DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Stabil utveckling i säsongsmässigt lugnare kvartal FINANSIELL OCH OPERATIV INFORMATION JULI SEPTEMBER (TREDJE KVARTALET) Licensintäkterna uppgick till 141 Mkr (132), i linje med föregående år valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 293 Mkr (258), en ökning med 8 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 335 Mkr (336), en minskning med 4 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 772 Mkr (728), en ökning med 1 procent valutajusterat. Justerat EBITDA uppgick till 87 Mkr (95). Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 65 Mkr (63). Kassaflöde efter investeringar uppgick till -1 Mkr (9). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 1,78 kr (1,62). JANUARI SEPTEMBER (NIO MÅNADER) Licensintäkterna uppgick till 437 Mkr (373), en ökning med 8 procent valutajusterat. Underhållsintäkterna uppgick till 871 Mkr (763), en ökning med 5 procent valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 1 105 Mkr (1 025), en ökning med 1 procent valutajusterat. Nettointäkterna uppgick till 2 421 Mkr (2 167), en ökning med 4 procent valutajusterat. Justerat EBITDA uppgick till 246 Mkr (230). Rörelseresultatet, EBIT, uppgick till 180 Mkr (158). Kassaflöde efter investeringar uppgick till 63 Mkr (172). Vinst per aktie efter full utspädning uppgick till 5,11 kr (4,13). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION IFS HUDSON SANDLER Financial & Corporate Communications Alastair Sorbie, VD och koncernchef Tel: +44 1494 42 89 00 Andrew Hayes / Wendy Baker Tel: +44 207 796 41 33 Paul Smith, Finansdirektör Tel: +44 1494 42 89 00 Frédéric Guigues, Investor Relations Tel: +46 8 58 78 45 00 INDUSTRIAL AND FINANCIAL SYSTEMS, IFS AB (publ.)
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VD HAR ORDET Stabil utveckling i säsongsmässigt lugnare kvartal Det tredje kvartalet är oftast en lugn period med en lägre nivå av affärsaktivitet. Våra licensintäkter, valutajusterat, låg kvar på samma nivå som förra året men har ökat med 8 procent hittills i år. Den flexibilitet som IFS Applications erbjuder har möjliggjort vår fortsatta tillväxt genom att i hård konkurrens vinna kontrakt inom sektorer som flyg- och försvar, bygg och anläggning, service och installation samt industriell tillverkning. Utsikterna är fortsatt goda trots rådande problem inom branscher som olja och gas eller marin offshore-verksamhet och geografiska marknader som är beroende av råvaruexport, t.ex. Brasilien och Australien. Vi fortsätter att leverera och uppgradera våra kunder till den senaste versionen IFS Applications 9, som har tagits väl emot och bidrar till vår höga kundlojalitet. Kvartalets intäkter från underhåll och support ökade med 8 procent, valutajusterat. Konsultintäkterna för kvartalet minskade med 4 procent, valutajusterat, vilket kan tillskrivas en lägre nivå av projektaktivitet än vanligt under sommarperioden. Tack vare de höga försäljningsnivåerna, särskilt under andra kvartalet, väntas en förbättring under det fjärde kvartalet. Produktintäkterna fortsätter att växa i högre takt än konsultintäkterna och deras andel av intäktsmixen kommer därigenom att stadigt öka från dagens 56 procent. Den ökade involveringen av partners stödjer också denna trend. Branschanalytiker har reviderat ned sina marknadsbedömningar något för den totala efterfrågan av affärssystem. Medan deras prognoser för efterfrågan i Nordamerika, Västeuropa och Asien och Stillahavsområdet (exklusive Kina) förblir oförändrade, förväntas den svaga ekonomiska situationen i Brasilien, Ryssland och Kina ha en något dämpande effekt. För räknar branschanalysföretag som Gartner med en positiv utveckling av marknaden för affärssystem, med en mjukvarutillväxt i storleksordningen 6 procent. Företagsförvärv är fortsatt en hög prioritet för IFS. Vi strävar efter att komplettera vårt globala erbjudande med fler produkter och tjänster. Detta skapar mervärde för både kunder och aktieägare, vilket inte minst framgår av vårt nyligen genomförda förvärv av VisionWaves. Vi vinner allt större anseende och erkännande som leverantör av lösningar som utgör ett intelligent alternativ till våra främsta konkurrenters produkter. För förväntar vi god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. Alastair Sorbie VD OCH KONCERNCHEF 2 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER VIKTIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET Ett flertal viktiga avtal tecknades under kvartalet, däribland: Flyg och försvar TAE Fordon Mianyang Fulin