Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2011
Försäkringsrörelsen
Försäkringsrörelsen nyckeltal 2011 2010 % Premieinkomst, milj. 423,6 380,4 11,4 Utbetalda pensioner och övriga ersättningar, milj. 1) 370,5 336,0 10,3 ArPL-lönesumma, milj. 1 525,3 1 429,2 6,7 FöPL-arbetsinkomst, milj. 240,9 226,9 6,1 Antal ArPL-försäkringar 7 193 7 538-4,6 Antal ArPL-arbetsförhållanden 55 181 56 635-2,6 Antal FöPL-försäkringar 11 671 11 727-0,5 Antal pensionstagare 27 000 26 141 3,3 Pensionsmedel 2), milj. 2 054,3 2 124,4-3,3 Överföring till kundåterbäring, milj. 3,4 5,2-34,3 % av ArPL-lönesumman 3) 0,20 0,33-38,3 1) Utbetalda ersättningar i resultaträkningen utan kostnader för handläggning av ersättningar och verksamheten för upprätthållande av arbetsförmågan. 2) Ansvarsskuld + värderingsskillnader. 3) Inklusive andel av koassurans
Premieinkomsten utvecklades positivt, +11,4 % 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 Premieinkomst, milj.
Veritas försäkrar allt större företag: ArPL-lönesumman växer med 6,7 % 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 ArPL-lönesumma, milj.
Veritas försäkrar allt större bolag; antalet ArPL-försäkringar sjönk med 4,6 % trots att lönesumman ökade 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2007 2008 2009 2010 2011 Antal ArPL-försäkringar
Antalet FöPL-försäkringar har stabiliserats till ca 11 700 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2007 2008 2009 2010 2011 Antal FöPL-försäkringar
FöPL-arbetsinkomsten steg med 6,1 % 300 250 200 150 FöPL-arbetsinkomst, milj. 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011
Placeringar
Placeringsfördelning (gängse värden) Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 3,5 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 M % M % M % Lånefordringar 1) 38,0 1,9 35,4 1,7 45,8 2,5 Masskuldebrevslån 1) 2) 933,2 46,6 786,4 37,7 897,9 48,3 inklusive räntefonder 425,3 21,3 367,6 17,6 385,7 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) 91,5 4,6 58,2 2,8 65,2 3,5 inklusive räntefonder - - - Aktier och andelar 579,8 29,0 852,0 40,8 476,6 25,6 Fastighetsplaceringar 3) 358,1 17,9 354,0 17,0 372,3 20,1 inklusive fastighetsfonder 53,2 2,6 48,5 2,3 45,5 Placeringar sammanlagt 2 000,5 100,0 2 086,0 100,0 1 857,7 100,0 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Av räntefonderna ingår långa räntefonder i masskuldebrevslån och korta räntefonder i övriga finansmarknadsinstrument. 3) Inklusive andelar i sådana placeringsfonder och placeringar i med dem jämförbara fondföretag, som placerar i fastigheter och fastighetssammanslutningar.
Placeringsstocken påverkades av det tredje kvartalets börsras 2500 2000 1500 1000 Placeringar sammanlagt, milj. 500 0 2007 2008 2009 2010 2011
Nettointäkter av placeringsverksamheten (gängse värden) Nettointäkter från plac. verks., gängse värden 1) M 2011 Sysselsatt kapital 2) M 2011 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2011 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2010 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2009 Lånefordringar 1,1 36,7 3,1 3,4 2,7 Masskuldebrevslån 3) 26,5 811,8 3,3 6,7 7,9 varav räntefonder 2,0 396,0 0,5 10,1 10,9 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 3) 0,7 83,6 0,8 0,5 1,5 varav räntefonder - - - - - Aktier och andelar -154,7 835,4-18,5 22,0 32,1 Fastighetsplaceringar 4) 25,9 340,6 7,6 7,5 5,2 varav placeringsfonder och fondföretag 3,3 49,4 6,7 8,8-3,8 Placeringar sammanlagt -100,4 2 108,2-4,7 11,7 11,0 Intäkter, kostnader och driftskostnader som ej upptagits för olika placeringsslag -3,3-0,2-0,2-0,1 Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden -103,6-4,9 11,5 10,8 1) Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden = Förändringen av marknadsvärdet mellan början och slutet av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses skillnaden mellan köp/kostnader och försäljning/intäkter. 2) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde i början av rapporteringsperioden + per månad tidsavvägda kassaflöden. 3) Inklusive intäkter av räntefonder. 4) Inklusive intäkter av placeringsfonder och fondföretag som statistikförs under fastighetsplaceringar.
