Christian Berner Tech Trade Delårsrapport kvartal 2 April Juni 2017 Fortsatt stark orderingång Christian Berner Tech Trade AB (publ) visade även under andra kvartalet en bra orderingång med 6,0 procent tillväxt. Andra kvartalet i sammandrag (april juni 2017) Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 1,1 (118,9) MSEK, 3,2 procent lägre än föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 8,3 (8,8) MSEK. EBITA var 8,6 (9,1) MSEK. EBITA-marginalen låg på 7,5 (7,7) procent. Orderingången uppgick till 122,5 (1,5) MSEK en tillväxt om 6,0 procent. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,34 (0,35) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var 6,1 (6,7) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -3,8 (-1,9) MSEK inklusive utdelning till aktieägarna om 9,4 MSEK. Första halvåret i sammandrag (januari juni 2017) Nettoomsättningen för första halvåret uppgick till 223,7 (2,9) MSEK, en tillväxt om 3,6 procent. Rörelseresultatet uppgick till 9,8 (14,1) MSEK inklusive kostnader för listbyte på 4,3 MSEK. EBITA var 10,4 (14,8) MSEK inklusive kostnader för listbyte på 4,3 MSEK. EBITA-marginalen låg på 4,7 (6,8) procent. Orderingången ökade 11,3 procent till 248,4 (223,2) MSEK. Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,35 (0,55) SEK. Avkastning på Eget kapital för rullande tolv månader blev 21,3 (30,8) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var 4,9 (11,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -7,2 (-13,1) MSEK. Viktiga händelser under rapportperioden Bolaget höll årsstämma 24 april 2017. Utdelning på 0,50 kr per aktie, totalt 9,4 MSEK betalades ut till aktieägarna. Bolagets styrelse beslutar att utnyttja bemyndigande för återköp och överlåtelse av egna aktier som gavs av årsstämman 2017. Syftet är att ge styrelsen ökad flexibilitet i samband med eventuella framtida företagsförvärv. CFO Anna Boqvist lämnar i slutet av året bolaget för nya utmaningar utomlands. Bolaget levererar vibrationsdämpning till projektet Hagastaden i Stockholm. Viktiga händelser efter rapportperiodens slut Bolaget har påbörjat återköp av egna aktier via SEB enligt pressmeddelande 2017-05-22. Finansiellt sammandrag KSEK april - juni 2017 april - juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Helår 20 Nettoomsättning 1 7 118 907-3,2% 223 679 2 945 3,6% 429 121 Rörelseresultat 8 278 8 814-6,1% 9 774 14 141-30,9% 23 8 EBITA 8 600 9 137-5,9% 10 419 14 786-29,5% 25 105 EBITA-marginal 7,5% 7,7% -2,8% 4,7% 6,8% -32,0% 5,9% Orderingång 122 486 1 506 6,0% 248 409 223 250 11,3% 431 246 Resultat per aktie 0,34 0,35-3,8% 0,35 0,55-37,2% 0,99 Avkastning på eget kapital (R12) 21,3% 1 Christian Berner 30,8% Tech Trade -30,8% Delårsrapport Kvartal 21,3% 2 2017 30,8% -30,8% 26,1% Kassaflödet -4 425-1 872-136,4% -8 7-13 076 33,6% -7 411
VD HAR ORDET Fortsatt stark orderingång skapar goda förutsättningar för resten av året Under det andra kvartalet ökade orderingången med sex procent jämfört med samma period förra året, och uppgick till 122 (1) MSEK. Det skapar goda förutsättningar för en bra utveckling för bolaget under det andra halvåret. Den fortsatta starka orderingången skapar goda förutsättningar för ett bra resultat under det andra halvåret. Bo Söderqvist Vd, Christian Berner Tech Trade AB Koncernens omsättning under det andra kvartalet uppgick till 1 (119) MSEK. Jag kan konstatera att vi hade en fortsatt stark orderingång på samtliga av bolagets marknader förutom Norge som dock utvecklar sig bättre än tidigare. Inom bland annat infrastruktur och bygg ser vi en fortsatt bra investeringsvilja. Detta är positivt för vårt affärsområde Materialteknik där vi är involverade i ett flertal större projekt med leverans under det andra halvåret. Även inom vårt andra affärsområde, Process & Miljö, ser vi en god investeringsvilja i marknaden. EBITA-marginalen uppgick för det andra kvartalet till 7,5 (7,7) procent. Vi är inte nöjda med detta