BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 31 december CATELLA AB (publ) Stockholm den 22 februari 2013 FJÄRDE KVARTALET Nettoomsättning 281 (365) Resultat före skatt 19 (35) Resultat efter skatt 14 (65) Resultat per aktie 0,17 kr (0,79) HELÅRET Nettoomsättning 971 (1 045) Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster 30 (-15). Jämförelsestörande poster om -34 (0), avser integrationen av Catella Bank Resultat före skatt -4 (-15) Resultat efter skatt -13 (21) Resultat per aktie -0,17 kr (0,25) kommentarer per verksamhetsgren Corporate Finance Fjärde kvartalet: nettoomsättning 146 (219) och resultat före skatt 36 (53) Helåret : nettoomsättning 412 (488) och resultat före skatt 37 (42) Lägre intäkter inom fastighetsrådgivningen kompenseras delvis av ökade intäkter inom finansieringsrådgivningen och konsumentsektorn Catella genomförde många stora transaktioner under och behåller sin starka marknadsposition Kapitalförvaltning Fjärde kvartalet: nettoomsättning 139 (149) och resultat före skatt -2 (-10) Helåret : nettoomsättning 565 (561) och resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster 20 (-7) Ökat nettoinflöde i förvaltningsvolymer både under fjärde kvartalet och helåret Omfattande arbete med att etablera Catella Bank Trots det tuffa marknadsläget för finansiell rådgivning i Europa genomförde vi ett antal stora fastighetstransaktioner under och vi behåller vår starka position. Förvaltningsvolymerna inom vår kapitalförvaltning ökade under samtidig som vi påbörjade ett omfattande arbete med att etablera och integrera Catella Bank med vår övriga kapitalförvaltning. Målet för 2013 är att stärka vår närvaro på de större europeiska marknaderna inom Corporate Finance och bygga ett konkurrensmässigt erbjudande inom Kapitalförvaltningen, kommenterar Johan Ericsson, VD och koncernchef på Catella. Catella AB (publ), org.nr. 556079-1419 Box 5894 102 40 Stockholm Telefon 08-463 33 10 www.catella.se
vd-kommentar VD-kommentar Resultatet före skatt för fjärde kvartalet blev 19, jämfört med 35 under motsvarande period föregående år. Intjäningen inom fastighetsrådgivningen var lägre om man jämför med fjärde kvartalet som var mycket starkt i framförallt Sverige och Frankrike. För helåret uppgick resultat före skatt, exklusive jämförelsestörande poster, till 30 jämfört med -15 för. Jämfört med föregående år förbättrades resultatet inom Kapitalförvaltningen avsevärt. var ett utmanande år på den europeiska transaktionsmarknaden som helhet. Den totala transaktionsvolymen i Europa, exklusive Storbritannien, minskade något och vi bedömer dessutom att andelen transaktioner som genomfördes med rådgivare minskade. Transaktionsvolymen inom vår fastighetsrådgivning minskade från 60,8 mdkr under till 50,7 mdkr under. Trots det tuffa marknadsläget för finansiell rådgivning i Europa genomförde vi ett antal stora transaktioner och vi behåller vår starka position inom fastighetssektorn. Vår finansiella rådgivning inom konsumentsektorn utvecklades samtidigt mycket positivt under. Inom denna sektor har Catella en liten marknadsandel och potential att växa. Under påbörjade vi ett strategiskt arbete med att harmonisera och bredda tjänsteerbjudandet inom fastighetsrådgivningen i Europa. Vi initierade också en satsning för att stärka Catellas närvaro i bland annat Tyskland. Inom Kapitalförvaltningen påbörjades ett omfattande arbete med att etablera Catella Bank samt att stärka bankens två tjänsteområden, förmögenhetsförvaltning och kort. Under året påbörjade vi integrationen av banken med vår övriga verksamhet, genomförde omstruktureringar och tillsatte en ny ledningsgrupp med mycket erfarna personer. Vi påbörjade också uppbyggnaden av den svenska verksamheten med banken som plattform. Även om många åtgärder är genomförda, återstår mycket arbete för att fullt kunna utnyttja den intjäningspotential som Catella Bank har. Integrationen av Catella Bank beräknas att fortsätta under hela 2013. Fondrörelsen redovisade goda nettoinflöden av kapital under. Det finns fortfarande stora möjligheter för oss att växa och vi jobbar aktivt med att öka effektiviteten i försäljningsarbetet och vidareutveckla våra produkter. Målet för 2013 är att vi ska stärka vår närvaro på de större europeiska marknaderna inom Corporate Finance och att bygga ett konkurrensmässigt erbjudande inom Kapitalförvaltningen. Det är en process som tar lång tid och det återstår ett stort antal möjligheter att exploatera. Catella har genom sin verksamhetsmässiga bredd och geografiska spridning i Europa goda förutsättningar att skaffa sig starka och lönsamma positioner inom utvalda marknadsområden i Europa. Johan Ericsson, VD och koncernchef på Catella 2 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
en oberoende europeisk finanskoncern En oberoende europeisk finanskoncern Catella är en oberoende finansiell rådgivare och kapitalförvaltare. Vi finns i 12 länder i Europa och har 430 anställda. Catella har ett starkt erbjudande inom finansiella tjänster genom sin verksamhetsmässiga bredd, geografiska spridning och ledande position inom fastighetssektorn. Catella är listat på Nasdaq OMX, First North Premier och handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Remium AB är bolagets Certified Advisor. fördelning av intäkter per region och verksamhetsgren Europa (exkl Norden Norden) Koncernen Corporate Finance 24% 18% 42% Kapitalförvaltning 25% 33% 58% Totalt 49% 51% 100% NORWAY SWEDEN FINLAND ESTONIA LATVIA DENMARK LITHUANIA UK GERMANY FRANCE SPAIN bokslutskommuniké för catella ab (publ) 3
