DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Ökad effektivitet för fortsatt tillväxt. FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JANUARI MARS (1:A KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 84 Mkr (83), en ökning med 6 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 226 Mkr (222), en ökning med 6 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 310 Mkr (335), en minskning med 4 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 621 Mkr (643), en ökning med 1 procent valutajusterat. Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till -92 Mkr (13), inkl. engångskostnader för effektiviseringsprogram om 92 Mkr. Kassaflöde efter investeringar uppgick till 67 Mkr (94). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till -2,94 kr (0,27). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: +44 1494 42 89 00 Paul Smith, Finansdirektör Tel: +44 1494 42 89 00 Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: +46 8 58 78 45 00 HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: +44 207 796 41 33 INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS VD HAR ORDET Ökad effektivitet för fortsatt tillväxt. Under första kvartalet har IFS arbetat med att genomföra det effektiviseringsprogram som presenterades i bokslutsrapporten för. Programmet har verkställts i sin helhet i kvartalet och i nivå med de prognoser vi har tillhandahållit tidigare. Kostnader för att genomföra programmet har belastat resultatet för första kvartalet med 92 miljoner kronor. Den underliggande verksamheten förblir stark. Det nyligen offentliggjorda avtalet med Emirates är ett talande bevis för att vi gör bra ifrån oss i våra prioriterade marknadssegment. Emirates har valt IFS Applications för att stödja sin nya och Asiens tekniskt mest avancerade anläggning för underhåll av motorer. Under första kvartalet hade vi även nöjet att meddela att Ericsson, världens främsta leverantör av utrustning och tjänster inom telekommunikation, valt IFS Metrix Service Management för att stödja verksamhetskritiska processer i företagets affärsenhet Hardware Services. Metrixprodukten förvärvades av IFS i samband med vårt senaste företagsuppköp under. Konsultintäkterna minskade med 4 procent valutajusterat under första kvartalet. En förbättring väntas under de kommande kvartalen, både i fråga om intäkter och marginaler. Eftersom licensintäkterna liksom underhållsintäkterna ökade med 6 procent valutajusterat, ökade produktintäkternas andel av de totala intäkterna till 50 procent (47). Förändringen i intäktsmixen kommer att fortsätta. På längre sikt väntar vi oss att produktintäkterna växer minst dubbelt så fort som konsultintäkterna. Branschanalysföretag som Gartner bedömer att marknadsvillkoren generellt under kommer att vara snarlika dem under, med ingen eller endast marginell tillväxt. Trots att vi kan vänta oss ytterligare ett år med utmaningar på den globala finansmarknaden ser vi även fortsättningsvis god tillväxt i våra prioriterade marknadssegment offshore, olja och gas, EPCI samt energi. Detta återspeglas i en god tillväxt i volymen av pågående affärsförhandlingar och i en ökad medvetenhet om att IFS utgör det intelligenta valet för globala företag. Följaktligen förväntar vi oss en stark licenstillväxt och en förbättring av rörelseresultatet (EBIT) under året, samt att kostnaderna för att förbättra vår effektivitet kommer att uppvägas av de besparingar som realiseras under året. Alastair Sorbie VD och koncernchef 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar Federal Aviation Administration Norwegian Defence Logistics Org. Army Anläggningsintensiv industri Nucor Steel Seattle Fordon CalsonicKansei North America DTR Industries Manufactura Moderna de Metales Schlemmer Bygg och anläggning Babcock Infrastructure Services Energi och telekom Ericsson Hafslund Statnett Vantaa Energy Högteknologi