BOKSLUTSKOMMUNIKÉ Obducat AB (publ) Januari December 2008 Kraftigt ökade intäkter och förbättrat resultat Fjärde kvartalet Orderingången under kvartalet uppgick till 19,3 (12,9) MSEK Periodens intäkter uppgick till 24,3 (6,6) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 51% (40%) Resultat efter skatt uppgick till -7,3 (-12,2) MSEK och resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,02 (-0,04) SEK Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -2,9 (-19,8) MSEK Januari - december Orderingången uppgick till 104,3 (41,2) MSEK Intäkterna ökade till 71,5 (32,7) MSEK Bruttomarginalen uppgick till 58% (52%) Resultat efter skatt uppgick till -28,8 (-48,1) MSEK och resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,09 (-0,15) SEK Orderstocken vid periodens utgång uppgick till 63,5 (14,2) MSEK Periodens kassaflöde före finansieringsverksamheten uppgick till -25,9 (-57,1) MSEK Konvertibelemissionen inbringade ca 55 MSEK före emissionskostnader (Samtliga belopp nedan är, om ej annat anges, uttryckta i ksek) Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Obducat är sedan februari deltagare i det EU-finansierade projektet TERAMAGSTOR, som har som mål att ta fram teknikplattformen för nästa generations magnetiska minnesmedia, med en minnesdensitet högre än 1 Tbit per kvadrattum (1Tbit/in2). Bland övriga deltagare finns viktiga samarbetspartners för Obducat, som ST Microelectronics och FHR Anlagenbau, samt ett flertal välrenommerade universitet. Projektet löper över tre år och har en total budget på 5 miljoner euro. Försäljning/Marknad fjärde kvartalet Orderingången var fortsatt stark under fjärde kvartalet och uppgick till 19,3 (12,9) MSEK. Orderstocken uppgick vid rapportperiodens utgång till 63,5 (14,2) MSEK. Januari - december För perioden januari-december 2008 uppgick den samlade orderingången till 104,3 (41,2) MSEK, vilket är en ökning med 153% jämfört med föregående år. Under första kvartalet erhölls en viktig order från världens ledande forsknings- och utvecklingscenter, Data Storage Institute (DSI) i Singapore. Institutet är fokuserat på informations- och datalagringsindustrin. Ordern avsåg ett Eitre-system för forskning och utveckling av de kommande generationerna av minnesmedia 1(1)
relaterad till hårddiskar. Ordervärdet uppgick till 4 MSEK. Avtalet mellan Obducat och DSI ger Obducat möjlighet att använda systemet hos DSI, såväl för referens- som demonstrationsändamål. Systemet har levererats till kunden under tredje kvartalet. Under andra kvartalet ingick Obducat ett avtal med en av världens ledande tillverkare av hårddisksubstrat. Avtalet är det hittills mest väsentliga avtalet i Obducats historia och avser ett Sindre HDD (Hard Disk Drive) massproduktionssystem. Ordern har ett slutkundsvärde om 36 MSEK och utgör ett första steg i avtalet parterna emellan. Samarbetet ska leda fram till leverans av ett kundanpassat produktionsfärdigt Sindre HDDsystem. Avtalet innehåller också en option för slutkunden att köpa ytterligare ett Sindre HDD-system såväl som ett EBR-system till ett preliminärt slutkundsvärde om ytterligare totalt 30 MSEK. Leverans av det första Sindre HDD-systemet planeras ske vid halvårsskiftet 2009. Samarbetet med Canon Marketing Japan (CMJ) genererade de två första gemensamma NIL-ordrarna i Japan. Den ena avsåg ett halvautomatiskt Sindre-system, för produktion av LED-komponenter, medan den andra avsåg ett Eitre-system avseende förserieproduktion av displayer. Systemen har levererats under tredje och fjärde kvartalen 2008. Det totala ordervärdet på systemen till slutkund uppgår till 10 MSEK. Slutkunderna är båda stora internationella koncerner med huvudkontor i Japan. I Sindre-affären finns även överenskomna priser för förbrukningsmaterial. Försäljning av dessa material beräknas generera en ytterligare omsättning hos slutkund om ca 10 MSEK över en tre- till femårsperiod. Under tredje kvartalet erhöll Obducat en order till ett värde av 22,5 MSEK från Taiwanbaserade Luxtaltek Corporation. Luxtaltek Corporation är världsledande tillverkare av högintensiva lysdiodsubstrat, fotoniska kristallchips för lysdioder samt lysdiodmoduler. Ordern gällde ett Sindre 400-system för massproduktion av fotoniska kristaller i lysdioder, samt ett Sindre 60-system som levererades i september. Planerad leveranstidpunkt