Precision Machining Co. Toyota Lanka Bygg och anläggning Barnhart Crane & Rigging Co. CMC-TNRSP (Tamilnadu Road Sector Projects) Heerema Fabrication Group JK Williams Group Energi och telekom Jacopa Svenska Kraftnät Högteknologi Teledyne Oil & Gas Tomra Sorting Tillverkande industri Alyaf Industrial Co. Bemis Manufacturing Company BRC Industrial (Saudi) Gislaved Gummi Lakeside Process Controls Saueressig Shawcor South Asia Textile Industries Lanka Vítkovice Steel Olja och gas Songa Offshore Processtillverkning Synergy Health Handel Gosiger Holdings Service och installation Avinor Grey Matter J Tomlinson Turner & Co (Glasgow) Övrigt Evry Norge Technogroup IT-Service Durham Manufacturing Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 3
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER IFS förvärvar VisionWaves 6 juli. IFS förvärvade det nederländska företaget VisionWaves B.V., en ledande leverantör av lösningar för verksamhetsstöd, för att hjälpa kunder att snabbare realisera sina strategier samt stärka verksamheten. Produkten hjälper företag att kartlägga, övervaka och hantera hela affärsprocesser över många affärsenheter, datakällor och applikationer. IFS partnernätverk fortsätter att växa 22 juli. RigServ valde att ansluta sig till IFS Partner Network som en referens- och tjänstepartner med fokus på den nordamerikanska olje- och gasindustrin. RigServ erbjuder konsulttjänster inom logistik och teknologi till ledande offshoreföretag. I linje med IFS långsiktiga tillväxtstrategi kommer RigServ att hjälpa IFS expandera sin närvaro inom oljeoch gassektorn i Nordamerika. Stor amerikansk försvarsentreprenör utökar användningen av IFS Applications 26 augusti. En stor entreprenör som utför uppdrag åt USA:s försvarsdepartement valde att implementera IFS Applications inom ytterligare en av företagets enheter. Avtalets totalvärde uppskattas till 30 miljoner dollar över de kommande tio åren och omfattar totalt 5 miljoner dollar i licensintäkter, som kommer att bokföras över de kommande 2 åren. Tyskt IT-företag siktar på global tillväxt med IFS 3 september. Technogroup IT-Service GmbH, en av de ledande leverantörerna av IT-tjänster i Centraleuropa, valde att implementera IFS Applications 9 för att stödja sin internationella tillväxt. IFS kommer att hjälpa Technogroup att förbättra sin datakvalitet samt kombinera samtliga affärsprocesser i en lösning. IFS Applications kommer att hjälpa Technogroups ledning att bättre förstå och styra verksamheten samt förbättra kvaliteten på företagets centrala tjänster. IFS utsedd till utmanare i Gartners Magic Quadrant 18 september. IFS utsågs till ensam utmanare i Gartners Magic Quadrant for Energy and Utilities Enterprise Asset Management. Företagets betydande tillväxt inom energiproduktion och olja och gas tros ligga till grund för denna utmärkelse. Internationellt serviceföretag utökar sin IFS-investering 29 september. En Stockholmsbaserad leverantör av miljötjänster valde att uppgradera till IFS Applications 9 i en affär värd cirka 35 miljoner kronor. Företaget valde att utöka och uppgradera sin IFS-lösning för att även fortsättningsvis kunna stödja sin service- och kontorsstab med ledande affärs- och fältservicefunktionalitet. 4 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT Mkr kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Nettoomsättning 772 728 2 421 2 167 3 288 2 949 3 034 varav Licensintäkter 141 132 437 373 622 580 558 Underhålls- och supportintäkter 293 258 871 763 1 145 997 1 037 Konsultintäkter 335 336 1 105 1 025 1 507 1 362 1 427 Bruttoresultat 407 374 1 288 1 087 1 757 1 526 1 556 varav Licens 136 119 416 328 593 524 505 Underhåll och support 220 195 646 575 844 750 773 Konsult 50 60 224 184 318 251 278 Rörelseresultat 65 63 180 158 297 320 275 Rörelsemarginal 8% 9% 7% 7% 9% 11% 9% Resultat före skatt 59 54 174 139 293 299 258 Periodens resultat 44 41 131 104 238 230 211 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -1 9 63 172 160 246 269 Samtliga kommentarer avser kvartalssiffror om ej annat anges. Omsättning Nettoomsättningen uppgick till 772 Mkr (728), en ökning med 1 procent valutajusterat. Produktintäkterna uppgick till 434 Mkr (390), en ökning om 5 procent valutajusterat. Europe Central och Europe North bidrog mest till produktintäkternas tillväxt och uppvisade en ökning med 50 procent respektive 13 procent, valutajusterat. Europe West uppvisade en minskning i produktintäkter om 20 procent, valutajusterat. Konsultintäkterna uppgick till 335 Mkr (336), en minskning med 4 procent