Delårsrapport januari - juni 1999 Anders Diös AB (publ) Koncernen Resultat efter skatt Periodens resultat efter skatt ökade med 31,2 Mkr till 69,9 Mkr (38,7). I resultatet ingår realisationsvinster med 25,8 Mkr (10,3). Resultat exklusive realisationsvinster Periodens resultat exklusive realisationsvinster ökade med 15,7 Mkr till 44,1 Mkr (28,4). Händelser efter periodens utgång Avtal har träffats om försäljning av tomträtter och arrenderätter med byggnader inom stormarknadsområdet Brommastaden för 330 Mkr. Affären ger en realisationsvinst på cirka 10 Mkr. Prognos för helåret 1999 För 1999 förväntas ett resultat i storleksordningen 85 Mkr (64,7) exklusive realisationsvinster. Med hittills genomförda fastighetsförsäljningar innebär det ett resultat efter skatt i storleksordningen 120 Mkr (78,0) vilket motsvarar 5,10 (3,32) kronor per aktie. (Inom parentes anges jämförelsevärden för motsvarande period föregående år). PRESSMEDDELANDE 1999-08-26 Antal sidor: 6 Från Anders Diös AB (publ), Box 116, 751 04 Uppsala. Tel. 018-18 40 00. Fax 018-10 87 47. För information, kontakta koncernchef Per Uhlén.
2 Koncernen Verksamheten Anders Diös AB (publ) är moderbolag till fastighetsbolag med ett fastighetsinnehav koncentrerat till Uppsala, Stockholm och Gävle/Dala samt serviceföretag verksamma framförallt inom teknisk och ekonomisk fastighetsförvaltning. Diös fastighetsbestånd har en total uthyrbar yta om ungefär 900 000 kvm varav cirka hälften är kommersiella fastigheter och hälften är bostäder. Resultat Periodens resultat exklusive realisationsvinster förbättrades med 15,7 Mkr till 44,1 Mkr (28,4). Försäljning av fastigheter har genomförts för 1 335,7 Mkr (71,1) med en realisationsvinst på 25,8 Mkr (10,3). Periodens resultat efter skatt blev 69,9 Mkr (38,7). Omsättning Nettoomsättningen minskade till 390,3 Mkr (431,5). Hyresintäkterna minskade med 42,3 Mkr till 356,6 Mkr (398,9). Den minskade omsättningen beror på försäljningen av det holländska fastighetsbeståndet som fullföljdes i januari 1999. Hyresintäkterna i Sverige uppgick till 345,0 Mkr (345,0). I jämförelsesiffran för motsvarande period föregående år ingår 2,1 Mkr avseende förtidslösen av hyreskontrakt. Finansnetto Finansnettot har jämfört med motsvarande period föregående år förbättrats med 36,2 Mkr till 114,0 Mkr ( 150,2). Förbättringen förklaras främst av försäljningen av det holländska fastighetsbeståndet samt av en lägre räntenivå. I finansnettot ingår räntebidrag med 2,4 Mkr (2,6). Investeringar Investeringar i fastigheter uppgick till totalt 348,1 Mkr (64,8) varav 46,3 Mkr (64,8) avser ombyggnad av fastigheter. Den 1 juni förvärvades kvarteret Svava i centrala Uppsala för 301,8 Mkr inklusive lagfartskostnad. Fastighetens totala uthyrbara yta uppgår till cirka 24.000 kvm, varav 7.000 kvm är butiker och restauranger, 6.000 kvm bostäder samt 11.000 kvm kontor, hotell och parkeringshus. Förvärvet ger en initial direktavkastning på cirka 6,5 procent. Investeringar i maskiner och inventarier uppgick till 4,0 Mkr (3,4). Försäljningar Försäljningen av Berlinfastigheten fullföljdes den 30 juni 1999. Diös kvarstår tillsvidare som låntagare för lån i fastigheten på drygt 100 Mkr och lånar i sin tur ut motsvarande belopp till köparen av fastigheten. Med detta förfarande undviker Diös en extra lösenkostnad för fastighetslånen p g a tidigare erhållen skattesubvention. En tidigare gjord reservering för detta har därmed kunnat lösas upp och realisationsvinsten på