ÅRSREDOVISNING 2016-01-01 2016-12-31 Org nr 556747-5412
1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Nordic Whisky Capital AB (publ) med säte i Stockholm, organisationsnummer 556747-5412, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2016-01-01 2016-12-31. VERKSAMHETEN ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Affärsidé Nordic Whisky Capital utvecklar och marknadsför varumärken baserade på intresset för destillerade drycker. Värden byggs i varumärken. Vi utvecklar varumärken för att möta en specifik och definierad efterfrågan. Vi kan både utveckla nya varumärken och vidareutveckla befintliga varumärken. Mål En genomsnittlig årlig avkastning på eget kapital som långsiktigt överstiger 15 %. Avkastningsmål måste sättas på lång sikt vid whiskytillverkning. Målet ska ändå styra verksamheten på kort sikt och hela tiden finnas med i investeringar, kalkyler, avtal och planer, både i Nordic Whisky Capital och i dotterbolag. Strategi Vi utvecklar och marknadsför i första hand varumärken som vi själva äger eller kontrollerar. Vi producerar i egen regi eller köper från andra producenter, beroende på vad som är mest ändamålsenligt. Våra varumärken har en tydligt definierad marknadsposition. Vår verksamhet utgår från kunskap och kompetens. Riktlinjer Huvudfokus är att marknadsföra varumärken. All verksamhet ska drivas kostnadseffektivt. Ständig utveckling och förbättring. Bestämmande inflytande. Vi kan både heläga eller deläga verksamheter men som huvudregel ska vi alltid ha ett bestämmande inflytande när vi deläger. VERKSAMHETER OCH INVESTERINGAR Agitator Whiskymakare AB (Bokfört värde 8,8 miljoner kronor) Dotterbolaget Whisky i Arboga AB har bytt namn till Agitator Whiskymakare AB. Agitator kommer också att bli namnet på varumärket för whiskyn från det nya destilleriet i Arboga. Namnet illustrerar varumärkets framtida positionering på marknaden. Nordic Whisky Capital äger cirka 81 % av aktierna i Whisky i Arboga. Resterande aktier ägs av nyckelpersoner i dotterbolaget, däribland Nordic Whisky Capitals vd Håkan Jarskog som äger 10 %. Under året har Nordic Whisky Capital tillfört Agitator 2 miljoner kronor i eget kapital, vilket gör det till bolagets största investering. Dessutom har ett långfristigt lån på 1 miljon kronor lämnats. Visionen är Sveriges mest kreativa whisky från Sveriges lönsammaste destilleri. Produktionskostnaderna blir låga i den unikt rationella produktionsanläggningen, övriga driftskostnader hålls låga och kapitalbindningen blir låg. För att minimera miljöpåverkan kommer produktionen i mycket stor utsträckning att tillämpa energiåtervinning. I samarbete med Arboga Energi kommer destilleriet också att få sin energi från fjärrvärmenätet dit det också levererar tillbaka den värme som inte kan återanvändas. Under våren 2016 beslutades att flytta det projekterade destilleriet till grannlokalen i samma byggnad. Den nya lokalen innebär ännu bättre produktionsflöde och kommer ytterligare att förbättra effektiviteten i hela produktionsprocessen. Flytten kommer också att optimera utnyttjandet av byggnadens lagerkapacitet i framtiden. Bytet av lokal innebar dock en försening av produktionsstarten. Dessutom har tillståndsprocesserna under hösten 2017 dragit ut på tiden men i slutet av året meddelades starttillstånd för lokalanpassningarna från berörda myndigheter. Produktionsstarten är nu planerad till våren 2017. Destilleriet beräknas från starten producera cirka 100 000 liter ren alkohol per år, vilket innebär en fördubbling jämfört med tidigare planer. Anläggningen är dock byggd för skalbarhet och kan femdubbla produktionen vid behov. Det finns alltså stort utrymme för expansion i destilleringsvolym.
