Årsstämma Area for red header box (8,09x1,26) Area for big and left picture Area for right picture Position from top left corner: Horizontal 0,5 cm Vertical 0,5 cm Position from top right corner: Horizontal 0 cm Vertical 0,5 cm Välkommen till årsstämma den 23 april 2014 Fredrik Jönsson, VD och koncernchef
Agenda Detta är Beijer Electronics Höjdpunkter 2013 Delårsrapport januari-mars 2014 Strategi 2
Beijer Electronics ett innovativt företag inom industriautomation Grundades 1981 Närvaro i 22 länder En global leverantör av industriautomation och kommunikationslösningar Utvecklingscentra i Sverige, Tyskland, Taiwan och USA 20% av de anställda inom FoU Egna produkter står för mer än 80 % av försäljningen 3
Viktiga milstolpar i Beijer Electronics utveckling 1981 Beijer Electronics bildar en avdelning inom moderbolaget 1990 Operatörspaneler introduceras 2005-2007 Bolaget förvärvar Hitech, Lauer, Brodersen, UTU & Westermo 2010 Bolaget förvärvar QSI och Korenix 2011 Bolaget expanderar i Indien och Brasilien 1866 G&LBeijer grundas av bröderna Gottfried och Lorens Beijer 1986 Avdelningen bildar företaget G&LBeijer Electronics AB 2000 Beijer Electronics AB noteras på Stockholmsbörsen 2008 Bolaget bryter miljardkronorsbarriären 2013 Bolaget förvärvar Petek, 15 % i Altus och köper tillbaka 15 % av Automation från Mitsubishi Electric Med de senaste förvärven har Beijer Electronics gått från att vara en skandinavisk distributör till ett globalt högteknologiskt bolag 4
Under det senaste årtiondet har Beijer Electronics utvecklats till en global koncern Beijer Electronics 2000 Tillväxtstrategier Beijer Electronics 2014 Svenskt bolag Förvärv av ny teknologi Global koncern Förvärv av bolag i nya Komponentleverantör geografier Leverantör av applikationslösningar Etablering av egen verksamhet på tillväxtmarknader Majoriteten av försäljningen från tredjepartsprodukter Majoriteten av försäljningen från egenutvecklade produkter Förvärv av ny teknologi och marknadsnärvaro kombinerat med utvalda egenetableringar har skapat grunden för tillväxt 5
Automation finns överallt omkring oss Energi effektiv distribution och enkla lösningar Infrastruktur snabbare och säkrare resor Tillverkning mer än produktiva lösningar Byggnader minskad energiförbrukning Transport smartare kontakter Vatten rent vatten världen runt 6
Beijer Electronics erbjudande riktar sig mot industriella automationslösningar och industriell datakommunikation Industriella automationslösningar Industriell datakommunikation
Vårt produkterbjudande baseras på innovation och kunskap COMMUNICATE CONTROL VISUALIZE DRIVE Användarvänliga och robusta nätverkslösningar Styrning, reglering och övervakning i världsklass Intuitivt HMI med användaren i fokus Drivsystem för ökad effektivitet och precision 8
Egen teknologi tillsammans med tredjepartsprodukter skapar ett konkurrenskraftigt marknadserbjudande KUNDER IDC Switchar Routrar Automationsprodukter PLC & I/O Frekvensomriktare Servosystem SoftControl HMI Operatörspaneler ix SoftControl Eget teknologiområde Kompletterande teknologier genom strategiska samarbeten Eget teknologiområde 9
Marknaden växer inom alla teknologiområden Marknadsstorlek per teknologiområde MARKNADSTILLVÄXT 8 % 3 % 5 % 3 % MARKNADSSTORLEK, MUSD 1,2 23,3 4,5 25,4 MARKNADSANDEL TEKNOLOGIOMRÅDE 5 % <1 % 3 % <1 % COMMUNICATE CONTROL VISUALIZE DRIVE Marknaden växer fort inom våra egna teknologiområden Communicate och Visualize 10 Källa: IMS Research, Beijer analysis
Agenda Detta är Beijer Electronics Höjdpunkter 2013 Delårsrapport januari-mars 2014 Strategi 11
Finansiell utveckling 2013 Orderingång Orderingången upp något under 2013 trots en osäker marknad, 1 402 mkr (1 373) Fortsatt organisk tillväxt inom IDC, +7 % och HMI, +7 % Svagt marknadsklimat i Norden, särskilt inom den marina sektorn Försäljning Svag försäljningsökning, 1 376 mkr (1 367) Låga volymer i Norden kompenserades av de högsta volymerna någonsin inom IDC Rörelseresultat Omstruktureringskostnader i Tyskland och lågmarginalprojekt i USA påverkade lönsamheten Automation levererade ett bra resultat trots lägre försäljning Kraftig resultatförbättring inom IDC tack vare högre försäljningsvolymer 12