kommentarer till koncernens utveckling Kommentarer till koncernens utveckling Catella är en oberoende finansiell rådgivare och kapitalförvaltare med verksamhet i 12 länder i Europa och 430 anställda. Catella har två verksamhets grenar, Corporate Finance och Kapitalförvaltning. Nyckeltal Q4 Q4 Helår Helår Nettoomsättning 281 365 971 1 045 Rörelseresultat 1 18 35 6 1 Resultat före skatt 2 19 35 30-15 Antal anställda vid årets slut 434 443 1 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade och jämförelsestörande poster 2 Resultat före skatt avseende helåret är rensat för jämförelsestörande poster om 34 KONCERNENS NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalet Koncernens nettoomsättning för fjärde kvartalet uppgick till 281 (365). Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner uppgick till 231 (308). Jämfört med föregående år var intäkterna inom fastighetsrådgivningen lägre under fjärde kvartalet. Koncernens finansnetto uppgick till 1 (2). I finansnettot ingår ränteintäkter om 7 (8), vilka främst är hänförliga till låneportföljerna, samt räntekostnader om 4 (3) hänförliga till Catellas obligationslån. Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde har resulterat i en värdejustering med -7 (0) respektive 0 (-7). Vidare har avyttring av långfristiga värdepappersinnehav genererat en vinst om 6 (-2). Koncernens resultat före skatt uppgick till 19 (35). Periodens resultat efter skatt uppgick till 14 (65) motsvarande ett resultat per aktie om 0,17 kr (0,79). Helåret Koncernens nettoomsättning för helåret uppgick till 971 (1 045). Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner uppgick till 766 (825). Koncernens finansnetto uppgick till 29 (-12) och inkluderar ränteintäkter från låneportföljerna om 25 (43). I finansnettot ingår vidare räntekostnader, garantiersättning och andra finansiella kostnader hänförliga till förvärvet av dåvarande Catella-gruppen om totalt 12 (14). Värdering av långfristiga värdepappersinnehav och kortfristiga placeringar till verkligt värde har resulterat i värdejustering med 2 (-32) respektive -4 (-12). Vidare har avyttring av långfristiga värdepappersinnehav genererat en vinst om 17 (-2), vilken främst är hänförlig till Catella Banks avyttring av aktier i Visa, vilka erhållits såsom återbäring baserat på transaktionsvolymer i kortrörelsen. Fjärde kvartalet i korthet Lägre intäkter inom fastighetsrådgivningen jämfört med, som var mycket starkt Pågående omstrukturering och integration av Catella Bank som fortsätter under 2013 Koncernens resultat före skatt uppgick till -4 (-15) och har belastats med kostnader om 34 (-) avseende integrationen av Catella Bank med Catellas övriga kapitalförvaltning, vilka redovisas som jämförelsestörande poster i koncernens resultaträkning. Av detta belopp utgör 22 kostnader för avvecklade kontorslokaler i Luxemburg, 10 avser personalavvecklingskostnader och 2 övriga engångskostnader. Koncernens resultat före skatt, rensat för jämförelsestörande poster, uppgick till 30 (-15). Periodens resultat efter skatt uppgick till -13 (21) motsvarande ett resultat per aktie om -0,17 kr (0,25). Viktiga händelser under kvartalet Catella ökar ägande i IPM Catella ökade ägandet från 5 procent till 25 procent i IPM Informed Portfolio Management AB genom en riktad nyemission om 33. Nyemissionen är villkorad av godkänd ägarprövning Viktiga händelser efter kvartalets utgång Extra bolagsstämma Den extra bolagsstämman i Catella AB fredagen den 18 januari 2013 beslutade att dela upp teckningsoptioner av Serie A 2010 i två serier Serie A och Serie A1. Tiden för teckning av aktier förlängs med två år för Serie A1 och den nya teckningstiden löper från och med den 25 mars 2015 till och med den 25 maj 2015. Innehavare av teckningsoptioner av Serie A äger rätt att byta till teckningsoptioner av Serie A1 mot erläggande av en marknadsmässig premie. Timo Nurminen tf VD för Catella Bank Timo Nurminen tillträdde den 28 januari 2013 som tf VD för Catella Bank. Timo efterträder Fredrik Sauter som även lämnar Catellas koncernledning för ett nytt uppdrag utanför Catella. 4 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
kommentarer till koncernens utveckling resultatutveckling koncernen fjärde kvartalet i sammandrag Corporate Finance Kapitalförvaltning Övrigt Koncernen Nettoomsättning 146 219 139 149-4 -3 281 365 Övriga rörelseintäkter 3 2 0 0 2 6 5 9 Totala intäkter 149 221 139 149-2 3 286 374 Uppdragskostnader -8-19 -48-47 2 1-54 -66 och provisioner Intäkter exkl. uppdrags kostnader och provisioner 140 202 91 102 0 4 231 308 Rörelsekostnader -104-147 -101-111 -9-16 -213-273 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade och jämförelsestörande poster 36 55-10 -9-8 -11 18 35 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 0 0-1 -1 0 0-1 -1 Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 36 55-11 -10-8 -11 17 34 Finansiella poster netto 0-2 9 0-7 3 1 2 Resultat före skatt 36 53-2 -10-15 -8 19 35 Skatt -13-11 6 2 2 40-4 30 Periodens resultat 23 42 4-8 -13 32 14 65 resultatutveckling koncernen året i sammandrag Corporate Finance Kapitalförvaltning Övrigt Koncernen jan-dec jan-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning 412 488 565 561-6 -4 971 1 045 Övriga rörelseintäkter 7 6 3 8 6 6 17 20 Totala intäkter 419 493 568 569 0 2 987 1 064 Uppdragskostnader -30-52 -193-190 2 3-221 -239 och provisioner Intäkter exkl. uppdrags kostnader och provisioner 389 441 376 379 2 4 766 825 Rörelsekostnader -350-397 -373-384 -37-43 -760-824 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade och jämförelsestörande poster 39 44 2-5 -35-38 6 1 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 0 0-5 -4 0 0-5 -4 Jämförelsestörande poster 0 0-31 0-3 0-34 0 Rörelseresultat 39 44-34 -9-38 -38-33 -3 Finansiella poster netto -2-2 23 2 8-12 29-12 Resultat före skatt 37 42-11 -7-30 -50-4 -15 Skatt -15-15 4 12 2 39-9 35 Periodens resultat 22 27-7 5-28 -11-13 21 i. catella-koncernens historiska totala intäkter per kvartal, 2008 q4 1 500 400 300 200 100 ii. catella-koncernens historiska totala intäkter rullande tolv månader per kvartal, 2008 q4 1 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 0 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Proforma redovisas för perioden 2008 2010, som om dåvarande Catella-gruppen förvärvades och konsoliderades per 1 januari 2008. Diagrammen visar Totala intäkter uppdelade på Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner samt Uppdragskostnader och provisioner. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 5
