Information offentliggjord måndagen den 30 september 2013 Delårsrapport Q2 2013 2013-01-01 2013-06-30 Nettoomsättning 120 650 tkr (120 626) Rörelseresultat 11 847 tkr (24 749) Resultat efter skatt 12 994 tkr * (15 124) Resultat per aktie 0,55 kr (0,64) Avkastningen på totalt kapital 3 % (3) Avkastningen på eget kapital 4 % (7) *) Dala Energi koncernens resultat efter skatt uppgår till 12 994 tkr (15 124). Intressebolaget Dalakrafts överskott ingår med 7 789 tkr (1 020.)
DELÅRSRAPPORT Q2 2013 Sida 2 INNEHÅLL VD:s kommentarer för perioden... 3 Omsättning och resultat... 4 Finansiell utveckling i sammandrag... 5 Redovisnings- och värderingsprinciper... 5 Investeringar... 5 Risker och osäkerhetsfaktorer... 6 Aktien... 6 Finansiering... 6 Nyckeltal... 6 Finansiell kalender 2013... 7
Sida 3 DELÅRSRAPPORT Q2 2013 VD:S KOMMENTARER FÖR PERIODEN Efter en kall vinter blev det en varm vår och försommar. Energiomsättningen för halvåret uppgår till 98 % av ett normalt år. Perioden har varit betydligt varmare, 78 % i jämförelse med normalt, vilken innebär att vi för perioden tappat energiomsättning både på elnät och värme. Affärsenhet Elnät På grund av försenad vår har mer resurser lagts på reparation och underhåll än normalt för perioden. Personalstyrkan har ökat för att möta kommande pensionsavgångar och möjliggöra en succession där kompetens tas till vara. Perioden för elcertifikat från förnyelsebar elproduktion har avslutats och ersättning för dessa har upphört vilket minskat intäkterna för kraftproduktionen. För att på nytt erhålla ersättning för certifikat krävs omfattande investeringar vilket utreds under året. Affärsenhet Värme Försäljningen av värme har varit något högre än föregående år i överensstämmelse med att det varit något kallare än samma period föregående år. Vissa driftproblem har uppstått i Insjön vilket föranlett att vi kört mer pellets än flis och även en del olja vilket ökat bränslekostnaden. Andelen fossilt bränsle har totalt för året varit lågt vilket är gynnsamt både för ekonomi och miljö. Affärsenhet Stadsnät De tidigare uppsatta målen i form av kundanslutningar kommer inte att kunna uppfyllas under året då fokus ligger på att fullfölja tidigare års ingångna kundavtal för anslutning. Ytterligare förtätningar skjuts framåt i tiden. Henrik Bernhardsson, tidigare stadsnätschef på Elverket Vallentuna, har tillträtt som stadsnätschef per den 12 augusti. Elhandel i Dalakraft Elhandeln i Dalakraft fortsätter att överträffa de budgetmål som lagts för året. Ny Vd tillträdde 1 juli av Mats Bengtsson som tagit klivet upp från rollen som ekonomichef. Hans Bywall VD och koncernchef
Sida 4 DELÅRSRAPPORT Q2 2013 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Koncernen Koncernens nettoomsättning uppgick till 120 650 tkr (120 626) under första halvåret 2013. Aktiverat eget arbete till 2 305 tkr (3 198) och rörelsekostnaderna till 111 108 tkr (99 075). Rörelseresultatet blev 11 847 tkr (24 749). Dala Energis ägande i intressebolaget Dalakraft är 24,04 % och andelen i Dalakrafts resultat första halvåret 2013 uppgick till 7 789 tkr (1 020). Periodens resultat efter skatt blev 12 994 tkr (15 124). I presentationen av verksamhetsgrenarna nedan ingår intäkter och kostnader som eliminerats i koncernredovisningen. Elnätsverksamheten Intäkterna från elnätsverksamheten uppgick till 101 996 tkr (97 491). Ökningen beror främst på prisökningen om ca 5 % men också på det kalla vädret under kvartal ett. Aktiverat eget arbete uppgick till 1 739 tkr (2 717) vilket är 978 tkr lägre än föregående år samma period. Minskningen beror på att vi inte har lagt lika mycket egen tid i investeringsprojekt som föregående år. Rörelsekostnaderna