Munksjö Oyj pappersteknik på ett intelligentare sätt Börsstiftelsens Börskväll i Helsingfors den 17 november 2014 Jan Åström, VD och koncernchef
1 2 3 4 Munksjö i korthet Affärsidé och strategi Finansiell information och finansiella mål Q&A 2
Munksjö i korthet Munksjö Oyj är ett internationellt specialpappersföretag som bildades då svenska Munksjö AB och finska Ahlstrom Abp:s affärsområde Label and Processing gick samman 2013 Produktion av särskilt utvalda specialpapper, som utgör centrala delar inom kundernas design- och tillverkningsprocesser Pro forma nettoomsättning MEUR 1 120 Totalt 15 produktions- och konverteringsanläggningar i Brasilien, Frankrike, Italien, Kina, Spanien, Sverige och Tyskland En global serviceorganisation med cirka 2 900 anställda Cirka 12 000 aktieägare Munksjös historia 1862 2007-2009 2011 2012 2013 Munksjö AB grundas i Sverige Produktionen i Jönköping inleds Tre decorpappersbruk stängs ner för att främja en konkurrenskraftig verksamhet Förvärv av ArjoWiggins specialpappersverksamhet Förpackningsverksamheten Munksjö Inpak i Norge avyttras Planen att kombinera Munksjö AB och Ahlstrom Abp:s affärsområde LP offentliggörs Munksjö Oyj skapas och noteras på Helsingforsbörsen den 7 juni 2013 3
Global räckvidd med lokal förankring Boston Shanghai Taicang Sao Paolo Jacareí Billingsfors Ed Helsingfors Stockholm Aspa Bruk Jönköping Huvudkontor Koncernkontor Produktionsanläggning Säljkontor Stenay Unterkochen Arches Dettingen Pont-Evêque La Gère Rottersac Tolosa Apprieu Turin Utvecklingscenter 4
1 2 3 4 Munksjö i korthet Affärsidé och strategi Finansiell information och finansiella mål Q&A 5
Affärsidé och strategi Affärsidé Munksjös affärside är att erbjuda kunderna flexibla och värdeskapande specialpappersprodukter inom produktområden med tillväxt Strategi Munksjös strategi är fokuserad på att vara en ledande specialpapperstillverkare. Bolaget är verksamt i segment och marknader som är mindre känsliga för makroekonomiska cykler än traditionell skogsindustri. 6
Fokus på produktområden med tillväxt Segmentets attraktivitet 5 4 3 Coated abrasive Metalizing Decor Release liners Electrotechnical Industrial specialties 2 Sack kraft Boxboard Tissue 1 Graphic Colored fine paper Flexible packaging CCM Greaseproof Steel interleaving 0-2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% Volymtillväxt på lång sikt Källor: Ahlstrom, Munksjö, AFPA, Billerud, Cepifine, Cepiprint, FEFCO, FINAT, Mondi, PPPC, UPM och bolagets egna estimat 7
Munksjös fyra affärsområden Decor Release Liners Industrial Applications Graphics and Packaging Andel av nettoomsättning januari-september 2014* 33% 38% 14% 15% * Exklusive interna elimineringar 8
1 2 3 4 Munksjö i korthet Affärsidé och strategi Finansiell information och finansiella mål Q&A 9
Finansiella mål EBITDA-marginal 12% i en affärscykel Skuldsättningsgrad < 80% Utdelning > 1/3 av operativt kassaflöde efter investeringar 10
Utveckling av nettoomsättning 2009-2014* MEUR 350 300 250 200 150 100 50 288 293 276 245 256 208 169 155 153 148 154 146 159 155 128 70 70 69 76 91 100 95 102 0 * Inte pro forma-siffror, siffrorna avser Munksjö AB för tiden innan samgåendet 11
Utveckling av EBITDA (just.*) och marginal 2009-2014** MEUR 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1% 8% 6% 11% 9% 15% 13% 12% 10% 10% Munksjös finansiella mål inkluderar en EBITDA-marginal om 12% i en affärscykel 7% 4% 8% 7% 7% 6% 7% 8% 5% 6% 10% 9% 8% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% * Justerat för poster av engångskaraktär ** Inte pro forma-siffror, siffrorna avser Munksjö AB för tiden innan samgåendet 12
Utveckling av nettoskuld MEUR 300 250 200 150 100 50 0 250 245 217 218 119,9% 118,0% 108,9% 109,2% 268 257 68,9% 66,5% 229 238 242 241 54,1% 55,3% 56,5% 57,2% 130% 110% 90% 70% 50% 30% Räntebärande nettoskuld ** Skuldsättningsgrad, % * Historiska siffror omräknade på grund av implementeringen av IFRS 11 ** Jämförelsesiffror har omräknats till följd av att presentationsvalutan ändrats från svenska kronor till euro 13
Nyckeltal XX RAPPORTERAT 1), MEUR Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 2013 Nettoomsättning 856,3 607,6 863,3 EBITDA (just.*) 76,6 39,0 55,0 EBITDA-marginal, (just.*) 8,9% 6,4% 6,4% EBITDA 74,7 6,5 5,9 Rörelseresultat (just.*) 36,6 13,1 15,7 Rörelseresultat 34,7-19,4-33,4 Periodens resultat 5,0-31,2-57,4 Resultat per aktie (EUR) 0,09-1,28-1,97 PRO FORMA 2), MEUR Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2013 2013 Nettoomsättning 856,3 855,1 1 120,3 EBITDA** (just.*) 76,6 47,3 64,1 EBITDA**-marginal, (just.*) 8,9% 5,5% 5,7% * Justerat för poster av engångskaraktär ** Inkluderar de stand-alone kostnadsbesparingar och synergieffekter som uppnåtts efter den 27 maj 2013 1) Inklusive LP Europe från och med 27 maj 2013 och Coated Specialties från och med 2 december 2013 2) Inklusive LP Europe och Coated Specialties från och med 1 januari 2012. Eftersom samgåendet slutfördes under 2013, är pro forma-informationen endast sammanställd till och med det fjärde kvartalet 2013. Från och med det första kvartalet 2014 används den rapporterade siffran. 14
Munksjös tio största aktieägare den 31 oktober 2014 Aktieägare* Andel av aktier och röster 1 EQT (EQT III) 11,5% 2 Ahlstrom Abp 11,4% 3 Vimpu Intressenter Ab 9,7% 4 Ahlström Capital-koncernen 8,1% 5 Ömsesidiga pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen 4,1% 6 Placeringsfond Nordea Småbolagsfond Norden 1,8% 7 Ömsesidiga arbetspensionsförsäkringsbolaget Varma 1,6% 8 Sparbanken Finland-placeringsfond 1,4% 9 Mona Huber 1,4% 10 Tracewski Jacqueline 1,1% - Övriga** 47,9% - Totalt 100,0% * Förteckningen över Munksjö Oyj:s största aktieägare grundar sig på Euroclear Finland Ab:s förteckning över bolagets aktieägare ** Inklusive Lannebo Fonder med ett innehav överstigande 5 procent 15
Q&A Bokslutskommunikén för 2014 publiceras den 12 februari 2015 Tilläggsinformation: Laura Lindholm Investor Relations Manager tel. +46 10 250 1026 eller investors@munksjo.com 16