börs Världsmarknaden update valutor aktier råvaror index valutor Ett marknadsbrev från Börstjänaren Världsmarknaden update valutor aktier råvaror index valutor 2 3 tjänaren VECKA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 2015 VÄRLDSMARKNADEN UPDATE Marknadsbrev VM-UPDATE Råvaror Valutor Index Världsmarknaden Large Cap Mid Cap Small Cap USA-aktier DU VET VÄL ATT DU KAN FÖLJA BÖRSTJÄNAREN I REALTID PÅ TWITTER! Börstjänaren 2015
2 3 OMXS30 Nasdaq 100 Behåll blankade OMXS30 är tekniskt negativt Det tekniska läget för OMXS30 är återtest av tidigare botten i en fallande trend. För oss som trendföljare innebär det att man är för sent ute för blankningen, tajmingen är inte den bästa eftersom det härifrån är svårt att få till en bra risk/reward-kvot. I tidigare analyser har vi dock gått igenom hur man kunnat blanka OMXS30 både på utbrott och rekyl, nu bör man sitta still i båten och låta vinsten löpa så långt det bara är möjligt. Den naturliga nödutgången ligger över rekyltoppen från juni, grön linje i grafen ovan. Först om vi ser indexet över denna topp skiftar det tekniska från negativt till neutralt svagt positivt. Så länge vi har indexet därunder är det bara korta, blankade positioner man bör fokusera på. Hur länge trenden ned kommer att pågå behöver man inte fundera så mycket på. Nasdaq 100 bryter ned Har man missar att blanka OMXS30 står Nasdaq 100 i startgroparna för en fallande trend. Ekonomisk statistik fortsätter att komma ut positivt men ändå får vi inga högre toppar, ett starkt tecken på att marknaden kan vara redo för en sättning nedåt Om det inte finns fler köpare beredda att betala upp, finns det ingen som kan driva en ny trend då spelar fundamenta och den ekonomiska statistiken inte så stor roll. Vidare brukar marknaden reagera flera månader före det att nyheten är ute. Se t ex. euron som rasade kraftigt för 6 månader sedan men nu när det är oroligt står priset lungt stilla och stapmar i en liten tajt räjong. Nasdaq 100 har också stått stilla i en räjong men under veckan som gick bröt priset ned och därmed hade vi möjligheten att sälja indexet blankt, en sättupp som fortfarande går att agera på i dag.
4 5 WTI-olja Guld Oljan bryter ned mot fundamenta Lagren av olja i USA är inne i en liten rekyl ned mot trenden att de ökar. De senaste veckorna har vi sett att lagren minskat, vilket man borde kunna tolka som positivt för priset då det kan vara ett tecken på ökad efterfrågan. Ytterligare en positiv sak är att antalet oljeriggar i USA för första gången på 30 veckor ökar! Priset på olja minskar trots detta, ett tecken på att säljarna växer till sig, en grupp som alltså är villiga att sänka priset för att få sin position såld. Rent tekniskt har det resulterat i ett utbrott ned från en konsolidering. Trendföljare kan alltså börja att sälja oljan blankt. Målet för det här utbrottet sätter vi vid tidigare botten runt $40. Det finns alltså god potential för en blankning. Sammlare köper guld men spekulanter säljer Antalet sålda guld- och silvermynt i USA stiger kraftigt mot rekordhöga nivåer men priset börjar istället nosa på rekordlåga nivåer efter ett utbrott ned från en konsolidering. Tidigare har vi gått igenom en sättupp för att blanka, något som fortfarande är aktuellt. Att antalet mynt ökar ändrar ingenting. Ofta är det amatörer som köper mindre mynt medan de större aktörerna istället köper tackor via termin, det är dessa aktörer som man bör fokusera på. Statistik från CFTC visar då att de sålt stora mängder guld och silver den senaste tiden. Guldet är alltså tekniskt negativt samtidigt som större aktörer säljer stort, det väger mycket tyngre än vad som händer i Grekland eller vad myntsammlare gör.