valutajusterat, till följd av en nivå av projektaktivitet som var lägre än vanligt under sommarmånaderna. Kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 707 Mkr (665), en ökning med 1 procent, valutajusterat. Kostnaderna för sålda varor och tjänster minskade med 2 procent, valutajusterat, främst till följd av lägre försäljning av tredjepartsprodukter. Övriga rörelsekostnader, netto, ökade med 3 procent, valutajusterat, främst drivet av planerade högre kostnader för försäljning och marknadsföring men även till följd av kostnader relaterade till förvärvet av VisionWaves. Resultat Justerat EBITDA minskade till 87 Mkr (95) och rörelseresultatet, EBIT, ökade till 65 Mkr (63). Resultat före skatt uppgick till 59 Mkr (54). Finansiella poster uppgick netto till -6 Mkr (-9), varav -3 Mkr (-6) härrör från realiserade/orealiserade valutavinster och förluster. Räntekostnaderna uppgick till -2 Mkr (-2). Periodens resultat uppgick till 44 Mkr (41). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet efter investeringar uppgick till -1 Mkr (9). Förändringen av rörelsekapitalet uppgick till 51 Mkr (-58). Investeringarna uppgick till -164 Mkr (-49), varav -113 Mkr var relaterat till förvärvet av VisionWaves och aktiverad produktutveckling utgjorde -50 Mkr (-40). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 437 Mkr (379) och tillgängliga medel, inklusive outnyttjade låneramar, uppgick till 832 Mkr (749). Skulder till kreditinstitut uppgick vid periodens utgång till 180 Mkr (130). FRAMTIDSUTSIKTER För förväntar IFS god tillväxt i både licensintäkter och rörelseresultat. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 5
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 5 Mkr (6) och resultat före skatt till 6 Mkr (4). Tillgängliga medel, inklusive outnyttjade krediter, uppgick till 539 Mkr (492). Under kvartalet återköpte bolaget B-aktier till ett värde om 47 Mkr. Vid periodens utgång innehade bolaget 358 500 B-aktier i eget förvar. Pensioner De rörelser som uppstår vid omvärderingen av förmånsbestämda pensionsplaner är redovisade i övrigt totalresultat. Den för kvartalet tillämpade diskonteringsräntan (i Sverige 3,7 procent) var densamma som under föregående kvartal och den aktuariella värderingen av pensionsförpliktelserna förblev därför oförändrad under det tredje kvartalet. Juridisk tvist i Sri Lanka Som tidigare rapporterats har IFS varit involverat i en juridisk tvist som initierades i lokal domstol i Sri Lanka år 2002 av den andra huvudägaren i det delägda bolaget IFS Sri Lanka. Efter ogillande av motpartens talan av den lokala domstolen 2008 och därpå följande skiljeförfarande i Singapore, avgjordes tvisten slutligt genom skiljedom som meddelades i juni. Skiljedomen bekräftade IFS inställning att motpartens talan var fullständigt ogrundad och ogillade följaktligen motpartens yrkanden, fastställde att IFS inte begått något av de påstådda avtalsbrotten och tilldömde IFS ersättning för rättegångskostnader. Skiljedomen har vunnit laga kraft. IFS fick tidigare i år besked om att motparten har begärt prövningstillstånd vid en lokal domstol i Sri Lanka innefattande en omprövning av omständigheterna i tvisten. Det är IFS otvetydiga uppfattning att tvisten slutligt avgjorts genom skiljedomen och att det saknas all grund för domstolen att bevilja något prövningstillstånd. Förvärv Den 6 juli förvärvade IFS 100 procent av aktiekapitalet i VisionWaves B.V. (Nederländerna, org. nr 30165276) för en total köpeskilling om 113 Mkr, varav 8 Mkr utgör villkorad köpeskilling som kan komma att utges baserat på licensintäktsmål för helåret och helåret 2016. Överförd ersättning har i sin helhet erlagts kontant. Exklusive överskjutande rörelsekapital är det motsvarande bolagsvärdet 107 Mkr, varav 8 Mkr för den villkorade tilläggsköpeskillingens verkliga värde. Det verkliga värdet av identifierade nettotillgångar och skulder i VisionWaves B.V. uppgår till 58 Mkr, inklusive 37 Mkr i mjukvara, 14 Mkr i kundrelationer, 2 Mkr i konkurrensklausuler och 13 Mkr i uppskjutna skatteskulder. Återstående 55 Mkr utgör koncerngoodwill. Den goodwill som redovisas för förvärvet motsvaras av bolagets marknadsposition och tekniska kompetens inom verksamhetsstöd. Syftet med förvärvet av VisionWaves är att stärka IFS produkter genom att nyttja VisionWaves förmåga att kartlägga, övervaka och hantera hela affärsprocesser över flera affärsenheter, datakällor och applikationer. Denna funktionalitet hjälper IFS kunder, globalt och inom samtliga av IFS fokuserade branscher, att realisera sina strategier snabbare och kraftigt förbättra verksamheten. Företaget, baserat i Nederländerna och med ett dotterbolag i USA, bedöms av nyckelbranschanalytiker vara en ledare inom operational intelligence, dynamisk affärsanalys. Det förvärvade företaget ingår i koncernens omsättning för det tredje kvartalet med 7 Mkr och i rörelseresultatet med -2 Mkr. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 2 Mkr för perioden och redovisas som övriga rörelsekostnader i koncernens resultat för perioden. Den upprättade förvärvsanalysen är preliminär. Övrigt Bokslutskommunikén för kommer att publiceras den 10 februari 2016. Linköping, 22 oktober Alastair Sorbie VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR 6 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS RESULTATRÄKNING Mkr kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Licensintäkter 141 132 437 373 622 580 558 Underhålls- och supportintäkter 293 258 871 763 1 145 997 1 037 Konsultintäkter 335 336 1 105 1 025 1 507 1 362 1 427 Övriga nettointäkter 3 2 8 6 14 10 12 Nettoomsättning 772 728 2 421 2 167 3 288 2 949 3 034 Licenskostnader -5-13 -21-45 -29-56 -53 Underhålls- och supportkostnader -73-63 -225-188 -301-247 -264 Konsultkostnader -285-276 -881-841 -1 189-1 111-1 149 Övriga nettokostnader -2-2 -6-6 -12-9 -12 Kostnader för sålda varor och tjänster -365-354 -1 133-1 080-1 531-1 423-1 478 Bruttoresultat 407 374 1 288 1 087 1 757 1 526 1 556 Produktutvecklingskostnader -79-79 -249-228 -324-297 -303 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -176-158 -563-454 -744-633 -635 Administrationskostnader -81-70 -275-227 -360-304 -312 Övriga intäkter 1 1 2 3 3 9 4 Övriga kostnader* -7-5 -21-23 -33-39 -35 Resultat från intresseföretag och joint venture 0 - -2 - -2 58 - Övriga rörelsekostnader, netto -342-311 -1 108-929 -1 460-1 206-1 281 Rörelseresultat 65 63 180 158 297 320 275 Räntekostnader -2-2 -6-6 -8-9 -8 Övriga finansiella poster -4-7 0-13 4-12 -9 Resultat före skatt 59 54 174 139 293 299 258 Skatt -15-13 -43-35 -55-69 -47 Periodens resultat 44 41 131 104 238 230 211 Periodens resultat fördelas på: Moderbolagets aktieägare (Mkr) 45 41 129 104 238 230 213 Innehav utan bestämmande inflytande (Mkr) -1 0 2 0 0 0-2 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare (kr) 1,82 1,66 5,21 4,20 9,61 9,28 8,60 Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare, efter full utspädning (kr) 1,78 1,62 5,11 4,13 9,43 9,13 8,45 Antal aktier (tusen) Per balansdagen 24 613 24 772 24 613 24 772 24 613 24 772 24 772 Per balansdagen, efter full utspädning 25 203 25 244 25 203 25 244 25 203 25 244 25 177 Genomsnittligt under perioden 24 713 24 772 24 752 24 772 24 757 24 772 24 772 Genomsnittligt under perioden, efter full utspädning 25 302 25 244 25 228 25 189 25 231 25 203 25 202 * I övriga kostnader redovisas kursdifferenser, netto, samt övriga kostnader. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 7
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Mkr kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Periodens resultat 44 41 131 104 238 230 211 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner - - 35 - -65 22-100 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner hänförliga till joint venture - - - - - -8 - Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Valutakursdifferenser -6 26 9 66 49 77 106 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -6 26 44 66-16 91 6 Summa totalresultat för perioden 38 67 175 170 222 321 217 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 39 68 173 171 221 322 219 Innehav utan bestämmande inflytande -1-1 2-1 1-1 -2 8 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS BALANSRÄKNING Mkr 30 sept. 30 sept. 31 dec. TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för produktutveckling 618 594 608 Goodwill 518 435 452 Övriga immateriella anläggningstillgångar 109 90 84 Immateriella anläggningstillgångar 1 245 1 119 1 144 Materiella anläggningstillgångar 121 103 115 Andelar i intresseföretag och joint venture 1 4 4 Uppskjutna skattefordringar 141 138 146 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 26 25 28 Finansiella anläggningstillgångar 168 167 178 Anläggningstillgångar 1 534 1 389 1 437 Kundfordringar 570 490 790 Andra fordringar 330 330 312 Likvida medel 437 379 489 Omsättningstillgångar 1 337 1 199 1 591 Tillgångar 2 871 2 588 3 028 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 499 499 499 Övrigt tillskjutet kapital 689 693 694 Ansamlat resultat, inklusive periodens resultat och övriga reserver 183 121 169 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 371 1 313 1 362 Innehav utan bestämmande inflytande 0-1 -2 Eget kapital 1 371 1 312 1 360 Skulder till kreditinstitut 0 0 0 Pensionsförpliktelser 107 49 168 Övriga avsättningar och andra skulder 23 45 14 Långfristiga skulder 130 94 182 Leverantörsskulder 77 78 127 Skulder till kreditinstitut 180 130 130 Övriga avsättningar och andra skulder 1 113 974 1 229 Kortfristiga skulder 1 370 1 182 1 486 Skulder 1 500 1 276 1 668 Eget kapital och skulder 2 871 2 588 3 028 Ställda säkerheter 24 893 903 Ansvarsförbindelser 19 20 17 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 9