försäljningen av fastigheterna utomlands ökar därmed med 5,2 Mkr. Koncernens fakturering och resultat per verksamhetsområde Mkr Omsättning Resultat 1999 1998 1998 1999 1998 1998 Helår Verksamhetsområde Fastigheter, lokaler i Sverige 182,9 184,1 370,7 106,1 105,4 219,0 Fastigheter, bostäder i Sverige 162,1 160,9 320,8 71,3 61,5 138,8 Fastigheter, lokaler i utlandet 11,6 53,9 109,9 7,5 44,8 85,6 Serviceföretag 33,7 32,6 63,5 5,1 8,0 12,4 Centraladministration 7,9 7,4 17,2 390,3 431,5 864,9 182,1 212,3 438,6 Avskrivningar 24,0 33,7 78,5 Finansiella poster 114,0 150,2 295,4 Resultat exklusive realisationsvinster 44,1 28,4 64,7 Resultat försäljning av fastigheter och aktier 25,8 10,3 13,3 Skatt Resultat efter skatt 69,9 38,7 78,0 Helår
3 Koncernens resultat kvartalsvis per verksamhetsområde 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Verksamhetsområde Fastigheter, lokaler i Sverige 54,3 51,8 57,5 56,1 53,3 52,1 Fastigheter, bostäder i Sverige 36,2 35,1 37,7 39,6 33,4 28,1 Fastigheter, lokaler i utlandet 1,6 5,9 15,8 25,0 21,6 23,2 Serviceföretag 2,9 2,2 5,3 0,9 5,2 2,8 Centraladministration 5,1 2,8 2,0 7,8 3,0 4,4 89,9 92,2 114,3 112,0 110,5 101,8 Avskrivningar 12,2 11,8 29,8 15,0 17,0 16,7 Finansiella poster 53,8 60,2 69,4 75,8 74,4 75,8 Resultat exklusive realisationsvinster 23,9 20,2 15,1 21,2 19,1 9,3 Resultat försäljning av fastigheter och aktier 5,2 20,6 0,8 3,8 10,3 0,0 Skatt Resultat efter skatt 29,1 40,8 14,3 25,0 29,4 9,3 Fastigheter, lokaler i Sverige Uthyrningsgraden, baserad på hyresintäkter, uppgår till 93,0 procent (92,1). Fastigheter, bostäder i Sverige Uthyrningsgraden, baserad på hyresintäkter, uppgår till 99,0 procent (98,6). Fastigheter, lokaler i utlandet I årets siffror ingår de holländska fastigheterna endast 21 dagar då dessa fastigheter såldes den 22 januari. Endast den tyska fastigheten ingår hela perioden. Eget kapital Synligt eget kapital uppgår till 788,6 Mkr (703,9). Soliditeten, beräknad som andel synligt eget kapital av balansomslutningen, uppgår till 15,8 procent (12,2). Justerat eget kapital, baserat på fastighetsvärden per 1998-12-31 med tillägg för gjorda investeringar och med undervärde i lån beräknade på samma sätt som i årsredovisningen, uppgår per 1999-06-30 till 1 509 Mkr vilket motsvarar 64 kronor per aktie. Justerad soliditet uppgår per 1999-06-30 till 26,5 procent. Likviditeten Koncernens disponibla likvida medel inklusive kortfristiga placeringar och outnyttjade krediter uppgår till 489,5 Mkr (321,1). Lånestruktur och medelräntor Medelräntan för den svenska lånestocken uppgår till 5,7 procent (6,7) och den genomsnittliga räntebindningstiden till 22 månader (24). I utlandet kvarstår två lån på sammanlagt 102,5 Mkr som löper till 2002 med en ränta på 7,6 procent. Köparen av Berlinfastigheten har erhållit ett lån av Diös på 119 Mkr till en ränta på 6 procent. Som säkerhet för lånet, som löper i högst 24 månader, har förutom fastighetsinteckningar erhållits bankgaranti på 10 procent av lånebeloppet. Valutaexponering Det egna kapitalet i utlandsbolaget uppgår till 69,7 miljoner holländska gulden (MNLG). I samband med försäljningen av de utländska fastigheterna har 65 MNLG växlats till svenska kronor vilket innebär att den totala valutaexponeringen uppgår till 4,7 MNLG vilket motsvarar ca 19 Mkr. Finanspolicy Styrelsen har ändrat kravet på genomsnittlig räntebindningstid i finanspolicyn från 1,5 3 år till 1 3 år för att möjliggöra en utökad kortfristig upplåning.
