Q1 DELÅRSRAPPORT januari - mars 2017 För TargetEveryone ab (publ) 556526-6748
Första kvartalet BNettoomsättningen uppgick till 29,1 (23,6) Mkr BResultat före avskrivningar 2,0 (-3,2) Mkr BRörelseresultatet uppgick till -2,9 (-7,9) Mkr BResultat före skatt uppgick till -5,9 (-9,4) Mkr BResultatet per aktie före utspädningar uppgick till -0,16 (-0,34) kr sidan 1 / www.targeteveryone.com
Om TargetEveryone TargetEveryone hjälper företag att på en strategisk nivå etablera en effektiv digital 1 to 1 marknadsföring på ett kostnadseffektivt sätt. Hela tjänsten erbjuds som en cloudtjänst där aktivering av en kund sker momentant och ingen installation behövs på kundens sida. TargetEveryOne har idag över 2 000 kunder i mer än 100 länder och en stark tillväxt eftersom marknadsföringskostnaden överförs från traditionella media till digitala media. Bland kunderna finns CLX, Link Mobility, Nespresso, Norwegian, Vita, Circle K och Biltema. www.targeteveryone.com sidan 2 / www.targeteveryone.com
Vi är övertygade att detta sätt att kommunicera är här för att stanna. Telenor Detta inser även vår partner Telenor som särskilt värderar den omfattande funktionaliteten och enkelheten i vår produkt. Vårt samarbete har ytterligare fördjupats och vi är bland annat numera certifierade för det billingsystem, Odin, som Telenor och större delen av telekombranschen använder. Just nu upprättar Telenor en marknadsplan, utbildar och förbereder sig för att sälja och marknadsföra våra tjänster. Redan under första kvartalet har en av årets väsentligaste affärer vunnits tillsammans med Telenor då vi signerade Coop Norge. Samarbetet med Telenor har börjat i Norge och planen är att fortsätta i de ytterligare tolv länder där Telenor är etablerat. Nya marknader och kunder För TargetEveryone har satsningen på USA varit ett väsentligt projekt under kvartalet. Marknaden i USA är bara i sin linda och våra amerikanska partners gör nu de anpassningar som behövs för att rulla ut våra tjänster. Vår partner i Centralamerika har börjat leverera vår produkt till välkända varumärken som Pizza Hut, KFC och Dennys och det blir spännande att se vad som kommer framöver nu när de har fått upp farten. Vi kan också se att den holländska marknaden ökar och märker dessutom växande efterfrågan från andra marknader och vi räknar med att stänga affärer i ytterligare några nya länder under den närmaste tiden. Det känns tillfredställande att se att vår partnerstrategi börjar bära frukt på allvar. VD har ordet Medvind i seglen - och vi kommer inte minska farten Efterfrågan har fortsatt öka under årets första månader och vi har välkomnat nya kunder in till vår tjänst inom 1 to 1 marknadsföring. Snabbt byggda kampanjer med kundsegmentering, ger en effektiv och relevant kundkommunikation direkt till mobilen. Under förra kvartalet har vi redan tecknat kontrakt som för helåret 2017 beräknas resultera i intäkter på 15 Mkr. Inget tyder på att vi kommer att slå av på takten de kommande kvartalen heller. Exempel på nya kunder som har tillkommit är Avinor, Til Bords, Care Norge, Kolonial.no och Hypermat. EBITDA Första kvartalet resulterade i en EBITDA-vinst på 2 Mkr. Det är vårt bästa kvartal någonsin. En sammanställning av våra senaste sex kvartal finner du i tabellen. (Mkr) Q1-17 Q4-16 Q3-16 Q2-16 Q1-16 Q4-15 Nettoomsättningen 29,1 32,0 22,8 23,7 23,6 24,9 Direkta kostnader -18,9-22,3-16,1-17,0-16,4-16,9 Bruttovinst 10,2 9,7 6,6 6,7 7,1 7,9 Operativa kostnader -8,2-8,7-8,5-12,0-10,3-14,6 EBITDA 2,0 0,9-1,9-5,3-3,2-6,7 Vårt hårda arbete med att förbättra lönsamheten och att minska kostnaderna har burit frukt. Färre anställda klarar av att leverera våra tjänster trots den starka