ANALYS OMXS30 Publicerad 2018-04-02 Publicerad 2017-12-30 APRIL 2018 Del 1 E2 INVEST E2 INVEST e2invest@hotmail.com
BILD 1 OMXS30 Denna bild motsvarar vårat huvudscenario för den långa trenden på OMXS30. Vårat antagande vilket det som alltid finns alternativ till är att vi nu har påbörjat den första vågen ner i en korrektionsserie av vågor. Vi antar att vi påbörjat våg A och precis som vi tog upp i förra analysen så har vi nu fått månadstängningar under 0 värdet på MACD och det bekräftar någon av följande tre saker: - Våg A (i en korrektion) - Våg 2 (rekyl i en uppgång) - Våg 4 (rekyl i en uppgång) Tills vi får andra signaler så antar vi att MACD bekräftar en våg A i en korrektion. BILD 2 OMXS30 60MIN Denna bild är i 60min upplösning i ett diagram från december 2017 tills idag. I botten av diagrammet återfinns RSI indikatorn som vi använder till att mäta momentumet trycket i upp eller nedgången. När prisgrafen och RSI noteras åt olika håll så kallas det för divergens och då brukar det komma någon form av prisrörelse åt motsatt håll. Sedan december 2017 har detta inträffat för uppgång (prisgrafen går ner/stannar av och RSI noterar istället högre bottnar/toppar vid 4st tillfällen med följande utfall: - 1. Uppgång 4,7% - 2. Uppgång 7,2% - 3. Uppgång 5,2% - 4. Påbörjad uppgång hittills 3,5%
BILD 3 OMXS30 60MIN Denna bild är i 60min upplösning i ett diagram från december 2017 tills idag. I botten av diagrammet återfinns RSI indikatorn som vi använder till att mäta momentumet trycket i upp eller nedgången. När prisgrafen och RSI noteras åt olika håll så kallas det för divergens och då brukar det komma någon form av prisrörelse åt motsatt håll. Sedan december 2017 har detta inträffat för nedgång (prisgrafen går upp/stannar av och RSI noterar istället lägre bottnar/toppar vid 3st tillfällen med följande utfall: - 1. Nedgång 9,7% - 2. Nedgång 4,4% - 3. Nedgång 7,4% Något som vi noterar jämfört med bild 2 ovan är att rörelserna mätt i procent är större i nedgångarna än i uppgångarna. Det är således i nedgången som trycket och styrkan återfinns. BILD 4 OMXS30 DAG Denna bild är 91dagars cykeln för OMXS30 och vårat antagande är att det ska noteras en lågpunkt på OMX30 mellan den 13 april och 8 juni 2018. Ännu har vi inte klivit in i aktuellt intervall men när vi gör det om ca 2veckor räknat från idag så kommer vi börja att bevaka en eventuell lågpunkt.
BILD 5 DOW JONES Vi gör samma sak med Dow Jones som vi gjort med OMXS30 och ser vad MACD visar oss. Sedan 2007 så har vi haft 3st nya stängningar under 0 värdet på MACD och det har uppstått under följande vågor: - 2008 stängde MACD under 0 och bekräftade våg A i en korrektion. - 2011 stängde MACD under 0 och bekräftade rekylvåg 2 i en uppgång. - 2015 stängde MACD under 0 och bekräftade rekylvåg 4 i en uppgång. Dow Jones har precis som andra världsindex rekylerat ner kraftigt men har ännu inte stängt under 0 värdet på MACD. Det vi vill se nu är en bekräftelse med en stängning under 0 värdet i MACD och först då får vi ett kvitto på våran vågräkning. Så länge detta inte inträffat så har vi kvar ett frågetecken kring vågräkningen för Dow Jones. BILD 6 DAX Vi gör samma sak med det tyska DAX indexet som vi gjort med OMXS30 och ser vad MACD visar oss. Sedan 1999 så har vi haft 6st nya stängningar under 0 värdet på MACD och det har uppstått under följande vågor: - 2000 stängde MACD under 0 i en våg A. - 2008 stängde MACD under 0 i en våg A. - 2011 stängde MACD under 0 i en rekylvåg 2. - 2014 stängde MACD under 0 och denna pil har vi färgat röd, här bekräftar MACD en rekylvåg 4 i vecka i en månadsvåg 3 (p.g.a. en kraftigare rekyl i det lägre perspektivet). - 2015 stängde MACD under 0 i en rekylvåg 4. I Mars 2018 så fick vi återigen en första stängning under 0 på MACD. Vårat antagande tills vi får andra signaler är att detta bekräftar en våg A.
