ANALYS OMXS30 Publicerad 2018-01-28 FEBRUARI 2018 DEL 1 E2 INVEST E2 INVEST e2invest@hotmail.com
BILD 1 OMXS30 I detta diagram motsvara varje stapel en månad i ett diagram från 1998 tills idag. De svarta linjerna är månadsvågorna. Den långsiktiga kartan vi på E2 navigerat efter de senaste åren är att OMXS30 2009 påbörjade en impulsrörelse upp. Än så länge så är det ett frågetecken om våg 5 i månad är färdig eller om den ska fortsätta ett tag till. Det finns 2st scenarion som vi arbetat efter på OMXS30, ett huvudscenario (1) och ett alternativt scenario (2), i denna analys ska vi ta en titt på de båda scenarierna. Men som sagt frågetecknet vid våg 5 kvarstår tills något av de båda scenarierna bekräftas. BILD 2 OMXS30 I detta diagram motsvarar varje stapel en vecka i ett diagram från 2015 tills idag. De svarta linjerna är månadsvågorna och de röda linjerna är veckovågorna som delar upp de längre månadsvågorna. Bilden är samma som ovan fast vi har delat upp våg 4 och 5 i månad i sina respektive veckovågor. Vi arbetar efter att den avslutande våg 5 i månad har presterat en våg 1, 2, 3, 4 i veckoperspektivet och nu noteras i en avslutande våg 5 i vecka. Även här står vi inför ett vägskäl där vi antigen har noterat en topp och ska ner eller att vi har en sista bit kvar upp innan vi ska notera en topp. Vi låter precis som i ovan bild ett frågetecken stå bakom om vi har noterar en topp i våg 5 i vecka.
BILD 3 OMXS30 SCENARIO 1 (BEAR) Detta är scenario 1, där varje kurstapel motsvarar en vecka och där vi antar att OMXS30 har noterat en topp i november 2017 och nu påbörjat en rekyl neråt. Om vi antar att detta scenario stämmer så har vi i vecka bildat en våg A, B och ska nu påbörja en våg C ner. Detta scenario är ännu inte bekräftat (se bild 5). BILD 4 OMXS30 SCENARIO 2 (BULL) Detta är scenario 2, där varje kursstapel motsvarar en vecka och har under en längre period varit vårat alternativa scenario till att vi inte ännu har noterat en topp. Där har den avslutande våg 5 i vecka påbörjats och den ska i sin tur bestå av 5st vågor i dagsupplösning och där har vi noterar en våg 1, 2 och ska nu få en våg 3, 4 och 5 i dag innan veckovåg 5 är klar. Detta scenario är inte heller bekräftat (se bild 5).
BILD 5 OMXS30 I denna bild motsvarar varje stapel en dag. Vi har som ovan nämnt 2st scenario som vi arbetar efter. - Scenario 1 bear där vi har noterat en topp och påbörjat resan ner. - Scenario 2 bull) där vi i dagsupplösning har våg 3, 4 och 5 kvar innan en topp ska noteras. Vi har nämnt att varken scenario 1 eller 2 är bekräftat. - För att scenario 1 ska bekräftas så ska nivån 1573 tas ut på nedsidan med volym (röda pilar. - För att scenario 2 ska bekräftas så ska 1648 på ovansidan tas ut med volym (gröna pilar). Så länge ingen av nivåerna 1573 eller 1648 tas ut så har inget av våra scenarion bekräftats. BILD 6 OMXS30 I månadsanalysen för januari 2018 så tog vi upp hur squeeze indikatorn fungerar och att den indikerade ett kommande utbrott. Vi skrev att nivåerna som man skulle bevaka var 1584 på nedsidan och 1628 på ovansidan se bilden bredvid. Vi skrev att det var viktigt att när utbrottet sker oavsett om det är på ovan eller nedsidan så måste volymen vara kraftigt och tydligt över snittet. Vi fick några dagar efter att analysen publicerades ett utbrott på nedsidan men som vi kan se var det ingen volym. Samma sak några veckor senare då vi fick ett utbrott på ovansidan men även där var volymen låg. När volymen är låg så deltar inte de större aktörerna på börsen och då blir utbrottet ofta falskt d.v.s. att kursen faller tillbaka upp eller ned. Utbrott utan volym är inte värda att följa!