kundtillströmningen. Vi kan se en mer sammansvetsad organisation som arbetar mot tydligare och väl förankrade mål. Bruttomarginalen har ökat från 30 % till 35 % och det främsta skälet är ökade licensintäkter från TargetEveryones tjänster. Prognos 2017 Jag och min ledning är trygga med vår prognos för helåret. Vi är helt fokuserade på att fortsätta bygga vidare på succén i Norge samt öka expansionen internationellt. Vårt EBITDA-mål på 15 Mkr för helåret kvarstår därför oförändrat. Islossning i Norge Ökad kundtillströmning och stärkt marknadspenetration har satt tydliga spår i våra intäkter i Norge. Under hela 2016 omsatte Targeteveryone-tjänsten för cirka 3 Mkr i Norge. STOCKHOLM MAJ 2017 BJØRN FORSLUND, CEO sidan 3 / www.targeteveryone.com
Verksamheten KUNDER OCH NYA AFFÄRER Under första kvartalet har fokus lagts på den internationella expansionen. En bred delegation medverkade på teknikmässan i Barcelona och vi fick utmärkt exponering och ett stort antal leads. Efterfrågan på våra tjänster är som vi tidigare noterat väldigt stor. Även under första kvartalet har tillväxten varit utmärkt. Antalet skickade SMS ökar med samma frekvens som tidigare utan tillstymmelse till inbromsning. Under 2016 skickades 41% fler SMS än under 2015 och även under första kvartalet 2017 fortsatte ökningen. Under mars slog vi all-time-high och ökade då antal skickade SMS med 54 % jämfört med samma månad föregående år. Våra marknadsandelar på den norska marknaden ökade med 2,9 %. Marknaden som helhet växte med 16% och det är vår bedömning att marknaden i övriga västerländska länder växer i samma takt. INTÄKTER OCH RESULTAT Koncernredovisningens resultaträkning för första kvartalet 2017 omfattar moderbolaget TargetEveryOne AB samt dotterbolagen VMSPlay Sweden AB, TargetEveryOne Sweden AB, norska TargetEveryOne AS, ViaNett AS, Sendega AS, SmartSMS AS och indiska TargetEveryOne IT Ltd. Första kvartalet Nettoomsättningen för årets första kvartal uppgick till 29,1 (23,6) Mkr vilket är en ökning med 5,6 Mkr eller 24 %. Försäljningsökningen härrör i första hand från ökade licensintäkter i både TargetEveryone och ViaNett. Antalet skickade SMS har också ökat och bidragit till högre omsättning. Bruttomarginalen uppgick till 35 (30) % för den konsoliderade verksamheten. Den förbättrade marginalen är i första hand ett resultat av ökad försäljning av licenser från framför allt TargetEveryones tjänster jämfört med samma period föregående år. Jämfört med Q3 och Q4 2016 har bruttomarginalen ökat från 29% för Q3 och från 30% för Q4. Rörelsens kostnader exklusive direkta kostnader och avskrivningar uppgick till 8,2 (10,5) Mkr. Effekterna av det omstruktureringsprogram som genomförts under 2016 ger full effekt under inledningen av 2017. Avskrivningarna uppgår till 4,9 (4,7) Mkr och avser i första hand immateriella anläggningstillgångar som uppstått efter förvärven av de norska bolagen ViaNett, Sendega och TargetEveryOne AS. Rörelseresultatet för perioden uppgick till -2,9 (-7,9) Mkr. Rörelsemarginalen är negativ. Resultatet är en förbättring jämfört med motsvarande period föregående år och en konsekvens av ökad omsättning och minskade operativa kostnader, framför allt personalrelaterade kostnader. Finansnettot uppgår till -3,0 (-1,5) Mkr. Koncernen belastas av räntekostnader för konvertibellån och kortfristiga lån. Periodens resultat före skatt uppgick till -5,9 (-9,4) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,16 (-0,34) kr. Efter utspädning uppgick resultatet per aktie till -0,11 (-0,30) kr. sidan 4 / www.targeteveryone.com
KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Första kvartalet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 2,0 (-4,4) Mkr för första kvartalet. Förändringar i rörelsekapital har påverkat kassaflödet negativt med -3,0 (3,8) Mkr. Det är i första hand ökning av verksamhetens fordringar under kvartalet som påverkat kassaflödet negativt. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändringar av rörelsekapital uppgick till -0,9 (-0,6) Mkr. Investeringsverksamheten har inte påverkat kassaflödet under perioden, 0 (0) Mkr. Finansieringsverksamheten uppgår till -1,7 (4,8) Mkr för första kvartalet. Under kvartalet har nya kortfristiga lån erhållits med 2,0 Mkr. Skulder från företagsförvärv har amorterats med 1,1 Mkr. Räntekostnaderna hanteras som en del av finansieringsverksamheten och inte som en del av den löpande verksamheten. EGET KAPITAL OCH AKTIEN För första kvartalet 2017 uppgick genomsnittligt antal aktier till 28 027 714 aktier före och 40 702 045 aktier efter utspädning. Antalet registrerade aktier vid kvartalets utgång uppgick till 28 330 799. Under kvartalet har ytterligare en nyemission och nya konvertibler registrerats. Bolagets soliditet uppgår till 26,6 (45,8)%. Koncernens egna kapital är till mer än hälften förbrukat. Moderbolagets är dock intakt. Händelser efter kvartalets utgång Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång. Investeringar Under årets första kvartal har inga investeringar i materiella anläggningstillgångar genomförts, 0 (0) Mkr. Personal Antalet anställda vid kvartalets utgång uppgick till 41 (45) personer varav 6 personer erhåller ersättning via fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar 5 personer, i de norska 11 och i det indiska bolaget 25 personer. Närståendetransaktioner Under perioden har inköp genomförts av det norska bolaget XiB Group AS uppgående till 0,1 Mkr. Bolaget ägs bland annat av Björn Forslund, CEO i TargetEveryOne-koncernen. RISKER Beträffande risker hänvisas till årsredovisningen 2015. REDOVISNINGSPRINCIPER Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas årsoch koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). REVISION Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorsgranskning. ÅRSREDOVISNING TargetEveryOne AB:s årsredovisning har funnits tillgänglig på hemsidan, www.targeteveryone. com, från den 26 april 2016. KOMMANDE RAPPORTER Årsstämma 2017 2017-06-16 Delårsrapport januari juni 2017 2017-08-23 Stockholm maj 2017 Bjørn Forslund Koncernchef För ytterligare information kontakta: Bjørn Forslund, CEO, +47 484-83-838, bjorn@targeteveryone.com Jan Benjaminson, CFO, +46 70-666-93-88, jan@targeteveryone.com Certified Adviser: Mangold Fondkommission AB (556585-1267) Box 55 691 102 15 Stockholm Telefon: +46 8 503 015 50 www.mangold.se Moderföretaget Moderföretagets omsättning under första kvartalet uppgick till 0 (0) Mkr och övriga intäkter till 0,1 (0,2) Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -5,1 (-2,6) Mkr. sidan 5 / www.targeteveryone.com
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr 2017-01-01-2017-03-31 2016-01-01-2016-03-31 2016-01-01-2016-12-31 Nettoomsättning 29 128 23 567 101 941 Övriga intäkter 63 216 3 891 Summa intäkter 29 191 23 783 105 832 Direkta kostnader -18 897-16 436-72 411 Övriga externa kostnader -4 294-6 111-26 453 Personalkostnader -3 884-4 411-16 011 Av- och nedskrivningar -4 945-4 722-20 478 Övriga kostnader -85-8 -272 Summa rörelsekostnader -32 105-31 688-135 625 Rörelseresultat -2 914-7 905-29 793 Ränteintäkter och liknande resultatposter 90 12 1 494 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 049-1 547-7 098 Summa finansnetto -2 959-1 535-5 604 Resultat före skatt -5 873-9 440-35 397 Skatt på årets resultat 1 254 1 255 6 023 ÅRETS RESULTAT -4 619-8 185-29 374 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare: -5 086-7 662-28 526 Årets resultat hänförligt till minoritetsintresse: 467-523 -848 Årets resultat -4 619-8 185-29 374 Antal aktier, före utspädning, st 28 330 799 24 401 081 27 118 458 Antal aktier, efter utspädning, st 41 352 329 27 151 081 38 751 193 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,16-0,34-1,14 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,11-0,30-0,92 sidan 64 / www.targeteveryone.com
