Delårsrapport Januari - Juni 215 Wonderful Times Group AB (publ) 1
April - juni 215 Omsättningen uppgick till 22,4 MSEK (25,1). EBITDA uppgick till -1,5 MSEK (-2,8). Kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar uppgick till,2 MSEK (-2,9). Resultat efter skatt uppgick till -3,1 MSEK (-4,6). Resultat per aktie uppgick till -1,72 SEK (-4,68). Januari - juni 215 Omsättningen uppgick till 43,6 MSEK (5,9). EBITDA uppgick till -4,4 MSEK (-4,4). Tillskott av engångskaraktär förbättrade EBITDA med 1, MSEK 214. Kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar uppgick till -2,8 MSEK (-4,4). Resultat efter skatt uppgick till -7,4 MSEK (-7,9). Resultat per aktie uppgick till -4,13 SEK (-1,12). Väsentliga händelser under och efter periodens utgång Wonderful Times Group har under 214 genomfört ett omfattande kostnadsbesparingsprogram genom att skapa en mer enhetlig och koncentrerad koncernstruktur. Ett av de mer omfattande besluten var att samla hela WTG:s varuflöde i ett logistikcenter i Huskvarna och avveckla lagret i Sunne. Detta genomfördes under det första halvåret 215. Därmed har WTG ett logistikcenter som står väl rustat för att möta den expansion som WTG förväntas stå inför. Vid årsstämman i Wonderful Times Group AB den 25 maj 215, beslutades om en nyemission riktad till allmänheten om högst 7,5 MSEK eller 75 antal aktier. Teckningstiden är nu slut och emissionen tecknades till ett belopp om 6 257 kr, vilket innebar att aktieantalet ökas med 625 7 antal aktier och kommer efter registrering uppgå till 2 43 187 aktier. Av de 6 257 kr avser 1 5 kr kvittning av fordringar i form av lån. Danska TopToy som äger bland annat BR-Leksaker uppgav i januari månad att man stänger sin grossistverksamhet, Norstar, i december 215. Detta har skapat en viss rörelse i marknaden där såväl grossister som detaljistkedjor flyttar fram positionerna. Naturligtvis öppnar sig nya affärsmöjligheter i denna förändring. I den kanalförskjutning som sker i marknaden bearbetar WTG de kunder som tar marknadsandelar och ett resultat av det arbetet ses nu i ett inledande samarbete med en av de stora aktörerna inom dagligvaruhandeln. Framtidsbedömning Enligt HUI ökade försäljningen i detaljhandeln med 4,7 procent under det första halvåret 215. Leksakshandeln ökade med 2-3 procent samma period, enligt Leksakshandelns branschförening. För barn- & babyfackhandeln finns ingen officiell statistik tillgänglig men bedömningen är butikerna här följer leksakshandelns utveckling. Det sker en konstant kanalförskjutning av försäljningen mot framförallt näthandeln, fler konsumenter väljer nätet för 2
sina inköp. WTG bearbetar kunderna i dessa kanaler och vi ser försäljningsökningar hos många av dessa kunder. Marknaden framledes är fortsatt svårbedömd för både leksaker och barn & baby. Det tidigare annonserade strategiska samarbetet mellan Lekia och Babyproffsen har upphört och samtidigt har Lekia annonserat att de startar en egen barn- & babykedja inom Lekia. VD-kommentar Trots att detaljhandeln ökat sin försäljning har grossistledet kämpat lite under första halvåret. Det har funnits ett rejält överskott av varor på marknaden som främst kommer från Scanditoy och i viss mån Norstar. Norstar lägger ned sin verksamhet i årsskiftet 215-16. Priskrig mellan grossisterna har förekommit, vilket WTG valt att inte delta i. Arbetet med att ena WTG och uppfattas som ett företag är i sin slutfas. WTG:s varuflöde är nu samlat i ett logistikcenter i Huskvarna och lagret i Sunne är avvecklat. WTG står nu väl rustat för att möta såväl kundernas som våra samarbetspartners förväntningar på effektivitet och service. Även andra funktioner hanteras nu på huvudkontoret i Huskvarna. Om Wonderful Times Group Wonderful Times Group är ett företag med försäljning via landstäckande nät av återförsäljare inom segmenten barn, underhållning och lek. Utöver egen utveckling och tillverkning av innovativa produkter säljer koncernen en rad intressanta agenturprodukter till den nordiska marknaden. Aktien är listad på AktieTorget. Läs mer på www.wonderfultimes.se Omsättning och resultat Omsättningen för det andra kvartalet uppgick till 22,4 MSEK (25,1). Omsättningsminskningen förklaras av ett smalare sortiment av sommarspel i Toys & Games samt av förändringar i dotterbolaget Vincent. Under 214 togs beslut om att renodla verksamheten i Vincent vilket innebar nedläggning av två egna butiker i Vincent samt en avsmalning av bolagets produktutbud. Bruttomarginalen uppgick under kvartalet till 36,7% (39,4%). Detta innebär en ökning jämfört med första kvartalet då bruttomarginalen uppgick till 34,9%. Bruttomarginalförändringen jämfört med föregående år förklaras av valutakursförändringar samt av att en större andel av kvartalets försäljning avser agenturprodukter jämfört med föregående år då högmarginalprodukter såsom egenutvecklade spel och skor stod för en stor andel av kvartalets försäljning. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till -1,5 MSEK (-2,8). Goodwillavskrivningar påverkar rörelseresultatet i kvartalet med -,8 MSEK (-,8). Finansnettot för kvartalet uppgår till -,7 MSEK (-,9). Finansiell ställning och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten under andra kvartalet uppgick till,2 MSEK (-2,9). Balansomslutningen uppgick till 59,4 MSEK. Koncernens goodwill uppgår till 19,2 MSEK (22,4) och är främst kopplad till verksamheterna i Vincent, Toys & Games, Carlo och SunToy. Den 3 juni 215 uppgick koncernens likvida medel inklusive outnyttjad kredit, till 3,1 MSEK (2,9). Räntebärande nettoskuld exklusive factoringskredit uppgick till 15,5 MSEK vid utgången av perioden. Utnyttjad factoringlimit uppgick till 4,8 MSEK. Det egna kapitalet i koncernen var 23,3 MSEK, vilket ger en soliditet på 39,3%. Styrelse På årsstämman i maj beslutades om omval av Matts Kastegren, Lars Åkerblom och Robert Eriksson. Till styrelseordförande utsågs Matts Kastengren. 3
Aktieinformation Nyemissionen i WTG tecknades till ett belopp om 6 257 kr, vilket innebär att aktieantalet kommer att öka med 625 7 antal aktier och därefter uppgå till 2 43 187 st. Aktiekapitalet kommer att öka med 6 257 kr och kommer efter registering att uppgå till 24 31 87 kr. Registrering hos bolagsverket av 325 7 av de nya aktierna har nu skett. Kvarvarande 3 aktier bedöms bli registrerade inom kort. Bolaget har 2 optioner utestående som vid utgivande gav rätt att t.o.m. 216-12-31 teckna en aktie per option för 224 SEK. Därefter har bolaget genomfört en företrädesemission 29 och en sammanläggning 1:1 214. Med omräkning blir den möjliga utspädningen försumbar och kursen innebär att en teckning är osannolik. Företaget har utelöpande lån som är konvertibla enligt följande: 29 st konvertibla skuldebrev envar om nominellt 1 SEK. Lånet löper med en fast årlig ränta om 1 % och förfaller till betalning den 3 december 215. Varje konvertibel ger rätt till nyteckning av aktier i WTG under perioden 15-3 november 215, till en konverteringskurs om 2 SEK (efter omräkning). Wonderful Times Groups aktie är sedan den 11 november 28 listad på Aktietorget under kortnamnet WTG. Aktiekursen vid periodens utgång uppgick till 11,45 SEK. Endast ett aktieslag finns. Insynsregistrerade personers innehav Följande insynsregistrerade personer har tecknat aktier i nyemissionen som beskrivets ovan under Aktieinformation: Styrelsens ordförande Matts Kastengren har via närstående bolag tecknat 1 antal aktier. Styrelseledamot Robert Eriksson har tecknat 25 antal aktier. Medarbetare Antalet medarbetare vid periodens utgång uppgick till 27 (41). Redovisnings- och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och BFNAR 212:1 (K3) och baseras på samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som bolagets senaste årsredovisning. Finansiella risker Bolagets finansiering på medellång sikt bygger i grunden på positiva kassaflöden från verksamheten inkluderande finansiering av rörelsekapital från kreditinstitut. I tillägg har bolagets engagerade ägare visat en långsiktig beredskap att stödja verksamheten finansiellt. Styrelsen bedömer att verksamheten inkluderande ovan nämnda kapitaltillskott tillsammans är tillräckliga för att ge bolaget en tillräcklig finansiell bas för framtida expansion. I övrigt har det inte skett några väsentliga förändringar i de finansiella riskerna i verksamheten. Dessa finns beskrivna i årsredovisningen för 214. Granskning av delårsrapport Denna kvartalsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Moderbolaget Moderbolaget Wonderful Times Group ABs verksamhet består av utveckling av nya produkter, ägande och drivande av dotterbolag samt tillhandahållande av koncerngemensamma funktioner. Resultat efter skatt för uppgick för första halvåret till -2,5 MSEK. Eget kapital uppgick per 215-6-3 till 31,1 MSEK och soliditeten var 59,4 %. 4
Kommande rapportdatum För räkenskapsåret 215 avser Wonderful Times Group lämna följande ekonomiska rapporter: Delårsrapport 9 månader presenteras den 3 oktober 215 Bokslutskommuniké för 215 presenteras den 19 februari 216 Stockholm den 31 augusti 215 Roger Bolander VD och Koncernchef För mer information, kontakta gärna: Roger Bolander, VD och Koncernchef Tel. 76-16 96 26 E-post: roger.bolander@wonderfultimes.se 5
