Bokslutskommuniké Freetel AB (publ) 1 januari 31 december, 22 Freetel redovisar fortsatt resultatförbättring samt vinst före goodwill avskrivningar för fjärde kvartalet Bolagets nettoomsättning uppgick under året till 83,2 MSEK, (71,7 MSEK). Rörelseresultatet förbättrades jämfört med föregående år. Årets rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgår till 6,5 MSEK, (- 2,2 MSEK) Freetel hjälper företag och organisationer att kostnadseffektivt inhandla, använda och administrera mobila terminaler, applikationer och tjänster. Företaget kombinerar traditionell försäljning och supporttjänster med en Internetbaserad applikation (Mobile Management Systems) för administration av kundernas mobila produkter. Bland Freetels kunder märks företag och organisationer som Oracle, Posten, Coop, SLL, Microsoft, Cisco, Statoil, Manpower och Investor. Freetel handlas på Stockholmsbörsens O- lista, huvudkontoret ligger i Nacka. Ett positivt resultat före goodwillavskrivningar uppnåddes under fjärde kvartalet. Omsättningen under kvartalet uppgick till 22,7 MSEK (21,9 MSEK) Resultatet före goodwillavskrivningar uppgick till,2 MSEK. Omsättning per anställd steg från 2,8 MSEK under till 4,2 MSEK för 22, motsvarande en ökning med 5% jämfört med föregående år.
Bokslutskommuniké 22 Freetels första hela år som självständigt börsbolag är till ända. Till största del har året präglats av ett generellt svagt marknadsklimat och fortsatta ansträngningar att effektivisera verksamheten, samt förstärkning av bolagets finansiella situation. Mot bakgrund av Freetels korta historia som börsbolag har vi enligt vår bedömning snabbt skapat goda förutsättningar för framtida lönsamhet. Trots huvudsaklig fokus på effektivisering och renodling av verksamheten, kan vi för 22 vid sidan av väsentliga förbättringar av rörelseresultatet även redovisa tillväxt. Under årets sista kvartal nådde Freetel för första gången lönsamhet före goodwillavskrivningar. Väsentliga händelser under året Förstärkning av kassan genom aktieförsäljning och utökat låneutrymme Under andra halvan av 22 genomförde Freetel åtgärder för att säkra bolagets finansiella behov. I oktober sålde bolaget innehavet aktier i schweiziska ProKMU Holding för cirka,7 MSEK. Det bokförda värdet på aktierna var noll, varpå hela försäljningsbeloppet utgör reavinst. Freetel erhöll aktierna som delbetalning för Colorcraft, som Freetel avyttrade. I september utökade Freetel sitt beviljade låneutrymme - dels genom ett nytt lån på fem miljoner kronor, dels genom en utökning av befintliga fakturakrediter med tre miljoner kronor. Bolagets soliditet uppgår efter dessa åtgärder till 6%. Engångsnedskrivning av goodwill på cirka 39 miljoner kronor Under tredje kvartalet genomfördes en större nedskrivning av goodwill. Efter nedskrivningen är Freetels bokförda goodwill bättre anpassad till bolagets verksamhet. Åtgärden innebär att de finansiella förutsättningarna för framtida lönsamhet förbättrats kraftigt. Omstrukturering och effektivisering Under år 22 har bolaget genomfört effektiviserings- och omstruktureringsprogram i syfte att minska Freetels kostnadsmassa. Genom besparingsåtgärderna är bolagets totala kostnadsnivå nu cirka 25% lägre än tidigare. De merkostnader som uppkommit i samband med åtgärderna har kostnadsförts till fullo under året. Den ekonomiska utvecklingen oktober - december 22 Freetels omsättning under kvartalet uppgick till 22,7 MSEK (21,9 MSEK), vilket innebär en marginell tillväxt jämfört med motsvarande period föregående år. Freetels resultat för kvartalet uppgick till,2 MSEK (-3,5 MSEK) före goodwillavskrivningar, resultatet före skatt var,3 MSEK (-4,5 MSEK). Den ekonomiska utvecklingen januari december 22 För det fjärde kvartalet 22 kan bolaget alltså redovisa ett positivt rörelseresultat före goodwillavskrivningar. Resultatutvecklingen, kombinerat med en rad åtgärder för att säkerställa bättre förutsättningar för framtida lönsamhet, innebär sammantaget att Freetel under 22 på ett framgångsrikt sätt kunnat