4 Räntebindningstider för lån i Sverige (1999-06-30) Kreditbelopp Andel Medelränta Förfall Mkr % % Löpande krediter 723,0 18,7 3,4 1999 (juli-september) 317,4 8,2 5,5 1999 (oktober-december) 217,9 5,7 5,0 2000 780,2 20,2 7,8 2001 469,9 12,2 6,4 2002 457,6 11,9 5,9 2003 611,6 15,9 5,7 2004 140,7 3,6 4,8 2005 och framåt 137,6 3,6 4,5 Totalt 3 855,9 100,0 5,7 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt blev 24,3 Mkr ( 24,4). I periodens resultat ingår realisationsvinster med 0,0 Mkr (3,3) samt utdelning från dotterbolag med 35,0 Mkr (0). Nettoomsättningen har under perioden uppgått till 8,0 Mkr (3,7). Moderbolagets disponibla likvida medel uppgår till 112,0 Mkr (159,1). Investeringar har gjorts med 0,4 Mkr (0,3). Koncernens resultaträkning i sammandrag Mkr 1999 1998 1998 Januari-juni Januari-juni Helår Nettoomsättning 390,3 431,5 864,9 Rörelsekostnader 200,3 211,7 409,1 Avskrivningar 23,8 33,6 78,0 Bruttoresultat 166,2 186,2 377,8 Centraladministration 7,9 7,4 17,2 Avskrivning centraladministration 0,2 0,2 0,5 Resultat försäljning av fastigheter och aktier 25,8 10,3 13,3 Rörelseresultat 183,9 188,9 373,4 Finansiella poster 114,0 150,2 295,4 Resultat efter finansiella poster 69,9 38,7 78,0 Skatt Resultat efter skatt 69,9 38,7 78,0 Koncernens balansräkning i sammandrag Mkr 1999 1998 1998 30 juni 30 juni 31 december Tillgångar Fastigheter i Sverige 4 533,8 4 144,4 4 205,9 Fastigheter i utlandet 1 219,5 1 340,3 Övriga anläggningstillgångar 17,2 191,0 19,0 Övriga omsättningstillgångar 169,7 63,4 48,0 Kassa och bank 259,4 166,1 203,5 Summa tillgångar 4 980,1 5 784,4 5 816,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 788,6 703,9 753,4 Räntebärande skulder 3 958,4 4 796,3 4 815,2 Icke räntebärande skulder 233,1 284,2 248,1 Summa eget kapital och skulder 4 980,1 5 784,4 5 816,7
5 Nyckeltal 1999 1998 1998 Januari-juni Januari-juni Helår Fastigheternas direktavkastning, % 8,3* 7,9 7,8 Räntebärande nettoskuld, Mkr 3 569,7 4 469,2 4 611,7 Soliditet, % 15,8 12,2 13,0 Skuldsättningsgrad, ggr 5,0 6,8 6,4 Räntetäckningsgrad, ggr 1,5 1,3 1,2 Data per aktie Resultat per aktie, kr 2,97 1,64 3,32 Synligt eget kapital per aktie, kr 33,52 29,92 32,02 Börskurs vid periodens utgång, kr 49,50 50,00 47,50 Antal aktier i tusental vid periodens utgång 23 527 23 527 23 527 * Direktavkastningen för januari-juni 1999 avser de svenska fastigheterna då huvuddelen av fastigheterna utomlands såldes den 22 januari 1999. För begrepp och definitioner se årsredovisningen 1998. Kassaflödesanalys Mkr 1999 1998 1998 Januari-juni Januari-juni Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 68,1 62,2 143,2 Förändring av rörelsekapital 135,5 16,3 29,9 Kassaflöde från löpande verksamheten (A) 67,4 45,9 113,3 Investeringar i anläggningstillgångar 352,1 68,2 170,3 Försäljning av