för Sindre 400-systemet är första kvartalet 2009. Det tecknades också ett avtal omfattande förbrukningsmaterial med ett potentiellt värde upp till 80 miljoner kronor under en 3-5 årsperiod. Luxtaltek har som en del av sin planerade expansion under de närmaste två åren aviserat ett behov av ytterligare fem Sindre 400-system samt ett flertal Sindre 60-system. Obducat fick i augusti en av huvudrollerna i ett EU-finansierat samarbetsprojekt. Projektet, som samordnas av Deutsche Thomson OHG, har en totalbudget på 36 MSEK. Det förväntade resultatet av projektet är en specifikation och förevisning av ett optiskt lagringssystem med en kapacitet på 200 till 400 GByte på en vanlig optisk skiva. Denna kommer att utgöra den teknologiska grunden för nästa generations optiska minnesmedia som behövs i kundapplikationer. Obducat ansvarar för utveckling av masteringtekniken, vilken baseras på elektronstråletekniken (EBR - Electron Beam Recorder). Intäkter och resultat fjärde kvartalet Koncernens intäkter uppgick under perioden till 24.337 (6.636). Koncernen genererade ett bruttoresultat om 12.397 (2.675), vilket motsvarade 51 (40) % bruttomarginal. Den förbättrade bruttomarginalen beror på produktmixen, där även i fjärde kvartalet en större andel av försäljning avser NIL-maskiner. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -5.625 (-12.070), vilket belastats med avskrivningar enligt plan uppgående till -3.435 (-1.567). Koncernens avskrivningsprinciper är oförändrade (se Noter nedan). Periodens resultat efter skatt var -7.255 (-12.151), där förbättringen mot samma period föregående år främst beror på bruttoresultatet, med både högre omsättning och en högre bruttovinstmarginal (se första stycket ovan). Att forsknings- och utvecklingsarbetet inom koncernen sker med allt större fokus på den pågående industrialiseringen och kommersialiseringen avspeglar sig i den högre graden av aktiveringsbara kostnader för utveckling (se även rubriker Investeringar samt Forskning och utveckling nedan). 2(2)
Januari - december Koncernens intäkter uppgick under perioden till 71.503 (32.657), med ett bruttoresultat på 41.498 (16.882), vilket motsvarar 58 (52) % bruttomarginal. Rörelseresultatet för perioden blev -24.565 (-47.741), i vilket ingår avskrivningar med -13.974 (-14.409). Periodens resultat efter skatt var -28.834 (-48.054). Finansiering och likviditet fjärde kvartalet Befintlig likviditet, inklusive kortfristiga placeringar, uppgick vid rapportperiodens utgång till 47.861 att jämföra med 49.220 vid periodens början. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 3.434 (-11.229). Efter investeringsverksamheten uppgick kassaflödet för perioden till -2.940 (-19.781). Den positiva utvecklingen av kassaflödet har uppnåtts främst till följd en högre omsättning och en positiv utveckling av rörelsekapitalet. Kassaflödet från periodens finansieringsverksamhet uppgick till -1.581 (2.650). Ovanstående innebär att periodens kassaflöde efter finansieringsverksamheten uppgick till -1.359 (-17.131). Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 57.482, att jämföra med 66.046 vid periodens början. Soliditeten uppgick per den 31 december till 38%. Räntebärande skulder består huvudsakligen av ett konvertibelt förlagslån (se beskrivning nedan), samt fastighetskrediter och leasingrelaterade skulder. Januari - december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -11.738 (-41.102). Kassaflöde efter investeringsverksamheten uppgick till -25.863 (-57.078). Månatligt genomsnittligt nettokassautflöde efter investeringsverksamheten har därmed minskat från ca -4,8 MSEK till ca -2.2 MSEK jämfört med samma period föregående år. Denna positiva utveckling är en följd av väsentligt ökade intäkter till en högre bruttomarginal. Kassaflödet från periodens finansieringsverksamhet uppgick till 53.193 (40.085), där det positiva nettokassainflödet främst är hänförligt till ovan nämnda konvertibelemission. Periodens totala kassaflöde uppgick till 27.330 (-16.993). Under andra kvartalet slutfördes en konvertibelemission, som efter emissionskostnader tillförde koncernen likviditet om 53 MSEK. Handel med konvertiblerna som har ett nominellt värde och tillika en konverteringskurs om 1,65 SEK sker på NGM sedan den 11 juni 2008. Konvertibellånet löper under perioden 