Anders Christensson Investor Relations 1 2011-05-05
Koncernöversikt Det första kvartalet 2011 Välinvesterad för framtiden Kort om aktien 2 2011-05-05
Volvokoncernen Volvokoncernen är en av världens ledande tillverkare av transportlösningar för kommersiellt bruk. Vi erbjuder även kompletta finansieringsoch servicelösningar. 3 2011-05-05
Våra bolag Volvo Lastvagnar Renault Trucks UD Trucks Mack Trucks Eicher * Bussar Anläggningsmaskiner Volvo Mack Trucks Penta Volvo Aero Financial Services *) 50% av samriskbolaget tillsammans med Eicher Motor Limited konsolideras i Volvokoncernen. 4 2011-05-05
Volvokoncernen Lastv Bussar Anläggningsmaskiner Volvo Penta Volvo Aero Financial Services Volvo 3P Volvo Powertrain Volvo Parts Volvo Logistics Volvo Business Services Volvo Information Technology Volvo Group Real Estate, Volvo Technology 5 2011-05-05
Volvokoncernens varumärken Koncernens varumärken: Lastbilar Bussar Anläggningsmaskiner Övriga Volvo Financial Services Samriskbolag: Dong Feng Silver bus Sunwin 6 2011-05-05
Segment 2010 Total omsättning: 265 Mdr kr Volvo Aero 3% Volvo Penta 3% Financial services 3% Anläggningsmaskiner 20% Lastbilar 63% Bussar 8% 7 2011-05-05
Volvokoncernen Finansiell utveckling 2010, Mdr kr 264,7 18,0 06 07 08 09 10 06 07 08 09 10 8 2011-05-05
Försäljning och medarbetare i världen 2010 EUROPA NORDAMERIKA Omsättning 18% 12.844 14% Omsättning 39% 52.312 58% ASIEN Omsättning 25% 18.535 20% SYDAMERIKA Omsättning 11% 4.322 5% ÖVRIGA Omsättning 7% 2.396 3% 9 2011-05-05
Global verksamhet Produktionsanläggningar Volvo Lastvagnar Renault Trucks UD Trucks Mack Trucks Eicher * Bussar Anläggningsmaskiner Volvo Penta Volvo Aero Volvo Powertrain *) 50/50 samriskbolag med Eicher Motors 10 2011-05-05
Produktion i Sverige Umeå Arvika Säffle Köping Hallsberg Eskilstuna Uddevalla Trollhättan Göteborg Vara Skövde Linköping Borås Braås 11 2011-05-05
Koncernöversikt Det första kvartalet 2011 Välinvesterad för framtiden Kort om aktien 12 2011-05-05
Volvokoncernen Nettoomsättning (Mdr kr) Första kvartalet, 2011 Nordamerika 18% 6% Östra Europa Sydamerika 10% Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 59 69 64 73 72 12 mån. 221 236 251 265 278 rullande Rörelseresultat (SEK M) Västra Europa 34% 6% 26% Försäljning + Ökad försäljning av nya produkter Asien Övriga marknader 48% Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 2,799 4,770 4,913 5,518 6,522 Marginal 4.8% 6.9% 7.7% 7.5% 9.1% 12 mån. rullande -9,686 1,967 10,166 18,000 21,723 13 2011-05-05 Rörelseresultat + Ökade volymer + Förbättrad produktivitet + Kostnadskontroll
Förbättrad lönsamhet genom kostnadskontroll Industrirörelsen 80 70 +24% 60 50 40 30 20 10 +6% 0 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 Nettoomsättning Kostnader* * FoU, Försäljnings- och administrationskostnader 14 2011-05-05
Lastbilar Nettoomsättning Mdr kr Rörelseresultat Mkr Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 37 42 41 48 46 12 mån. 138 146 157 167 176 rullande Highlights Förbättrade marknader Ökad orderbok Ökade marknadsandelar Försäljningen upp 35%, valutajusterad Rörelsemarginal 9,4% Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 1 444 2 478 2 700 3 490 4 286 12 mån. -6 979 277 5 306 10 112 12 954 rullande Marginal 4,0% 6,0% 6,6% 7,3% 9,4% I fokus Leverantörer i Japan Ökad tillverkningstakt i USA Strikt kostnadskontroll Produktintroduktioner 15 2011-05-05
Medeltung Mack Granite 16 2011-05-05
Marknaden för tunga lastbilar i Europa (EU:s medlemsstater + Schweiz och Norge) 350 300 250 Thousands (heavy trucks) Modification of definition In 1991 (East Germany) and in 2000 (new member states) In 2006 (new member states) 2011F: 230-240 200 150 2010A: 179 100 50 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 17 2011-05-05
Marknaden för tunga lastbilar i Nordamerika 400 350 Thousands (heavy trucks) 300 250 2011F: 230-240 200 150 100 2010A: 142 50 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 18 2011-05-05