2013 har varit ett spännande år för Beijer Electronics 1 2 3 4 Den största produktlanseringen någonsin i Beijer Electronics historia Förvärv av 15 % i det brasilianska automationsföretaget Altus Förvärv av den turkiska distributören Petek Skapandet av SBU Train för att dra nytta av vår starka marknadsposition De strategiska förvärven och de nya produktlanseringarna ger Beijer Electronics en stark plattform för tillväxt under 2014 13
Viktiga händelser under 2013 (1/2) 1 Omfattande produktlansering för en global marknad Beijer Electronics mest omfattande produktlansering någonsin genomfördes i Norden med lanseringsevents i över 50 städer Det utökade produkterbjudandet riktar sig till en bredare marknad både i Norden och globalt 2 Investering i högteknologiskt automationsföretag - Altus I april 2013 förvärvade Beijer Electronics en minoritetsandel i det brasilianska automationsföretaget Altus Förutom nya produkter, innebär det strategiska samarbetet att vi får en stark plattform för tillväxt i Sydamerika 14
Viktiga händelser under 2013 (2/2) 3 Ökat fokus på Train-segmentet IP-teknologi vinner mark inom järnvägsindustrin och investeringar i kommunikationsutrustning väntas öka kraftigt Strategiskt samarbete med ledande aktörer inom Train såväl inom trackside som ombordapplikationer 4 Nya marknadsmöjligheter i vårt 22a land Beijer Electronics fortsatte sin geografiska expansion genom förvärvet av det turkiska automationsföretaget Petek Peteks position som en komplett automationsleverantör ger oss en direkt tillgång till den turkiska marknaden för hela vårt produktprogram 15
Agenda Detta är Beijer Electronics Höjdpunkter 2013 Delårsrapport januari-mars 2014 Strategi 16
Area Delårsrapport for red header 1 box 2014 (8,09x1,26) 17 Ökad försäljning och förbättrat rörelseresultat JANUARI MARS 2014
Nya produktlanseringar för koncernens båda varumärken inom affärsområde IDC Korenix och Westermo Korenix ett globalt center för utveckling av Wireless-produkter. Ett nytt produktprogram i JetNetserien lanserades under första kvartalet. Wireless-serien JetWave lanseras i maj. Westermo certifierade de högpresterande Lynx-switcharna för tuffa miljöer. JetNet 4510 JetNet 2005 JetWave 3220 Fortsatta investeringar i produktutveckling resulterade i ett konkurrenskraftigt IDC-erbjudande som förser en global marknad med den senaste teknologin 18 JANUARI MARS 2014
Från 2014, rapporterar Beijer Electronics i två affärsområden Från kvartal 1, 2014 har Beijer Electronics en ny rapporteringsstruktur som innebär att koncernen rapporterar i två affärsområden Industrial Data Communication (IDC) och Industrial Automation Solutions (IAS) Ändringen görs för att vara mer i linje med vår marknad och stärka vårt kundfokus Industrial Automation Solutions Industrial Data Communications 19 JANUARI MARS 2014
Beijer Electronics-koncernen Orderingång Stark orderingång inom IDC uppväger den svaga trenden inom IAS (MKR) Kv. 1 2014 Kv. 1 2013 +/- Orderingång 355 357-1 % Koncernens orderingång per kvartal och R12 MKR Rullande 4 kvartal 500 1 500 450 1 450 400 1 400 Stark orderingång inom IDC (+20,3 %) Svag utveckling inom IAS, framför allt för EMEA Stora order till Train-segmentet i Kina och andra viktiga marknader i Europa och USA Fortsatt avvaktande marknad inom IAS 350 1 350 300 1 300 250 1 250 200 1 200 150 1 150 100 1 100 50 1 050 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 1 000 2011 2012 2013 2014 20 JANUARI MARS 2014
Beijer Electronics-koncernen Resultaträkning Den positiva trenden fortsätter för Beijer Electronics (MKR) Kv. 1 2014 Kv. 1 2013 +/- Försäljning 346 328 +5 % EBITDA 43,0 39,8 +8 % EBITDA% 12,4 % 12,1 % EBIT 26,2 24,7 +6 % EBIT% 7,6 % 7,5 % Koncernens försäljning och EBIT-marginal per kvartal MKR 500 400 300 EBIT % 12 10 8 Tredje kvartalet i rad med organisk försäljningstillväxt Stark utveckling inom IDC som ett resultat av en konsekvent strategi Positiv utveckling inom IAS i Kina och USA IAS i Norden och Europa påverkades av lagerneddragningar hos några kunder Förbättrat rörelseresultat innan avskrivningar som ett resultat av högre försäljning och bättre bruttomarginal 6 200 4 100 2 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 2011 2012 2013 2014 21 JANUARI MARS 2014
