1 (8) Duni AB Delårsrapport för perioden 2006-01-01-- 2006-06-30 Koncernen i sammanfattning mkr Jan juni Juli 2005- Helår 2006 2005 juni 2006 2005 Nettoomsättning 3.119 2.642 6.441 5.964 Rörelseresultat 81-92 227 48 Resultat efter finansnetto - 85-238 - 114-267 Resultat efter skatt - 86-193 - 129-236 Investeringar, netto - 94-91 - 415-413 Soliditet 9,6% 12,9% 9,6% 11,6% Antal anställda 3.143 3.301 3.222 3.368 Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i delårsrapporten i miljontals kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år. Väsentliga händelser under delårsperioden Den samlade funktionen i Poznan, Polen, för redovisning och hantering av reskontror för den europeiska verksamheten är sedan 1 januari 2006 fullt operationell. I maj beslutades att flytta provrummet för nordiska marknaden från Halmstad till Malmö med verkan från 1 juli 2006. I slutet av april ställde en av Duni s större leverantörer in betalningarna, vilket påverkat Duni s resultat negativt under andra kvartalet. I begränsad omfattning har detta ansträngt varuförsörjningen under kortare tid, dock numera åtgärdat. Väsentliga händelser efter periodens utgång Duni har i augusti 2006 ingått ett avtal om försäljning av affärsområdet Duni Americas. Köpare är Norwest Equity Partners, en private equity fond med investeringsfokus i USA. Försäljningen innebär en reavinst om 170 Mkr. Duni Americas omsatte 870 Mkr under 2005 och har drygt 300 medarbetare. Därmed frigörs även resurser för en fortsatt satsning på den europeiska verksamheten.
2 (8) Kassaflöde och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgår på bokslutsdagen till 123 Mkr (63). Räntebärande skulder netto inklusive avsättningar till pensioner uppgick till 3.557 Mkr (3.137), vilket är en ökning med 13% rensat för valutakursförändringar jämfört med föregående års halvårsskifte. Investeringar Investeringar under första halvåret uppgår till 94 Mkr (91) och avser främst investeringar i produktionsmaskiner, administrativa system och hårdvara. Rörelsens resultat Koncernens nettoomsättning uppgår till 1.641 Mkr (1.410) i andra kvartalet och ackumulerat till 3.119 Mkr (2.642) för första halvåret. Rörelseresultatet redovisas till 81 Mkr (-92) ackumulerat för de första sex månaderna. Rörelseresultatet exklusive goodwillavskrivningar och omstruktureringskostnader uppgår till 199 Mkr (83). Till följd av säsongsvariationer är i regel volymerna större och resultaten bättre under det andra halvåret. Finansnettot uppgår till -166 Mkr (-146) för första halvåret. Resultatet efter finansiella poster, men före goodwillavskrivningar, är 0 Mkr (-159) för hela perioden.
3 (8) Personal Antalet anställda vid halvårsskiftet var 3.143 (3.301), en minskning med 158 personer sedan samma tidpunkt föregående år. Framtida utveckling För utvecklingen för hela året beräknas rörelseresultatet att visa en fortsatt väsentlig förbättring jämfört med föregående år. Förbättringen kommer i första hand från kostnadseffektiviseringar kompletterat med lönsam tillväxt på både etablerade och nya selektiva marknader samt resultat från speciella konceptlanseringar under året. Kraftigt stigande råmaterial- och energipriser är dock orosmoment som kan komma att dämpa den positiva tillväxt- och resultatutvecklingen. Duni s starka positioner inom respektive marknadsområde i kombination med funktionella konceptlösningar gör att Duni bör kunna visa en tillväxt framöver som ligger minst i nivå med marknadstillväxten. Moderbolaget Duni AB ägs av en ägargrupp som företräds av investeringsfonderna EQT I och EQT III. Moderbolaget omfattar koncerngemensamma funktioner samt marknadsföring och försäljning av en stor del av koncernens produkter i Sverige och på export. Bolagets nettoomsättning uppgick till 430 Mkr (538) och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt -276 Mkr (-161). Investeringarna för första halvåret uppgår till 8 Mkr (8). Likvida medel, exklusive interna finansiella fordringar, uppgår till 18 Mkr (58). Bolagets räntebärande skulder netto uppgår till 2.536 Mkr (2.439). Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.