verksamhetsgrenen corporate finance Verksamhetsgrenen Corporate Finance Catellas Corporate Finance erbjuder specialiserade finansiella rådgivningstjänster. Transaktionsrådgivning inom den professionella fastighetssektorn är den dominerande verksamheten. Catellas Corporate Finance har stark lokal närvaro i Europa med kontor i 11 länder och 212 medarbetare. Nyckeltal Q4 Q4 Helår Helår Nettoomsättning 146 219 412 488 Rörelseresultat 36 55 39 44 Resultat före skatt 36 53 37 42 Antal anställda vid årets slut 212 209 Fjärde kvartalet i korthet Lägre intäkter inom fastighetsrådgivningen kompenseras delvis av ökade intäkter finansieringsrådgivningen och inom konsumentsektorn Catella genomförde många stora transaktioner och behåller sin starka marknadsposition NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalet Corporate Finance redovisade en nettoomsättning om 146 (219). Intäkter exklusive fakturering för uppdragskostnader uppgick till 140 (202). Resultat före skatt uppgick till 36 (53). Jämfört med föregående år var intäkterna inom fastighetsrådgivningen lägre under fjärde kvartalet. Helåret Corporate Finance redovisade för helåret en nettoomsättning om 412 (488). Intäkter exklusive fakturering för uppdragskostnader uppgick till 389 (441). Resultat före skatt uppgick till 37 (42). FASTIGHETSTRANSAKTIONSVOLYMER Den totala europeiska transaktionsmarknaden för fastigheter, exklusive Storbritannien, minskade med 3 procent under i jämförelse med föregående år. Under genomfördes många enskilt stora affärer. Bolaget bedömer att andelen transaktioner genomförda med rådgivare minskade. Fastighetstransaktioner där Catella agerat rådgivare under fjärde kvartalet och under helåret uppgick till 34,1 mdkr (31,0) respektive 50,7 mdkr (60,8). Ökad riskaptit hos fastighetsinvesterare och ett ökande inslag av transaktioner med utländska investerare gör att andelen transaktioner genomförda med rådgivare förväntas öka under 2013. VERKSAMHETEN Trots det tuffa marknadsläget för finansiella tjänster i Europa genomförde Catella ett antal stora transaktioner under. Bland annat den största transaktionen på den svenska marknaden, försäljningen av Kista Galleria, och ett antal prestigefulla försäljningar i centrala Paris. Catella behåller därmed sin position på transaktionsmarknaden inom fastighetssektorn. Catella var rådgivare i ett antal transaktioner och projekt inom konsumentsektorn under och stärkte sin position som oberoende specialiserad rådgivare i Sverige. Inom denna sektor har Catella en liten marknadsandel. Även Catellas finansieringsrådgivning utvecklades starkt under. 6 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
verksamhetsgrenen corporate finance Under påbörjade Catella ett strategiskt arbete med att harmonisera och bredda tjänsteerbjudandet inom fastighetsrådgivningen i Europa. Målet är att Catella vid sidan av transaktionsrådgivning, som erbjuds i samtliga länder, ska erbjuda finansieringsrådgivning och värderingstjänster på samtliga marknader. Vidare initierades en satsning på att stärka Catellas närvaro i bland annat Tyskland där Catella redan har fem etablerade kontor. Den tyska Corporate Finance-verksamheten byggs organiskt och visade lönsamhet under. corporate finance resultatutveckling i sammandrag 3 Mån 12 Mån Nettoomsättning 146 219 412 488 Övriga rörelseintäkter 3 2 7 6 Totala intäkter 149 221 419 493 Uppdragskostnader -8-19 -30-52 och provisioner Intäkter exkl. uppdrags 140 202 389 441 kostnader och provisioner Rörelsekostnader -104-147 -350-397 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade 36 55 39 44 och jämförelsestörande poster Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 0 0 0 0 Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 Rörelseresultat 36 55 39 44 Finansiella poster netto 0-2 -2-2 Resultat före skatt 36 53 37 42 Skatt -13-11 -15-15 Periodens resultat 23 42 22 27 iii. corporate finance historiska totala intäkter per kvartal, 2008 q4 1 250 200 150 100 50 iv. corporate finance historiska totala intäkter rullande tolv månader per kvartal, 2008 q4 1 1200 1000 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 0 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 v. corporate finance historiska resultat före skatt per kvartal, 2008 q4 2 80 60 40 20 0-20 vi. corporate finance historiska resultat före skatt rullande tolv månader per kvartal, 2008 q4 2 250 200 150 100 50 0-50 -40 2008 2009 2010-100 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Proforma redovisas för perioden 2008 2010, som om dåvarande Catella-gruppen förvärvades och konsoliderades per 1 januari 2008. Diagrammen visar Totala intäkter uppdelade på Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner samt Uppdragskostnader och provisioner. 2 Proforma redovisas för perioden 2008 2010, som om dåvarande Catella-gruppen förvärvades och konsoliderades per 1 januari 2008. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 7