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-09-30 2016-06-30 2016-03-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskning och utveckling 154 596 159 350 164 231 168 931 173 542 Goodwill 329 544 732 939 1 152 Materiella anläggningstillgångar 154 925 159 894 164 963 169 870 174 694 Inventarier, verktyg och installatinoner 47 94 133 411 463 Finansiella anläggningstillgångar 47 94 133 411 463 Finansiella placeringar - - - 500 500 Uppskjuten skatt 631 639 610 611 594 Andra långfristiga fodringar 262 265 177 177 243 893 904 787 1 288 1 337 Summa anläggningstillgångar 155 865 160 892 165 883 171 569 176 494 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 22 631 21 634 12 102 13 078 12 598 Övriga fordringar 5 095 3 625 5 027 5 468 6 317 Förutbetalda kostnader och uppslupna intäkter 2 700 611 1 280 745 1 086 30 426 25 870 18 409 19 291 20 001 Kassa och bank 3 111 5 770 3 528 3 528 8 803 Summa omsättningstillgångar 33 537 31 640 21 937 22 649 28 804 SUMMA TILLGÅNGAR 189 402 192 532 187 820 194 218 205 298 sidan 74 / www.targeteveryone.com
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-09-30 2016-06-30 2016-03-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 141 654 135 592 135 592 135 592 122 005 Övrigt tillskjutet kapital 113 569 113 557 108 265 108 265 108 238 Annat eget kapital -206 610-194 376-190 532-183 345-163 025 48 613 54 773 53 325 60 512 67 218 Minoritets andel av eget kapital 1 722 1 708 9 991 10 131 26 753 Summa eget kapital 50 335 56 481 63 316 70 643 93 971 Avsättningar Uppskjuten skatt 35 701 36 955 39 353 40 607 41 862 Skuld företagsförvärv - - 11 178 11 621 12 733 Skulder Långfristiga skulder 35 701 36 955 50 531 52 228 54 595 Konvertibellån 36 629 33 953 31 814 31 814 8 500 Skuld företagsförvärv 6 789 8 019 - - - Övriga långfristiga skulder 4 165 4 216 4 261 4 033 3 992 Kortfristiga skulder 47 583 46 188 36 075 35 847 12 492 Checkräkningskredit 741 502 2 237 537 436 Leverantörsskulder 26 490 26 094 16 684 11 940 17 751 Övriga kortfristiga skulder 22 880 22 526 14 027 15 164 18 373 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 672 3 786 4 950 7 859 7 680 55 783 52 908 37 898 35 500 44 240 Summa skulder 96 577 91 077 73 973 71 347 56 732 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 189 402 192 532 187 820 194 218 205 298 sidan 84 / www.targeteveryone.com
EGET KAPITAL I SAMMANDRAG, KONCERNEN Koncernen Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Tillskjutet eget kapital Valuta omräkningsreserv Balanserad vinst Summa Minoritets interesse Total eget kapital Belopp vid periodens ingång 31/12 2016 135 592 0 113 557-2 860-191 516 54 773 1 708 56 481 Omräkningsdifferens -205-205 -453-658 Fondemission 6 062 12-6 943-869 -869 Årets resultat -5 086-5 086 467-4 619 Belopp vid periodens utgång 31/3 2017 141 654 0 113 569-3 065-203 545 48 613 1 722 50 335 Koncernen Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Tillskjutet eget kapital Valuta omräkningsreserv Balanserad vinst Summa Minoritets interesse Total eget kapital Belopp vid periodens ingång 31/12 2015 120 228 1 781 109 610 356-156 190 75 785 26 444 102 229 Nyemission 1 777 4 1 781 1 781 Ej registrerat aktiekapital -1 781-1 781-1 781 Kostnad emission -1 376-1 376-1 376 Omräkningsdifferens 471 471 832 1 303 Årets resultat -7 662-7 662-523 -8 185 Belopp vid periodens utgång 31/3 2016 122 005 0 108 238 827-163 852 67 218 26 753 93 971 sidan 94 / www.targeteveryone.com
KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG, KONCERNEN kkr 2017-01-01-2017-03-31 2016-01-01-2016-03-31 2016-01-01-2016-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 2 031-4 367-9 379 Förändring av rörelsekapital -2 960 3 785 1 249 Kassaflöde från den löpande verksamheten -929-582 -8 130 Kassaflöde från inversteringsverksamheten 0 0 574 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 730 4 793 8 734 Periodens kassaflöde -2 659 4 211 1 178 Likvida medel vid periodens början 5 770 4 592 4 592 Likvida medel vid periodens slut 3 111 8 803 5 770 sidan 10 4 // www.targeteveryone.com
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET kkr 2017-01-01-2017-03-31 2016-01-01-2016-03-31 2016-01-01-2016-12-31 Nettoomsättning 0 0 5 658 Övriga intäkter 63 216 1 102 Summa intäkter 63 216 6 760 Direkta kostnader 0-18 0 Övriga externa kostnader -1 888-1 697-12 134 Personalkostnader -372-448 -1 491 Övriga kostnader -7-5 -264 Summa rörelsekostnader -2 267-2 168-13 889 Rörelseresultat -2 204-1 952-7 129 Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 143 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 923-663 -6 463 Summa finansnetto -2 923-663 -6 320 Resultat före skatt -5 127-2 615-13 449 Koncernbidrag 0 0-2 000 Skatt på årets resultat 0 0 0 ÅRETS RESULTAT -5 127-2 615-15 449 sidan 11 4 // www.targeteveryone.com
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAG kkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-09-30 2016-06-30 2016-03-31 TILLGÅNGhAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterföretag 166 837 166 837 135 900 135 900 110 096 Finansiell placering 0 0 0 500 1 600 Summa anläggningstillgångar 166 837 166 837 135 900 136 400 111 696 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19 19 19 771 148 Fordran koncernföretag 0 894 15 124 15 381 6 633 Övriga fordringar 1 661 828 972 1 592 429 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 461 134 14 28 507 2 141 1 874 16 129 17 772 7 717 Kassa och bank 11 353 11 11 11 Summa omsättningstillgångar 2 152 2 228 16 140 17 783 7 728 SUMMA TILLGÅNGAR 168 989 169 065 152 040 154 183 119 424 sidan 12 4 // www.targeteveryone.com
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAG kkr 2017-03-31 2016-12-31 2016-09-30 2016-06-30 2016-03-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 141 654 135 592 135 592 135 592 78 419 Ej registrerat aktiekapital - - - - 26 125 Reservfond 3 3 3 3 3 141 657 135 595 135 595 135 595 104 547 Fritt eget kapital Överkursfond 110 926 110 914 105 624 105 624 106 909 Ansamlad förlust -139 088-116 696-123 640-123 640-105 947 Årets resultat -5 127-15 449 0-9 331-9 767-33 288-21 230-18 016-27 347-8 805 Summa eget kapital 108 369 114 365 117 579 108 248 95 742 Skulder Långfristiga skulder Konvertibellån 36 629 33 953 31 814 31 814 - Övriga långfristiga skulder - - - 72 6 870 Kortfristiga skulder 36 629 33 953 31 814 31 886 6 870 Checkräkningskredit 295-103 251 730 Leverantörsskulder 2 323 3 530 2 907 2 309 3 503 Skuld koncernföretag 1 918 - - - - Övriga kortfristiga skulder 17 890 15 456 10 850 9 673 10 362 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 565 1 761 896 1 816 2 217 23 991 20 747 14 756 14 049 16 812 Summa skulder 60 620 54 700 46 570 45 935 23 682 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 168 989 169 065 164 149 154 183 119 424 sidan 13 4 // www.targeteveryone.com