1 maj 2008 31 mars 2011, med en årlig ränta om 8%. Koncernens räntekostnader ökar med anledning härav med närmare 1,1 MSEK på kvartalsbasis (eventuella framtida konverteringar ej beaktade). Under fjärde kvartalet har 48.379,65 kronor av konvertibelskulden konverterats till 29.321 B-aktier i Obducat AB (publ).under kvartal 1 2009, fram till denna rapports avgivande, har inga ytterligare konverteringar genomförts. Övrig information om villkor för konvertibellånet framgår av det emissionsprospekt som finns att rekvirera från bolaget. Vid periodens utgång uppgick eget kapital till 57.482, att jämföra med 85.791 vid periodens början. Eget kapital påverkades som följd av konvertibellånet positivt under perioden med 2.977 (redovisningsmässig hantering av konvertibellånet beskrivs närmare under rubrik Redovisningsprinciper nedan). Soliditeten uppgick per den 31 december till 38%, jämfört med 73% vid periodens början. Förändringen i soliditet beror till stor del på den högre grad av lånefinansiering som följer av konvertibellånet. Baserat på bolagets förväntningar avseende omsättningsutveckling under 2009 i kombination med att vidare planerad expansion senareläggs, är Obducats bedömning att ytterligare likviditetstillskott ej är nödvändigt under 2009. I det fall den globala finanskrisen, utöver vad som redan är känt, kommer att påverka bolagets 3(3)
omsättningutveckling negativt, kan som en konsekvens därav ett likviditetsbehov uppstå. Om expansion utöver nuvarande plan inleds avser bolaget säkerställa ytterligare finansiering för genomförandet. Styrelsen och företagsledningen avser återkomma med mer information till bolagets aktieägare när det är relevant och med så god framförhållning som möjligt. Investeringar fjärde kvartalet Koncernens nettoinvesteringar uppgick för perioden till 6.374 (8.552). Merparten av investeringarna avser immateriella tillgångar, i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbeten och patent. Produktutvecklingen har under fjärde kvartalet konkretiserats och intensifierats ytterligare till följd både av kundorders som tecknats under året som övriga pågående diskussioner med nuvarande och potentiella kunder. Januari - december Nettoinvesteringar har för perioden uppgått till 14.125 (15.976), där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar enligt ovan. I takt med en ökning av orderingången avseende produktionssystem aktiveras i högre grad utgifterna för utvecklingsarbete i enlighet med gällande redovisningsprinciper. Forskning och utveckling fjärde kvartalet Periodens resultat har belastats med totalt 9.572 (6.903) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade avskrivningar enligt plan). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent uppgår till 4.629 (2.942). Utvecklingsavdelningens arbete med kundspecifikt utvecklingsarbete aktiveras inte som balanserade utgifter för utveckling utan återfinns i balansräkningen under Varulager, Upparbetade ej fakturerade intäkter samt Fakturerade ej upparbetade intäkter. För Obducat är forskning och utveckling en av grundstenarna. Obducat har därför beslutat att samarbeta med strategiskt utvalda aktörer för att öka konkurrenskraften och för att möjliggöra en snabbare parallell utveckling av infrastruktur nödvändig för industrialiseringen av NIL. Därigenom kan Obducat uppnå en hög kostnadseffektivitet för utvecklingsarbetet, samtidigt som riskerna minimeras och tiden till färdigutvecklade produkter reduceras. Januari - december Periodens resultat inkluderar totalt 28.187 (22.403) avseende forsknings- och utvecklingskostnader (exklusive FoU-relaterade planenliga avskrivningar). Investeringar i form av balanserade utgifter för utveckling samt patent har gjorts med 12.003 (10.519). Patent Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet, vilket är en viktig parameter för genererandet av framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar, vid utgången av rapportperioden, totalt 261 pågående patentärenden vilka avser totalt 48 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 146. Transaktioner med närstående Det har inte förekommit några transaktioner med närstående under 2008. Organisation Vid periodens utgång hade koncernen totalt 70 (51) heltidsanställda varav 11 (7) kvinnor. 4(4)