Instron Tillverkande industri Belvac Production Machinery Flare Industries Krinner Pellenc Olja och gas Apply Sørco Atlas Pipeline Seadrill Norge Sevan Drilling Processtillverkning Agrovista UK större tillverkare av sjukvårdsutrustning Diverse George Steuarts Optimize Operadora de Hoteles City Express WP Beverages IFS lanserade CPM Lite för optimerad logistik inom flyg och försvar CPM Lite är en förhandskonfigurerad version av verksamhetsstyrningslösningen (CPM) särskild utvecklad för optimering av logistik inom flyg- och försvarsindustrin. CPM Lite kan på några få dagar implementeras vid sidan av det befintliga affärssystemet och är särskilt intressant för flyg- och försvarsindustrin där kontrakt blir alltmer reglerade i fråga om effektivitet och uppföljning. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 3
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr /13 2011/12 Helår Nettoomsättning 621 643 2 654 2 612 2 676 varav Licensintäkter 84 83 468 440 467 Underhålls- och supportintäkter 226 222 913 849 909 Konsultintäkter 310 335 1 258 1 311 1 283 Bruttoresultat 276 281 1 306 1 270 1 311 varav Licens 75 77 438 419 440 Underhåll och support 153 151 630 574 628 Konsult 50 53 233 276 236 Rörelseresultat -92 13 94 236 199 Rörelsemarginal -15% 2% 4% 9% 7% Resultat före skatt -94 9 87 222 190 Periodens resultat -74 7 57 159 138 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 67 94-68 145-41 Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 621 Mkr (643), en ökning med 1 procent valutajusterat. Americas bidrog mest, med en ökning i nettoomsättning om 29 procent valutajusterat. Finland och Europe West bidrog också till ökningen genom högre licensintäkter. Africa, Asia, and Pacific, Skandinavien och Europe East uppvisade lägre omsättning, framför allt beroende på lägre konsultintäkter. Kostnader Totala kostnader uppgick till 713 Mkr (630), varav engångskostnader om 92 Mkr för det tidigare kommunicerade kostnadseffektiviseringsprogrammet. De totala kostnaderna exklusive engångskostnaderna uppgick till 621 Mkr, en ökning med 3 procent valutajusterat. De totala kostnaderna även exklusive effekterna från Metrix var i linje med föregående år valutajusterat. Effektivitetsprogrammets positiva effekter kommer främst att synas inom konsultverksamheten men kommer även att märkas inom försäljning och marknadsföring, produktutveckling samt administration. Resultat Rörelseresultatet, EBIT, minskade till -92 Mkr (13) till följd av engångskostnaderna för kostnadseffektiviseringsprogrammet. Resultat före skatt uppgick till -94 Mkr (9). Netto finansiella poster uppgick till -2 Mkr (-4). Nettoräntan uppgick till -1 Mkr (-1): ränteintäkterna uppgick till 1 Mkr (1) och räntekostnaderna uppgick till -2 Mkr (-2). Periodens resultat uppgick till -74 Mkr (7). Kassaflöde och investeringar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 18 Mkr (46). Förändringen av rörelsekapital uppgick till 116 Mkr (98); ökningen beror främst på rörelser i övriga skulder och tidsmässiga oregelbundenheter till följd av kraftig indrivning under fjärde kvartalet. Investeringar uppgick till -67 Mkr (-50), varav aktiverad produktutveckling utgjorde -50 Mkr (-45) och kassaflöde från övrig investeringsverksamhet uppgick till -17 Mkr (-5). Likvida medel uppgick till 367 Mkr (422) vid periodens utgång. Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 701 Mkr (897). Skulder till kreditinstitut uppgick till 166 Mkr (26) vid periodens utgång. FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS stark licenstillväxt och ett förbättrat rörelseresultat. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Ändring av IAS 19 Ersättningar till anställda I och med ändringen av IAS 19 Ersättningar till anställda som trädde i kraft 1 januari har koncernen slutat tillämpa korridormetoden och i stället redovisas samtliga aktuariella vinster och förluster i övrigt totalresultat när de uppstår. De nya principerna påverkar redovisningen retroaktivt och därför har oredovisade aktuariella vinster och förluster från 31 december 2011 redovisats i interimsrapporten för första kvartalet som en ingående effekt i Eget kapital per 1 januari. Vidare har jämförelsetalen för kvartalet 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS ( ) justerats. Aktuariella vinster och förluster som uppstått under har bokats i övrigt totalresultat (under jämförelseåret), och årets () aktuariella vinster och förluster har likaså bokats i övrigt totalresultat. Övergången till de nya redovisningsprinciperna har medfört att nettopensionsavsättningen inklusive särskild löneskatt har ökat med 130 Mkr per 1 januari. Underskottet vid övergången redovisas mot balanserade vinstemedel, d.v.s. i eget kapital, vilket innebär att koncernens eget kapital minskar med 101 Mkr med hänsyn tagen till uppskjuten skatt. I jämförelsesiffrorna per har nettopensionsavsättningen ändrats från 43 Mkr till 175 Mkr och effekten av den ändrade redovisningsprincipen innebär att uppskjutna skattefordringar ökar med 29 Mkr. Ändringen har också inneburit att koncernens resultat för första kvartalet har ökat med 1 Mkr och på grund av aktuariella förluster i kvartalet har övrigt totalresultat minskat med 3 Mkr. Resultat per aktie efter full utspädning har till följd av ändringen ökat med 0,04 kr. Verkligt värde av finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde uppgick till 5 Mkr (4) respektive 0 Mkr (3). Derivaten utgörs av valutaterminskontrakt och valutaoptioner, vilka används för säkring. Verkligt värde baseras på annan indata än noterade priser som är observerbara för tillgången eller skulden, antingen direkt (t.ex. priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2). Investeringarna värderas till verkligt värde baserat på icke-observerbara indata (nivå 3). Det förekom inga överföringar mellan nivå 2 och nivå 3 under perioden. Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 6 Mkr (5) och resultat före skatt till 7 Mkr (9). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 489 Mkr (677). Vid periodens utgång innehade bolaget 609 092 B-aktier i eget förvar. Under perioden köpte bolaget tillbaka teckningsoptioner till ett värde om 2 Mkr. Juridisk tvist Som tidigare rapporterats är IFS sedan 2002 indraget i en tvist rörande det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Motparten har med stöd av ett aktieägaravtal mellan parterna inlett en skiljeprocess mot IFS vid Singapore International Arbitration Centre, med ett preciserat krav om US$ 43 miljoner jämte ränta om US$ 33 miljoner beräknad på en årlig genomsnittlig ränta om 10 procent sedan 1999. IFS har alltsedan tvisten inleddes bedömt motpartens krav som helt oberättigade och utan grund. Utifrån den information som IFS nu har fått del av, och med stöd av sina externa juridiska ombud, är IFS position till tvisten oförändrad: de krav som motparten framställt är oseriösa och IFS tillbakavisar dem som fullständigt oberättigade och ogrundade, och avvisar dem i sin helhet. Årsstämma På ordinarie årsstämma den 26 mars avhandlades bl.a. aktieutdelning, incitamentsprogram, minskning av aktiekapitalet samt återköp av egna aktier. Beslut fattades om en utdelning med 3,50 kr per aktie motsvarande totalt 87 Mkr, vilket utbetalades den 5 april. Beslut fattades om att inrätta ett incitamentsprogram i vilket bolaget erbjuder koncernens ledande befattningshavare och nyckelpersoner att förvärva teckningsoptioner i bolaget. Beslutet innebär utgivning av högst 253 000 teckningsoptioner där varje option berättigar till teckning av en (1) B-aktie. Beslut fattades om att minska bolagets aktiekapital med 8 181 840 kr genom makulering av 409 092 B-aktier som återköptes under 2011 och. Vidare beslutade årsstämman att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, förvärva maximalt 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Övrigt Delårsrapporten januari juni kommer att publiceras den 18 juli. Linköping, 18 april Styrelsen Revisorernas granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 5