uppgick till 88 453 (79 750). Kostnadsökningen beror till största delen på högre transiteringskostnader föranlett av det kalla kvartalet i början av året men också på att man har lagt mer resurser på reparation och underhåll än tidigare år. Vidare så är personalkostnaden högre då vi är fler anställda. Rörelseresultatet uppgick till 15 282 tkr (20 458). Omsättningen av el på nätet, det vill säga inlevererat från regionnätet samt producerat av egna och närliggande små kraftstationer var 303 GWh (291). Elproduktionen från koncernens 7 vattenkraftstationer blev 1 706 MWh (3 888). Värmeverksamheten Intäkterna från värmeverksamheten uppgick till 17 434 tkr (18 279). I föregående års siffror ingick det anslutningsavgifter om 1 680 tkr. Bortser man från dessa uppgår intäktsökningen med 835 tkr vilket motsvarar 5 %. Ökningen beror främst på det kalla första kvartalet. Prishöjningen för 2013 uppgick till 1 %. Rörelsens kostnader uppgick till 15 370 tkr (13 698). Kostnadsökningen beror på högre bränslekostnader för kvartal ett men också på något högre personalkostnader och avskrivningar i jämförelse med föregående års halvårsbokslut. Rörelseresultatet uppgick till 2 064 tkr (4 851). Värmeleveranserna uppgick till 25,3 GWh (24,3). Stadsnätsverksamheten Intäkterna från stadsnätsverksamheten var 6 177 tkr (9 260) under perioden. Största delen omfattar intäkter från hyra av svartfiber, kapacitet samt kick back från våra leverantörer men också anslutningsavgifter. Rörelsens kostnader uppgick till 11 674 tkr (9 526). Kostnadsökningen beror dels på att andelen köpta tjänster har ökat men också på högre avskrivningar. Rörelseresultatet uppgick till -5 497 tkr (-266). Dalfors Kraft Dotterföretaget Dalfors kraft AB s rörelseresultat uppgick till -2 (-25).
DELÅRSRAPPORT Q2 2013 Sida 5 FINANSIELL UTVECKLING I SAMMANDRAG KONCERNEN, belopp i tkr Kvartalsjämförelse Ackumulerat Senaste årsbokslut 201304 201204 201301-201212 Resultaträkning i sammandrag Rörelsens intäkter 45 463 51 453 120 650 120 626 247 556 Aktiverat eget arbete 1 725 1 939 2 305 3 198 7 117 Rörelsens kostnader -52 572-48 300-111 108-99 075-216 525 Rörelseresultat -5 384 5 092 11 847 24 749 38 148 Resultat från finansiella poster -835 858 2 619-4 587-4 798 Skatter / minoritet 1 762-622 -1 472-5 038 16 079 Periodens resultat -4 457 5 328 12 994 15 124 49 429 201304 201204 201301-201212 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 6 445 6 961 7 240 Materiella anläggningstillgångar 650 866 656 838 661 097 Finansiella anläggningstillgångar 61 149 48 018 53 376 Omsättningstillgångar 42 056 62 492 61 255 Kassa och Bank 9 591 34 31 Summa tillgångar 770 107 774 342 782 999 Eget Kapital 322 337 282 848 317 160 Avsättningar / minoritet 116 060 133 792 117 113 Långfristiga skulder 281 733 302 084 286 340 Kortfristiga skulder 49 977 55 618 62 386 Summa eget kapital och skulder 770 107 774 342 782 999 201304 201204 201301-201212 Kassaflödesanalys i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten 18 999 13 125 35 094 30 321 71 234 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 837-13 986-13 015-21 227-50 162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -10 809 14-12 519-9 111-21 092 Periodens kassaflöde -1 647-847 9 560 4 248-20 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med senast publicerade årsredovisning. INVESTERINGAR Totalt investerades 13 030 tkr (20 146) i materiella anläggningstillgångar i koncernens bolag. I elnätsverksamheten investerades 6 723 tkr i normal upprustning och utbyggnad av nätet. I värmeverksamheten har 464 tkr investerats i distributionsanläggningar och i stadsnätsverksamheten har 5 795 tkr investerats i aktiv utrustning och nät.