Externa faktorer Prisbilden är fortsatt pressad inom marknadssegmentet akademi/institut. Vidare är det osäkert hur den pågående finankrisen kommer att påverka bolagets kunder och deras investeringsplaner. Med anledning av Finansinpektionens beslut att åter ge Nordic Growth Market (NGM) börstillstånd avser Obducat att kvarstå med notering vid NGM och kommer för närvarande inte gå vidare med en noteringsprocess vid någon annan handelsplats. Obducats aktie samt ägarförhållanden Antalet aktieägare uppgick per 2008-12-31 till 15.351 st. Antalet aktier uppgick samtidigt till sammanlagt 335.954.523 st. Härav utgör 6.205.294 st A-aktier (med vardera tio röster), medan resterande del är B-aktier (med vardera en röst). Under Q4 omsattes totalt ca 49,7 (66,1) miljoner B-aktier, vilket motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på 0,83 (1,07) miljoner aktier. För helåret uppgick omsättningen till 203,7 (316,1) miljoner aktier. Det motsvarar ett genomsnitt per handelsdag på 0,82 (1,27) miljoner aktier. Ägarbilden per 2008-12-31 ser ut som följer: Namn A-aktier B-aktier Aktier Röster % Kapital % Clearstream Banking (Luxemburg) - 49 700 033 49 700 033 12,68% 14,79% European Nano Invest AB 4 377 745-4 377 745 11,17% 1,30% Henri Bergstrand m fam och bolag 1 569 407 1 240 560 2 809 967 4,32% 0,84% Försäkrings AB Avanza Pension - 13 220 906 13 220 906 3,37% 3,94% Nordnet Pensionsförsäkring AB - 11 198 779 11 198 779 2,86% 3,33% SA Nordnet (Luxemburg) - 8 327 434 8 327 434 2,13% 2,48% Seaman Invest AB - 5 920 000 5 920 000 1,51% 1,76% Hanvad Invest 257 142 3 234 857 3 491 999 1,48% 1,04% Caroline Hamilton - 3 811 020 3 811 020 0,97% 1,13% Banco Teknik- & Innovationsfond - 3 000 000 3 000 000 0,77% 0,89% Leopold Damast - 1 800 000 1 800 000 0,46% 0,54% Övriga aktieägare 1 000 228 295 640 228 296 640 55,45% 64,67% Totalt 6 205 294 329 749 229 335 954 523 100,00% 100,00% Risker och osäkerhetsfaktorer vid upprättandet av denna delårsrapport Koncernens riskbild beskrivs i årsredovisningen för 2007 (s. 51-52). Följande förändringar i riskbilden har särskilt identifierats sedan årsredovisningens avgivande: Den pågående finanskrisen kan påverka orderingången och göra genomförandet av finansieringsaktiviteter betydligt svårare. Några övriga generella förändringar i riskbilden har inte identifierats. Bolagsstyrning Obducat-koncernen omfattas sedan den 1 juli 2008 av den nya Koden för bolagsstyrning. Styrelsen arbetar aktivt med att säkerställa att den interna kontrollmiljön fullt ut och kontinuerligt är anpassad till det nya regelverket. 5(5)
Utsikter Bolaget går in i 2009 med en orderstock motsvarande 63,5 MSEK, vilken i sin helhet skall slutlevereras under 2009. Vidare visar de senaste marknadsprognoserna på en förväntad tillväxt för applikationsområdena HDD och LED, trots den globala finansiella turbulensen ( LEDs Seen As Rare Growth Segment isuppli Corp. 090120 och isuppli plays it safe over HDD market isuppli Corp. 081202).. Magnetisk minnesmedia Baserat på marknadsprognoser kommer antalet levererade hårddiskar att öka med ca 9% under 2009. Vidare är det bolagets uppfattning att hårddiskindustrin står inför ett nödvändigt teknikskifte för att även framöver utgöra ett konkurrenskraftigt alternativ till andra minnesteknologier. Obducat har, genom det kommersiella genombrott som uppnåddes då avtal slöts med en av de ledande tillverkarna av hårddiskmedia, skapat mycket goda förutsättningar för att bibehålla sin marknadsledande position inom detta applikationsområde. Den uppskattade marknadspotentialen under de kommande fem åren bedöms överstiga 300 st Sindre HDD- system. Optoelektronik Även inom optoelektronik, och då mer specifikt med fokus på LEDs, är en tillväxt förväntad under 2009. Inom LED-industrin förväntas tillväxten vara relativt sett högre i det produktsegment HB-LED ( High Brightness LEDs ) där LED-chip tillverkade med Obducats teknik ingår. Inom flera områden där traditionella LEDs idag används har Obducats kunder som målsättning att ersätta dessa med de mer effektiva HB- LED. Även inom applikationsområdet LED har Obducat sammanfattningsvis och med hänsyn tagen till de orders som tagits under 2008 en mycket stark marknadsposition med fyra industriella LED-tillverkare som kunder. Samtliga dessa kunder har redan startat eller kommer inom kort att starta produktion av kommersiella