anställda bygger på ersättningsprinciperna enligt nedan. Ersättningsprinciper Den totala ersättningen till ledande befattningshavare ska vara rimlig och väl avvägd. Den ska även vara konkurrenskraftig, takbestämd, och ändamålsenlig, samt bidra till en god etik och organisationskultur. Ersättningen ska inte vara löneledande i förhållande till jämförbara institut utan präglas av måttfullhet. Rörlig lön ska inte ges till ledande befattningshavare. Med beaktande av övriga principer i dessa riktlinjer är det möjligt att ge rörlig lön till övriga anställda. Det ställs dock särskilda krav i dessa fall med hänsyn till AP-fondernas roll som förvaltare av statliga pensionsmedel. Som ytterligare förutsättningar för rörlig lön gäller därför att den är begränsad till ett belopp som maximalt motsvarar två månadslöner, att den totala ersättningen alltid ligger inom ramen för styrelsens riktlinjer samt att det finns en objektiv grund för utbetalning av rörlig lön som har kommunicerats tydligt. Pensionsförmåner ska vara avgiftsbestämda, såvida de inte följer tillämplig kollektiv pensionsplan, och avgiften bör inte överstiga 30 procent av den fasta lönen. I de fall AP-fonden avtalar om en förmånsbestämd pensionsförmån, ska den således följa tillämplig kollektiv pensionsplan. Eventuella utökningar av den kollektiva pensionsplanen på lönedelar överstigande de inkomstnivåer som täcks av planen ska vara avgiftsbestämda. AP-fondens kostnad för pension ska bäras under den anställdes aktiva tid. Inga pensionspremier för ytterligare pensionskostnader ska betalas av APfonden efter att den anställde har gått i pension. Pensionsåldern ska inte understiga 62 år och bör vara lägst 65 år. Vid uppsägning från AP-fondens sida ska uppsägningstiden inte överstiga sex månader. Vid uppsägning från AP-fondens sida kan även avgångsvederlag utgå motsvarande högst arton månadslöner. Avgångsvederlaget ska utbetalas månadsvis och utgöras av enbart den fasta månadslönen utan tillägg för förmåner. Vid ny anställning eller vid erhållande av inkomst från näringsverksamhet ska ersättningen från den uppsägande AP-fonden reduceras med ett belopp som motsvarar den nya 2

inkomsten under den tid då uppsägningslön och avgångsvederlag utgår. Vid uppsägning från den anställdes sida ska inget avgångsvederlag utgå. Avgångsvederlag utbetalas aldrig längre än till 65 års ålder. Redovisning AP-fonderna ska redovisa ersättningar till de ledande befattningshavarna på motsvarande sätt som noterade företag. Det innebär att AP-fonderna ska iaktta de särskilda regler om redovisning av ersättningar till de ledande befattningshavarna som gäller för noterade företag och publika aktiebolag. Reglerna för detta återfinns huvudsakligen i aktiebolagslagen (2005:551) och i årsredovisningslagen (1995:1554). Dessutom ska ersättningen för varje enskild ledande befattningshavare särredovisas med avseende på fast lön, förmåner och avgångsvederlag. Styrelsen ska i årsredovisningen redovisa om tidigare beslutade riktlinjer har följts eller inte och skälen för eventuell avvikelse. Vidare ska AP-fondernas revisorer till revisionsberättelsen foga ett skriftligt och undertecknat yttrande avseende om de anser att de riktlinjer som har gällt för räkenskapsåret har följts eller inte. Definitioner Med ledande befattningshavare avses verkställande direktör och andra personer i APfondens ledningsgrupp. Denna krets omfattar normalt chefer som är direkt underställda den verkställande direktören. Med ersättning avses alla ersättningar och förmåner till den anställde, såsom lön, förmåner och avgångsvederlag. Med förmåner avses olika former av ersättning för arbete som ges i annat än kontanter, exempelvis pension samt bil-, bostads- och andra skattepliktiga förmåner. Med rörlig lön avses exempelvis incitamentsprogram, gratifikationer, ersättning från vinstandelsstiftelser, provisionslön och liknande ersättningar. Med avgiftsbestämd pension (premiebestämd pension) avses att pensionspremien är bestämd som en viss procent av den nuvarande fasta lönen. Med förmånsbestämd pension avses att pensionens storlek är bestämd som en viss procent av en viss definierad fast lön. 3