2018 AMBIA TRADING GROUP AB (PUBL) 556834-7339 HALVÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI
Halvårsrapport januari - juni 2018 RAPPORT FÖR JANUARI-JUNI 2018 Koncernens nettoomsättning uppgick under perioden till 429 MSEK (440 MSEK) Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 1 MSEK (2 MSEK) Resultat per aktie -1.25 SEK (-1.25 SEK) Antalet utestående aktier per 2018-06-30 var 2 593 270 st (2 593 270 st) DATUM FÖR EKONOMISKA RAPPORTER Delårsrapport 3: 2018-11-29 FINANSIELL RAPPORTERING Ambia Trading Group AB (publ) lämnar delårsrapporter som omfattar kvartal (tre månader) Delårsrapporter och årsredovisningar kan laddas ned från www.ambiatrading.se eller www.spotlightstockmarket.com Siffror inom parentes avser motsvarande period under 2017 Omsättningens utveckling MSEK 1000 900 800 700 600 2015 2016 2017 2018 500 400 300 200 100 0 jan - mar jan - jun jan - sep Från och med maj 2016 ingår ej Introprisbolagens omsättning. jan - dec 2 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
VDn har ordet Koncernens första halvår visar en något minskad nettoomsättning, -14 msek jämfört med samma period föregående år, till 430 msek (443 msek). Minskningen kan härledas till det andra kvartalet, då försäljningen i år var 26 msek lägre än under det andra kvartalet förra året. Den lägre omsättningen beror huvudsakligen på minskad försäljning i Isolda i samband med sortimentsförändringar för att stärka verksamhetens marginaler. Netpact har under det första halvåret omsatt 176 msek (177 msek), och Introcom 20 msek (0,1 msek). Isolda Isolda har under det första halvåret i år intensifierat arbetet med projekt som syftar till att utveckla produktportföljen långsiktigt. Målsättningen är att successivt öka bruttovarumarginalen genom att koncentrera sortimentet; att avveckla varumärken som inte svarar upp mot bolagets högre marginalkrav, och att lyfta in nya samarbeten i verksamheten för att ytterligare stärka marginalstrukturen och erbjudandet till bolagets återförsäljare. Täckningsgraden inräknat valutaeffekter ökade mellan jämförbara perioder (Q1+Q2), som resultat av genomförda sortimentsförändringar, från 8,9% till 9,5%. Under perioden har nyrekryteringar till Isolda skett, bland annat i viktiga roller kopplade till marknad, sortiment och IT. Framåtriktade projektsatsningar 2018/2019 medför en ökad OPEX jämfört med 2017. För det första halvåret uppgår dessa satsningar till 1,5 MSEK. Netpact I Netpact har bruttomarginalen påverkats negativt av valutaeffekter, dock begränsat till årets första fyra månader. Under resten av det andra halvåret har verksamheten i stor utsträckning ställts om till export istället för import, vilket innebär att den svaga svenska kronan blivit en styrka, med högre bruttomarginal som följd. Introcom Introcoms verksamhet har under det första halvåret genererat en försäljning om 20 msek, vilket är helt ny och tillkommande nettoomsättning i koncernen jämfört med föregående år. Verksamheten är i första hand exportinriktad, och har därför kunnat dra nytta av den svenska kronans svaga ställning gentemot euro. Finansiering Det nya avtalet med Svea Ekonomi har satts i drift under årets andra kvartal. Bolagets räntekostnader har minskat under perioden, ställt i relation till omsättning utgör räntekostnaden under årets andra kvartal 0,69% (0,95%). För helåret 2018 förväntas denna kvot understiga 0,50%. Kassaflöde Koncernens kassaflöde var under perioden -26,5 msek. Tillgängliga medel vid utgången av perioden uppgick till 10 msek (5 msek). Den kraftigt ökade exporten till kunder i EU har påverkat kassaflödet under det andra kvartalet med -20 msek genom ökad kapitalbindning. I huvudsak består den ökade kapitalbindningen av utestående moms. Kundfordringarna har ökat med 22,1 msek sedan årsskiftet, vilket till övervägande del beror på bytet av finansieringsmodell. Varulagret har under samma period ökat med 13,5 msek till 51,6 msek (54,5 msek), och de kortfristiga skulderna med 32,8 msek. De långfristiga skulderna har under perioden minskat med 1,9 msek. Personal Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 45 (43). HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 3
Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget omfattar huvudsakligen koncernledning, samt i viss mån ekonomi, IR och PR. Den omsättning som redovisas i moderbolaget avser främst inköp för dotterbolags räkning, där vidarefakturering skett utan marginalpåslag. Antalet anställda i moderbolaget var 3 personer (2). Tvister Koncernen hade vid periodens utgång inga pågående tvister. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Principerna har inte ändrats sedan senast publicerade årsredovisning. Årsstämma 2018 Årsstämma i Ambia Trading Group AB(publ) avhölls den 28 juni 2018. För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämman, som finns att läsa på bolagets webbplats www.ambiatrading.se. Valberedning I enlighet med den extra bolagsstämmans beslut den 22 mars 2018 beslutade riktlinjer för valberedningens arbete i Ambia så kommer valberedningen att konstitueras med utgångspunkt från känt ägande i bolaget per den 31 juli 2018. Valberedningens sammansättning kommer att offentliggöras senast 30 september 2018 avseende årsstämman 2019. Utvecklingsmål Koncernens mål fastslogs senast 2017-01-03. Målen avser bolagets utveckling under kommande två år, det vill säga fram till 2018-12-31, Perioden. Bland annat anges där målet för organisk tillväxt för koncernen till 15%, samt det långsiktiga målet för moderbolagets soliditet till 35%. Hela dokumentet om koncernens mål finns att läsa på bolagets webbplats www.ambiatrading.se. Revisorns granskning Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. Marcus Andersson / VD Nyckeltal för koncernen SEK 2018-01-01-2018-06-30 2017-01-01-2017-06-30 2016-01-01-2016-06-30 2017-04-01-2017-06-30 Koncernens nettoomsättning 429 985 275 440 629 652 429 805 105 236 183 913 Resultat (EBITDA) 987 473 1 960 743 5 492 564 404 835 Resultat per aktie -1,25-1,25-0,87-0,95 Antalet aktier 2 593 270 2 593 270 2 593 270 2 593 270 4 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
Kassaflöde för koncernen SEK Kassaflöde före förändr. rörelsekap. 2018-01-01-2018-06-30 2017-01-01-2017-12-31 Rörelseresultat -331 747 8 302 005 Poster som inte ingår i kassaflödet -24 637-3 327 814 Avskrivningar 1 319 220 2 996 539 Resultat från and. som är anl.tillg 446 232 179 060 Ränteintäkter 14 459 500 004 Räntekostnader -3 464 252-6 909 007 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. -2 040 725 1 740 787 Kassafl. från förändr. rörelsekap Förändring varulager -13 499 612 6 428 746 Förändring kortfristiga fordringar -50 583 294-11 775 697 Förändring kortfristiga skulder 32 757 200 39 392 978 Kassafl. från förändr. rörelsekap -31 325 706 34 046 027 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -33 366 431 35 786 814 Investeringsverksamheten Materiella anläggningstillgångar 531 714 2 243 457 Negativ goodwill & avsättningar 255 769 0 Immateriella anläggningstillgångar -1 180 420 361 659 Finansiella anläggningstillgångar 6 146 045-11 847 280 Nyemission 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 753 107-9 242 164 Finansieringsverksamheten Långfristiga skulder 1 110 591-2 414 127 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 110 591-2 414 127 PERIODENS KASSAFLÖDE -26 502 732 24 130 522 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 5
Resultaträkning för koncernen SEK 2018-04-01-2018-06-30 2017-04-01-2017-06-30 2018-01-01-2018-06-30 2017-01-01-2017-06-30 Nettoomsättning 212 110 665 236 183 913 429 985 665 440 629 652 Övriga rörelseintäkter 0 2 264 591 0 2 790 690 SUMMA 212 110 655 238 448 503 429 985 665 443 420 342 Rörelsens kostnader Varukostnad -200 960 681-220 609 440-395 780 185-407 267 654 Övriga externa kostnader -6 962 847-9 823 232-17 519 831-19 549 682 Personalkostnader - 6 523 755-7 172 798-15 499 550-14 133 878 Övriga rörelsekostnader 0-438 199-198 626-508 385 S:a rörelsens kostnader -214 447 313-238 043 669-428 998 192-441 459 599 Resultat före avskrivningar -2 336 658 404 835 987 473 1 960 743 Avskrivningar -656 726-594 435-1 319 220-1 371 690 S:a avskrivningar -656 726-594 435-1 319 220-1 371 690 Rörelseresultat -2 993 384-189 600-331 747 589 053 Resultat efter finansiella poster Resultat från andelar som är anläggningstillgångar 446 229 0 446 232 0 Övriga ränteintäkter 14 459 64 379 14 459 69 156 Räntekostnader -1 485 948-2 271 166-3 464 252-3 913 662 S:a finansiella poster -1 025 260-2 206 787-3 003 561-3 844 505 Återföring negativ Goodwill 0-86 979 86 979 0 Minoritetsandel i resultat 0-107 993 0-231 421 Förändring uppskjuten skatt 0 121 000 0 242 000 PERIODENS RESULTAT -4 018 644-2 470 359-3 248 329-3 244 874 6 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