resultat, men givet den starka orderingången under det första halvåret ser det positivt ut framöver. Marknadernas utveckling under kvartalet Sverige och Danmark fortsätter att utvecklas väl. I Sverige var EBITA-marginalen för det andra kvartalet 10,5 procent medan den i Danmark uppgick till 6,6 procent. I Sverige har vi inom affärsområdet Materialteknik fått ett flertal order, bland annat till Göteborgs Spårvägar och även inom trähusbyggnation som är en bransch som fortsätter att visa en mycket stark utveckling. Därutöver ska Christian Berner leverera vibrationsdämpande material som uppfyller högt ställda krav till projektet Hagastaden i Stockholm. Inom affärsområdet Process & Miljö ska vi leverera packmaskin, robotpalletering och sträckhuvsutrustning för lignin till Domsjö Fabriker AB. Ordern innebär leverans av en komplett lösning som skapar mervärden för kunden bland annat i form av ökad säkerhet och minskade underhållskostnader. I Norge däremot finns det efter ett nollresultat för det andra kvartalet en del utmaningar att hantera för att kunna vända utvecklingen framöver och förbättra resultatet. Detta bedömer jag att vi kommer att göra successivt framöver med ny vd sedan april på plats. I Finland uppgick EBITA-marginalen till 1,9 procent under det andra kvartalet, och 6,4 procent för det första halvåret. Både inom våra affärsområden Materialteknik och Process & Miljö ser den finska marknaden markant bättre ut än förra året. Beslut om återköp av aktier Christian Berners styrelse beslutade att utnyttja bemyndigande om återköp och överlåtelse av egna aktier. Syftet är att möjliggöra att använda aktier som en del av betalningen vid framtida förvärv. 2 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Christian Berner Tech Trade i sammandrag NETTOOMSÄTTNING OCH EBITA- MARGINAL TSEK 120 100 80 60 40 20 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 17 Omsättning EBITA-marginal % OMSÄTTNING PER MARKNAD,5 MSEK,9 MSEK Q2 17 8 7 6 5 4 3 2 1 0 78,8 MSEK Omsättning och resultat andra kvartalet Koncernens nettoomsättning för räkenskapsårets andra kvartal uppgick till 1,1 (118,9) MSEK, 3,2 procent lägre än föregående år. Nettoomsättningen exklusive PlastKapTek som ej är fullt integrerat var 113,9 MSEK. Koncernen hade ett rörelseresultat på 8,3 (8,8) MSEK och EBITA på 8,6 (9,1) MSEK vilket ger en EBITA-marginal på 7,5 (7,7) procent. Det förvärvade bolaget PlastKapTek stod för 0,3 MSEK i EBITA. Moderbolaget hade ett negativt resultat i kvartalet på -0,4 (-2,3) MSEK. Marknad Sverige hade i kvartalet en nettoomsättning i linje med föregående år, 78,9 (79,4) MSEK. Rörelseresultatet för den svenska verksamheten uppgick till 8,0 (9,7) MSEK och EBITA blev 8,3 (10,0) MSEK motsvarande en marginal om 10,5 (12,6) procent. Förvärvade bolaget Fillflex är helt integrerat i affärsområdet Process & Miljö sedan första januari 2017. Förvärvade bolaget PlastKapTek stod för 1,6 MSEK av omsättningen och 0,3 MSEK i EBITA, inkluderade i ovan siffror. Affärsområdet Process & Miljö har totalt sett en nettoomsättningstillväxt om 8 procent. Produktområdet Miljö & Processteknik hade en bra orderingång under kvartalet och levererade ett mycket bra resultat med flera större ordrar med Wedeco och WTW till kommun och industri. Generellt ses få större projekt på kommunsidan medan industrisidan löper på. Inom produktområdet Processanläggningar har flera större Fillflex-ordrar på förpackningsmaskiner kommit in och bidrog till ett bra avslut på kvartalet. Produktområdet Gas, Energi & Högtryck hade en mycket bra orderingång under kvartalet och sommarmånaderna är högsäsong med revisionsaktiviteter hos industriföretagen. Affärsområdet Materialteknik hade en lägre fakturering under kvartalet men en bra orderingång. Produktområdet Teknisk plast gjorde ett starkt kvartal medan Vibrationsteknik var svagt men dock med en bra orderingång. Inom produktområdet ligger flertalet större infrastrukturprojekt för utleverans under andra halvåret. Integrationen av PlastKapTek fortsätter under andra halvåret. 