Foto: NordicPhotos Autocall BREC Plus Minus ad Certifikat Marknadswarrant TeckNas senast 20 juni Värdefullt Värdskap Kategori Certifikat /Garant /Société Générale Garantrating Löptid Barriär för kupong S&P A/Moody's A2 0,5 5 år 80% Barriär för förtida förfall 100% Riskbarriär på slutdagen 60% Underliggande tillgång 4 index Teckningsbelopp per Certifikat 10 000 kr Indikativ utbetalande kupong 7% per halvår När BrasilieN arran gerar OS 2016 innebär det inte bara att nya idrottsarenor ska byggas. Ofta satsar värdnationen många miljarder på upprustning av kommunikation, infrastruktur och turistnäring. Ett OS skapar mängder av jobb Peking 2008 är ett bra exempel på vilket ekonomiskt lyft ett värdskap kan vara. Avkastningen i Autocall BREC 1375 Plus Minus beror på utvecklingen för fyra marknader - Brasilien, Ryssland, Östeuropa och Kina.
Autocall BREC PLUS MINUS Brasilien, Ryssland och Kina har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen de senaste tio åren, och nästan hälften av den globala tillväxten kan hänföras till dessa länder. Expansiv penningpolitik och stora stimulanser ledde till att Kina växte med 7,8 procent under 2012, och väntas enligt IMF bli världens största ekonomi år 2017. Tillväxten i de flesta Östeuropeiska länder har påverkats negativt av eurokrisen, men med lägre statsskulder än EMU-länderna har tillbakagången varit lindrigare. Under finanskrisen 2008-2009, då BNP sjönk i nästan samtliga OECD-länder, ökade BNP i Polen med 1,6 procent. Autocall BREC Plus Minus ger avkastning vid en positiv, oförändrad eller viss negativ utveckling för marknaderna. Går ingen av marknaderna ner mer än 20 procent under löptiden utbetalas en kupong om indikativt 7 procent per halvår. Plus och minus En kupong utbetalas även om någon marknad sjunker med upp till 20 procent. Den lokala efterfrågan i tillväxtländerna är fortsatt stark. Risk för försämrad omvärldskonjunktur i kölvattnet av de statsfinansiella problemen i USA och Europa. Har någon marknad sjunkit mer än 40% på slutdagen minskas återbetalat belopp med utvecklingen i den marknad som utvecklats sämst. Historisk utveckling 150 100 50 0 maj-08 maj-09 maj-10 Brasilien maj-11 Ryssland maj-12 Östeuropa Kina maj-13 Diagrammet ovan visar underliggande tillgångars historiska utveckling** de senaste 5 åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (** Se sista sidan) Källa: Bloomberg Finance L.P. Produktens barriärnivåer 100% 80% 60% Startkurs Halvårsvis avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering. Förtida inlösen Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong om indikativt 7% per halvår återbetalas då samtliga marknader ligger på 100% av startkurs eller bättre vid en avläsning. Kupongutbetalning Om den sämsta av marknaderna ligger över 80% av startkurs, men under 100% vid en avläsning, utbetalas en kupong på indikativt 7% per halvår. Produkten löper vidare till nästa avläsning. Riskbarriär på slutdagen Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med den sämsta utvecklingen på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 40%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som tror på fortsatt tillväxt i BREC-länderna, men vill ha något lägre risk än traditionella aktiepaceringar och möjlighet till avkastning även vid viss nedgång. Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad. Du är också medveten om att ett köp av produkten innebär en kreditrisk på emittenten. Marknadsläget Brasilien, Ryssland och Kina har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen under 2000-talet. Det har medfört att deras andel av världsekonomin (tillsammans med Indien) ökat från 16 procent år 2000 till 27 procent år 2012, enligt IMF. Trots att en svagare global tillväxt och en stram ekonomisk politik har dämpat tillväxten påtagligt i BRIC-länderna under 2012, ökade BNP ändå öka med cirka 6 procent. Detta är nästan 4 procentenheter mer än den genomsnittliga tillväxten i övriga världen. Bättre statsfinanser och lägre skuldbörda än i många OECD-länder ger goda förutsättningar för att dessa länder fortsätter utgöra motorn i världsekonomin under flera år framöver. Några av länderna började bedriva en expansiv ekonomisk politik under andra halvåret 2012. I Brasilien och Kina har stora stimulanspaket presenterats, för att främja tillväxten. De båda länderna har dessutom sänkt räntorna påtagligt. Brasilien från 12,5 till 7,5 procent och Kina från 6,56 till 6,0 procent under sommaren 2012. Tillväxten i de flesta Östeuropeiska länder har påverkats negativt av krisen i EMU-länderna under senaste året. Dock har tillväxten inte fallit lika mycket som i Västeuropa. En anledning till att detta är att statsskulderna inte varit lika höga som i EMU-länderna. Under finanskrisen 2008-2009 så sjönk BNP i nästan samtliga OECD-länder. Ett av de få undantagen var Polen där BNP ökade med 1,6 procent mellan helåren 2008 och 2009, vilket var den högsta tillväxten bland samtliga OECD-länder. I genomsnitt sjönk BNP med 3,6 procent bland OECD-länderna under 2009. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag
Hur beräknas återbetalat belopp? Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för respektive tillgång. Utvecklingen är den procentuella förändringen mellan kursen för respektive tillgång på den aktuella observationsdagen och startkursen. Barriär för förtida inlösen 100% Barriär för kupongutbetalning 80% Riskbarriär på slutdagen 60% Halvår 1-9 Vid utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen för samtliga tillgångar på Observationsdag halvår 1-9 löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en kupong samt Teckningsbeloppet. Vid utveckling över eller lika med Barriär för kupongutbetalning för samtliga tillgångar men under Barriär för förtida inlösen för någon tillgång på Observationsdag halvår 1-9 utbetalas en kupong om indikativt 7 procent per halvår och Certifikatet löper vidare till nästa observationsdag. Har någon av tillgångarna på Observationsdag halvår 1-9 en utveckling under Barriär för kupongutbetalning löper Certifikatet vidare utan kupongutbetalning. År 5 Senast år fem förfaller Certifikatet. Om ingen av tillgångarna har en utveckling som är lägre än 20 procent återbetalas en kupong samt Räkneexempel År Utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen Utveckling över eller lika med Barriär för kupong (halvår) Exempel 1 - förtida inlösen år 3 1-2 Ja 14 000 kr 3 Ja - 14 000 kr Exempel 2 - återbetalning år 5 Totalt utbetald kupong 1-2 Ja 14 000 kr 3 Ja 14 000 kr 4-5 Ja 14 000 kr 5 0 kr Totalt Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning 128 000 kr 7,9% 142 000 kr 6,8% Vid utveckling för underliggande tillgång -60% 40 000 kr -17,1% Räkneexemplet visar eventuella utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ. Teckningsbeloppet. Om någon av tillgångarna har en utveckling som är lägre än minus 20 procent men över Riskbarriär på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet. Om någon av tillgångarna har en negativ utveckling som är lägre än Riskbarriären på slutdagen, dvs gått ner mer än 40 procent, återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med nedgången i den marknad som utvecklats sämst och kupong erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på www.penser.se. Kreditrisk Certifikatet är emitterat av och garanteras av Société Générale och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden genetemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor s och A2 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveckling. Om Barriären för slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
Underliggande tillgångar Ryssland Russian Depositary Index (EUR) Består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock exchange. Antal aktier: 15 st Hemsida: http://en.indices.cc/indices/details/rdx/ Kina Hang Seng China Enterprises Index Indexet består av fastlandskinesiska H-shares aktier noterade på Hongkong-börsen. Antal aktier: ca 40 st Hemsida: http://www.hangseng.com/hsicom/statistics/hscei_fs_e.pdf Brasilien ishares MSCI Brazil Capped Index Fund Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på brasilianska marknaden. Jämförelseindex MSCI Brazil Free Index. Antal aktier: ca 80 st Hemsida: http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/ewz.htm Östeuropa CECE Composite Index Består av de mest omsatta aktierna på börserna i Polen (65%), Tjeckien (11%) och Ungern (24%). Antal aktier: ca 31 st Hemsida: http://www.wienerborse.at/ Disclaimer by Hang Seng The Hang Seng China Enterprise Index (the Index ) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name Hang Seng China Enterprise Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Secuirites (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index (es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY [LICENSEE] IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURA- CIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. Disclaimer by Wiener Bourse for RDXEUR The RDX (Russian Depositary Index) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The abbreviation of the index is protected by copyright law as trademarks. The RDX index description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. Disclaimer for ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to the Issuer. The Securities are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of the Securities or any member of the public regarding the advisability of investing in the Securities. Black- Rock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any Securities. Disclaimer for CECE Composite Index The index CECE Composite Index (CECE) is calculated and published by Vienna Stock Exchange and therefore represents its intellectual property. The designation CECE is a registered trademark of Vienna Stock Exchange. The index description as well as its rules and composition are online available on www.indices.cc. In order to use the index for this issue a license was granted to the issuer.