verksamhetsgrenen kapitalförvaltning Verksamhetsgrenen Kapitalförvaltning Catellas Kapitalförvaltning erbjuder institutioner, företag och privatpersoner specialiserade finansiella tjänster inom fondförvaltning, förmögenhetsförvaltning och kort. Inom Catellas Kapitalförvaltning arbetar 210 medarbetare på kontor i 4 länder. Nyckeltal Q4 Q4 Helår Helår Nettoomsättning 139 149 565 561 Rörelseresultat 1-10 -9 2-5 Resultat före skatt 2-2 -10 20-7 Antal anställda vid årets slut 210 219 1 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade och jämförelsestörande poster. 2 Resultat före skatt avseende helåret är rensat för jämförelsestörande poster om 31 Fjärde kvartalet i korthet Ökat nettoinflöde i förvaltningsvolymer både under fjärde kvartalet och helåret Omfattande arbete med att etablera Catella Bank NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT Fjärde kvartalet Kapitalförvaltningen redovisade en nettoomsättning om 139 (149). Intäkter exklusive fakturering för uppdragskostnader och provisioner uppgick till 91 (102). Resultat före skatt uppgick till -2 (-10). I Kapitalförvaltningens resultat ingår kostnader för avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om 1 (1). Helåret Kapitalförvaltningen redovisade för helåret en nettoomsättning om 565 (561). Intäkter exklusive fakturering för uppdragskostnader och provisioner uppgick till 376 (379). Resultat före skatt uppgick till -11 (-7) och har belastats med kostnader om 31 (-) avseende integrationen av Catella Bank med Catellas övriga kapitalförvaltande verksamheter. Resultat före skatt, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 20 (-7). I resultatet ingår en vinst om 17 avseende avyttring av aktier i Visa, vilka erhållits såsom återbäring baserat på transaktionsvolymer i kortrörelsen. I resultatet ingår vidare kostnader för avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om 5 (4). FÖRVALTNINGSVOLYMER Catellas förvaltningsvolymer ökade med 2,2 mdkr under och var vid årets slut 41,2 mdkr (39,0) varav 19,8 mdkr i fastigheter, 11,8 mdkr i aktier och 9,7 mdkr i räntebärande tillgångar. Under fjärde kvartalet uppnåddes ett positivt nettoflöde om 1,2 mdkr samtidigt som positiva valutakursförändringar uppgick till 0,5 mdkr. Trots dessa ökningar minskade de totala förvaltningsvolymerna under fjärde kvartalet med 0,6 mdkr på grund av förändrad redovisningspolicy avseende onoterade värdepappersinnehav. VERKSAMHET Förvaltningsvolymerna i Catellas fastighetsfonder ökade med 25 procent under, från 15,7 mdkr till 19,7 mdkr, vilket främst beror på nettoinflöde av kapital. Under 2013 avser Catella att lansera nya fonder med en tydligt definierad strategi och investerarefokus. Förvaltningsvolymerna i Catellas aktie-, hedge- och räntefonder ökade med 16 procent under, från 13,3 mdkr till 15,5 mdkr. Av ökningen avser cirka 1 mdkr nettoinflöden och resten avser värdeökning. Inflödet under var störst i räntefonder. Inflödet till Catellas svenska fonder motsvarar cirka 2 procent av det totala inflödet (exklusive PPM) i Sverige. Under genomfördes en översyn och konsolidering av fondutbudet för att uppnå en mer ekonomisk och förvaltningsmässigt lämplig sammansättning. Då marknaderna i slutet av och inledningen av 2013 visat större riskaptit bedöms att det finns goda förutsättningar för ökade volymer i aktiefonder. Målet är att utveckla en till två nya fondprodukter som är absolutavkastande. Under påbörjades ett omfattande arbete med att etablera Catella Bank samt att stärka bankens två tjänsteområden, förmögenhetsförvaltning och kort. Under året integrerades banken med Catellas verksamhet, omstruktureringar genomfördes och en ny ledningsgrupp tillsattes. Efter periodens utgång den 28 januari 2013 tillträdde Timo Nurminen som tf VD för Catella Bank. 8 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
verksamhetsgrenen kapitalförvaltning Uppbyggnaden av den svenska förmögenhetsförvaltningen med banken som plattform påbörjades och ett antal nyckelmedarbetare rekryterades inom såväl kapitalförvaltning och finansiell planering som kundansvariga rådgivare. Under 2013 kommer Catella att lansera ett förstärkt kapitalförvaltningserbjudande som skapar möjligheter till individuella portföljlösningar i en helt öppen arkitektur. Arbetet med att utveckla förmögenhetsverksamheten i Sverige och Luxemburg kommer att intensifieras under 2013. Catellas kortverksamhet har under fjärde kvartalet fokuserat på affärsutveckling och tillväxt inom både kortutgivning och kortinlösen. Parallellt omorganiseras verksamheten och infrastrukturen inom IT förstärks för att möjligöra ytterligare tillväxt. Detta arbete kommer att fortsätta under 2013. kapitalförvaltning resultatutveckling i sammandrag 3 Mån 12 Mån Nettoomsättning 139 149 565 561 Övriga rörelseintäkter 0 0 3 8 Totala intäkter 139 149 568 569 Uppdragskostnader -48-47 -193-190 och provisioner Intäkter exkl. uppdrags 91 102 376 379 kostnader och provisioner Rörelsekostnader -101-111 -373-384 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade -10-9 2-5 och jämförelsestörande poster Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -1-1 -5-4 Jämförelsestörande poster 0 0-31 0 Rörelseresultat -11-10 -34-9 Finansiella poster netto 9 0 23 2 Resultat före skatt -2-10 -11-7 Skatt 6 2 4 12 Periodens resultat 4-8 -7 5 vii. kapitalförvaltningens historiska totala intäkter per kvartal, 2008 q4 1 350 300 250 200 150 100 50 viii. kapitalförvaltningens historiska totala intäkter rullande tolv månader per kvartal, 2008 q4 1 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2008 2009 2010 0 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 ix. kapitalförvaltningens historiska resultat före skatt per kvartal, 2008 q4 2 100 80 60 40 20 0-20 x. kapitalförvaltningens historiska resultat före skatt rullande tolv månader per kvartal, 2008 q4 2 140 120 100 80 60 40 20 0-40 2008 2009 2010-20 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Proforma redovisas för perioden 2008 2010, som om dåvarande Catella-gruppen förvärvades och konsoliderades per 1 januari 2008. Diagrammen visar Totala intäkter uppdelade på Intäkter exklusive uppdragskostnader och provisioner samt Uppdragskostnader och provisioner. 2 Proforma redovisas för perioden 2008 2010, som om dåvarande Catella-gruppen förvärvades och konsoliderades per 1 januari 2008. Resultat före skatt är exkluderat för jämförelsestörande poster. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 9