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr /13 2011/12 Helår Licensintäkter 84 83 468 440 467 Underhålls- och supportintäkter 226 222 913 849 909 Konsultintäkter 310 335 1 258 1 311 1 283 Övriga intäkter 1 3 15 12 17 Nettoomsättning 621 643 2 654 2 612 2 676 Licenskostnader -9-6 -30-21 -27 Underhålls- och supportkostnader -73-71 -283-275 -281 Konsultkostnader -260-282 -1 025-1 035-1 047 Övriga kostnader -3-3 -10-11 -10 Direkta kostnader -345-362 -1 348-1 342-1 365 Bruttoresultat 276 281 1 306 1 270 1 311 Produktutvecklingskostnader -64-61 -273-235 -270 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -137-137 -586-525 -586 Administrationskostnader -70-71 -274-260 -275 Övriga rörelseintäkter* 1 3 40 10 42 Övriga rörelsekostnader -98-2 -119-24 -23 Indirekta kostnader, netto -368-268 -1 212-1 034-1 112 Rörelseresultat -92 13 94 236 199 Andelar i intresseföretags resultat -1 0-1 0 0 Räntekostnader -2-2 -8-7 -8 Övriga finansiella poster 1-2 2-7 -1 Resultat före skatt -94 9 87 222 190 Skatt 20-2 -30-63 -52 Periodens resultat -74 7 57 159 138 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) -74 7 57 159 138 Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) 0 0 0 0 0 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) -2,99 0,28 2,29 6,23 5,52 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) -2,94 0,27 2,24 6,10 5,39 Antal aktier (tusen) Per balansdagen 24 772 25 134 24 772 25 134 24 772 Per balansdagen, efter full utspädning 25 078 25 725 25 078 25 725 25 237 Genomsnittligt under perioden 24 772 25 247 24 871 25 524 24 988 Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning 25 151 25 838 25 468 26 062 25 616 * I övriga rörelseintäkter redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga rörelseintäkter. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr /13 2011/12 Helår Periodens resultat -74 7 57 159 138 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 7-3 -10-3 -20 Valutakursdifferenser -14-16 -34 11-36 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -7-19 -44 8-56 Summa totalresultat för perioden -81-12 13 167 82 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -81-12 13 167 82 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KONCERNENS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Balanserade utgifter för produktutveckling 572 540 560 Goodwill 386 346 393 Övriga immateriella anläggningstillgångar 100 63 108 Immateriella anläggningstillgångar 1 058 949 1 061 Materiella anläggningstillgångar 98 92 90 Andelar i intresseföretag 3 3 3 Uppskjutna skattefordringar 183 183 148 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 27 31 28 Finansiella anläggningstillgångar 213 217 179 Anläggningstillgångar 1 369 1 258 1 330 Kundfordringar 496 503 718 Andra fordringar 287 270 242 Likvida medel 367 422 316 Omsättningstillgångar 1 150 1 195 1 276 Tillgångar 2 519 2 453 2 606 Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. Aktiekapital 508 520 508 Övrigt tillskjutet kapital 699 703 701 Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver -154-54 -73 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 053 1 169 1 136 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 1 Eget kapital 1 053 1 170 1 137 Skulder till kreditinstitut 0 1 1 Pensionsförpliktelser 169 175 187 Övriga avsättningar och andra skulder 43 25 27 Långfristiga skulder 212 201 215 Leverantörsskulder 84 81 93 Skulder till kreditinstitut 166 25 178 Övriga avsättningar och andra skulder 1 004 976 983 Kortfristiga skulder 1 254 1 082 1 254 Skulder 1 466 1 283 1 469 Eget kapital och skulder 2 519 2 453 2 606 Ställda