Vårat antagande tills vi får andra signaler är att vi befinner oss i en våg A i en korrektionsserie av vågor. MACD har nu också noterat stängningar under 0 och detta sker vanligtvis i en våg A i en korrektion eller våg 2 eller 4 i en impuls upp. Då vi haft en impulsserie av vågor upp mellan 2009 till 2017 så borde det vi ser nu vara en korrektionsserie av vågor och således borde MACD bekräfta en våg A. VECKA När toppar bildas efter en uppgång kallas detta för distributinsfas. Denna fas är det sista som sker innan man får en nedgångsfas och det som präglar en sådan fas är tvära kast upp och ner där det är svårt att komma in rätt i marknaden. Under en vecka går index upp med 4% för att nästkommande dag/vecka falla med 4-7% för att nästa dag återigen stiga flera procent. Just denna fas är det vi sett de senaste månaderna på OMXS30. DAG RSI indikatorn i 60min är många gånger en bra mätare på när vi kommer se rörelseändringar i det lägre perspektivet. En divergens mellan pris och momentum oavsett om det är för upp eller nedgång påvisas ofta bra i RSI. Just nu ser vi en divergens som bildats och där priset börjat att skjuta på upp på OMXS30. Hur långt denna rörelse upp kommer vara får vi se men när priset stiger så ska man bevaka ett fallande RSI och än så länge har det inte bildats. Så våran gissning är att vi ska se en stigande rörelse på OMXS30 i 60min upplösning hur stor denna rörelse mätt från 2018-04-02 blir får vi se. AVSLUTNING För att få en bättre bild av var man befinner sig i en börscykel så behöver man lyfta blicken och se vad de övriga tunga börsindexen befinner sig i för faser. Kollar vi på det tyska DAX indexet så är våran bedömning att det påbörjat en våg A ner som bekräftats av en stängning under 0 värdet på MACD. Ser vi till Dow Jones så har detta index påbörjat en rörelse ned som ser ut att kunna vara en korrektion och i så fall en våg A. Men här har vi ännu inte fått en bekräftelse i MACD utan kursen noteras fortfarande en bra bit över 0. För att vara säker vill vi se en bekräftelse med en stängning under 0 på MACD och innan detta sker så har vi kvar ett frågetecken till Dow Jones vågräkning. De övriga amerikanska indexen Nasdaq och S&P500 visar precis som Dow Jones på en möjlig korrektion men inget av dessa index har fått en bekräftelse under 0 värdet på MACD. Den period under en längre börscykeln där det är som absolut svårast att handla är i just toppfaser där kursen inte har en tydlig trend utan består av extremrörelse åt det ena eller andra hållet. Med det sagt är våran bedömning att det är extremt mycket risk i marknaden just nu och först när merparten av de större aktieindexen noteras i samma trend så blir kursrörelserna mer tydliga. Man ska komihåg att uppgångar byggs upp under lång tid (många år) medan nedgångar går fort och snabbt. Det är med andra ord mycket svårare att tajma en nedgång än en uppgång. Erik och Christian E2 Invest Glöm inte att historia är en sak och framtid en annan så allt är endast en analys av hur det ser ut just nu. E2 INVEST e2invest@hotmail.com Copyright E2 Invest