4,8 MSEK Sverige Norge Finland Danmark Danmark hade ytterligare ett bra kvartal med en nettoomsättning om 4,9 (4,5) MSEK vilket var en tillväxt på 9,6 procent. Rörelseresultatet och EBITA uppgick till 0,3 (0,6) MSEK för kvartalet som ger en EBITA-marginal på 6,6 (13,7) procent. Anledningen till lägre EBITA och EBITAmarginal än föregående år, är framför allt den exceptionellt höga täckningsgrad bolaget hade 20 som kom från bolagets provisionsaffärer. I år är det en mindre andel provisionsordrar samt lägre täckningsgrad inom vissa områden inom affärsområdet Process & Miljö. Process & Miljö hade ett bra kvartal och fick in flera ordrar på ballastvattensystem vilket är ett nytt och spännande område för bolaget. Produktområdet förpackning fortsätter att utvecklas långsamt även om det kommer många förfrågningar avseende stora projekt framåt. Affärsområdet Materialteknik hade ett mycket starkt kvartal. Vibrationsteknik som hade ett svagt 20 hade ett bra kvartal. 3 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Norge som hade en svag start på året har tyvärr även ett dåligt andra kvartal. Nettoomsättningen uppgick till,5 (17,8) MSEK. Rörelseresultatet och EBITA låg på samma nivå som föregående år 0,1 (0,0) MSEK med en EBITA marginal om 0,3 (0,0) procent. Kostnadssidan är under kontroll dock har bolaget inte haft försäljning som förväntat. Under kvartalet tillträdde ny VD som påbörjat arbetet med att vända den negativa resultattrenden. Affärsområdet Process & Miljö med framför allt produktområdet Pump och Instrument hade fortsatt bra orderingång. Produktområdet Pulver har dock fortsatt det kämpigt. Där har det även skett vissa organisatoriska förändringar. Inom affärsområdet Materialteknik har produktområdet Vibrationsteknik ett mycket bra kvartal. Teknisk plast inom offshore-industrin har det fortsatt tufft men bolaget har intensifierat fokus för att öka upp försäljningen igen. Nettoomsättningen för Finland andra kvartalet blev,9 (17,3) MSEK. Rörelseresultatet och EBITA uppgick till 0,3 (0,8) MSEK med en EBITA-marginal om 1,9 (4,7) procent. Kostnadssidan är i linje med förväntan. Täckningsgraden har stärkts under andra kvartalet jämfört med föregående år. Affärsområdet Process & Miljö har utvecklats mycket bra under kvartalet inom alla produktområden. Under kvartalet hade produktområdet förpackning flera större provisionsordrar men även löpande påsförsäljning för Augobag-maskiner. Produktområdet Pump och Instrument hade bland annat en större affär från leverantören Watson-Marlow. Inom affärsområdet Materialteknik har produktområdet Vibrationsteknik haft stora framgångar med många ordrar till byggindustrin och andra projekt till järnväg. Service-verksamheten i Lojo levererar en bra orderingång även om faktureringen ligger något efter. Omsättning och resultat första halvåret Marknad Koncernens nettoomsättning för räkenskapsårets första halvår uppgick till 223,7 (2,9) MSEK, 3,6 procent tillväxt. Orderingången för första halvåret för koncernen hade en 11,3 procentig tillväxt jämfört samma period föregående år. Nettoomsättningen exklusive PlastKapTek var 220,7 MSEK. Koncernens rörelseresultat slutade på 9,8 (14,1) MSEK och EBITA på 10,4 (14,8) MSEK vilket ger en EBITA-marginal på 4,7 (6,8) procent. Det förvärvade bolaget PlastKapTek stod för 0,4 MSEK i EBITA. Sverige gjorde 148,2 (142,8) MSEK i nettoomsättning under årets första sex månader, vilket var en tillväxt om 3,8 procent. Orderingången ökade med 11,4 procent. Rörelseresultatet uppgick till 13,6 (,4) MSEK och EBITA blev 14,3 (17,1) MSEK motsvarande en marginal om 9,6 (12,0) procent. Ackumulerat ser det mycket bra ut för Danmark. Nettoomsättningen ligger på 10,5 (8,1) MSEK vilket var en tillväxt på 30,6 procent. Rörelseresultatet och EBITA uppgick till 0,9 (0,7) MSEK vilket är 19,4 procent över föregående år. Detta ger en