övrig finansiell information Övrig finansiell information KONCERNENS FINANSIELLA STÄllNING Koncernens balansomslutning har under fjärde kvartalet minskat med 468 och uppgick per den 31 december till 3 462. Den minskade balansomslutningen är främst hänförlig till Catella Bank. Från och med den 30 juni redovisas inte bankens tillgångar och skulder på separata rader benämnda Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning respektive Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Istället bruttoredovisas bankens tillgångar och skulder på respektive rad i koncernens balansräkning. Tidigare perioders balansräkningar är inte omräknade. Den ändrade redovisningen påverkar främst balansposterna Övriga långfristiga fordringar, Kortfristiga lånefordringar, Likvida medel och Kortfristiga låneskulder. Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter ska en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. I enlighet med denna standard redovisar Catella en uppskjuten skattefordran om 52 (54 per 30 september ), vilken baseras på en bedömning av koncernens framtida intjäning. Skatteintäkten har ingen påverkan på koncernens likviditet. Koncernens samlade underskottsavdrag uppgår till 837. Underskottsavdragen hänför sig i all väsentlighet till verksamheter i Sverige och har obegränsad livslängd. Likvida medel uppgick per den 31 december till 1 680 varav 1 419 är relaterade till Catella Bank. Likvida medel för övriga verksamheter uppgick per balansdagen till 261, vilket är en ökning med 28 under fjärde kvartalet. I september emitterade Catella AB (publ) ett femårigt icke säkerställt obligationslån om 200. I koncernens rapport över finansiell ställning redovisas denna post bland Långfristiga låneskulder. Obligationen har ett rambelopp om 300 och löper med en rörlig ränta om tremånaders Stibor plus 500 punkter. Koncernen har vidare beviljade checkräkningskrediter om totalt 31,5 varav outnyttjad del per den 31 december uppgick till 31,5. Koncernens egna kapital har under årets fjärde kvartal ökat med 34 och uppgick per den 31 december till 925. Förutom periodens resultat om 14 har eget kapital påverkats av positiva omräkningsdifferenser om 14, värdeförändring av förmånsbestämda pensionsplaner om -1 och av förändringar i innehav utan bestämmande inflytande om totalt 7. Koncernens soliditet uppgick per den 31 december till 27 procent (25). Catella har under året gjort en nedskrivningsprövning av tillgångar med obestämbar livslängd baserat på redovisat bokfört värde per den 30 juni. Catellas tillgångar med obestämbar livslängd utgörs av goodwill och varumärke. Vid prövningen görs en beräkning av uppskattade framtida kassaflöden baserade på budgetar som godkänts av ledningen och styrelsen. Prövningen visar att det inte finns något nedskrivningsbehov av bokförda värden. KONCERNENS KASSAFLÖDE Fjärde kvartalet Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -401 (-189). Förändringar i rörelsekapital är huvudsakligen hänförbara till Catella Banks in- och utlåning vilken uppgår till -427 (-125). Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -7 (45) och inkluderar nettoinbetalningar om 12 från Catella Banks köp och försäljning av statsskuldsväxlar samt slutreglering av köpeskillingen för ägarandelar i dåvarande Catella-gruppen om totalt 16. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -13 (-26) och avser bland annat återköp av teckningsoptioner om 10 och erlagd garantiersättning om 1. Periodens kassaflöde uppgick till -421 (-169), varav kassaflöde från Catella Bank uppgick till -450 (-132) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till 29 (-37). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 1 680 (1 768), varav likvida medel hänförliga till Catella Bank uppgick till 1 419 (1 616) och likvida medel hänförliga till övriga verksamheter uppgick till 261 (152). Helåret Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för helåret till -101 (-1 089). Förändringar i rörelsekapital är huvudsakligen hänförbara till Catella Banks in- och utlåning vilken uppgår till -120 (-1 077) men även till skattebetalningar. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till 67 (74) och inkluderar inbetalningar från försäljning av en låneportfölj om 36, försäljning av Visa-aktier om 26, försäljning av andelar fondandelar om 6 samt nettoinbetalningar om totalt 35 avseende köp och försäljning av verksamhetsrelaterade innehav. Vidare uppgick kassaflöden från låneportföljer till 26 (44) och utdelning från investeringar uppgick till 1 (12). Därtill har utbetalningar gjorts avseende slutreglering av köpeskillingarna för ägarandelar i dotterbolaget Catella Capital Intressenter och i dåvarande Catella-gruppen om totalt 51 samt för förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar om 9. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 12 (-90) och avser emission av ett obligationslån om 200, amorteringar på förvärvslån från en extern bank om 10 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
övrig finansiell information 154 (93), erlagd garantiersättning om 5, återköp av utställda teckningsoptioner om 12 (0) samt utdelning till innehav utan bestämmande inflytande om 15 (föregående år nettotillskott om 4 ). Årets kassaflöde uppgick till -22 (-1 105), varav kassaflöde från Catella Bank uppgick till -140 (-1 064) och kassaflöde från övriga verksamheter uppgick till 118 (-41). MODERBOLAGET Fjärde kvartalet Catella AB (publ) är moderbolag för koncernen. Per den 1 januari har koncernledning och andra centrala gruppfunktioner samlats i moderbolaget Catella AB (publ). Moderbolaget redovisade för fjärde kvartalet intäkter om 1,6 (0). Rörelseresultat uppgick till -7,3 (-1,1) och resultat före skatt uppgick till -7,5 (-1,1). Likvida medel per balansdagen uppgick till 50,6 (0,2). Den förbättrade likviditeten beror på att Catella AB (publ) i september emitterade ett femårigt icke säkerställt obligationslån om 200. Emissionslikviden har delvis använts till återbetalning av dotterbolaget Catella Holding AB:s lån från en extern bank. Balansomslutningen uppgick till 749,4 (573,0) vid årets slut. Per den 1 januari har Catella AB (publ) lämnat ett ovillkorat aktieägartillskott om 465,1 till helägda dotterbolaget Catella Holding AB. Antalet anställda i moderbolaget, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 11 personer (1). Helåret Moderbolaget redovisade för helåret intäkter om 6,3 (0). Rörelseresultat uppgick till -28,3 (-2,7) och resultat före skatt uppgick till -27,9 (-1,4). Medarbetare Antalet anställda, motsvarande heltidstjänster, uppgick vid periodens slut till 434 personer (443), varav 212 (209) inom verksamhetsgrenen Corporate Finance, 210 (219) inom verksamhetsgrenen Kapitalförvaltning, och 12 (15) avseende övriga funktioner. Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick per den 31 december till 163,4 (163,4), fördelat på 81 698 572 aktier (81 698 572). Kvotvärde per aktie är 2. Aktiekapitalet är fördelat på två aktieslag med olika röstvärde. 2 530 555 A-aktier, som ger 5 röster per aktie, och 79 168 017 B-aktier med 1 röst per aktie. Catella har totalt 36 100 000 utställda teckningsoptioner. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna blir utspädningen av kapitalet och rösterna i Bolaget 30,6 procent respektive 28,2 procent. Läs mer på sidan 18. Aktien Catella är listat på Nasdaq OMX, First North Premier och aktien handlas under kortnamnen CAT A och CAT B. Remium AB är bolagets Certified Advisor. Aktiekursen för Catellas B-aktie uppgick till 5,55 kr (7,00) per den 31 december. Det totala börsvärdet uppgick vid årets slut till 452 (571). Aktieägare Catella hade 6 933 (7 410) aktieägare registrerade vid utgången av. De största enskilda aktieägarna per sista december var Claesson & Anderzén-koncernen, representerad av Johan Claesson tillika styrelseordförande, med ett innehav på 48,4 procent och 47,8 procent av rösterna följt av Traction AB med ett innehav på 7,9 procent och 8,6 procent av rösterna. årstämma och årsredovisning Catella AB:s årsstämma hålls onsdagen den 22 maj 2013 i Stockholm. Anmälan till årsstämman kan göras från och med onsdagen den 17 april till och med fredagen den 17 maj 2013. Information om Catellas årsstämma kommer även att finnas på Catellas hemsida: www.catella.se. Catellas årsredovisning kommer att hållas tillgänglig på bolagets huvudkontor, Birger Jarlsgatan 6 i Stockholm, senast den 26 april 2013. Valberedningen inför årsstämman 2013 består av Petter Stillström, representant för Traction AB och ordförande i valberedningen, Johan Claesson representant för CA Plusinvest AB och Thomas Andersson Borstam representant för TAB Holding AB. Utdelning Catellas mål är att till aktieägarna överföra koncernens resultat efter skatt till den del den inte bedöms nödvändig för att utveckla koncernens operativa verksamheter, samt beaktande bolagets strategi och finansiella ställning. Justerat för resultatmässigt orealiserade värdeökningar ska över tid minst 50 procent av koncernresultatet efter skatt överföras till aktieägarna i form av utdelning, återköp av egna aktier eller inlösen av aktier. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas till aktieägarna för räkenskapsåret. För räkenskapsåret lämnades ingen utdelning till aktieägarna. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 11
övrig finansiell information Mål för 2013 Det övergripande verksamhetsmålet för 2013 är att stärka vår närvaro på de större europeiska marknaderna inom Corporate Finance och att bygga ett konkurrensmässigt erbjudande inom Kapitalförvaltningen. Catella har genom sin verksamhetsmässiga bredd och geografiska spridning i Europa goda förutsättningar att skaffa sig starka och lönsamma positioner inom utvalda marknadsområden i Europa. Catella mäter och styr verksamhetsgrenarna Corporate Finance och Kapitalförvaltning bland annat genom det finansiella målet rörelsemarginal, definierat som årets resultat före skatt i förhållande till totala intäkter. Målet ska över tid överstiga 15 procent. Rörelsemarginalen för uppgick till 9 procent för Corporate Finance och 4 procent för Kapitalförvaltningen. Risker och osäkerhetsfaktorer Catella är påverkad av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Catella Corporate Finance påverkas av marknadens transaktionsvillighet som i sin tur styrs av den makroekonomiska utvecklingen och tillgången till lånefinansiering. Catellas Kapitalförvaltning påverkas av marknadsutvecklingen på de nordiska börserna samt av utvecklingen på fastighetsmarknaden. Beslutet att behålla och integrera banken med Catellas övriga verksamheter är förenad med operationella- och omstruktureringsrisker. Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar avseende bland annat värdering av låneportföljer, goodwill och varumärke samt antaganden hänförliga till intäktsredovisning. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl koncernens resultaträkning som finansiella ställning samt upplysningar som lämnas om exempelvis ansvarsförbindelser. För väsentliga uppskattningar och bedömningar, se not 4 i Årsredovisningen för. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU), Årsredovisningslagen och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Den 28 juni beslutade Catella att ej fullfölja den tidigare försäljningsprocessen av dotterbolaget Banque Invik, nämnändrat till Catella Bank. Denna verksamhet har redovisats som en Avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Detta har inneburit att Catella Banks netto resultat (efter skatt) redovisats i koncernens resultaträkning på en separat rad benämnd Periodens resultat från avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Tillgångar i verksamheten har redovisats på en separat rad i balansräkningen benämnd Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning och skulder på en separat rad i balansräkningen benämnd Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Genom att försäljningsprocessen ej fullföljts innebär det att förutsättningarna för att redovisa verksamheten i Catella Bank som en