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Totalt Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 499 701-94 131 1 237 0 1 237 Summa totalresultat för perioden - - 67 104 171-1 170 Aktierelaterade ersättningar - 3 - - 3-3 Utdelning - - - -87-87 - -87 Återköp av teckningsoptioner - -11 - - -11 - -11 Utgående balans 30 september 499 693-27 148 1 313-1 1 312 Ingående balans 1 januari 499 694 12 157 1 362-2 1 360 Summa totalresultat för perioden - - 9 164 173 2 175 Aktierelaterade ersättningar - 5 - - 5-5 Utdelning - - - -111-111 - -111 Återköp av egna aktier - - - -47-47 - -47 Återköp av teckningsoptioner - -10 - - -10 - -10 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande - - - -1-1 - -1 Utgående balans 30 september 499 689 21 162 1 371 0 1 371 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Resultat före skatt 59 54 174 139 293 299 258 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 53 62 174 147 219 151 192 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 112 116 348 286 512 450 450 Förändringar av rörelsekapital 51-58 -4 47 0 81 51 Kassaflöde från den löpande verksamheten 163 58 344 333 512 531 501 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -37-37 -135-136 -191-243 -192 Förvärv av dotterföretag -113 - -113 - -113-0 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -14-12 -33-25 -48-42 -40 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -1 9 63 172 160 246 269 Lämnad utdelning - - -111-87 -111-87 -87 Återköp av egna aktier -47 - -47 - -47 - - Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 82-10 39-78 40-18 -77 Periodens kassaflöde 34-1 -56 7 42 141 105 Likvida medel vid periodens början 408 370 489 354 379 226 354 Kursdifferens i likvida medel -5 10 4 18 16 12 30 Likvida medel vid periodens slut 437 379 437 379 437 379 489 10 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER KONCERNENS ORGANISKA NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEKOSTNADER Mkr kv. 3 januari september Utfall Justerat Utfall Utfall Omräkningseffekt Strukturförändring Omräkningseffekt Strukturförändring Justerat Utfall NETTOOMSÄTTNING Licensintäkter 141-9 -2 130 132 437-35 -2 400 373 Underhålls- och supportintäkter 293-15 -2 276 258 871-67 -2 802 763 Summa produktintäkter 434-24 -4 406 390 1 308-102 -4 1 202 1 136 Konsultintäkter 335-11 -2 322 336 1 105-66 -2 1 037 1 025 Nettoomsättning (inkl. övriga nettointäkter) 772-35 -7 730 728 2 421-169 -7 2 245 2 167 RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader 707-37 -9 661 665 2 241-173 -9 2 059 2 009 Rörelseresultat 65 2 2 69 63 180 4 2 186 158 Övriga intäkter/-kostnader, netto -2 0 - -2 0-4 0 - -4-1 Realisationsvinster/-förluster 0 0-0 0 0 0-0 0 Valutakursvinster/-förluster -4-1 - -5-3 -17-1 - -18-12 Omstruktureringskostnader/avgångsvederlag -2 0 - -2-4 -3 0 - -3-11 Återföring av omstruktureringskostnader 0 - - 0 0 0 - - 0 1 Avskrivning av balanserade produktutvecklingskostnader -47 - - -47-48 -139 - - -139-130 Avskrivning av förvärvade immateriella tillgångar -9 1 - -8-9 -28 3 - -25-29 Övrig avskrivning av anläggningstillgångar -8 1 - -7-8 -25 2 - -23-21 Balanserade produktutvecklingskostnader 50 - - 50 40 150 - - 150 131 Justerade rörelsekostnader 685-36 -9 640 633 2 175-169 -9 1 997 1 937 Justerat EBITDA 87 1 2 90 95 246 0 2 248 230 Justerat EBITDA/nettoomsättning 11% 12% 13% 10% 11% 11% Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 11