DELÅRSRAPPORT Q2 2013 Sida 6 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De enskilt största riskerna som finns i bolagets verksamhet är driftstörningar av olika slag såsom elnätsavbrott, vilket är något som nästan uteslutande är relaterat till kraftiga oväder. Regeringen har fastställt en lag om att alla elkunder har rätt till timmätning från och med den 1 oktober 2012. Innebörden i lagen är att alla som har ett avtal med en elhandlare, som bygger på timmätning, skall få en ny elmätare senast tre månader efter begäran. För koncernen kan innebörden bli stora investeringar i mätare och system för mätvärdesinsamling. Det råder dock osäkerhet kring omfattningen som är helt beroende av hur många kunder som kräver timmätning. Elhandeln i intressebolaget Dalakraft AB är en riskfylld verksamhet vilket med tydlighet framgår av tidigare års resultat. AKTIEN Antal aktier uppgår till 23 689 491. Aktien handlas sedan 2008-06-11 på Alternativa Aktiemarknaden. Handel sker en gång i månaden på fastställda handelstillfällen. Genom Alternativas handelsmodell skapas en mer koncentrerad likviditet i aktien där säljare och köpare kan mötas. Läs mer om handeln på www.alternativa.se. FINANSIERING Bolagets finansiering sker i form av det egna genererade kassaflödet samt genom banklån. 2010 genomfördes även en nyemission för att möjliggöra expansiva investeringar. NYCKELTAL Nyckeltal för koncernen 2013-01 2012-01 2012 2011 2010 2009 2008-2013-06-2012-06 Elproduktion i vattenkraftverk MWh 1 706 3 888 9 028 4 534 7 294 8 509 6 830 Elenergiomsättning MWh 303 446 290 558 563 507 534 855 550 333 454 257 444 205 Värmeleveranser MWh 25 314 24 302 43 490 37 898 40 198 34 405 28 584 Eldistributionsnät km 3 982 4061 3 982 4 061 4 081 3 060 3 053 Värmedistributionsnät km 31 30,4 31 30,4 28,7 28,2 25,2 Optofibernät km 433 738 433 738 338 185 150 Rörelsemarginal i % 10 21 15 14 15 15 12 Vinstmarginal i % 12 17 13 4 7 14 10 Avkastning på totalt kapital i % 3 3 6 3 4 5 5 Avkastning på eget kapital i % 4 7 11 3 6 10 9 Soliditet i % 42 37 41 36 35 40 38 Vinst per aktie kr 0,55 0,64 2,08 0,10 0,38 0,93 0,83 Antal aktier, årets utgång, tusental 23 689 23 689 23 689 23 689 23 689 18 689 18 689 Utdelning per aktie kr 0,33 0,30 0,30 0,30 0,30 Antal heltidsanställda (medelantal) 65 62 65 62 67 49 53
Sida 7 DELÅRSRAPPORT Q2 2013 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal i % = Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen Vinstmarginal i % = Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen Avkastning på totalt kapital i %, R T = Resultat efter finansiella poster med tillägg för räntekostnader i procent av genomsnittlig balansomslutning Avkastning på eget kapital i %, R E = Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt eget kapital Soliditet i % = Eget kapital i procent av balansomslutning Vinst per aktie = Årets resultat dividerat med antal aktier vid årets utgång FINANSIELL KALENDER 2013 Delårsrapporter Delårsrapporter för 2013 kommer att upprättas kvartalsvis och offentliggörs nedanstående datum Juli-september Q3 29 november Bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2013 offentliggörs den 31 mars 2014. Årsstämma Årsstämma för 2012 hölls den 24 maj 2013 med 537 aktieägare representerade. Årsstämma för 2013 planeras att hållas den 23 Maj 2014. Årsredovisning Årsredovisning 2012 är publicerad på hemsidan www.dalaenergi.se. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Kontaktinformation Hans Bywall, VD och koncernchef 0247-738 18 Susanne Juhl, Ekonomichef 0247-738 05 Alternativa aktiemarknaden 08-673 17 90