2 Inte heller lagringskapaciteten utgör någon begränsning. Tillgängligt lagerutrymme, som räcker för att kunna utnyttja den fulla destilleringskapaciteten, finns i direkt anslutning till destilleriet. Lagringskapaciteten är en mycket viktig faktor eftersom nybyggda lagerutrymmen är mycket kostnadskrävande. Utvecklingen av varumärket pågår samtidigt som destilleriet färdigställs. Namnet har bestämts till Agitator och en logotyp har utvecklats för största möjliga genomslagskraft. Varumärkets position blir ett experimentvilligt svenskt destilleri som överraskar med spännande nya produkter och ifrågasätter konventionerna utan att någonsin tumma på produktkvaliteten. Box Destilleri AB (Bokfört värde 3,4 miljoner kronor) Nordic Whisky Capitals näst största investering är Box Destilleri AB. Bolaget äger cirka 7 procent av kapitalet i Box. Box har ungefär 1 500 aktieägare och aktien handlas på Alternativa aktiemarknaden. I början av 2016 ökade Nordic Whisky Capitals innehav av aktier av serie A i Box Destilleri med cirka 23 000 stycken genom konvertering av ett konvertibelt lån. Under 2016 såldes ett begränsat antal aktier av serie B i Box. Försäljningarna gjordes med gott resultat. Hösten 2016 såldes ungefär en tredjedel av Nordic Whisky Capitals aktieinnehav till de övriga huvudägarna i Box. Även denna försäljning, i detta fall av aktier av serie A, gjordes till god vinst. I november 2016 lanserade Box sin första permanenta produkt, Dálvve. I början av 2017 såldes den i cirka hälften av Systembolagets butiker. Dálvve säljs till ett väsentligt lägre pris än Box tidigare lanseringar. Det innebär goda möjligheter till större volymer men sätter också press på bolagets marginaler. Lägre marginaler betyder att Box får ett avsevärt större behov av att hålla sina rörelsekostnader låga. Whisky på fat (Bokfört värde 1,1 miljoner kronor, inklusive fat) Inga nya investeringar i whisky på fat har gjorts under året. Den äldsta spriten i lager fyllde fem år under 2016. Mackmyra Svensk Whisky AB Mackmyra står fortsatt inför stora utmaningar. Produktionskostnaderna är höga och exportförsäljningen har inte tagit fart. Därtill kommer efter en ny produktlansering under 2015 numera också låga eller obefintliga bruttomarginaler. Nordic whisky Capitals innehav i Mackmyra har under året avyttrats. Försäljningslikviden motsvarade det bokförda värdet per den 31 december 2015 på grund av de nedskrivningar av värdet som gjordes då. Jämfört med anskaffningsvärdet innebar försäljningen en förlust. RESULTAT Årets vinst består främst av den vinst som realiserades vid försäljningen av aktier i Box Destilleri under 2016. AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Antalet ägare i bolaget är cirka 130 stycken. Tabellen visar aktiefördelningen den 31 december 2016. Ägare A-aktier B-aktier Kapital % Röster % Håkan Jarskog (genom bolag) 310 000 1 425 665 18 24 Andreas Nordström - 1 277 851 13 7 AB Gespann - 963 333 10 5 Tomas Janson 310 000 578 221 9 19 Lars Ragnå (genom bolag) 155 000 452 000 6 10 Anders Larsson (privat och bolag) 255 000 270 777 5 15 Övriga - 3 743 369 39 20 Summa 1 030 000 8 761 216 100 100 De fyra A-aktieägarna Håkan Jarskog (genom bolag), Tomas Janson, Anders Larsson (privat och genom bolag) och Lars Ragnå (genom bolag) är tillsammans huvudägare i bolaget. Alla är medlemmar i styrelsen och är aktiva ägare. Bolagets totala aktiekapital vid utgången av 2016 var 9 791 216 kronor, fördelat på 1 030 000 A-aktier och 8 761 216 B-aktier. Aktiernas kvotvärde är 1 krona per aktie. A-aktierna ger rätt till tio (10) röster och B- aktierna ger rätt till en (1) röst. Nordic Whisky Capital är ett avstämningsbolag och aktien är ansluten till Euroclear.