LEDkomponenter. Displayer Obducat har i samarbete med Canon MJ sålt ett NIL-system avsett att användas för produktion av displayer. De producerade displayerna kommer att utvärderas hos slutanvändarna. Kundens målsättning är att under första halvåret 2009 fatta beslut avseende tidplan för övergång till produktion av displayer i format upp till 400x500mm. Baserat på de tydliga planer som finns hos Obducats kunder kan man dra slutsatsen att en kapacitetsuppbyggnad är att förvänta, vilket stöds av att de respektive applikationsområdena förväntas visa tillväxt under 2009 enligt ovan. Mot bakgrund av de under 2008 uppnådda kommersiella framgångarna och kundernas nuvarande expansionsplaner är det även framgent bolagets förväntningar att ytterligare industriella kontrakt kommer att tecknas avseende massproduktionslösningar under 2009. 6(6)
Granskning Denna bokslutskommuniké har översiktligt granskats av bolagets revisor, se separat granskningsrapport. Utdelningsförslag Styrelsen och verkställande direktören föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2008. Årsstämma Obducat AB (publ) håller årsstämma den 18 juni 2009. Tid och plats för årsstämman meddelas senare. Kommande rapporttillfällen, kontakt mm Årsredovisning 2008 31 mars 2009 Delårsrapport Q1 2009 (januari-mars) 6 maj 2009 Delårsrapport Q2 2009 (januari-juni) 24 juli 2009 Delårsrapport Q3 2009 (januari-september) 23 oktober 2009 Bokslutskommuniké 2009 (januari-december) 12 februari 2010 Tidigare finansiella rapporter kan laddas ned på bolagets hemsida, www.obducat.com, eller beställas i tryckta/utskrivna versioner på info@obducat.com alternativt 040 36 21 00. För ytterligare information kontakta: Patrik Lundström, VD, 040 36 21 00 eller 0703 27 37 38 Henri Bergstrand, styrelseordförande, 040-36 21 00 eller 0708-88 72 45 7(7)
KONCERNEN Okt - Dec Okt - Dec Jan - Dec Jan - Dec Resultaträkning (KSEK) - KONCERNEN 2008 2007 2008 2007 Intäkter 24 337 6 636 71 503 32 657 Kostnad för sålda varor - 11 940-3 961-30 005-15 775 Bruttoresultat 12 397 2 675 41 498 16 882 Marknads- och försäljningskostnader - 3 778-2 320-12 558-12 030 Administrationskostnader - 5 017-4 670-17 638-18 092 Forsknings- och utvecklingskostnader - 12 335-7 864-39 462-35 466 Övriga rörelseintäkter 3 108 109 3 595 1 283 Övriga rörelsekostnader - - - - 318 Rörelseresultat - 5 625-12 070-24 565-47 741 Ränteintäkter 693 272 1 813 1 140 Räntekostnader - 2 323-353 - 6 082-1 453 Resultat före skatt - 7 255-12 151-28 834-48 054 Skatt - - - - Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare - 7 255-12 151-28 834-48 054 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 3 435-1 567-13 974-14 409 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,02-0,04-0,09-0,15 1 Genomsnittligt antal aktier Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec 2008 2007 2008 2007 Genomsnittligt antal aktier 335 954 523 335 925 202 335 932 532 328 629 347 D:o inkl full utspädning 369 588 709 335 925 202 358 367 540 338 236 815 Antal aktier vid utgången av resp period: 335 954 523 335 925 202 335 954 523 335 925 202 I enlighet med IAS33 anges inget resultat per aktie efter utspädning, mot bakgrund av att de tillkommande aktier som potentiellt skulle kunna komma att tecknas via förlagslånekonvertering respektive utnyttjande av teckningsoptioner medför ett förbättrat resultat per aktie. 8(8)
Kassaflödesanalys (KSEK) - KONCERNEN Okt-Dec Okt-Dec Jan - Dec Jan - Dec 2008 2007 2008 2007 Löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 7 254-12 151-28 834-48 054 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 4 939 950 15 669 14 145 Betald skatt - - - - Förändring av rörelsekapital 5 749-28 1 427-7 193 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 434-11 229-11 738-41 102 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar - 6 374-8 552-14 125-15 976 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 6 374-8 552-14 125-15 976 Summa kassaflöde efter investeringar - 2 940-19 781-25 863-57 078 Finansieringsverksamheten Emission av konvertibelt förlagslån 08/11 - - 55 545 - Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner - 48-47 146 Emissionskostnader 299-48 - 2 442-389 Återvunnen moms emissionkostnader - 166-431 Återbetalning av konvertibelt förlagslån - - - - 9 301 Förändring av skuld till kreditinstitut 1 282 2 484 90 2 198 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 581 2 650 53 193 40 085 Periodens kassaflöde - 1 359-17 131 27 330-16 993 Ingående balans likvida medel 49 220 37 662 20 531 37 524 Utgående balans likvida medel 47 861 20 531 47 861 20 531 Förändring likvida medel - 1 359-17 131 27 330-16 993 9(9)