etablera en finansiell bas som bättre återspeglar bolagets verksamhet utan historiska belastningar. Under året har också externa kostnader reducerats med 59 % i jämförelse mot föregående år och personalkostnaderna har minskats med 19 %. Beroende på ett antal engångsaffärer där MMS inte inkluderats har dock bruttomarginalerna försämrats något jämfört med föregående år och uppgår idag till i genomsnitt 17 %. Omsättning Freetels omsättning under räkenskapsåret uppgick till 83,3 MSEK (71,7 MSEK), vilket motsvarar en tillväxt med 16 procent jämfört med föregående år. Resultat Freetels rörelseresultat före goodwillavskrivningar uppgick under året till 6,1 MSEK (-57,4 MSEK). Resultatet före skatt var 48,3 MSEK (-61,3 MSEK). Antalet anställda uppgick till 2 vid årets slut. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från verksamheten uppgick under perioden till 4,6 MSEK (-6,5 MSEK). Freetel har, per den sista december 22, 3,5 MSEK i likvida medel samt en icke utnyttjad fakturakredit om 2,8 MSEK. Därmed disponerar bolaget totalt 6,3 MSEK per 31 december, 22. Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 12 KSEK. förvaltning. Omsättningen under perioden uppgick till MSEK. Rörelseresultat före skatt uppgick till 67,5 MSEK, nedskrivning av aktier i dotterbolag uppgår till 64,2 MSEK. Inga investeringar har gjorts i moderbolaget under perioden. Utsikter för 23 Vårt verksamhetsområde präglas fortsatt av en stor osäkerhet, till stor del beroende på ett kommande teknologiskifte. Enligt vår bedömning kommer dock nästa generations mobiltelefonistandard inte ha någon större påverkan på bolagets resultat förrän tidigast 24. Trots detta kvarstår en osäkerhet i marknaden och på grund av det lämnas ingen prognos för 23. Freetels målsättning för året är att fortsätta att ta marknadsandelar och att ytterligare bredda vår marknadsnärvaro. Ett uttalat mål är också att verksamheten skall nå lönsamhet utan ytterligare kapitaltillskott. Trots den svaga utvecklingen inom Telecombranschen så har Freetel en bra position för en fortsatt positiv utveckling Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma äger rum den 29 april 23. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam
Utdelning Styrelsen föreslår att bolaget inte ska lämna någon utdelning för verksamhetsåret 22. Årsredovisning Bolagets årsredovisning finns tillgänglig på bolagets huvudkontor i Nacka med adress, Freetel AB, Danvikcenter 28, 131 3 Nacka. Årsredovisningen publiceras även på Freetels webbplats, www.freetel.se, från 3 april 23. Redovisningsprinciper Denna rapport har upprättats i enlighet med redovisningsrådets rekommendationer RR 2. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med dem som används i den senaste årsredovisningen. Stockholm den 27 februari 23 Försäljning MSEK 1 8 6 4 2 1999 2 22 Försäljning (proforma) Försäljningen (beräknat på helårsbasis) har den senaste 4-årsperioden stigit med 163 %. Antal anställda (proforma) 4 3 2 1 1999 2 22 5 4 3 2 1 Antal anställda Omsättnin g/anst Genom effektiviseringsåtgärder har försäljning per anställd ökat stadigt de senaste fyra åren. Fördelning Täckningsbidrag Michael Freudenthal Verkställande direktör, Freetel AB (publ.) MMS 1% Abonnemang 18% Övrigt 8% Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta: Michael Freudenthal, VD Tel. 8-556 965 42 michael.freudenthal@freetel.se Mobila produkter 64% Försäljning av mobila produkter är fortfarande den största intäktskällan. Andelen övriga intäkter bedöms dock öka framöver. Peter Larsson, CFO Tel. 8-556 965 43 peter.larsson@freetel.se Kommande rapporttillfällen: Delårsrapport första kvartalet: 3/4 Delårsrapport andra kvartalet: 29/8 Delårsrapport tredje kvartalet: 3/1 Bokslutskommuniké 23: 23 februari 24