Placeringsavkastning 1997 2011 15 10 5 10,6 8,8 12,3 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 5,6 0-0,9 Årlig placeringsavkastning (%) -5-4,9 15 år = Årlig nominell medelavkastning 1997-2011 -10-15 -15,5-20
Placeringar och placeringsavkastning grupperade enligt risk Marknadsvärde Faktisk M 1) riskställning M 1) Faktisk riskställning % Avkastning på investerat kapital, % 1) Inklusive upplupna räntor 2) Innehåller masskuldebrev emitterade eller garanterade av offentliga samfund inom OECD eller EES. 3) Volatiliteten är beräknad för hela masskuldebrevsportföljen (inte enbart masskuldebrev emitterade av offentliga samfund). Den modifierade durationen för hela masskuldebrevsportföljen är 3,5. Volatilitet % 31.12.2011 Ränteplaceringar 1 076,6 1 076,6 53,5 3,0 Lånefordringar 38,0 38,0 1,9 3,1 Masskuldebrevslån emitterade av offentliga samfund 2) 354,8 263,7 13,1 6,1 3,3 3) Masskuldebrevslån emitterade av andra samfund 576,8 576,8 28,7 2,0 Övriga penningmarknadsinstrument 107,1 198,2 9,8 0,8 Aktieplaceringar 528,0 528,0 26,2-19,7 Noterade aktier 471,2 471,2 23,4-21,2 17,3 Private equity-placeringar 36,3 36,3 1,8 2,3 Onoterade aktier 20,5 20,5 1,0 3,8 Fastigheter 358,1 358,1 17,8 7,6 Direkta fastighetsplaceringar 305,9 305,9 15,2 7,8 Fastighetsplaceringsfonder 52,2 52,2 2,6 6,7 Övriga placeringar 49,2 49,2 2,4-3,7 10,6 Hedgefonder 12,8 12,8 0,6-15,3 Övriga placeringar 36,4 36,4 1,8 14,0 Sammanlagt 2 011,9 2 011,9 100,0-4,9 5,4
Resultat och solvens
Resultat 2011 2010 % Uppkomst av resultatet, milj. Resultat av försäkringsrörelsen -8,5 16,5 Resultat av placeringsverksamheten, gängse värden -148,6 124,6 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden -102,4 214,4 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -46,2-89,8 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,0 2,2 Totalresultat -155,1 143,2 Totala driftskostnader, milj. 22,3 21,4 4,0 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 15,7 15,4 2,3 i % av premiens omkostnadsandelar 88,7 87,4 Antalet anställda i medeltal 134 132
Resultat av omkostnadsrörelsen 2011 2010 M M Omkostnadsdelar i försäkringspremien 16,9 16,5 Premieandelar för täckande av driftskostnader som orsakas av ersättningsbeslut 0,6 0,6 Övriga intäkter 0,2 0,5 Omkostnadsinkomst totalt 17,7 17,6 Driftskostnader enligt funktion 1) -15,7-15,4 Övriga kostnader 0,0 0,0 Driftskostnader totalt -15,7-15,4 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,0 2,2 Driftskostnader i % av omkostnadsinkomsten totalt 88,7 % 87,4 % 1) Exklusive driftskostnader för placeringsverksamheten och verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan samt lagstadgade avgifter
Solvens 31.12.2011 31.12.2010 % Ansvarsskuld, milj. 1 914,4 1 882,7 1,7 Verksamhetskapital, milj. 1) 310,8 459,1-32,3 % av ansvarsskulden 2) 17,7 27,3-35,3 i förhållande till solvensgränsen 2,3 2,4 Solvensgräns (% av ansvarsskulden) 2) 7,8 11,4 Utjämningsbelopp, milj. 119,4 130,1-8,2 1) Inkluderar även den del av fördelningsansvaret som jämställs med verksamhetskapital (2011: 73,3 m, 2010: 70,1 m ) 2) Relationstalet uträknat som % av ansvarsskulden i solvensberäkningarna.
31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 Solvensutveckling 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Verksamhetskapital Övre gräns Solvensgräns
Resultat- och balansräkning enligt gängse värden
Resultaträkning enligt gängse värden 1.1 31.12.2011 Försäkringsrörelseverksamheterörelsen Placerings- Omkostnads- Sammanlagt Milj. Premieinkomst 405,9 17,7 423,6 Nettointäkter av placeringsverksamheten -97,7-97,7 (enligt gängse värden) Utbetalda ersättningar -370,5-370,5 Förändring i ansvarsskuld 1) -42,1-46,2-88,3 Totala driftskostnader -1,8-4,7-15,7-22,3 Resultat enligt gängse värden -8,5-148,6 2,0-155,1 1) Före överföringar till utjämningsbeloppet samt de fördelade och ofördelade tilläggsförsäkringsansvaren
Balansräkning enligt gängse värden 31.12.2011 Aktiva Passiva Milj. Milj. Lånefordringar 38,0 Eget kapital 16,9 Masskuldebrevslån 933,2 Avskrivningsdifferens 1,7 Övriga finansmarknadsinstrument 91,5 Värderingsdifferenser 140,6 Aktier och andelar 579,8 Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 78,9 Fastighetsplaceringar 358,1 Övriga poster i verksamhetskapitalet -0,6 Placeringar totalt 2 000,5 Del av fördelningsansvaret, som jämställs med verksamhetskapital 73,3 Verksamhetskapital 310,8 Utjämningsbelopp 119,4 Fordringar 69,5 Solvenskapital 430,2 Fördelat tilläggsförsäkringsansvar 6,1 Övriga tillgångar 32,0 Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar -12,2 Faktisk ansvarsskuld 1) 1 648,9 Övriga skulder 2) 29,0 Aktiva sammanlagt 2 102,0 Passiva sammanlagt 2 102,0 1) Ansvarsskulden exklusive tilläggsförsäkringsansvar och utjämningsbelopp. 2) Innehåller från verksamhetskapitalet avdragna övriga poster och förslaget till vinstutdelning om sammanlagt 4,6 milj..