Balansräkning (KSEK) - KONCERNEN Tillgångar 2008-12-31 2007-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 20 637 20 070 Patent 18 770 17 732 Goodwill 2 468 2 468 Byggnad och mark 8 621 10 026 Maskiner och tekniska anläggningar 12 464 15 377 Inventarier 804 436 Totala anläggningstillgångar 63 764 66 109 Omsättningstillgångar Varulager 15 832 15 924 Kundfordringar 8 493 10 737 Övriga fordringar 2 839 1 748 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 8 723 732 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 907 1 757 Andra finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde 41 295 13 578 Kassa och bank 6 566 6 953 Totala omsättningstillgångar 85 655 51 429 TOTALA TILLGÅNGAR 149 419 117 538 Eget kapital och skulder 2008-12-31 2007-12-31 Eget kapital Aktiekapital 33 595 33 592 Övrigt tillskjutet kapital 264 733 261 759 Reserver - 3 279-827 Balanserat resultat - 208 733-160 679 Periodens resultat - 28 834-48 054 Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 57 482 85 791 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 51 107 - Skulder till kreditinstitut 8 052 10 184 Totala långfristiga skulder 59 159 10 184 Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - - Skulder till kreditinstitut 2 676 1 435 Leverantörsskulder 10 632 9 052 Övriga skulder 3 565 1 421 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 4 026 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 879 9 655 Totala kortfristiga skulder 32 778 21 563 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 149 419 117 538 10(10)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Övrigt till- Omräknings- Balanserat Koncernens eget kapital Aktiekapital skjutet kapital reserv * resultat Summa Eget kapital 2006-12-31 29 214 174 143 300-160 680 42 977 Valutakursdifferenser - - -1 127 - -1 127 Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen - -1 127 0-1 127 Nyemission via förlagslånekonvertering 2 135 42 707 - - 44 842 Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner 2 243 44 867 - - 47 110 Emissionskostnader - -389 - - -389 Återvunnen moms på emissionskostnader - 431 - - 431 Periodens resultat - - - -48 053-48 053 Eget kapital 2007-12-31 33 592 261 759-827 -208 733 85 791 Valutakursdifferenser - - -2 452 - -2 452 Summa förändring eget kapital som inte redovisas i resultaträkningen - - -2 452 - -2 452 Emission av konvertibelt förlagslån 08/11 3 102 - - 3 102 Konvertering KV 08/11 3 45 - - 48 Emissionskostnader -173 - - -173 Periodens resultat - - - -28 834-28 834 Eget kapital 2008-12-31 33 595 264 733-3 279-237 567 57 482 * Valutaomräkningsdifferenser vid omräkning av balans- och resultaträkning för koncernföretag med annan funktionell valuta än SEK. ** En omklassificering i jämförelsetalen avseende övrigt tillskjutet kapital samt balanserat resultat har gjorts med av avseende på nedsättningar av överkurs- och reservfond i moderbolaget 11(11)
MODERBOLAGET Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning vare sig under fjärde kvartalet eller helåret 2008. Resultatet före skatt uppgick för fjärde kvartalet till 17.306 ( 39.337), och 30.482 ( 55.429) för helåret 2008. Resultatet för såväl kvartalet som helåret har belastats med nedskrivningar av aktier i dotterföretag uppgående till 11.660 ( 33.655), vilket motsvarar det totala aktieägartillskott som under 2008 lämnats till dotterbolagen för förlusttäckning. Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 368 (589) under fjärde kvartalet, medan dessa uppgick till 2.517 (2.738) för helåret 2008. Nettoinvesteringarna omfattade i allt väsentligt patent samt utvecklingsutgifter, vilka balanserats i enlighet med IAS 38. Resultaträkning (KSEK) Okt - Dec Okt - Dec Jan Dec Jan Dec MODERBOLAGET 2008 2007 2008 2007 Intäkter 1 128 1 154 3 467 4 031 Kostnad för sålda varor - - - - Bruttoresultat 1 128 1 154 3 467 4 031 Marknads- och försäljningskostnader - 902-1 293-3 069-5 774 Administrationskostnader - 2 709-2 845-9 845-11 231 Forsknings- och utvecklingskostnader - 1 713-1 843-6 477-9 647 Övriga rörelsekostnader/intäkter 123 98 250 1 283 Rörelseresultat - 4 073-4 729-15 674-21 338 Ränteintäkter 29 106 1 119 1 277 Räntekostnader - 1 602-1 059-4 267-1 713 Nedskrivning av aktier i dotterföretag - 11 660-33 655-11 660-33 655 Resultat före skatt - 17 306-39 337-30 482-55 429 Skatt - - - - Periodens resultat - 17 306-39 337-30 482-55 429 I rörelseresultatet ingående avskrivningar - 933-683 - 3 530-3 038 Resultat per aktie före utspädning (kr) 1-0,05-0,12-0,09-0,17 1) Beräkning har gjorts enligt de förutsättningar som anges i anslutning till beräkningen för koncernen, se ovan. 12(12)
Balansräkning (KSEK) - MODERBOLAGET Tillgångar 2008-12-31 2007-12-31 Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 425 945 Patent 17 721 16 509 Inventarier 633 312 Andelar i koncernföretag 16 404 16 404 Totala anläggningstillgångar 35 183 34 170 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 30 444 33 383 Övriga fordringar 655 693 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 205 2 180 Andra kortfristiga placeringar 40 000 13 288 Kassa och bank 4 567 5 648 Totala omsättningstillgångar 76 871 55 192 TOTALA TILLGÅNGAR 112 054 89 362 Eget kapital och skulder 2008-12-31 2007-12-31 Eget kapital Aktiekapital 33 595 33 592 Reservfond 17 813 17 813 Totalt bundet eget kapital 51 408 51 405 Överkursfond 35 162 87 617 Balanserat resultat - 1 361 - Periodens resultat - 30 482-55 429 Totalt fritt eget kapital/ansaml förlust 3 319 32 188 Totalt eget kapital 54 727 83 593 Långfristiga skulder Konvertibelt förlagslån 51 107 - Totala långfristiga skulder 51 107 - Kortfristiga skulder Konvertibelt förlagslån - - Leverantörsskulder 2 036 2 556 Skulder till koncernföretag 372 201 Övriga skulder 163 220 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 649 2 792 Totala kortfristiga skulder 6 220 5 769 TOTALA SKULDER OCH EGET KAPITAL 112 054 89 362 13(13)
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (Belopp i KSEK) Överkurs- Ansamlade Moderbolagets eget kapital Aktiekapital Reservfond fond förluster Summa Eget kapital 2006-12-31 29 214 22 810 29 749-34 746 47 028 Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - - -29 749 29 749 0 Nedsättning av reservfond enligt beslut av bolagsstämma - -4 997-4 997 0 Nyemission via förlagslånekonvertering 2 134-42 707-44 841 Kontant nyemission med stöd av teckningsoptioner 2 244-44 867-47 111 Emissionskostnader - - -389 - -389 Återvunnen moms på emissionskostnader - - 431-431 Periodens resultat - - - -55 429-55 429 Eget kapital 2007-12-31 33 592 17 813 87 616-55 429 83 593 Nedsättning av överkursfond enligt beslut av bolagsstämma - -55 429 55 429 0 Emission av konvertibelt förlagsån 08/11 - - 3 102-3 102 Konvertering av konvertibelt förlagslån 08/11 3 45 48 Emissionskostnader - - -172 - -172 Förändring av Verkligt värdefond - - -1361-1 361 Periodens resultat - - - -30 482-30 482 Eget kapital 2008-12-31 33 595 17 813 35 162-31 843 54 727 NOTER Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen för koncernen, och rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.2 Redovisning för juridiska personer och enligt Årsredovisningslagen för moderbolaget. Delårsrapporten är liksom tidigare rapporter upprättad i enlighet med fortlevnadsprincipen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2007. Årsredovisningen 2007 är upprättad enligt IFRS sådana de antagits av EG samt enligt RR 32 Redovisning för juridiska personer för moderbolaget. Beträffande segmentsredovisning vilken regleras av IAS 14 har bolaget, såsom tidigare kommunicerats, definierat att Obducats verksamhet skall anses omfatta en enda rörelsegren, nämligen systemlösningar för framställning av avancerade mikro- och nanostrukturer. Således lämnar bolaget i denna rapport ingen ytterligare information relaterad till IAS 14, utan hänvisning sker till balans- och resultaträkningar. Obducats sekundära segment är geografiska områden. Bolaget kommer från och med 1 januari 2009 tillämpa segmentsredovisning enligt regelverket i IFRS 8 - Rörelsesegment. Koncernen tillämpar IAS 38 Immateriella tillgångar. IAS 38 innebär i korthet att utgifter för utveckling endast redovisas som tillgångar, om dessa utgifter med stor sannolikhet kan förväntas generera framtida ekonomisk vinning