Beijer Electronics-koncernen Skapandet av ett globalt bolag Försäljningens fördelning per geografisk marknad kv. 1, 2014 (kv. 1 2013) Nordamerika 19 % (16 %) Norden & Baltikum 40 % (42 %) Asien 11 % (10 %) Europa 29 % (30 %) Övriga världen 1 % (2 %) 22 JANUARI MARS 2014
Affärsområde IAS Affärsområde Industrial Automation Solutions erbjudande baseras på användarvänliga operatörspaneler och automationsprodukter 23
Affärsområde IAS Svag efterfrågan från ett fåtal större kunder påverkade försäljning och resultat (MKR) Kv. 1 2014 Kv. 1 2013 +/- Orderingång 237 259-9 % Försäljning 240 237 +1 % EBITDA 26,6 26,9-1 % EBITDA% 11,1 % 11,3 % EBIT 19,2 20,3-5 % EBIT% 8,0 % 8,5 % Försäljning per kvartal och R12 IAS MKR Rullande 4 kvartal 300 1 200 250 1 000 200 800 Positiv utveckling i USA och Kina Svag utveckling hos brand label-kunder inom EMEA Fortsatt osäkerhet på marknaden Fokus på skapandet av en global agenda, med en global organisation och ett globalt produktprogram Lansering av det kompletterande produktprogrammet går enligt plan Fortsatt positiv utveckling för det förvärvade bolaget i Turkiet 150 600 100 400 50 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 2011 2012 2013 2014 24 JANUARI MARS 2014
Affärsområde IDC Area for red header box (8,09x1,26) Area for big/left picture Area for right picture Position from top left corner: Horizontal 0,5 cm Vertical 0,5 cm Position from top right corner: Horizontal 0 cm Vertical 0,5 cm Affärsområde Industrial Data Communication erbjuder ett komplett program av robusta datakommunikationsprodukter
Affärsområde IDC Ett kvartal med stark tillväxt och lönsamhet (MKR) Kv. 1 2014 Kv. 1 2013 +/- Orderingång 118 98 +20 % Försäljning 107 91 +17 % EBITDA 20,0 14,5 +38 % EBITDA% 18,6 % 15,8 % EBIT 13,2 8,1 +62 % EBIT% 12,3 % 8,9 % Mycket god orderingång som ett resultat av strategiska satsningar på marknad och produktutveckling Största orderboken någonsin Stora order till Train-segmentet från Kina, Polen och Finland Försäljning per kvartal och R12 IDC MKR 120 90 60 30 Rullande 4 kvartal 600 450 300 150 Ett antal stora order från viktiga marknader i Europa inom Network solutions God utveckling i USA Satsningar på SBU Train har resulterat i nya kunder och order Investeringarna i produktutveckling fortsätter inom framför allt Train, Network Solutions och Wireless 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2011 2012 2013 2014 26 JANUARI MARS 2014
Sammanfattning Q1 2014 Orderingång & försäljning Tredje kvartalet i rad med organisk tillväxt Tillväxt driven av IDC Förbättringar i Kina och USA Operations Fortsatt implementering av den globala organisationen inom IAS Nya produkter inom IDC lanserades i kvartalet Fortsatt stora investeringar i FoU inom både IDC och IAS Lönsamhet Goda bruttomarginaler och positiv försäljningsutveckling resulterade i ökad lönsamhet Rörelseresultat före avskrivningar 12,4 % 27
Agenda Detta är Beijer Electronics Höjdpunkter 2013 Delårsrapport januari-mars 2014 Strategi 28
Vår ambition är att bli en ledande leverantör av utvalda applikationer för specifika industrier Färdiga lösningar Applikationer Fokus på specifika industrier Komponenter Generell Marknad Generalist Specialist 29
Beijer Electronics fokuserar på segment med stor marknadspotential där vi kan bli en ledande aktör Principer för segmentstrategi Strategisk inriktning Segment där vi kan bli en ledande aktör Industriautomation Industriell datakommunikation Segment med höga teknologikrav Segment där vi kan differentiera oss gentemot våra konkurrenter Marknadspotential Marine & offshore Marknadspotential Train Segment där vi stödjer affärskritiska applikationer Vår kompetens Vår kompetens Marine & Offshore är det primära fokussegmentet för industriautomation och Train är det primära fokussegmentet för industriell datakommunikation 30 Källa: Market attractiveness and competence fit Beijer analysis
Vägen till ett större Beijer Electronics Stabil supply chain Utökat produkterbjudande Geografisk spridning Strategiska förvärv Idag Imorgon
32 Q&A