4 (8) Koncernresultaträkning 2006 2005 Nettoomsättning 3.119 2.642 Kostnad för sålda varor - 2.440-2.095 Bruttoresultat 679 547 Försäljnings-, administrations- samt forsknings- och utvecklingskostnader - 480-463 Övriga rörelseintäkter 19 16 Övriga rörelsekostnader *) - 137-192 Rörelseresultat 81-92 Resultat från finansiella tillgångar 4 3 Resultat från finansiella skulder - 170-149 Summa resultat från finansiella poster - 166-146 Resultat efter finansiella poster - 85-238 Skatt på periodens resultat -1 45 Minoritetens andel i periodens resultat 0 0 Periodens resultat - 86-193 Periodens avskrivningar uppgår till - 172-162 *) Övriga rörelsekostnader avser bl.a. goodwill-avskrivningar.
5 (8) Koncernbalansräkning TILLGÅNGAR 30 juni 2006 31 dec 2005 Anläggningstillgångar Goodwill 1.987 2.083 Övriga immateriella anläggningstillgångar 11 11 Materiella anläggningstillgångar 810 849 Finansiella anläggningstillgångar 583 556 Summa anläggningstillgångar 3.391 3.499 Omsättningstillgångar Varulager 833 801 Fordringar 1.229 1.159 Kortfristiga placeringar 14 14 Kassa och bank 123 152 Summa omsättningstillgångar 2.199 2.126 Summa tillgångar 5.590 5.625 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 535 649 Minoritetsintressen 2 2 Avsättningar 330 360 Räntebärande skulder 3.470 3.333 Icke räntebärande skulder 1.253 1.281 Summa eget kapital och skulder 5.590 5.625
6 (8) Förändringar i koncernens eget kapital 2006 2005 Utgående eget kapital enl balansräkning per 31 december 2005 649 824 Valutakursdifferenser -28 62 Summa förändringar i eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen 621 886 Periodens resultat - 86-193 Eget kapital vid periodens utgång 535 693
7 (8) Kassaflödesanalys för koncernen 2006 2005 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 81-95 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 142 145 Ränta, utdelningar och skatt - 125-125 Förändring av rörelsekapital -209-10 Kassaflöde från den löpande verksamheten -111-85 Investeringsverksamheten Förvärv av övriga anläggningstillgångar - 94-91 Försäljning av övriga anläggningstillgångar 11 5 Ökning/minskning av kortfristiga finansiella placeringar -5 22 Kassaflöde från investeringsverksamheten -88-64 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -39-39 Upptagna lån 250 70 Ökning/minskning av kortfristiga finansiella placeringar -36 72 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 175 103 Minskning av likvida medel -24-46 Likvida medel vid årets början 152 103 Kursdifferens i likvida medel -5 5 Likvida medel vid periodens slut 123 62
8 (8) Kvartalsdata Koncernen 2006 2005 II I IV III II I helår Nettoomsättning 1.641 1.478 1.845 1.477 1.410 1.232 5.964 Avskrivningar - 86-86 -84-85 - 83-79 -331 Rörelseresultat 70 11 132 8-57 - 35 48 Resultat efter finansnetto - 17-68 38-67 - 131-107 -267 Resultat efter skatt - 18-68 25-68 - 104-89 -236 Investeringar 48 46 288 34 56 35 413 Soliditet 9,6% 10,3% 11,5% 11,3% 12,9% 14,7% 11,6% Antal anställda 3.143 3.137 3.102 2.704 3.301 3.157 3.368 Uppgifter om bolaget Delårsrapporten avges av verkställande direktören Peter Nilsson, efter bemyndigande från styrelsen. Duni AB har organisationsnummer 556536-7488. Huvudkontorets adress, telefonnummer och hemsida är: Box 237 201 22 MALMÖ 040-10 62 00 www.duni.com Frågor beträffande rapporten besvaras av Gun Nilsson, tel 040-10 62 00 och Lena Jeppsson, tel 040-10 62 00. Undertecknande Malmö den 29 augusti 2006 Peter Nilsson Verkställande direktör Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.