säkerheter 506 528 578 Ansvarsförbindelser 15 8 14 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 520 703-54 132 1 301 1 1 302 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - - -101-101 - -101 Justerad ingående balans 1 januari 520 703-54 31 1 200 1 1 201 Summa totalresultat för perioden - - -16 4-12 0-12 Återköp av egna aktier - - - -19-19 - -19 Utgående balans 520 703-70 16 1 169 1 1 170 Ingående balans 1 januari 508 701-90 17 1 136 1 1 137 Summa totalresultat för perioden - - -14-67 -81-1 -82 Återköp av teckningsoptioner - -2 - - -2 - -2 Utgående balans 508 699-104 -50 1 053 0 1 053 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 7
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr /13 2011/12 Helår Resultat före skatt -94 9 87 222 190 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 112 37 248 179 173 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 18 46 335 401 363 Förändringar av rörelsekapital 116 98-62 -47-80 Kassaflöde från den löpande verksamheten 134 144 273 354 283 Förvärv av dotterföretag - - -123-12 -123 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -50-45 -183-173 -178 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -17-5 -35-24 -23 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 67 94-68 145-41 Lämnad utdelning - - -88-78 -88 Återköp av egna aktier - -19-38 -76-57 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -14-23 147-138 Periodens kassaflöde 53 52-47 -9-48 Likvida medel vid periodens början 316 374 422 430 374 Kursdifferens i likvida medel -2-4 -8 1-10 Likvida medel vid periodens slut 367 422 367 422 316 KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING Mkr Utfall Justerat Utfall Licensintäkter 84 4-3 85 83 Underhålls- och supportintäkter 226 10-5 231 222 Summa produktintäkter 310 14-8 316 305 Konsultintäkter 310 12-6 316 335 Nettoomsättning (inkl. övriga intäkter) 621 26-14 633 643 KONCERNENS ORGANISKA RÖRELSEKOSTNADER Mkr Utfall Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Utfall Rörelsekostnader 713 27-15 725 630 Realisationsvinster/-förluster - - - 0 0 Valutakursvinster/-förluster -3-1 0-4 2 Omstruktureringskostnader/ avgångsvederlag -92-1 - -93-4 Avskrivningar och nettoaktivering av produktutveckling -2 0 1-1 -1 Justerade rörelsekostnader 616 25-14 627 627 8 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, FÖRSTA KVARTALET FÖRSTA KVARTALET Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 22 18 21 15 5 6 Underhålls- och supportintäkter 85 85 43 43 21 19 Konsultintäkter 152 161 36 44 31 36 Övriga intäkter 0 1 0 0 0 1 Extern nettoomsättning 259 265 100 102 57 62 Koncernintern omsättning 6 9 13 13 11 7 Nettoomsättning 265 274 113 115 68 69 Rörelsekostnader, externa -180-192 -80-80 -56-59 Rörelsekostnader, koncerninterna -19-16 -8-5 -3-4 Övriga rörelseposter, netto -43 0-5 0-9 0 Rörelsekostnader -242-208 -93-85 -68-63 Rörelseresultat, ofördelat 23 66 20 30 0 6 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 526 557 298 297 200 193 Per balansdagen 506 550 294 299 196 189 FÖRSTA KVARTALET Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 5 8 26 19 6 17 Underhålls- och supportintäkter 15 14 41 36 15 16 Konsultintäkter 15 20 50 42 18 22 Övriga intäkter 0 0 0 0 1 1 Extern nettoomsättning 35 42 117 97 40 56 Koncernintern omsättning 4 4 14 9 5 2 Nettoomsättning 39 46 131 106 45 58 Rörelsekostnader, externa -43-42 -87-77 -45-53 Rörelsekostnader, koncerninterna 0 0-12 -3-3 -3 Övriga rörelseposter, netto -5-1 -1 0-3 2 Rörelsekostnader -48-43 -100-80 -51-54 Rörelseresultat, ofördelat -9 3 31 26-6 4 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 269 274 286 252 277 294 Per balansdagen 256 272 285 252 259 298 FÖRSTA KVARTALET Defense Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter -1 0 0 0 84 83 Underhålls- och supportintäkter 5 7 1 2 226 222 Konsultintäkter 7 9 1 1 310 335 Övriga intäkter 0 0 0 0 1 3 Extern nettoomsättning 11 16 2 3 621 643 Koncernintern omsättning 3 4-56 -48 0 0 Nettoomsättning 14 20-54 -45 621 643 Rörelsekostnader, externa -12-14 -113-114 -616-631 Rörelsekostnader, koncerninterna -1-4 46 35 0 0 Övriga rörelseposter, netto 0 0-31 0-97 1 Rörelsekostnader -13-18 -98-79 -713-630 Rörelseresultat, ofördelat 1 2-152 -124-92 13 Antal anställda: Genomsnittligt under perioden 44 45 899 910 2 799 2 822 Per balansdagen 44 45 898 917 2 738 2 822 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 9