BILD 7 OMXS30 I denna bild motsvarar varje stapel en dag. Ni som följt oss ett tag vet att vi ofta har med något som kallas för 91 dagars cykeln i våra analyser. Det är något som innebär att OMXS30 i snitt både i upp och nedgång har 91+-20 dagar mellan sina lokala bottnar. Vi hade den senaste lokala bottnen i OMXS30 29augusti 2017 och skrev under hösten då att nästa lokala botten skulle bildas inom intervallet 7december 2017 till 31januari 2018. Vi kan se i bilden bredvid att vi nu har noterat en lågpunkt 2 januari 2018 för att sedan se kursen stiga. Intervallet ska som bekant vara 91+-20 dagar och tiden mellan bottnen från 29augusti 2017 tills 2januari 2018 var 87dagar vilket följer intervallet väl. Om detta stämmer så ska nästa lågpunkt bildas mellan 13april och 8juni 2018 med en ideal nivå för en botten 10maj 2018. BILD 8 OMXS30 Denna bild är det amerikanska indexet Nasdaq där varje stapel motsvara en månad. Våran bedömning är att Nasdaq precis som OMXS30 påbörjade en impulsrörelse upp 2009. Denna impulsrörelse ska som bekant bestå at 5st vågor och våran bedömning är att Nasdaq befinner sig i sin avslutande våg 5 i månad. När ett index avslutar en längre uppgång så är det inte helt ovanligt att detta sker i en så kallad euforisk fas där allt stiger som ett sträck rakt upp. Detta beteende inträffar inte alltid men är som sagt inte helt ovanligt, på OMXS30 har vi inte sett detta ske men på Nasdaq är det extremt tydligt att det är vad som sker just nu. Nasdaq hade samma utseende i sin avslutande fas innan börskorrektionen år 2000. OMX30 har sedan 2009 stigit drygt 200%, Nasdaq har i sin tur stigit närmare 500%. Även de övriga amerikanska indexen som Dow Jones och S&P500 har precis samma utformning just nu euforiskt.
MÅNAD I månad befinner sig OMX30 i en avslutande våg 5 och frågan är om den är avslutade eller ska fortgå lite till innan en topp kommer att noteras. Än så länge är inget av de aktuella scenarierna bekräftade och så länge de inte är det kvarstår frågetecknet bakom våg 5 i månad. VECKA Om vi delar upp våg 5 i månad i vecka så ska den i sin tur bestå av 5st vågor och där är våran bedömning att vi befinner oss i våg 5 i vecka och frågan är då om den är färdig. Precis som ovan så står vi inför att så länge som inget av scenario 1 (bear) eller scenario 2 (bull) är bekräftat så har vi kvar frågetecknet. DAG Vi arbetar efter scenario 1 (bear) och scenario 2 (bull). Om nivån 1573 med volym tas ut på nedsidan så ökar sannolikheten för scenario 1 (bear) och vi ska vidare ner. Om nivån 1648 tas ut med volym på ovansidan så ökar sannolikheten för scenario 2 (bull) och vi ska upp en bit till för att notera en topp. Vi bevakar nivåerna 1573 och 1648 för ett utbrott. AVSLUTNING Om vi kollar på säsongsmönstret på OMXS30 så är perioden vi befinner oss i nu fram till och med april en period med överavkastning, d.v.s. att börsen statistiskt ofta stiger under denna period. De amerikanska indexen som Nasdaq, S&P500 och Dow Jones befinner sig i sina respektive avslutningsfaser och känslan är att dessa just nu är euforiska då de i princip vecka efter vecka under hösten fram tills idag presterat en nu all time high (ATH) nivå. Det man ska ha med sig när något stiger spikrakt uppåt är att det är oerhört svårt att pricka en topp då denna fas ofta fortsätter längre än vad känslan säger. Men ju snabbare och ju mer något stiger ju mer fallhöjd finns det i den kommande rekylen. I dagsläget är vi neutrala till om OMXS30 kommer att stiga eller falla då vi ännu inte fått någon bekräftelse åt vilket håll edgen är som störst. Den man dock ska ha med sig är att de amerikanska indexen inte visat någon svaghet ännu utan stiger med en oerhörd kraft, säsongsmönstret visar på en statistik överavkastning fram till april. 91 dagars cykeln har indikerat en botten i januari och visar på att kommande botten på OMXS30 ska noteras mellan 13april och 8juni 2018 och för att en botten ska bildas krävs först en uppgång. Glöm aldrig att teknisk analys inte handlar om att få rätt eller fel utan endast om att se var edgen ger dig bäst chans att lyckas, det innebär att även om edgen är störst för t.ex. upp eller nedgång så är det inte alltid det blir så. Erik och Christian E2 Invest Glöm inte att historia är en sak och framtid en annan så allt är endast en analys av hur det ser ut just nu. E2 INVEST e2invest@hotmail.com Copyright E2 Invest