EBITA-marginal på 8,1 (8,8) procent. Orderingången har en tillväxt på 45,1 procent jämfört med samma period föregående år. Första halvåret var ansträngt för Norge med en ackumulerad nettoomsättning som uppgick till 32,0 (34,9) MSEK, vilket är 8,3 procent lägre än föregående år. Rörelseresultatet och EBITA blev 0,0 (0,3) MSEK med en EBITA marginal om 0,0 (0,8) procent. Orderingången låg 11,7 procent lägre än samma period föregående år, vilket dock är en förbättring i jämförelse med första kvartalet 2017. Finland har ett mycket starkt halvår. Ackumulerat ligger nettoomsättningen på 32,9 (30,2), en tillväxt om 9,2 procent. Rörelseresultatet och EBITA uppgick till 2,1 (0,9) MSEK med en EBITAmarginal om 6,4 (2,9) procent. Orderingången hade en tillväxt om 42,2 procent. 4 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Nettoomsättning och EBITA-marginal TSEK 100 80 10 8 Affärsområden PROCESS & MILJÖ Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system. 60 40 20 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 17 17 Omsättning EBITA-marginal % 6 4 2 0 Omsättning och resultat andra kvartalet Process & Miljö omsatte 66,9 (70,0) MSEK andra kvartalet med en EBITA om 2,8 (5,9) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 4,2 (8,4) procent. Under andra kvartalet ökade orderingången med 5,8 procent. Affärsområdet hade en stark nettoomsättning och resultat i Sverige och Finland, framför allt inom produktområdena Pump & Instrument och Miljö & Processteknik samt Gas, Energi & Högtryck där man ser en viss optimism på raffinaderi-/ petrokemiområdet men även inom massa/pappersområdet. Förpackning har haft ett kämpigt första halvår i Danmark och Sverige, som dock avslutade perioden med en mycket stark orderingång. I Finland utvecklades löpande påsförsäljning positivt. En del av förklaringen till minskad omsättning och sämre resultat för affärsområdet härleds framför allt till utvecklingen i Norge, där produktområdena pulver, vätska och filter går mycket trögt. KSEK april - juni 2017 april - juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Helår 20 Nettoomsättning 66 950 70 011-4,4% 132 687 127 113 4,4% 260 950 EBITA-resultat 2 781 5 888-52,8% 6 774 8 534-20,6% 18 093 EBITA-marginal, % 4,2% 8,4% -50,6% 5,1% 6,7% -24,0% 6,9% Nettoomsättning och EBITA-marginal TSEK 50 12 MATERIALTEKNIK Affärsområdet Materialteknik omfattar verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktade mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning. 40 30 20 10 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 17 Omsättning EBITA-marginal % Q2 17 10 8 6 4 2 0 Omsättning och resultat andra kvartalet Materialteknik hade en nettoomsättning på 48,2 (48,9) MSEK vilket är 1,4 procent lägre än föregående år. EBITA uppgick till 6,0 (5,7) MSEK med en EBITA-marginal om 12,5 (11,7) procent. Teknisk plast i Sverige gjorde ett bra kvartal medan produktområdets resultat drogs ner av verksamheten i Norge som fortsatt påverkas av off-shore industrins utveckling. Finland ligger något efter men bolaget har bland annat haft kampanj på en ny spännande produkt, A-safe som man tror kommer att öka försäljningen. Vibrationsteknik, har haft ett mycket starkt kvartal i Finland med tilläggsorder till YIT och där det överlag är många ordrar inom byggindustrin. Vibrationsteknik i Sverige har haft svag fakturering men en bra orderingång med större ordrar inom infrastruktur. I Norge har produktområdet lyft jämfört med föregående år. KSEK april - juni 2017 april - juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Helår 20 Nettoomsättning 48 207 48 897-1,4% 90 992 88 833 2,4% 8 171 EBITA-resultat 6 029 5 729 5,2% 10 436 10 820-3,6% 18 045 EBITA-marginal, % 12,5% 11,7% 6,7% 11,5% 12,2% -5,8% 10,7% 5 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Övrig finansiell information Viktiga händelser under kvartalet Bolaget höll årsstämma 24 april 2017. Utdelning på 0,50 kr per aktie, totalt 9,4 MSEK betalades ut till aktieägarna. Bolagets styrelse beslutar att utnyttja bemyndigande för återköp och överlåtelse av egna aktier som gavs av årsstämman 2017. Syftet är att ge styrelsen ökad flexibilitet i samband med eventuella framtida företagsförvärv. CFO Anna Boqvist lämnar i slutet av året bolaget för nya utmaningar utomlands. Bolaget levererar vibrationsdämpning till projektet Hagastaden i Stockholm med ett ordervärde på 6,9 MSEK. Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital var 7,4 (6,7) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -4,4 (-1,9) MSEK inklusive utdelning till aktieägarna om 9,4 MSEK. Likvida medel per balansdagen var 55,8 (58,2) MSEK. Soliditeten per 30 juni var 50,1 (49,8) procent. Per 30 juni har bolaget 8,5 MSEK i upptaget förvärvslån. Investeringar Inga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden. Personal Vid periodens utgång var antalet medarbetare 131 (125) varav 38 (36) kvinnor och 93 (89) män. Viktiga händelser efter rapportperiodens slut Bolaget har påbörjat återköp av egna aktier via SEB enligt pressmeddelande 2017-05-22. Risker och osäkerhetsfaktorer Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. För Christian Berner påverkas verksamheten av bland annat verksamhetsrelaterade risker såsom rekrytering, projektrisker, konkurrens och prispress samt förmågan att ingå ramavtal. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerheter som beskrivs i Christian Berners årsredovisning 20 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerheter ha tillkommit eller fallit bort. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har ägt rum. 6 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Moderbolaget Moderbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 8,2 (5,2) MSEK ackumulerat för första halvåret avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -7,5 (-4,2) MSEK inkluderat 4,3 MSEK avseende kostnader för bolagets listbyte som genomfördes per 31 mars. Kassan per 30 juni var,7 (29,9) MSEK. 7 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag 3 månader 6 månader Räkenskapsår KSEK april - juni 2017 april - juni 20 jan - juni 2017 jan-juni 20 Helår 20 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 7 118 907 223 679 2 945 429 121 Övriga rörelseintäkter 173 128 203 235 536 Summa rörelsens intäkter 1 330 119 035 223 882 2 180 429 657 Handelsvaror -68 913-70 1-130 849-125 933-251 007 Övriga externa kostnader -8 589-10 910-24 087-21 660-43 414 Personalkostnader -28 422-28 113-56 967-52 340-107 197 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 129-1 037-2 204-2 105-4 224 Summa rörelsens kostnader -107 053-110 221-214 107-202 038-405 842 Rörelseresultat 8 278 8 814 9 774 14 141 23 8 Finansiella intäkter 38 123 102 358 274 Finansiella kostnader -74-74 -256-317 -375 Finansnetto -36 49-4 40-101 Resultat före skatt 8 241 8 863 9 620 14 182 23 714 Inkomstskatt -1 891-2 265-3 122-3 829-5 182 Periodens resultat 6 351 6 598 6 498 10 353 18 532 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -622-31 -514-32 783 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -622-31 -514-32 783 Summa totalresultat för perioden 5 729 6 567 5 984 10 321 19 3 Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförlig till moderföretagets aktieägare. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,34 0,35 0,35 0,55 0,99 Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,34 0,35 0,35 0,55 0,99 8 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag KSEK 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 594 225 594 Distributionsrätter 5 471 6 760 6 1 Varumärke 3 000 3 000 Summa immateriella anläggningstillgångar 24 065 6 985 24 709 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 12 385 10 377 10 608 Summa materiella anläggningstillgångar 12 385 10 377 10 608 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 176 6 174 Summa finansiella anläggningstillgångar 176 6 174 