3 STYRELSENS ARBETE Nordic Whisky Capitals styrelse har sedan årsstämman 2016 bestått att fyra ledamöter valda av årsstämman. Verkställande direktören ingår i styrelsen. Styrelsens arbete regleras av en årligen fastställd arbetsordning. Inga styrelseutskott har utsetts. Under 2016 har styrelsen hållit sju möten. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET I början av 2017 påbörjades lokalanpassningarna i dotterbolaget Agitator Whiskymakares lokaler i Arboga. När lokalerna anpassats installeras produktions-utrustningen. Produktionsstart är beräknad till första halvåret 2017. FLERÅRSÖVERSIKT 2016 2015 2014 2013 2012 Nettoomsättning 1 243 094 1 574 203 110 059 95 032 445 207 Resultat efter finansiella poster 1 063 111-217 543-1 247 263-605 879-532 500 Balansomslutning 15 790 913 14 990 839 8 253 364 7 824 715 8 493 094 Soliditet 80 % 78 % 98 % 100 % 99 % DEFINITIONER Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen. FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Antal A-aktier: 1 030 000 stycken Antal B-aktier: 8 761 216 stycken Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång 9 791 216 4 544 767-2 469 739-217 543 11 648 701 Resultatdisposition enligt årsstämman Balanseras i ny räkning -217 543 217 543 - Årets resultat 1 063 111 1 063 111 Belopp vid årets utgång 9 791 216 4 544 767-2 687 282 1 063 111 12 711 812 Totalt RESULTATDISPOSITION Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Styrelsen föreslår att tillgängliga vinstmedel disponeras enligt följande: Överkursfond 4 544 767 Balanserat resultat -2 687 282 Årets resultat 1 063 111 Balanseras i ny räkning 2 920 596 Totalt 2 920 596 Totalt 2 920 596
4 RESULTATRÄKNING Not 2016 2015 Nettoomsättning 2 1 243 094 1 574 203 Förändring av varulager 61 194 215 869 Summa rörelseintäkter 1 304 288 1 790 072 RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter -27 741-153 469 Övriga externa kostnader 3-1 737 312-1 784 744 Personalkostnader 4-91 994-91 994 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -23 533-23 917 Summa rörelsekostnader -1 880 580-2 054 124 Rörelseresultat -576 292-264 052 FINANSIELLA POSTER Intäkter från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 2 1 059 611 134 886 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 70 30 251 Nedskrivning av kortfristiga placeringar - -9 312 Återföring nedskrivning av kortfristiga placeringar 759 722 - Räntekostnader och liknande kostnader -180 000-109 316 Summa finansiella poster 1 639 403 46 509 Resultat efter finansiella poster 1 063 111-217 543 SKATTER Skatt på årets resultat - - ÅRETS RESULTAT 1 063 111-217 543
5 BALANSRÄKNING Not 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Inventarier 5 150 909 176 746 Summa materiella anläggningstillgångar 150 909 176 746 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 6 8 796 000 6 750 000 Fordringar hos koncernföretag 1 000 000 - Andra långfristiga värdepappersinnehav 7 3 413 922 4 591 323 Andra långfristiga fordringar - 17 150 Summa finansiella anläggningstillgångar 13 209 922 11 358 473 Summa anläggningstillgångar 13 360 831 11 535 219 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager m.m. Varor under tillverkning 964 453 903 259 Summa varulager 964 453 903 259 Kortfristiga fordringar Skattefordringar - 4 576 Övriga fordringar 4 181 103 874 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 393 077 929 530 Summa kortfristiga fordringar 397 258 1 037 980 Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar - 834 370 Summa kortfristiga placeringar - 834 370 Kassa och bank Kassa och bank 1 068 371 680 011 Summa kassa och bank 1 068 371 680 011 Summa omsättningstillgångar 2 430 082 3 455 620 SUMMA TILLGÅNGAR 15 790 913 14 990 839
6 Not 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 9 791 216 7 343 412 Pågående nyemission - 2 447 804 Summa bundet eget kapital 9 791 216 9 791 216 Fritt eget kapital Överkursfond 4 544 767 4 544 767 Balanserat resultat -2 687 282-2 469 739 Årets resultat 1 063 111-217 543 Summa fritt eget kapital 2 920 596 1 867 485 Summa eget kapital 12 711 812 11 648 701 LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder 8 3 000 000 3 000 000 Summa långfristiga skulder 3 000 000 3 000 000 KORTFRISTIGA SKULDER Leverantörsskulder 50 350 160 391 Övriga skulder 8 850 29 711 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 901 152 036 Summa kortfristiga skulder 79 101 342 138 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 790 913 14 990 839