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 22 22 Maj-Dec Nettoomsättning 22 669 21 91 83 179 71 692 51 911 Övriga intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror -18 348-16 842-68 489-57 656-41 543 Övriga externa kostnader -1 714-1 844-6 788-16 559-5 649 Personalkostnader -2 969-3 648-14 224-17 543-1 213 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -41-34 -145-93 -9 Av/nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -441-993 -42 233-3 971-2 648 Rörelseresultat -844-1 46-48 71-24 13-8 232 Finansiella poster Resultat från andelar i intresseföretag -37 2 Resultat från övriga värdepapper 728-3 728-117 7 Nedskrivning av aktier i dotterbolag -3 Övriga ränteintäkter 12 38 34 212 139 Räntekostnader -166-75 -42-112 -77 Resultat före skatt -271-4 498-48 341-61 348-8 1 Periodens skatt PERIODENS RESULTAT -271-4 498-48 341-61 348-81 Resultat per aktie före utspädning -, -,7 -,76 -,96 -,13 Resultat per aktie efter utspädning -, -,7 -,76 -,96 -,13
NYCKELTAL 22 22 Maj-Dec Antal aktier före utspädning 63 996 586 63 996 586 63 996 586 63 996 586 63 996 586 Antal aktier efter utspädning 66 573 198 66 573 198 66 573 198 66 573 198 66 573 198 Resultat per aktie före utspädning -, -,7 -,76 -,96 -,13 Resultat per aktie efter utspädning -, -,7 -,76 -,96 -,13 Avkastning på eget kapital (%) -,1 -,6 -,93 -,57-1,1 Eget kapital/aktie,44 1,17,44 1,17 1,19 Soliditet (%) 6 83 6 83 83 Räntabilitet på totalt kapital (%) -1-5 -13-67 -8,8 KONCERNENS BALANSRÄKNING 22 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 3 599 72 833 Materiella anläggningstillgångar 344 386 Finansiella anläggningstillgångar 2 2 Summa anläggningstillgångar 3 945 73 221 Omsättningstillgångar Varulager m.m. 793 1 181 Kortfristiga fordringar 11 551 9 363 Kassa och bank 3 52 8 77 Summa omsättningstillgångar 15 864 18 621 SUMMA TILLGÅNGAR 46 89 91 842 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 27 869 76 21 Avsättningar 45 1 9 Kortfristiga skulder 9 375 13 732 Långfristiga skulder 9 115 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 46 89 91 842
KONCERNENS KASSAFLÖDE 22 Den löpande verksamheten Periodens resultat -48 341-8 1 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet mm 4 928 4 943 Kassaflöde till den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 413-3 167 Kassaflöde till den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapital -13 551-6 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12-33 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 115 Periodens kassaflöde -4 556-6 53 Likvida medel vid periodens början 8 77 14 67 Likvida medel vid periodens slut 3 521 8 77 Avstämning av eget kapital per 31 dec Ingående balans 2-5-1-5 181 Nyemissioner 2-5-1-4-31 167 25 Resultat 2-5-1-4-31-77 714 Utgående balans -4-31 84 31 Resultat -5-1 -12-31 -8 1 Utgående balans -12-31 76 21 Resultat 22-1-1 22-12-31-48 341 Utgående balans 22-12-31 27 869 Definitioner Resultat per aktie, kr Avkastning på eget kapital Eget kapital per aktie, kr Soliditet Räntabilitet på totalt kapital Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier Periodens resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital Eget kapital i förhållande till antalet aktier Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter finansiella poster i procent av totalt kapital