verksamhet som innehas för försäljning enligt redovisningsstandarden IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter inte längre är uppfyllda. Av denna anledning redovisas inte längre Catella Bank resultat på en rad i resultaträkningen utan resultatet bruttoredovisas på respektive rad i koncernens resultaträkning och tidigare perioders jämförelsesiffror har omräknats på motsvarande sätt. Tidigare perioders balansräkningar räknas, i enlighet med redovisningsstandarden IFRS 5, däremot inte om. Som Jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner som är väsentliga och ej återkommande poster och vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder. Från och med årsbokslutet redovisar Catella förvärvsrelaterade kostnader hänförliga till avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar som exempelvis kontraktsportföljer, transaktionskostnader och omvärdering av tillläggsköpeskillingar på en separat rad i resultaträkningen. Vidare redovisas från årsbokslutet ränteintäkter, räntekostnader och andra rörelseintäkter inom verksamhetsgrenen Kapitalförvaltning som del av Nettoomsättning, från att tidigare redovisats som del av finansnettot. Denna omklassifiering är gjord då dessa intäker och kostnader är hänförliga till den huvudsakliga verksamheten. Från årsskiftet bedriver Catella även verksamhet inom enbart två verksamhetsgrenar Corporate Finance och Kapitalförvaltning medan verksamheten som tidigare bedrivits inom Finansförvaltning ingår i Övrigt, vari även moderbolag och koncernelimineringar ingår. Jämförelsestal för tidigare perioder har omklassificerats på motsvarande sätt. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De för koncernen och moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i Catellas årsredovisning för. Avrundningar kan förekomma i tabeller. 12 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
övrig finansiell information Finansiell kalender 2013 Årsredovisning 26 april 2013 Delårsrapport januari-mars 2013 22 maj 2013 Årsstämma 2013 22 maj 2013 Delårsrapport januari-juni 2013 23 augusti 2013 Delårsrapport januari-september 2013 22 november 2013 Bokslutskommuniké januari-december 2013 21 februari 2014 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 22 februari 2013 Catella AB (publ) Johan Claesson, styrelseordförande Stefan Carlsson, styrelseledamot Björn Edgren, styrelseledamot Niklas Johansson, styrelseledamot Jan Roxendal, styrelseledamot Johan Ericsson, VD och koncernchef För ytterligare information Johan Ericsson, VD och koncernchef Tel. 08-463 33 10 Mer information om Catella och samtliga rapporter finns tillgängliga på www.catella.se Informationen i denna rapport är sådan som Catella AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt den svenska lagen om handel med finansiella instrument och/eller den svenska värdepappersmarknadslagen. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 22 februari 2013 kl. 07.00 (CET). bokslutskommuniké för catella ab (publ) 13
revisors rapport Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Catella AB (publ.) för perioden 1 januari till 31 december. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 22 februari 2013 PricewaterhouseCoopers AB Patrik Adolfson Auktoriserad revisor 14 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
finansiell information Finansiell information Koncernens resultaträkning Nettoomsättning 281 366 971 1 045 Övriga rörelseintäkter 5 9 17 20 286 374 987 1 064 Uppdragskostnader och provisioner -54-65 -221-239 Övriga externa kostnader -75-81 -258-271 Personalkostnader -134-181 -478-516 Avskrivningar -5-5 -18-21 Övriga rörelsekostnader 1-7 -7-16 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade och jämförelsestörande poster 18 35 6 1 Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -1-1 -5-4 Jämförelsestörande poster 1 0 0-34 0 Rörelseresultat 17 34-33 -3 Ränteintäkter 7 8 28 47 Räntekostnader -4-3 -14-11 Övriga finansiella poster -1-3 15-48 Finansiella poster - netto 1 2 29-12 Resultat före skatt 19 35-4 -15 Skatt -4 30-9 35 Periodens resultat 14 65-13 21 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 14 65-14 20 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 1 14 65-13 21 Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr - före utspädning 0,17 0,79-0,17 0,25 - efter utspädning 0,17 0,79-0,17 0,21 Antal aktier vid periodens slut 81 698 572 81 698 572 81 698 572 81 698 572 Genomsnittligt vägt antal aktier efter utspädning 81 698 572 81 698 572 81 698 572 95 463 278 Koncernens rapport över totalresultat Periodens resultat 14 65-13 21 Övrigt totalresultat: Verkligt värdeförändringar i finansiella tillgångar som kan säljas 0-4 0-2 Värdeförändring förmånsbestämda pensionsplaner -1 0-1 0 Omräkningsdifferenser 14-30 -29-6 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 13-33 -29-8 Summa totaltresultat för perioden 27 32-42 12 Resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 27 32-43 12 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 27 32-42 12 1 Jämförelsestörande poster avser kostnader av engångskaraktär avseende integrationen av Catella Bank med Catellas övriga kapitalförvaltande verksamheter. För helåret uppgår jämförelsestörande poster till 34 varav 22 avser kostnader för avvecklade kontorslokaler i Luxembourg, 10 avser personalavvecklingskostnader och 2 avser övriga engångskostnader. Information avseende resultaträkning per verksamhetsgren återfinns i not 1. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 15