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, TREDJE KVARTALET DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 27 19 22 42 14 4 Underhålls- och supportintäkter 95 91 68 57 30 23 Konsultintäkter 128 137 48 44 43 46 Övriga nettointäkter 1 1 2 0 0 1 Extern nettoomsättning 251 248 140 143 87 74 Koncernintern omsättning 3 4 19 20 8 7 Nettoomsättning 254 252 159 163 95 81 Rörelsekostnader, externa -152-155 -112-106 -72-62 Rörelsekostnader, koncerninterna -23-22 -11-15 -7-5 Övriga intäkter och kostnader, netto 0 - -1-1 -1-1 Rörelsekostnader -175-177 -124-122 -80-68 Rörelseresultat, ofördelat 79 75 35 41 15 13 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 466 447 331 324 241 205 Per balansdagen 471 464 334 326 250 214 Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 10 6 49 40 19 21 Underhålls- och supportintäkter 17 16 64 53 19 18 Konsultintäkter 17 17 72 64 27 28 Övriga nettointäkter 0 0 0 0 0 0 Extern nettoomsättning 44 39 185 157 65 67 Koncernintern omsättning 5 6 13 14 4 8 Nettoomsättning 49 45 198 171 69 75 Rörelsekostnader, externa -42-39 -132-111 -56-56 Rörelsekostnader, koncerninterna -1 0-8 -10-5 -3 Övriga intäkter och kostnader, netto -3-2 0 1-2 -1 Rörelsekostnader -46-41 -140-120 -63-60 Rörelseresultat, ofördelat 3 4 58 51 6 15 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 204 218 290 282 272 255 Per balansdagen 203 210 296 281 272 261 Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter - 0 141 132 Underhålls- och supportintäkter - 0 293 258 Konsultintäkter - 0 335 336 Övriga nettointäkter 0 0 3 2 Extern nettoomsättning 0 0 772 728 Koncernintern omsättning -52-59 - - Nettoomsättning -52-59 772 728 Rörelsekostnader, externa -132-132 -698-661 Rörelsekostnader, koncerninterna 55 55 - - Övriga intäkter och kostnader, netto -2 0-9 -4 Rörelsekostnader -79-77 -707-665 Rörelseresultat, ofördelat -131-136 65 63 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 978 893 2 782 2 624 Per balansdagen 991 917 2 817 2 673 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader, inklusive elimineringar. 12 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
KONCERNENS SEGMENTREDOVISNING, NIO MÅNADER DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Europe North Europe West Europe Central Mkr Licensintäkter 127 103 84 84 38 29 Underhålls- och supportintäkter 287 266 195 165 85 72 Konsultintäkter 464 465 156 132 134 126 Övriga nettointäkter 1 1 2 1 1 2 Extern nettoomsättning 879 835 437 382 258 229 Koncernintern omsättning 14 15 61 59 24 23 Nettoomsättning 893 850 498 441 282 252 Rörelsekostnader, externa -521-524 -347-300 -208-195 Rörelsekostnader, koncerninterna -80-73 -32-29 -21-18 Övriga intäkter och kostnader, netto 0-1 -3-9 -1-1 Rörelsekostnader -601-598 -382-338 -230-214 Rörelseresultat, ofördelat 292 252 116 103 52 38 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 464 449 326 327 238 206 Per balansdagen 471 464 334 326 250 214 Europe East Americas Africa, Asia, and Pacific Mkr Licensintäkter 27 21 113 89 48 47 Underhålls- och supportintäkter 53 47 193 149 58 64 Konsultintäkter 57 54 212 175 82 73 Övriga nettointäkter 0 1 1 0 3 1 Extern nettoomsättning 137 123 519 413 191 185 Koncernintern omsättning 15 16 43 43 14 18 Nettoomsättning 152 139 562 456 205 203 Rörelsekostnader, externa -129-120 -390-317 -180-152 Rörelsekostnader, koncerninterna -4-1 -23-22 -14-8 Övriga intäkter och kostnader, netto -7-3 -1 7-3 -2 Rörelsekostnader -140-124 -414-332 -197-162 Rörelseresultat, ofördelat 12 15 148 124 8 41 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 206 217 282 282 271 255 Per balansdagen 203 210 296 281 272 261 Koncerngemensamt * KONCERNEN Mkr Licensintäkter - 0 437 373 Underhålls- och supportintäkter - 0 871 763 Konsultintäkter - 0 1 105 1 025 Övriga nettointäkter 0 0 8 6 Extern nettoomsättning 0 0 2 421 2 167 Koncernintern omsättning -171-174 - - Nettoomsättning -171-174 2 421 2 167 Rörelsekostnader, externa -443-381 -2 218-1 989 Rörelsekostnader, koncerninterna 174 151 - - Övriga intäkter och kostnader, netto -8-11 -23-20 Rörelsekostnader -277-241 -2 241-2 009 Rörelseresultat, ofördelat -448-415 180 158 Antal anställda Genomsnittligt under perioden 963 892 2 750 2 628 Per balansdagen 991 917 2 817 2 673 * Ofördelade koncerngemensamma intäkter och kostnader, inklusive elimineringar. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 13
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Mkr kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Nettoomsättning 5 6 17 15 21 20 19 Administrationskostnader -8-7 -24-27 -30-37 -33 Rörelseresultat -3-1 -7-12 -9-17 -14 Resultat från andelar i dotterföretag - 0 0 0 118 0 118 Finansiella intäkter 12 19 34 44 48 58 58 Finansiella kostnader -3-14 -9-29 -18-34 -38 Resultat före skatt 6 4 18 3 139 7 124 Skatt -1-1 -4-1 -17-2 -14 Periodens resultat 5 3 14 2 122 5 110 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Mkr 30 sept. 30 sept. 31 dec. TILLGÅNGAR Andelar i dotterföretag 994 992 994 Uppskjutna skattefordringar 1 9 2 Fordringar hos dotterföretag 2 78 57 Andra