för företaget. Obducats tillämpning av IAS 38 innebär att en ny produkt eller en ny produktapplikation ska ha nått så långt i utvecklingshänseende, att först från och med att den går in i en industrialiseringsprocess - liktydigt med att den avses bli lanserad som självständig produkt alternativt som en integrerad del i en befintlig produkt - börjar utgifterna härför redovisas som tillgång. Samtliga utgifter dessförinnan kostnadsförs löpande. Avskrivningsplaner påbörjas senast från och med marknadsintroduktion av respektive produkt. Anskaffningsvärdet för internt upparbetade immateriella tillgångar innefattar samtliga utgifter som direkt kan hänföras till tillgången. Till största delen avser detta löner och andra 14(14)
anställningsrelaterade utgifter för personal som direkt deltar i arbetet med att ta fram tillgången, samt utgifter för externa tjänster. Utvecklingsutgifter direkt relaterade till kundprojekt kostnadsförs i takt med färdigställandegrad. Uppskjuten skatt redovisas enligt IAS 12. Uppskjutna skattefordringar på skattemässiga underskottsavdrag redovisas endast till den del värdet sannolikt bedöms kunna utnyttjas inom en överskådlig framtid. Konvertibla förlagslån redovisas i likhet med tidigare hantering i enlighet med IAS 32. Detta innebär att lånet bedöms löpa med en faktisk ränta som understiger en uppskattad marknadsränta, eftersom konverteringsrätten anses ha ett värde. Därför redovisas låneskulden, med avdrag för emissionskostnader, nuvärdesberäknad med marknadsräntan, innebärande att skulden redovisas till ett belopp understigande nominellt belopp. Skillnaden mellan den på detta sätt beräknade låneskulden och det nominella skuldbeloppet förs till övrigt tillskjutet kapital/överkursfond såsom överkurs på de aktier som kan komma att utfärdas. Fördelning av emissionskostnaderna på lånedelen respektive eget kapitaldelen sker i samband härmed. Den redovisade låneskulden uppräknas successivt under lånets löptid med en ränta, så att det redovisade skuldbeloppet på förfallodagen överensstämmer med det nominella beloppet. Därmed redovisas i resultaträkningen den marknadsmässiga räntan, som överstiger den faktiskt erlagda räntan. Lånet redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella instrument redovisas i enlighet med IAS 39. För Obducats del innebär detta att investeringar i penningmarknadsinstrument, samt valutaterminskontrakt, redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Värdeförändringar redovisas som övriga finansiella intäkter/kostnader. I balansräkningen redovisas finansiella instrument antingen som kortfristiga placeringar eller övriga kortfristiga finansiella skulder. Omvärdering av dotterbolagslån till följd av valutakursförändringar redovisas i enlighet med RFR2/ÅRL direkt mot eget kapital i moderbolaget. 15(15)
Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företaget Obducat AB:s och koncernens verksamhet, ställning och resultat per den 31 december 2008, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Malmö den 12 februari 2009 Obducat AB (publ) Org.nr. 556378-5632 Henri Bergstrand Tord Wingren Lars Montelius Ordförande Ledamot Ledamot Ingrid Osmundsen Werner Uhlmann Björn Persson Ledamot Ledamot Ledamot Patrik Lundström Verkställande direktör Min granskningsrapport har lämnats den 12 februari 2009 Elna Lembrér Åström Auktoriserad revisor 16(16)
Granskningsrapport Inledning Jag har utfört en översiktlig granskning av bokslutskommuniké 2008 för Obducat AB (publ) för perioden den 1 januari till den 31 december 2008. Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna bokslutskommuniké i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Mitt ansvar är att uttala en slutsats om denna bokslutskommuniké grundad på min översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Jag har utfört min översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisorer utgiven av FAR SRS. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för mig att skaffa mig en sådan säkerhet att jag blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på min översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger mig anledning att anse att bokslutskommunikén inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö 12 februari 2009 Elna Lembrér Åström, Deloitte AB Auktoriserad revisor 17(17)