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr /13 2011/12 Helår Nettoomsättning 6 5 20 18 19 Administrationskostnader -9-7 -23-26 -21 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -3-2 -3-8 -2 Resultat från andelar i dotterföretag -1-1 20 170 20 Finansiella intäkter 19 17 90 68 88 Finansiella kostnader -8-5 -30-23 -27 Resultat före skatt 7 9 77 207 79 Skatt -1-2 -23-39 -24 Periodens resultat 6 7 54 168 55 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Tillgångar Mkr 31 dec. Andelar i dotterföretag 992 991 992 Uppskjutna skattefordringar 13 35 14 Fordringar hos dotterföretag 67 72 71 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 2 6 2 Finansiella anläggningstillgångar 1 074 1 104 1 079 Anläggningstillgångar 1 074 1 104 1 079 Fordringar hos dotterföretag 782 746 889 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 10 15 Likvida medel 155 202 101 Omsättningstillgångar 950 958 1 005 Tillgångar 2 024 2 062 2 084 Eget kapital och skulder Mkr 31 dec. Aktiekapital 508 520 508 Reservfond 573 573 573 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond 531 595 527 Eget kapital 1 612 1 688 1 608 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 2 2 Skulder till kreditinstitut 166 25 178 Skulder till dotterföretag 231 332 282 Övriga skulder 13 15 14 Kortfristiga skulder 408 372 474 Eget kapital och skulder 2 024 2 062 2 084 UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari 1 368 913 24 012 009 25 380 922 Omvandling av A-aktier till B-aktier -72 800 72 800 - Antal aktier 1 296 113 24 084 809 25 380 922 Återköp av aktier, i eget förvar - -609 092-609 092 Antal utestående aktier 1 296 113 23 475 717 24 771 830 Antal röster 1 296 113 2 347 572 3 643 685 Tillkommande aktier vid full utspädning - 306 542 306 542 Antal aktier vid full utspädning 1 296 113 23 782 259 25 078 372 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS NYCKELTAL FÖR KONCERNEN /13 2011/12 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr 222 228 940 951 946 Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 10% 9% 10% 9% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 22% 21% 22% 20% 22% Administrationskostnader/nettoomsättning % 11% 11% 10% 10% 10% Av- och nedskrivningar Mkr -52-46 -206-171 -200 varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingsutgifter Mkr -38-36 -154-132 -152 Aktiverade utgifter för produktutveckling Mkr 50 45 187 170 182 Marginalmått Licensmarginal % 89% 93% 94% 95% 94% Underhålls- och supportmarginal % 68% 68% 69% 68% 69% Konsultmarginal % 16% 16% 19% 21% 18% Bruttomarginal % 44% 44% 49% 49% 49% Rörelsemarginal % -15% 2% 4% 9% 7% Vinstmarginal % -15% 1% 3% 8% 7% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % -9% 1% 10% 24% 20% Kapitalmått Soliditet % 42% 48% 42% 48% 44% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 20% 19% 19% 19% 19% Räntebärande skulder Mkr 335 201 335 201 366 Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr 201 396 201 396 137 Skuldsättningsgrad gånger 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 Anställda Genomsnittligt under perioden 2 799 2 822 2 822 2 747 2 830 Per balansdagen 2 738 2 822 2 738 2 822 2 829 DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetal år över år justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 11