långfristiga fordringar och övriga andelar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 999 1 081 1 055 Anläggningstillgångar 999 1 081 1 055 Fordringar hos dotterföretag 869 799 851 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 5 6 Likvida medel 144 122 217 Omsättningstillgångar 1 026 926 1 074 Tillgångar 2 025 2 007 2 129 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 499 499 499 Reservfond 573 573 573 Balanserade vinstmedel, inklusive årets resultat och överkursfond 323 367 476 Eget kapital 1 395 1 439 1 548 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 9 7 7 Långfristiga skulder 9 7 7 Skulder till kreditinstitut 180 130 130 Skulder till dotterföretag 410 400 409 Övriga skulder 31 31 35 Kortfristiga skulder 621 561 574 Eget kapital och skulder 2 025 2 007 2 129 14 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER UTESTÅENDE AKTIER A-aktier B-aktier SUMMA Antal aktier 1 januari 1 084 103 23 887 727 24 971 830 Omvandling av A-aktier till B-aktier -50 000 50 000 - Antal aktier 30 september 1 034 103 23 937 727 24 971 830 Återköp av aktier, i eget förvar - -358 500-358 500 Antal utestående aktier 30 september 1 034 103 23 579 227 24 613 330 Antal röster 30 september 1 034 103 2 357 923 3 392 026 Tillkommande aktier vid full utspädning - 589 227 589 227 Antal aktier 30 september vid full utspädning 1 034 103 24 168 454 25 202 557 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 15
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER NYCKELTAL FÖR KONCERNEN kv. 3 kv. 3 /15 2013/14 Helår Intäktsmått Nettoomsättning per anställd Tkr 277 277 880 825 1 202 1 124 1 147 Utgifts- och kostnadsmått Produktutvecklingskostnader/nettoomsättning % 10% 11% 10% 11% 10% 10% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader/ nettoomsättning % 23% 22% 23% 21% 23% 21% 21% Administrationskostnader/nettoomsättning % 10% 10% 11% 10% 11% 10% 10% Av- och nedskrivningar Mkr -64-65 -192-180 -254-234 -242 varav avskrivningar av balanserade produktutvecklingskostnader Mkr -47-48 -139-130 -189-169 -175 Aktiverade produktutvecklingskostnader Mkr 50 40 150 131 209 179 190 Marginalmått Licensmarginal % 96% 90% 95% 88% 95% 90% 91% Underhålls- och supportmarginal % 75% 76% 74% 75% 74% 75% 75% Konsultmarginal % 15% 18% 20% 18% 21% 18% 20% Bruttomarginal % 53% 51% 53% 50% 53% 52% 51% Rörelsemarginal % 8% 9% 7% 7% 9% 11% 9% Vinstmarginal % 8% 7% 7% 6% 9% 10% 9% Avkastning på genomsnittligt operativt kapital % 6% 6% 17% 15% 28% 31% 24% Kapitalmått Soliditet % 48% 51% 48% 51% 48% 51% 45% Kundfordringar (genomsnitt 12 månader)/ nettoomsättning (rullande 12 månader) % 19% 18% 18% 18% 18% 18% 18% Räntebärande skulder Mkr 287 179 287 179 287 179 298 Likviditetsmått Nettolikviditet Mkr 257 249 257 249 257 249 359 Skuldsättningsgrad gånger 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 Anställda Genomsnittligt under perioden 2 782 2 624 2 750 2 628 2 736 2 624 2 645 Per balansdagen 2 817 2 673 2 817 2 673 2 817 2 673 2 707 DEFINITIONER avkastning på genomsnittligt operativt kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital. Operativt kapital avser totala tillgångar exklusive likvida medel och andra räntebärande tillgångar, minskat med totala skulder exklusive räntebärande skulder. engångsposter. Engångsposter utgörs av kapitalvinster och -förluster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamhet och för övertalig personal) och andra kostnader som inte är del av den normala dagliga verksamheten. justerat EBITDA. Rörelseresultat före avskrivningar efter avdrag för aktiverad produktutveckling och justering för engångsposter. konsultmarginal. Konsultintäkter minus konsultkostnader i förhållande till konsultintäkter. Konsultkostnader innehåller förutom externt inköpta konsulttjänster, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Konsulttjänster. licensmarginal. Licensintäkter minus licenskostnader i förhållande till licensintäkter. Licenskostnader innehåller enbart externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer. nettolikviditet. Likvida medel minus räntebärande skulder till kreditinstitut vid periodens utgång. organisk förändring. Jämförelsetalen är justerade för omräkningseffekter vid konsolidering samt för förändringar i strukturen. räntebärande skulder. Skulder till kreditinstitut och pensionsförpliktelser. skuldsättningsgrad. Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital vid periodens utgång. soliditet. Eget kapital i förhållande till balansomslutningen vid periodens utgång. tillgängliga medel. Likvida medel inklusive outnyttjade låneramar. underhålls- och supportmarginal. Underhålls- och supportintäkter minus underhålls- och supportkostnader i förhållande till underhålls- och supportintäkter. Underhålls- och supportkostnader innehåller förutom externa kostnader till partners och tredjepartsleverantörer, också främst personalkostnader, resekostnader och hyreskostnader avseende personal hänförligt funktionen Underhåll och support. vinstmarginal. Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. 16 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER FINANSIELL ÖVERSIKT FÖR KONCERNEN Mkr kv. 3 kv. 2 kv. 1 kv. 4 kv. 3 kv. 2 kv. 1 2013 kv. 4 2013 kv. 3 2013 kv. 2 2013 kv. 1 2012 kv. 4 Licensintäkter 141 181 115 185 132 134 107 207 114 128 86 183 Underhålls- och supportintäkter 293 287 291 274 258 256 249 234 221 226 221 231 Konsultintäkter 335 396 374 402 336 354 335 337 286 329 304 353 Övriga nettointäkter 3 3 2 6 2 1 3 4 2 3 2 2 Nettoomsättning 772 867 782 867 728 745 694 782 623 686 613 769 Licenskostnader -5-10 -6-8 -13-15 -17-11 -7-13 -9-7 Underhålls- och supportkostnader -73-78 -74-76 -63-62 -63-59 -57-67 -71-71 Konsultkostnader -285-298 -298-308 -276-288 -277-270 -224-265 -256-270 Övriga nettokostnader -2-1 -3-6 -2-2 -2-3 -2 1-3 -1 Kostnader för sålda varor och tjänster -365-387 -381-398 -354-367 -359-343 -290-344 -339-349 Bruttoresultat 407 480 401 469 374 378 335 439 333 342 274 420 Produktutvecklingskostnader -79-89 -81-75 -79-78 -71-69 -61-66 -64-72 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -176-215 -172-181 -158-146 -150-179 -138-138 -136-175 Administrationskostnader -81-103 -91-85 -70-78 -79-77 -71-72 -69-69 Övriga intäkter 1 1 0 1 1 1 1 6 7 1 2 39 Övriga kostnader -7-8 -6-12 -5-7 -11-16 -6-1 -98-12 Resultat från intresseföretag och joint venture 0-2 - - - - - 58 1 0 0 - Övriga rörelsekostnader, netto -342-416 -350-352 -311-308 -310-277 -268-276 -365-289 Rörelseresultat 65 64 51 117 63 70 25 162 65 66-91 131 Räntekostnader -2-2 -2-2 -2-2 -2-3 -3-2 -2-2 Övriga finansiella poster -4 1 3 4-7 -4-2 1 1-9 -1 1 Resultat före skatt 59 63 52 119 54 64 21 160 63 55-94 130 Skatt -15-16 -13-12 -13-16 -6-34 -14-13 20-36 Periodens resultat 44 47 39 107 41 48 15 126 49 42-74 94 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -1-8 72 97 9 30 133 74-38 9 77 55 Antal anställda per balansdagen 2 817 2 745 2 732 2 707 2 673 2 622 2 628 2 616 2 613 2 656 2 738 2 829 Värdena är omräknade i enlighet med nya IFRS11 från och med kv. 1 2013. Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 17
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER IFS-gruppen är i sin verksamhet utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet i högre eller mindre grad. Utöver den allmänna finansiella oron och de politiska oroligheterna i Nordafrika, Mellanöstern, och Ukraina bedömer vi att inga nya väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer har tillkommit. För en detaljerad redogörelse av risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till årsredovisningen för. BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRICtolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisning. FINANSIELL INFORMATION /16 Bokslutskommuniké 10 februari 2016 Delårsrapport, januari mars 2016 21 april 2016 Delårsrapport, januari juni 2016 21 juli 2016 Delårsrapport, januari september 2016 20 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 februari 2017 REVISORS RAPPORT ÖVER ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV FINANSIELL DELÅRSINFORMATION I SAMMANDRAG (DELÅRSRAPPORT) UPPRÄTTAD I ENLIGHET MED IAS 34 OCH 9 KAP. ÅRSREDOVISNINGSLAGEN Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) för perioden 1 januari till 30 september. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 oktober PricewaterhouseCoopers AB Nicklas Kullberg AUKTORISERAD REVISOR 18 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996 19
DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER IFS I KORTHET IFS är en ledande global leverantör av affärssystem som hjälper företag att bli mer flexibla. Med omfattande kunskaper inom utvalda branscher erbjuder IFS ett flexibelt, helintegrerat affärssystem (ERP) inklusive lösningar för underhåll (EAM) och service. IFS grundades 1983 och är ett publikt aktiebolag (XSTO: IFS) med cirka 2 700 anställda. IFS stödjer fler än 2 400 kunder och är verksamt i fler än 60 länder genom lokala kontor och partners. www.ifsworld.com IFS, BOX 1545, 581 15 LINKÖPING 20 Industrial and Financial Systems, IFS AB (publ.) Organisationsnummer 556122-0996