Balansräkning för koncernen - Tillgångar SEK 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Dataprogram 2 553 581 1 325 596 1 296 697 Goodwill 236 286 389 216 312 750 S:a immateriella anläggningstillgångar 2 789 867 1 714 812 1 609 447 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 5 136 032 6 752 922 5 667 746 S:a materiella anläggningstillgångar 5 136 032 6 752 922 5 667 746 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 0 75 000 0 Fodringar hos koncernföretag 0 0 0 Andra långfristiga värdepappersinnehav 26 887 487 7 010 367 33 033 532 Skattefordran 0 0 0 S:a finansiella anläggningstillgångar 26 887 487 7 085 367 33 033 532 S:a Anläggningstillgångar 34 813 386 15 553 101 40 310 725 Varulager Råvaror och förnödenheter 44 602 0 0 Färdiga varor och handelsvaror 51 584 328 54 483 880 38 129 318 S:a Varulager 51 628 930 54 483 880 38 129 318 Korfristiga fordringar Kundfordringar 94 322 130 80 889 282 72 179 785 Fordran koncernföretag 0 174 968 0 Aktuella skattefordringar 618 988 1 970 501 603 689 Övriga fordringar 41 928 921 31 475 122 18 491 891 Förutbetalda kostnader 11 569 947 6 372 696 6 581 327 S:a korfristiga fordringar 148 439 986 120 882 568 97 856 692 Kassa & Bank 10 034 283 5 046 170 36 537 015 S:a Omsättningstillgångar 210 103 199 180 412 618 172 523 025 S:A TILLGÅNGAR 244 916 585 195 965 719 212 833 750 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 7
Balansräkning för koncernen - Eget kapital och skulder SEK 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 1 308 444 1 296 998 1 296 635 Reservfond -200 000-200 000 638 134 Omräkningsdifferens -14 257 6 413 0 Balanserat resultat 3 668 207 2 834 212 1 705 671 Periodens resultat -2 258 269-3 244 874 0 Bundna reserver 200 000 200 000 0 Fria reserver 15 761 274 15 878 154 15 761 276 Minoritetsintressen 0 793 154 592 870 S:a Eget kapital 18 465 399 17 564 058 19 994 586 Avsättningar Uppskjuten skatt -3 097 551 1 455 098-2 928 761 Negativ goodwill 956 765 1 217 702 1 043 744 S:a avsättningar -2 140 786 2 672 800-1 885 017 Uppskjuten skatt -3 097 551 1 455 098-2 928 761 Negativ Goodwill 956 765 1 217 702 1 043 744 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 32 125 156 18 100 000 31 013 173 Övriga skulder 0 0 1 392 S:a långfristiga skulder 32 125 156 18 100 000 31 014 565 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 71 280 230 59 024 946 73 103 635 Leverantörsskulder 102 633 009 52 429 312 78 709 509 Aktuella skatteskulder 1 0 292 312 Övriga skulder 12 978 721 36 908 168 0 Upplupna kostnader 9 574 855 9 266 435 11 604 160 S:a kortfristiga skulder 196 466 816 157 628 861 163 709 616 S:a Skulder 228 591 972 175 728 861 194 724 181 S:A SKULDER & EGET KAPITAL 244 916 585 195 965 720 212 833 750 8 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
Kassaflöde för moderbolaget SEK Kassaflöde före förändr. rörelsekap. 2018-01-01-2018-06-30 2017-01-01-2017-12-31 Rörelseresultat -1 323 268 4 705 785 Avskrivningar 0 48 054 Resultat från and. som är anl.tillg 0 179 060 Ränteintäkter 2 231 897 362 Räntekostnader -894 146-3 445 841 Kassaflöde före förändr. rörelsekap. -2 215 183 2 384 421 Kassafl. från förändr. rörelsekap Förändring varulager 33 027 2 535 706 Förändring kortfristiga fordringar 269 560 6 430 834 Förändring kortfristiga skulder 1 365 038 8 856 853 Kassafl. från förändr. rörelsekap 1 667 625 17 823 392 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -547 558 20 207 813 Investeringsverksamheten Finansiella anläggningstillgångar -12 652 533 2 612 776 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12 652 533 2 612 776 Finansieringsverksamheten Långfristiga skulder 9 953 569-19 499 690 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 953 569-19 499 690 PERIODENS KASSAFLÖDE -3 246 522 3 320 899 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 9