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 4 kv. 3 kv. 2 2011 kv. 4 2011 kv. 3 2011 kv. 2 2011 2010 kv. 4 2010 kv. 3 2010 kv. 2 2010 Licensintäkter 84 183 109 92 83 166 98 93 74 135 99 103 65 Underhålls- och supportintäkter 226 231 224 232 222 220 208 199 196 206 201 205 199 Konsultintäkter 310 353 268 327 335 355 288 333 335 383 309 343 322 Övriga intäkter 1 2 11 1 3 4 2 3 2 5 3 4 3 Nettoomsättning 621 769 612 652 643 745 596 628 607 729 612 655 589 Licenskostnader -9-7 -6-8 -6-3 -7-5 -10-7 -15-10 -7 Underhålls- och supportkostnader -73-71 -67-72 -71-75 -64-65 -68-79 -72-83 -74 Konsultkostnader -260-270 -229-266 -282-267 -234-252 -275-270 -249-254 -268 Övriga kostnader -3-1 -5-1 -3-3 -3-2 -1-3 -1-4 -1 Direkta kostnader -345-349 -307-347 -362-348 -308-324 -354-359 -337-351 -350 Bruttoresultat 276 420 305 305 281 397 288 304 253 370 275 304 239 Produktutvecklingskostnader -64-72 -72-65 -61-56 -60-58 -55-51 -53-58 -53 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -137-175 -136-138 -137-144 -116-128 -122-136 -107-120 -108 Administrationskostnader -70-70 -66-68 -71-65 -58-66 -62-70 -65-62 -64 Övriga rörelseintäkter 1 39 2-2 3 0 6 1 1 0 1 1 1 Övriga rörelsekostnader -98-12 -4-5 -2-6 -15-1 -5-3 -12-1 -7 Indirekta kostnader, netto -368-290 -276-278 -268-271 -243-252 -243-260 -236-240 -231 Rörelseresultat -92 130 29 27 13 126 45 52 10 110 39 64 8 Andelar i intresseföretags resultat -1 0 0 0 0-1 1 0 1 1 0 0 0 Räntekostnader -2-2 -2-2 -2-2 -1-2 -1-2 -2-1 -1 Övriga finansiella poster 1 2 2-3 -2-1 -1-3 -5-8 -4-12 -3 Resultat före skatt -94 130 29 22 9 122 44 47 5 101 33 51 4 Skatt 20-36 -7-7 -2-36 -11-14 -1-32 -7-15 -1 Periodens resultat -74 94 22 15 7 86 33 33 4 69 26 36 3 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 67 55-28 -162 94 18 33 0 43 70-2 92 74 Antal anställda per balansdagen 2 738 2 829 2 839 2 851 2 822 2 821 2 742 2 695 2 695 2 675 2 621 2 628 2 658 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Från och med 1 januari har ändringar i IAS19 Ersättningar till anställda och den nya standarden, IFRS 13 Värdering till verkligt värde trätt i kraft vilka båda påverkar koncernens finansiella rapporter. Den ändrade standarden, Ersättningar till anställda (IAS 19), innebär att redovisningsprinciperna för förmånsbestämda pensionsplaner är förändrade jämfört med koncernens redovisningsprinciper i årsredovisningen och med tidigare publicerade delårsrapporter. Se avsnittet Övriga upplysningar för effekter av de ändrade redovisningsprinciperna. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS Den nya standarden IFRS 13 Värdering till verkligt värde beskriver inte när verkligt värde ska användas men har samlat all vägledning om vad verkligt värde är. Den nya standarden har haft påverkan på koncernens redovisning på så sätt att ytterligare upplysningar lämnats kring verkligt värde på finansiella instrument. De upplysningar som lämnats om verkligt värde på finansiella instrument i årsredovisningen (enligt IFRS 7) ska nu även finnas med i delårsrapporterna. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. FINANSIELL INFORMATION /2014 Delårsrapport, januari juni 18 juli Delårsrapport, januari september 24 oktober Bokslutskommuniké februari 2014 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 13
DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS IFS I KORTHET IFS är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) grundat 1983. Företaget utvecklar, levererar och implementerar IFS Applications, ett komponentbaserat affärssystem byggt på SOA-teknologi. IFS fokuserar på branscher där en eller flera kärnprocesser är strategiska: underhåll & service, tillverkning, logistik och projekthantering. IFS har över 2 000 kunder, är verksamt i cirka 60 länder och har 2 800 anställda. Nettoomsättningen uppgick till 2,7 miljarder kronor. www.ifsworld.com IFS, BOX 1545, 581 15 LINKÖPING 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996