Uppskjutna skattefordringar 3 184 3 594 3 184 Summa anläggningstillgångar 39 810 21 122 38 675 Omsättningstillgångar Varulager m.m. Varulager m.m. 22 317 20 271 19 631 Förskott till leverantörer 1 545 1 606 376 Summa varulager m.m. 23 862 21 876 20 007 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 57 2 64 677 60 981 Övriga kortfristiga fordringar 3 195 3 313 3 421 Förutbet. kost. o uppl. intäkter 4 726 5 866 3 126 Likvida medel 55 752 58 191 64 983 Summa kortfristiga fordringar 120 887 132 047 132 510 Summa omsättningstillgångar 144 749 3 923 2 517 SUMMA TILLGÅNGAR 184 560 175 045 191 192 9 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag KSEK 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 625 625 625 Övrigt tillskjutet kapital 41 228 41 228 41 228 Reserver -424-725 90 Balanserat resultat 51 096 45 998 53 978 Summa eget kapital 92 525 87 126 95 921 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 11 883 5 342 12 331 Uppskjutna skatteskulder 2 189 1 794 2 189 Summa långfristigaskulder 14 072 7 136 14 520 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 857 2 261 5 6 Förskott från kunder 3 1 1 017 1 747 Leverantörsskulder 29 496 33 426 27 943 Aktuella skatteskulder 689 3 493 4 500 Övriga kortfristiga skulder 14 877 13 043 14 140 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 927 27 543 26 805 Summa kortfristiga skulder 77 963 80 783 80 751 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 184 560 175 045 191 192 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag KSEK 2017-06-30 20-06-30 20-12-31 Belopp vid periodens ingång 95 921 86 186 85 986 Periodens totalresultat 5 984 10 321 19 3 Transaktioner med ägare Utdelning -9 380-9 380-9 380 Belopp vid periodens utgång 92 525 87 127 95 921 10 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag 3 månader 6 månader Räkenskapsår KSEK april -juni 2017 april -juni 20 jan - juni 2017 jan - juni 20 Helår 20 Resultat före finansiella poster 8 278 8 814 9 843 14 141 23 8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 129 1 037 2 200 2 121 3 700 Betald ränta och liknande poster -74-74 -325-317 -89 Erhållen ränta och liknande poster 38 123 103 358 274 Betald / återbetald inkomstskatt -1 945-3 0-6 933-4 372-3 960 Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 425 6 750 4 887 11 931 23 740 före förändring av rörelsekapital Ökning / minskning av varulager 1 200 1 106-3 855-1 192 677 Ökning / minskning av rörelsefordringar 11 060-9 562 8 002-13 305-6 773 Ökning / minskning av rörelseskulder -13 493 9 693 4 827-0 -4 894 Summa förändring av rörelsekapital -1 233 1 237-680 -14 657-10 990 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 192 7 987 4 208-2 726 12 750 Förvärv dotterbolag -18 434 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -737-2 572-1 648 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 128 29 235 970 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -8 Kassaflöde från investeringsverksamheten -737 128-2 543 235-19 120 Upptagna lån moderbolag 10 000 Ändring kortfristiga finansiella skulder 1 365 Amortering av lån -500-607 -1 000-1 205-3 026 Utdelning -9 380-9 380-9 380-9 380-9 380 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -9 880-9 987-10 380-10 585-1 041 Periodens kassaflöde -4 428-1 872-8 7-13 076-7 411 Likvida medel vid periodens början 60 803 60 501 64 983 71 699 71 699 Kursdifferens i likvida medel -623-438 -5-432 695 Likvida medel vid periodens slut 55 752 58 191 55 752 58 191 64 983 11 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag 3 månader 6 månader Räkenskapsår KSEK april - juni 2017 april -juni 20 jan - juni 2017 jan - juni 20 Helår 20 Rörelseintäkter Nettoomsättning 3 7 2 625 8 171 5 250 12 351 Summa 3 7 2 625 8 171 5 250 12 351 Rörelsens kostnader Köpta tjänster -3 7-2 625-8 7-5 250-5 248 Övriga externa kostnader 342-2 126-5 744-3 934-9 192 Personalkostnader -723-173 -1 703-233 -8 041 Summa rörelsens kostnader -4 096-4 924-6 -9 417-22 481 Rörelseresultat -381-2 299-7 443-4 7-10 130 Resultat från andelar i koncernföretag 2 610 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 19 24 Räntekostnader och liknande resultatposter -23-7 -90-12 -56 Summa resultat från finansiella poster -23-6 -90 7 2 578 Resultat före skatt -405-2 305-7 534-4 0-7 552 Bokslutsdispositioner 19 200 Skatt på perioden -2-134 -2-1 990 Årets resultat -405-2 307-7 668-4 2 9 658 12 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Balansräkning moderföretaget i sammandrag KSEK 2017-06- 30 20-06-30 20-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningtillgångar Andelar i koncernföretag 84 929 65 540 84 929 Summa finansiella anläggningstillgångar 84 929 65 540 84 929 Summa anläggningstillgångar 84 929 65 540 84 929 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 2 610 Övriga fordringar 3 033 3 796 733 Förutbetalda kostnader 51 896 Summa kortfristiga fordringar 3 084 3 796 4 239 Kassa och bank 670 29 950 34 612 Summa omsättningstillgångar 670 29 950 34 612 SUMMA TILLGÅNGAR 104 683 99 286 123 780 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 625 625 625 Uppskrivningsfond 37 000 37 000 37 000 Reservfond 1 1 1 Summa bundet eget kapital 37 626 37 626 37 626 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 59 932 59 653 59 653 Årets vinst -7 668-4 1 9 659 Summa fritt eget kapital 52 264 55 492 69 312 Summa eget kapital 89 890 93 118 106 938 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag 840 840 840 Andra skulder till kreditinstitut 6 500 7 500 Summa långfristiga skulder 7 340 840 8 340 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 000 Leverantörsskulder 109 1 185 925 Aktuella skatteskulder 2 122 2 048 1 594 Övrig kortfristiga skulder 2 277 621 1 026 Upplupna kostn. o förutb. intäkter 2 944 1 474 2 957 Summa kortfristiga skulder 7 452 5 328 8 502 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 104 682 99 286 123 780 13 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
NOT 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i Christian Berner Tech Trades årsredovisning 20, förutom vad gäller segmentsredovisningen. I enlighet med pressmeddelande som publicerades 17 augusti 20 följer ledningen numera EBITA istället för EBITDA per segment. Detta innebär att segmentsinformationen för tidigare perioder omarbetats. Anledningen till att EBITA följs upp istället för EBITDA är för att underlätta sektorjämförelse. Det finns inte några nya av EU antagna IFRS-standarder eller uttalanden som är tillämpliga på Christian Berner Tech Trade eller ger en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning 2017. NOT 2 Segmentsredovisning Segment intäkter april - juni 2017 april -juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Helår 20 Sverige 78 865 79 392-0,7% 148 190 142 799 3,8% 283 364 Norge 494 17 830-13,1% 32 050 34 934-8,3% 74 302 Finland 906 17 220-7,6% 32 909 30 147 9,2% 54 018 Danmark 4 893 4 465 9,6% 10 529 8 065 30,6% 17 437 Summa 1 7 118 907-3,2% 223 679 2 945 3,6% 429 121 Mellan segment 2 654 943 181,5% 5 750 1 829 214,4% 4 086 Segment EBITA april - juni 2017 april -juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Helår 20 Sverige 8 303 10 018-17,1% 14 263 17 065 -,4% 29 892 Norge 49-6 -895,8% -11 279-104,1% 2 628 Finland 306 804-62,0% 2 120 869 143,8% 913 Danmark 323 613-47,3% 852 714 19,4% 1 733 Koncern -381-2 293-83,4% -6804-4 140 64,3% -10 061 Summa EBITA 8 600 9 136-5,9% 10 419 14 786-29,5% 25 105 Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -322-322 0,0% -645-645 0,0% -1 290 Finansiella poster netto -36 49-173,9% -4 40-486,1% -101 Resultat före skatt 8 242 8 863-7,0% 9 620 14 181-32,2% 23 714 NOT 3 Verkligt värde av finansiella instrument Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder bedöms i allt väsentligt sammanfalla med bokfört värde då instrumentens löptid är relativt kort, och diskonteringseffekten därmed ej är väsentlig. 14 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