Resultaträkning för moderbolaget SEK 2018-04-01-2018-06-30 2017-04-01-2017-06-30 2018-01-01-2018-06-30 2017-01-01-2017-06-30 Nettoomsättning 9 974 311-57 552 12 865 366 4 598 457 Övriga rörelseintäkter -790 780 1 687 913 0 1 696 382 SUMMA 9 183 531 1 630 361 12 865 366 6 294 839 Rörelsens kostnader Varukostnad -8 377 616-534 878-11 273 386-4 084 160 Lagerförändring 0 0 0 0 Övriga externa kostnader -948 898-923 489-1 548 419-1 458 094 Personalkostnader -683 913-439 872-1 366 829-864 979 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 S:a rörelsens kostnader -10 010 427-1 898 239-14 188 634-6 407 233 Resultat före avskrivningar -826 896-267 878-1 323 268-112 394 Avskrivningar 0-18 022 0-36 041 S:a avskrivningar 0-18 022 0-36 041 Rörelseresultat -826 896-285 900-1 323 268-148 435 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter 2 231 0 2 231 189 Räntekostnader -309 005-1 078 569-894 146-1 939 564 S:a finansiella poster -306 774-1 078 569-891 915-1 939 375 Periodens resultat -1 133 670-1 364 469-2 215 183-2 087 809 10 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
Balansräkning för moderbolaget - Tillgångar SEK 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 138 148 131 089 138 148 S:a materiella anläggningstillgångar 138 148 131 089 138 148 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 41 849 863 36 649 863 41 849 863 Fordringar hos koncernföretag 227 533 274 858 0 Andelar i intresseföretag 0 75 000 0 Andra långfristiga fordringar 12 500 000 7 000 000 75 000 S:a finansiella anläggningstillgångar 54 577 396 43 999 721 41 924 863 S:a anläggningstillgångar 54 715 544 44 130 810 42 063 011 Varulager Färdiga varor och handelsvaror 0 2 621 130 33 027 S:a Varulager 0 2 621 130 33 027 Korfristiga fordringar Kundfordringar 9 940 133 9 172 741 882 814 Fordran koncernföretag 0 0 176 136 Aktuella skattefordringar 0 0 23 996 Övriga fordringar 29 316 123 29 423 740 36 003 802 Förutbetalda kostnader 33 027 1 318 325 2 472 095 S:a korfristiga fordringar 39 289 283 39 914 806 39 558 843 Kassa & Bank 254 262 25 754 3 500 784 S:a omsättningstillgångar 39 543 545 42 561 690 43 092 654 S:A TILLGÅNGAR 94 259 089 86 692 500 85 155 665 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 11
Balansräkning för moderbolaget - Eget kapital och skulder SEK 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 EGET KAPITAL Aktiekapital 1 296 635 1 296 635 1 296 635 Fria reserver 15 761 276 15 761 276 15 761 276 Balanserat resultat 2 233 372-3 289 368-3 289 368 Periodens resultat -2 215 183-2 087 809 5 522 739 S:a eget kapital 17 076 099 11 680 734 19 291 282 Avsättningar Uppskjuten skatt -1 682 077 0-1 682 077 S:a avsättningar -1 682 077 0-1 682 077 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 15 783 334 4 400 000 17 309 589 Skulder till koncernföretag 53 568 595 53 320 293 42 673 396 Övriga skulder 0 0 1 204 S:a långfristiga skulder 69 351 929 57 720 293 59 398 360 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 841 13 666 675 0 Leverantörsskulder 8 567 656 487 200 7 688 796 Övriga skulder 306 216 2 842 528 25 388 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 637 425 295 070 433 916 S:a kortfristiga skulder 9 513 138 17 291 473 8 148 100 S:a skulder 78 865 067 75 011 766 67 546 460 S:A SKULDER & EGET KAPITAL 94 259 089 86 692 500 85 155 665 12 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
De fem största ägarna Uppgifterna är hämtade från Euroclear 2018-06-30. Ägande Antal aktier Röster i % Marcus Andersson* 799 995 30,8 Peter Gyllenhammar AB 313 879 12,1 Kvalitena AB 288 689 11,1 Fredrik Grevelius 180 000 6,9 Avanza Pension 141 962 5,5 Övriga 868 745 33,5 Total 2 593 270 100,0 * direkt och via bolag På styrelsens uppdrag Vimmerby den 30 augusti 2018 Marcus Andersson Vd och koncernchef Granskningsrapport Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018 13
14 HALVÅRSRAPPORT JAN - JUN 2018
Ambia Trading Group AB (publ) Rönnbärsgatan 5 598 37 Vimmerby Tel: 0492-209 50 www.ambiatrading.se