6 7 Svenska kronan mot USD Majs Köpzon Sälj USD blankt i dag köp SEK Köp nästa rekyl ned Läge för köp av kronan och blanka dollarn Svenska kronan mot den nordamrikanska dollarn rört sig i ett mönster snarlikt OMXS30. Det tekniska läget är rekyl upp mot en fallande trend för USD/ SEK, vilket innebär god tajmingen för blankning. I dag går det alltså bra att sälja USD/SEK blankt enligt det tekniska nu när taket i den stigande trendkanalen testas och avståndet till den naturliga nödutgången något över majtoppen ligger nära och därmed ger oss en bra risk/ reward-kvot på sättuppen. En blankning av USD/SEK innebär att man köper svenska kronan och säljar/ blankar dollarn. Det gör man genom att trycka på säljknappen för USD/SEK, något som inte är svårare än att köpa. Positionen kommer sedan gå bra om svenska kronan fortsätter att stärkas mot dollarn. Enorma prisuppgångar i spannmål Hedgefonder och större spekulanter hamnade på fel sida i spannmålsprodukter och deras återköp har sedan fått priserna på majs, sojabönor och vete att explodera. Det hela började med en noteringar över tidigare topp som bekräftade dagstrenderna som stigande. Det är för oss en bättre förklaring de de snabba rörelserna, än t ex. ofördelaktiga väderförhållanden och minskade prognoser om utbudet. Det är statistik som sakta pyser ut i marknaden där välinformerade aktörer har mjligheten, helt lagligt, att ta position före det att alla andra får insikt. När en stor grupp trendföljare samtidigt hamnar på fel sida med stora positioner, så brukar reaktionen bli som den blev under veckan men skenande spannmålspriser. Hur länge det kommer att pågå kan vi omöjligen lista ut men vi vet att om priset rekylerar ned går det bra att köpa majs, vete och sojabönor med den nya trenden. Grafen ovan visar sättuppen i majs. börs tjänaren
8 9 Kaffe SHB A Behåll blankningar Prisminskningar i real och kaffe Medan spannmål bryter ned trillar priset på kaffe ned till en lägre lägsta efter en konsolidering som tagit formen av en liten bear-flagga. Entré i kaffe kan göras direkt på dagens nivå. Det är blankade positioner som det handlar om eftersom priset nu når en lägre lägsta. Inunder är stöden få och svaga, varför det är lite extra trevligt att gå kort. Förklaringen till nedgången i media är att Brasiliens valuta real tappar kraftigt mot den nordamerikanska dollarn som kaffe prissätts i. Men det har inte så står betydelse för oss hur valutan går, det är ju kaffepriset i trejdar. Priset på socker stiger istället trots en lägre värderad real. Kaffe kan säljas blankt nu direkt på dagens nivå. SHB i en väletablerad trend Handelsbankens tekniska läge är återtest av tidigare botten i en starkt fallande trend. Nedgången är nu så väletablerad att man bör vara ytterst försiktig med att köpa. Man bör inte heller blanka för likt OMXS30 som befinner sig i samma läge, så är tajmingen inte den bästa i dag då kursen testar tidigare botten. Det är härifrån allt avgörs, en lägre lägsta bekräftar dagstrenden som fallande, då kan säljarna vara redo för en ny våg ned. Men en högre högsta dvs. noteringar över junitoppen, är tekniskt positivt för det visar då att köparna växt till sig och att vi fått ett tekniskt trendskifte. Just nu gäller behåll blankade positioner i SHB men avvakta med nya.
10 11 Swedish Match Apple Behåll blankningar Trejda utbrott Köpzon Säljarna har tänt till i Swedish Match Swedish Match uppvisar mönstret av lägre lägsta och lägre högsta, vilket betyder att den tekniska trenden kan definieras som fallande. Två parellella och fallande trendlinjer markerar tydligt ut hur säljarna dominerar och får mindre och mindre betalt. Mest troligt är det att den här trenden fortsätter än att den skiftar och därför är det inte läge att köpa Swedish match, rent statistiskt sett. Istället bör man sälja aktien blankt på rekyler upp mot trenden, när priset noteras vid taket i den fallande trendkanalen. På ovansidan är det 250 kr som är en avgörande teknisk nivå. Noteringar däröver och det tekniska ser lite mer positivt ut. Läge för trendföljare Apple har en tendens att trenda upp. Högre högsta brukar leda till högre högsta men även lägre lägsta har resulterat i högre högsta den senaste tiden. En lägre lägsta är negativt och bör inte köpas, även om det fungerat tidigare i Apple. Vid en lägre lägsta bör man sälja blankt. Om den röda linjen i grafen ovan bryts, har vi ett utbrott till en ny lågpunkt och då kan man sälja blankt. Men vid en högre högsta, noteringar över den gröna linjen, ger oss en köpsättupp som man kan köpa på. Det är allt man behöver fokusera på just nu i Apple. Bolagets värdering, produkter och förmånga att tjäna pengar kan man helt lägga åt sidan som teknisk trendföljare.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. börs tjänaren