7 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH TILLÄGGSUPPLYSNINGAR 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 (K3). Koncernredovisning upprättas inte, enligt ÅRL 7:3 (mindre koncerner). Uppgifter om koncernföretag finns i not 6. Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Skatt på årets resultat är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Skatt på årets resultat värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Varor under tillverkning avser mognadslager av whisky. Anskaffningsvärdet på mognadslagret består av inköpskostnaden för whiskyn, årliga lagringskostnader och årliga avskrivningar på de ekfat som används till lagringen. Ekfaten är upptagna som anläggningstillgång. En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen enligt instrumentets avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när den avtalsenliga rätten till kassaflödet från tillgången upphör, regleras eller när bolaget förlorar kontrollen över den. En finansiell skuld, eller del av finansiell skuld, bokas bort från balansräkningen när den avtalade förpliktelsen fullgörs eller på annat sätt upphör. Vid värdering efter det första redovisningstillfället värderas omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip, det vill säga det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. Kortfristiga skulder värderas till nominellt belopp. Långfristiga skulder värderas efter det första redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde. Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar. De skrivs av över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Följande avskrivningstider tillämpas: Ekfat 10 år 2. TRANSAKTIONER MELLAN KONCERNFÖRETAG 2016 2015 Försäljning till koncernföretag 1 243 094 2 276 162 Ränteintäkter från koncernföretag 38 166-3. ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER 2016 2015 Management fees 985 729 790 689 Externa tjänster 570 590 763 332 Övriga kostnader 180 993 230 723 Totalt 1 737 312 1 784 744
8 4. PERSONAL 2016 2015 Medelantalet anställda Kvinnor 0 0 Män 0 0 Totalt 0 0 Löner och andra ersättningar Styrelse och VD 70 000 70 000 Totalt 70 000 70 000 Sociala kostnader Styrelse och VD 21 994 21 994 Totalt 21 994 21 994 Summa löner, ersättningar och sociala kostnader 91 994 91 994 Till styrelseordföranden Anders Larsson har utbetalats ersättning på 30 000 kronor. Till styrelseledamöterna, Tomas Janson och Lars Ragnå har utbetalats ersättning på 20 000 kronor vardera. 5. INVENTARIER 2016 2015 Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 239 174 188 494 Inköp - 50 680 Försäljningar/utrangeringar -3 840 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 235 334 239 174 Ingående ackumulerade avskrivningar 62 428 38 511 Årets avskrivningar 23 533 23 917 Försäljningar/utrangeringar -1 536 - Utgående ackumulerade avskrivningar 84 425 62 428 Redovisat värde 150 909 176 746 Inventarierna består av ekfat för mognadslagring av whisky. 6. ANDELAR I KONCERNFÖRETAG 2016 2015 Ingående anskaffningsvärden 6 750 000 0 Inköp 2 046 000 6 755 000 Försäljning - -5 000 Redovisat värde 8 796 000 6 750 000 Dotterföretag Säte Eget kapital Resultat Antal andelar Organisationsnummer Kapitalandel Agitator Whiskymakare AB 559003-6033 Arboga 9 871 017-178 861 245 600 81 % 7. ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV 2016 2015 Ingående anskaffningsvärden 4 591 323 4 984 130 Inköp 501 000 - Försäljning -1 678 401-392 807 Redovisat värde 3 413 922 4 591 323
9 Aktie Antal Marknadsvärde Redovisat värde Box Destilleri AB 264 334 6 608 350 3 413 922 Totalt 6 608 350 3 413 922 Marknadsvärdet på Box Destilleri AB är baserat på handelskursen på Alternativa aktiemarknaden vid handel i november 2016. 8. ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA SKULDER 2016 2015 Förfallotidpunkt 1-5 år från balansdagen 3 000 000 - Förfallotidpunkt senare än 5 år från balansdagen 0 - Totalt 3 000 000-9. STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER 2016 2015 Ställda säkerheter Pantsättning av konto enligt lagen om alkoholskatt 20 000 20 000 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser 50 000 50 000 Borgensförbindelser för koncernföretag 7 454 546 1 000 000 10. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRET I början av 2017 påbörjades lokalanpassningarna i dotterbolaget Agitator Whiskymakares lokaler i Arboga. När lokalerna anpassats installeras produktionsutrustningen. Produktionsstart är beräknad till första halvåret 2017.
10
11
12
13