Anläggningsmaskiner Nettoomsättning Mdr kr Rörelseresultat Mkr Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 11 15 13 15 16 12 mån. 39 45 49 54 58 rullande Highlights Världsmarknaden upp 51% Starkaste Q1 hittills för Volvo CE Nummer 1 i Kina Pat Olney utsedd till ny VD I fokus Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 1 006 2 086 1 330 1 758 1 708 12 mån. -1 604 1 741 3 858 6 180 6 882 rullande Marginal 9,0% 13,6% 10,5% 12,0% 10,8% Hantera störningar från Japan Takta upp Tier 4i/Stage III B-maskiner Fokus på lönsamhet i uppgången Fortsätta på utstakad strategi 19 2011-05-05
Nummer 1 i Kina Hjullastare och grävmaskiner, antal enheter # 1 position in Q1: Nummer 1 i Q1 10,2% 10.2% marknadsandel market share 37,754 44,703 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11* es 4320 7875 10597 12283 15937 21310 23300 23567 37754 44703 20 2011-05-05 *12 * 12-months mån rullande rolling
Volvo CE:s utveckling Customer Offer 1991 2003 2007 Maskiner Service Redskap Reservdelar Total Solution Provider 1997 2002 1990 1991 1996 2006 1954 1966 Multi- Specialist Specialist Time 21 2011-05-05
Volvo CE:s produktutbud MC60B MC70B MC80B MC90B MC110B L20F L25F L30B PRO L35B PRO L40B L45F L50F L60F L70F L90F L110F L120F L150F L180F L180F HIGH LIFT L220F L350F BL60 BL61 BL61 PLUS BL70 BL71 BL71 PLUS EC15C EC17C EC18C EC20C EC27C EC35C EC55C EC60C ECR28 ECR38 ECR48C ECR58 PLUS ECR88 PLUS ECR145CL ECR235CL ECR305CL EW60C EW140C EW160C EW180C EW210C EW230C EC140C EC160C EC180C EC210C EC240C EC290C EC330C EC360C EC460C EC700C A25E 4X4 A25E A30E A35E/A35E FS A40E/A40E FS HAULER CHASSIS TRANSPORT SOLUTION PLATFORM G930 G940 G946 G960 G970 G976 G990 PAVERS ASPHALT COMPACTORS SOIL COMPACTORS MILLING EQUIPMENT ABG BLAW-KNOX WHEEL PAVER WHEEL PAVER ABG4361 ABG5770 ABG5870 ABG6870 PF161 PF2181 PF3172 PF6160 PF6170 ABG BLAW-KNOX TRACK PAVERS TRACK PAVERS ABG2820 ABG6820 ABG7620 ABG7820B ABG8620 ABG8820B ABG9820 ABG5820 PF4410 PF6110 COMBINATION COMPACTORS CR24 CR30 SMALL TANDEM ASPHALT COMPACTORS DD14S DD16 DD22 DD24 DD29 DD31HF DD38HF RIGID FRAME ASPHALT COMPACTORS DD85 DD95 LARGE TANDEM ASPHALT COMPACTORS SINGLE DRUM ASPHALT COMPACTOR DD70 DD126HF SD77DA DD70HF DD132HF DD80 DD136HF DD90 DD138HF DD90HF DD138HFA DD112HF DD146HF DD118HF DD158HFA DD118HFA PNEUMATIC TIRE COMPACTORS PT125R PT220RH PT240R SMALL SOIL COMPACTORS SD25D SD25F SD45D SD45F SD70D SD70F SD77DX SD77F MID-SIZE SOIL LARGE SOIL COMPACTORS COMPACTORS SD100D SD100F SD100C SD100DC SD100FC SD105DX SD105F SD110G SD116DX SD116F SD122D SD122DX SD122F SD150DC SD160DX SD160F SD190DX SD200DX SD200F SD251DX MW500 MT2000A 22 2011-05-05
>50 nya modeller tillgängliga för kunder 2011 F-Serien G-Serien C-Serien Rörläggare Nya väghyvlar rodukter och tjänster på eftermarknaden Nya asfaltläggare B-Serien D-Serien Nya kompaktorer 23 2011-05-05
Bussar Nettoomsättning Mdr kr Rörelseresultat Mkr Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 5,1 5,3 4,6 5,6 4,9 12 mån. 19,5 20,1 20,7 20,5 20,3 rullande Highlights Fortfarande svag stadsbussmarknad i Europa och Nordamerika Förbättrad lönsamhet Investering i utvecklingscenter i Kina Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 145 259 155 221 281 12 mån. -111 267 513 780 916 rullande Marginal 2,9% 4,9% 3,4% 3,9% 5,8% I fokus Lönsam volymtillväxt Fokus på kostnader och kapitaleffektivitet Viktig order från New York 24 2011-05-05
Nya order från New York och Brasilien 25 2011-05-05
Volvo Penta Nettoomsättning Mdr kr Rörelseresultat Mkr Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 2,0 2,6 2,1 2,0 2,1 12 mån. 8,1 8,5 8,6 8,7 8,9 rullande Highlights Stark efterfrågan på industrimotorer Förbättrad efterfrågan på marinmotorer i Europa Betydligt bättre orderläge Ökad försäljning och förbättrad lönsamhet Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 121 312 72 73 164 12 mån. -12 465 512 578 621 rullande Marginal 6,1% 11,9% 3,5% 3,6% 7,6% I fokus Supply chain management Prissättning Dra fördel av starkare efterfrågan på marin fritid Samarbete med Garmin 26 2011-05-05