Januari juni 215 KONCERNRESULTATRÄKNING, KSEK 215-4-1-215-6-3 214-4-1-214-6-3 215-1-1-215-6-3 214-1-1-214-6-3 214-1-1-214-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter 22 435 22 435 25 126 25 126 43 624 43 624 5 948 1 51 948 15 388 1 16 388 Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader -14 2-5 69-4 681-856 -24 86-15 231-6 15-6 56-98 -28 795-27 986-1 581-9 414-1 715-49 696-3 434-12 566-13 37-1 856-58 163-61 896-25 19-23 521-3 668-114 14 Rörelseresultat -2 371-3 669-6 72-6 215-7 716 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster 2-691 -689 5-915 -91 3-1 271-1 268 1-1 665-1 655 25-3 1-3 75 Resultat efter finansiella poster -3 6-4 579-7 34-7 87-1 791 Resultat före skatt -3 6-4 579-7 34-7 87-1 791 Skatt Periodens/Årets resultat -3 6-4 579-7 34-7 87-1 791 Resultat per aktie, SEK Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning -1,72-4,68 977 487 977 487-4,13-1,12 777 487 777 487-8,45 1 277 487 1 277 487 Genomsnittligt antal aktier för jämförelsetal är omräknade med hänsyn tagen till den omvända spliten på 1:1 som genomfördes i juni 214. 6
Januari juni 215 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, KSEK 215-4-1-215-6-3 214-4-1-214-6-3 215-1-1-215-6-3 214-1-1-214-6-3 214-1-1-214-12-31 Resultat efter finansiella poster -3 6-4 579-7 34-7 87-1 791 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga ej kassaflödespåverkande poster 856 14 99 1 715 2 1 857-1 3 668-991 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet -2 19-3 67-5 623-7 13-8 114 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning (-) minskning (+) lager Ökning (-) minskning (+) fordringar Ökning (+) minskning (-) skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 61 3 917-2 134 23 3 154 1 366-3 721-2 871-1 641 3 579 934-2 751 1 894 1 73-1 33-4 422 8 634 6 733-4 88 2 445 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Övriga investeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten -34-34 -225-225 -225-225 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten -76-1 161-1 237 4 916-2 735 2 181-76 -319-395 4 762 426 5 188 4 762-4 186 576 Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid årets/periodens utgång -1 34 2 23 1 169-69 2 784 2 94-3 18 4 349 1 169 541 1 553 2 94 2 796 1 553 4 349 7
3 juni 215 KONCERNBALANSRÄKNING, KSEK 215-6-3 214-6-3 214-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Varumärken och liknande rättigheter Summa Immateriella anläggningstillgångar 19 273 337 19 61 22 415 465 22 88 2 86 41 21 27 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar 3 6 19 3 25 3 6 19 3 25 3 6 19 3 25 Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar 266 266 487 487 349 349 Summa anläggningstillgångar 23 126 26 617 24 86 Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 22 988 7 725 4 421 1 169 36 33 28 87 16 87 3 857 2 94 5 98 21 347 11 341 4 384 4 349 41 421 Summa TILLGÅNGAR 59 429 77 525 66 227 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 23 338 33 663 3 751 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt lån Övriga långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder 694 3 3 694 1 333 2 9 3 7 233 972 3 3 972 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder 14 821 2 9 5 85 8 871 32 397 18 789 7 886 9 954 36 629 14 862 2 9 4 57 9 172 31 54 Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER 59 429 77 525 66 227 Eget kapital per aktie, SEK Antal aktier vid periodens utgång Antal aktier vid full utspädning 13,13 18,94 17,3 8
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Summa Eget Kapital 215-1-1 17 775 12 976 3 751 Omräkningsdifferens Transaktionskostnader Periodens resultat 3-76 -7 34 3-76 -7 34 215-3-31 17 775 5 563 23 338 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, KSEK 215-1-1-215-6-3 214-1-1-214-6-3 214-1-1-214-12-31 Nettoomsättning Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat 4 876-3 744-1 524-72 -464 5 772-4 726-1 68-69 -631 11 672-9 427-3 128-138 -1 21 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag Summa resultat från finansiella poster 34-591 -1 5-2 57 97-1 62-965 196-1 733-1 5-3 37 Resultat före skatt -2 521-1 596-4 58 Skatt Periodens/Årets resultat -2 521-1 596-4 58 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, KSEK 215-6-3 214-6-3 214-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar 276 47 965 19 48 35 377 47 965 116 48 458 327 47 965 98 48 39 Omsättningstillgångar 4 28 9 847 4 327 Summa TILLGÅNGAR 52 378 58 35 52 717 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder 31 1 694 2 584 36 16 4 15 17 995 33 698 972 18 47 Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 378 58 35 52 717 9