fastigheter och aktier 1 294,3 71,1 73,0 Omräkningsdifferens utländska fastigheter 71,9 3,1 126,7 Kassaflöde från investeringsverksamheten (B) 1 014,1 0,2 224,0 Kassaflöde efter investeringar (A+B) 946,7 45,7 110,7 Förändring av räntebärande skulder 856,8 43,9 25,0 Förändring av långfristiga fordringar 1,3 1,6 172,4 Utdelning 23,5 Övriga förändringar 11,8 4,1 Kassaflöde från finansieringsverksamheten (C) 890,8 42,3 151,5 Förändring av likvida medel (A+B+C) 55,9 3,4 40,8 Likvida medel vid periodens början 203,5 162,7 162,7 Periodens förändring av likvida medel 55,9 3,4 40,8 Likvida medel vid periodens slut 259,4 166,1 203,5 varav klientmedel 93,4 52,1 118,8 Outnyttjad del av checkräkningskredit 323,5 207,1 355,9 Tillgängliga medel vid periodens slut 489,5 321,1 440,6 Ägarbilden De största aktieägarna och deras procentuella andel av det totala antalet röster och aktier enligt VPC 10 största aktieägarna 1999-06-30 Antal aktier och röster % röster och kapital Länsförsäkringar Wasa Liv 1 880 000 8,0 Nordico Aktiebolag 1 162 900 4,9 Försäkringsbolaget SPP, ömsesidigt 1 126 900 4,8 Akademitryck AB 1 070 200 4,5 S-E Banken Fonder AB 1 042 800 4,4 Livförsäkringsaktiebolaget Skandia 955 200 4,1 AMF Sjukförsäkrings AB 850 000 3,6 MSF-Mutual European Fund 744 700 3,2 Thomas Hopkins 705 000 3,0 FPG Försäkringsbolaget Pensionsgaranti, ömsesidigt 698 100 3,0 Summa 10 235 800 43,5 Övriga aktieägare 13 291 007 56,5 Totalt 6 858 aktieägare 23 526 807 100,0
6 Händelser efter periodens utgång Avtal har träffats med KF Fastigheter om försäljning av tomträtter och arrenderätter med byggnader inom stormarknadsområdet Brommastaden vid Bromma flygfält. Den uthyrbara ytan omfattar drygt 53.000 kvm. Försäljningspriset är 330 Mkr vilket är i nivå med senast externt bedömt marknadsvärde. Tillträde sker den 1 september 1999. Affären ger en realisationsvinst på cirka 10 Mkr. Diös löpande resultat förändras inte av försäljningen. Genom affären lämnar Diös sitt enda stormarknadsområde. Framtiden Prognos för helåret 1999 För 1999 förväntas ett resultat i storleksordningen 85 Mkr (64,7) exklusive realisationsvinster. Med hittills genomförda fastighetsförsäljningar inklusive försäljningen av Brommafastigheterna innebär det ett resultat efter skatt i storleksordningen 120 Mkr (78,0) vilket motsvarar 5,10 (3,32) kronor per aktie. Delårsrapport januari - september 1999 Delårsrapport för perioden januari - september 1999 publiceras den 28 oktober 1999. Uppsala den 26 augusti 1999 Per Uhlén Verkställande direktör Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport och därvid följt rekommendation från Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna. Uppsala den 26 augusti 1999 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Göran Tidström Auktoriserad revisor Eva Blom Auktoriserad revisor