Volvo Penta och Garmin i samarbete Avtal med Garmin om gemensam utveckling av instrument samt navigations- och kommunikationsutrustning för båtar 27 2011-05-05
Volvo Aero Nettoomsättning Mdr kr Rörelseresultat Mkr 241 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 1,9 2,1 1,8 1,9 1,6 12 mån. 7,7 7,8 7,8 7,7 7,4 rullande Highlights Stabil tillväxt på marknaden trots högt oljepris Airbus och Boeing planerar att öka produktionstakten Dålig lönsamhet - svag dollar - produktionsstörningar Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 152-372 224 282 28 12 mån. 119-281 -165 286 162 rullande Marginal 8,0% -17,4% 12,3% 15,2% 1,7% I fokus Underleverantörer Program för förbättrad produktivitet Hantering av utvecklingsprojekt 28 2011-05-05
Volvo Aero Första flygningen för Boeing 747-8 Intercontinental med GEnx-motorer 29 2011-05-05
Volvo Financial Services Nyfinansiering SEK bn Rörelseres. och avkastning på eget kapital SEK M Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 6,8 8,9 8,8 10,7 9,4 12 mån. 28,0 29,0 31,5 35,1 37,8 rullande Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Kvartal 14 7 48 98 179 ROE -2,8% -0,3% 0,0% 0,4% 2,1% Highlights Förbättrad portföljutveckling i alla regioner Bra nyfinansieringsvolymer Allians om finansiering i Indien I fokus Lönsam tillväxt i samtliga regioner Rekrytera och behålla kompetens Japan 30 2011-05-05
Koncernöversikt Det första kvartalet 2011 Välinvesterad för framtiden Kort om aktien 31 2011-05-05
Välinvesterad för framtiden Volvokoncernen modern tillverkningskapacitet Investeringar i anläggningstillgångar Mdr kr 12 10 8 6 4 2 I dag Helt ny tillverkning av tunga motorer med en kapacitet på 220 000 enheter Moderna anläggningar för tillverkning av axlar, växellådor och hytter Driva produktivitetsförbättringar när volymerna stiger I morgon stärka närvaron i Asien Tillverkning av medeltung motor i Indien Sammansättning av grävmaskiner i Indien Tillverkning av axlar och växellådor samt grävmaskiner i Lingong, Kina 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 32 2011-05-05
Välinvesterad för framtiden Volvokoncernen framtida produktportfölj säkrad Kostnader för forskning och utveckling Mdr kr 16 14 12 10 8 6 4 I fokus EPA2010-motorer Utveckling och testning av bl.a. Euro VI Medeltung motorplattform Asiatiska produkter Öka effektiviteten 2 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 33 2011-05-05
Välinvesterad för framtiden Omfattande produktförnyelse även i nedgången Volvo ECH305 CL Volvo L45F & L50F Ny serie kompakta grävmaskiner Volvo L20/L25F Eicher VE series UD Quon Volvo 7700 Hybrid Volvo Hybrid dubbeldäckare Mack EPA 2010- lastbilar Renault Master UD Condor Produktlanseringar 2009 och 2010 Renault Hybrys Articulated Nova Bus Helelektrisk SunWinbuss Volvo EPA 2010-lastbilar Volvo Penta IPS 3 (D13) Volvo FMX SDLG grävmaskiner Koncernpresentation Electric 2011 34 2011-05-05 Volvo EW230C Renault Maxity Mack EPA 2010-lastbilar D13 Industrimotor Volvo FM Distribution
1. Transport och infrastruktur avgörande för ekonomisk utveckling Efterfrågan på lastbilar och anläggningsmaskiner förväntas återgå till trend 2. Volvokoncernens kostnadsstruktur anpassad till nuvarande efterfrågan Successivt förbättrad produktivitet genom strikt kostnadskontroll i uppgången 3. Konkurrenskraftig framtida produktportfölj säkrad genom konsekventa FoU-investeringar genom krisen Mål på 30% effektivitetsökning inom FoU 35 2011-05-05
Koncernöversikt Det första kvartalet 2011 Välinvesterad för framtiden Kort om aktien 36 2011-05-05
Volvoaktiens utveckling fem år 37 2011-05-05
Volvoaktiens utveckling ett år 38 2011-05-05
Analytikernas syn på Volvo Genomsnittlig riktkurs: 133 kronor Källa: BD Corporate, 110504 39 2011-05-05
40 2011-05-05