Försäljning innan återbetalningsdagen Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se. Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt vid var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se. Ränta Strategi Marknad ad Certifikat Marknadswarrant VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.
Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Certifikat Autocall BREC 1375 Plus Minus ISIN-kod: XS0867704230 Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) /Garant: /Société Générale Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i poster om 10 000 kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ kupong är 7% per halvår. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 5% per halvår. Barriär Barriär för förtida inlösen: Startkurs x 1,0, d v s 100 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-07- 04). Barriär för kupong: Startkurs x 0,80, d v s 80 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-07-04). Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-07-04). Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade Produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall BREC 1375 Plus Minus med 5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) Totalt 200 kr 600 kr 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplAN 21 maj 13 Första teckningsdag 20 juni 13 Sista teckningsdag 25 juni 13 Avräkningsnotor sänds ut 1 juli 13 Sista betalningsdag 4 juli 13 Startdag placering 4 jan 14 Observationsdag 1 4 juli 14 Observationsdag 2 4 jan 15 Observationsdag 3 4 juli 15 Observationsdag 4 4 jan 16 Observationsdag 5 4 juli 16 Observationsdag 6 4 jan 17 Observationsdag 7 4 juli 17 Observationsdag 8 4 jan 18 Observationsdag 9 4 juli 18 Slutdag placering 23 juli 18 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405 103 91 Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
Teckningsanmälan Certifikat - ej kapitalskyddade produkter EMISSION Nr 5 2013 Sista teckningsdag 20 juni Sista betalningsdag 1 juli JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr. Investerat belopp Autocall BREC 1375 Plus Minus XS0867704230 kr Autocall BREC 1374 Low Trigger XS0867698754 kr Autocall USA 1373 Low Trigger SE0005131778 kr Autocall Norden 1371 Combo XS0867698325 kr Autocall Global 1372 Combo Defensiv XS0867697277 kr Kreditcertifikat Europa 1369 High Yield SE0005217403 kr Sprinter USA Fastigheter 1370 NL0010489464 kr Räntebevis Stena 1368 XS0867699307 kr Smart Bonus 1376 Sverige SE0005217494 kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. INFORMATION Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se www.penser.se) Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 20 maj 13 Första teckningsdag 20 juni 13 Sista teckningsdag 25 juni 13 Avräkningsnotor sänds ut 4 juli 13 Startdag placering 1 juli 13 Sista betalningsdag Autocall BREC 1374 Low Trigger 1-4 År Autocall BREC 1375 Plus Minus 0,5-5 År Indikativ ackumulerande kupong 10% Barriär för förtida inlösen 80% Barriär för kupong 80% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index Indikativ kupong 7% per halvår Barriär för kupong 80% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index Sprinter USA Fastigheter 1369 3 År Räntebevis Stena 1368 ca 5 År ING Bank N.V. Riskbarriär på Slutdagen 70% Indikativ deltagandegrad 1,4 Underliggande tillgång 1 fond Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 3% Underliggande tillgång Stena Aktiebolag Autocall Global 1372 Combo Defensiv 1-5 År Autocall Norden 1371 Combo 1-5 År Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index IIndikativ ackumulerande kupong 15% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 10% vid utveckling mellan 80-100% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 50-80% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Autocall USA 1373 Low Trigger 1-3 År Sprinter Smart Bonus 1376 Sverige 5 År Svenska Handelsbanken AB publ. Indikativ ackumulerande kupong 16% Barriär för kupong 70% Barriär för förtida inlösen 70% Riskbarriär på slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Goldman Sachs International, London UK Riskbarriär på Slutdagen 70% Indikativ Kupong Max av; 25% eller utveckling för index Underliggande tillgång 1 index Deltagandegrad 1,0 Kreditcertifikat Europa High Yield 1369 5 År ING Bank N.V. Indikativ årlig kupong 3 M STIBOR plus 5,5% Underliggande tillgång itraxx Crossover 5Y Series 19 Index Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570