DEFINITIONER Christian Berner Tech Trade AB har gått igenom terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Inga ändringar i nyckeltalen har ansetts behövas p.g.a. detta. Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Orsak till användning av mått Rörelsens intäkter Intäktstillväxt EBITA Omsättning inklusive nettoomsättning samt övriga intäkter. Ökning i rörelsens nettoomsättning i procent av föregående års nettoomsättning. Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella tillgångar, finansiella poster samt skatter. Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar. Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter. Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före avskrivningar på immateriella tillgångar, finansiella poster samt skatter. Förbättrar jämförbarhet med andra aktörer i branschen. EBITA-marginal Rörelseresultatet före avskrivningar på immateriella tillgångar, finansiella poster samt skatter, relativt rörelsens nettoomsättning. EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före avskrivningar på immateriella tillgångar, finansiella poster samt skatter relativt rörelsens nettoomsättning. Ett resultatmått som är passande för bolag som Christian Berner. Rörelseresultat Rörelseresultat före finansiella poster och skatt Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resultatgenerering i dess operativa verksamhet. Rörelsemarginal Finansiella poster, finansnetto Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i procent av rörelsens intäkter Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter. Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader. Periodens resultat Resultatet efter skatt Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt eget kapital Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv. Periodens kassaflöde Antal aktier vid periodens slut Summan av kassaflödet från den löpande verksamheten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slutdatum Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel Bolaget genererar eller förlorar per period. Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie. Genomsnittligt eget kapital Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perioden Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jämförelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal. Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Koncern Nyckeltal BELOPP I KSEK april - juni 2017 april - juni 20 Förändring % jan - juni 2017 jan - juni 20 Förändring % Nettoomsättning 1 7 118 907-3,2% 223 679 2 945 3,6% 429 121 Omsättningstillväxt -3,2% 3,9% -179,8% 3,6% -1,5% 343,5% -3,7% Bruttomarginal, % 39,3% 41,1% -4,2% 41,6% 41,7% -0,5% 41,6% EBITA-resultat 8 600 9 137-5,9% 10 419 14 786-29,5% 25 105 EBITA-marginal, % 7,5% 7,7% -2,8% 4,7% 6,8% -32,0% 5,9% Avkastning på eget kapital 21,3% 30,8% -30,8% 21,3% 30,8% -30,8% 26,1% Balansomslutning 184 560 175 045 5,4% 184 560 175 045 5,4% 191 192 Eget kapital 92 525 87 126 6,2% 92 525 87 126 6,2% 95 921 Soliditet % 50,1% 49,8% 0,7% 50,1% 49,8% 0,7% 50,2% Helår 20 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017
Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 21 augusti 2017, kl. 12:00. Kommande rapporteringstillfällen 19 oktober, 2017 Delårsrapport tredje kvartalet 2017 22 februari, 2017 Bokslutskommuniké 2017 23 april, 2018 Bolagsstämma Delårsrapport första kvartalet 2018 Kontaktuppgifter Bo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: bo.soderqvist@christianberner.com Anna Boqvist, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 986 E-post: anna.boqvist@christianberner.com Christian Berner AB Sverige Tel. +46 31 33 66 900 Christian Berner AS Norge Tel. +47 23 34 84 00 A/S Christian Berner Danmark Tel. +45 7025 4242 Christian Berner Oy Finland Tel. +358 9 2766 830 17 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2017