finansiell information Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Not 31 dec 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 7 311 311 Materiella anläggningstillgångar 17 15 Innehav i intresseföretag 2 1 Andra långfristiga värdepappersinnehav 3,6 277 322 Uppskjutna skattefordringar 52 51 Övriga långfristiga fordringar 313 119 971 820 Omsättningstillgångar Kortfristiga lånefordringar 489 0 Kundfordringar och övriga fordringar 292 242 Kortfristiga placeringar 3,6 30 56 Likvida medel 1 1 680 152 2 491 450 Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 0 2 637 2 491 3 087 Summa tillgångar 3 462 3 907 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 163 163 Övrigt tillskjutet kapital 273 275 Reserver -177-149 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 644 659 Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare 904 949 Innehav utan bestämmande inflytande 21 31 Summa eget kapital 925 980 Skulder Långfristiga skulder Upplåning 0 0 Långfristiga låneskulder 197 0 Övriga långfristiga skulder 5 9 Uppskjutna skatteskulder 23 28 Övriga avsättningar 9 5 234 42 Kortfristiga skulder Upplåning 155 240 Kortfristiga låneskulder 1 824 0 Leverantörsskulder och övriga skulder 305 306 Skatteskulder 19 21 2 302 567 Skulder i avyttringsgrupp som innehas för försäljning 0 2 318 2 302 2 885 Summa skulder 2 537 2 927 Summa eget kapital och skulder 3 462 3 907 1 Varav likvida medel på spärrade konton 146 12 Information avseende finansiell ställning per verksamhetsgren återfinns i not 2. 16 bokslutskommuniké för catella ab (publ)
finansiell information Koncernens rapport över kassaflöden okt-dec okt-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före skatt 19 35-4 -15 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: Övriga finansiella poster 1 3-15 48 Avskrivningar 6 6 22 25 Nedskrivningar kortfristiga fordringar 0 5 8 15 Förändringar avsättningar -6 1-4 -1 Ränteintäkter från låneportföljer -6-7 -25-43 Förvärvskostnader 0 0 1 1 Resultat från andelar i intresseföretag 0-6 0-7 Realisationsresultat materiella anläggningstillgångar 0-0 - Ej kassaflödespåverkande personalkostnader 8 23 6 25 Betalda skatter -1-6 -46-51 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 21 55-56 -4 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning ( ) / minskning (+) av rörelsefordringar 89 51 194 379 Ökning (+) / minskning ( ) av rörelseskulder -511-295 -239-1 464 Kassaflöde från den löpande verksamheten -401-189 -101-1 089 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar -5-1 -8-6 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-1 -1-1 Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel -16-14 -51-60 Förvärv av intresseföretag 0 0 0 0 Förvärv av finansiella tillgångar -7-38 -74-90 Försäljningar av finansiella tillgångar 20 85 175 175 Kassaflöden från låneportföljer 1 9 26 44 Utdelningar från investeringar 0 6 1 12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -7 45 67 74 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Återköp av teckningsoptioner -10 0-12 0 Likvid från utställda teckningsoptioner 0 0 0 0 Upptagna lån -1 0 224 - Amortering av lån 0-26 -179-94 Erlagd garantiersättning -1 0-5 - Tillskott från och utbetalningar till innehav utan bestämmande inflytande 0 0-15 4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -13-26 12-90 Periodens kassaflöde -421-169 -22-1 105 Likvida medel vid periodens början 2 056 1 993 1 768 2 879 Valutakursdifferens i likvida medel 46-56 -65-7 Likvida medel vid periodens slut 1 1 680 1 768 1 680 1 768 1 Varav likvida medel som redovisas bland Tillgångar i avyttringsgrupp som innehas för försäljning. - 1 616-1 616 Av koncernens likvida medel per den 31 december är 1 419 relaterad till Catella Bank och övriga Catella-koncernen har ej, med hänsyn till de föreskrifter och regler som Catella Bank lyder under, tillgång till Catella Banks likviditet. bokslutskommuniké för catella ab (publ) 17
finansiell information Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Aktie kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Övrigt tillskjutet kapital 1 reserv Omräknings Verkligt värde reserv Balanserade vinst medel inkl. periodens resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Ingående balans per 1 januari 163 275 0-149 659 949 31 980 Summa eget kapital Periodens totalresultat för januari - december Periodens resultat -14-14 1-13 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -28-1 -29 0-29 Periodens totalresultat 0-28 -15-43 0-42 Transaktioner med aktieägare Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 0 0-10 -10 Återköp av utställda teckningsoptioner 2-2 -2-2 Utgående balans per 31 december 163 273 0-177 644 904 21 925 1 Övrigt tillskjutet kapital avser överkursfonder i moderbolaget. 2 Avser 2.625.000 teckningsoptioner återköpta till marknadsvärde från ledande befattningshavare med anledning av ändrade anställningsförhållande i enlighet med optionsvillkoren. Moderbolaget har i maj 2010 emitterat 30 000 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i Catella. I november emitterades ytterligare 6 100 000 teckningsoptioner varav 5 500 000 användes som dellikvid vid förvärvet av utestående andelar i Catella Capital Intressenter AB. Under och har teckningsoptioner återköpts till marknadsvärde från ledande befattningshavare med anledning av ändrade anställningsförhållande i enlighet med optionsvillkoren. Per 31 december har Catella 5 460 000 teckningsoptioner i eget förvar. Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Innehav utan bestämmande inflytande Övrigt tillskjutet kapital 1 reserv 2 reserv Summa Verkligt värde Omräknings Aktie kapital Ingående balans per 1 januari 163 283 2-143 671 976 36 1 012 Summa eget kapital Periodens totalresultat för januari - december Periodens resultat 20 20 1 21 Övrigt totalresultat, netto efter skatt -2-6 -8 0-8 Periodens totalresultat -2-6 20 12 0 12 Transaktioner med aktieägare Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 3-32 -32-5 -37 Utställda teckningsoptioner 3 3 3 Återköp av utställda teckningsoptioner 4-11 -11-11 Utgående balans per 31 december 163 275 0-149 659 949 31 980 1 Övrigt tillskjutet kapital avser överkursfonder i moderbolaget. 2 Avser verkligt värde reserv avseende finansiella tillgångar som kan säljas inklusive omräkningsdifferenser på dessa. 3 I posten ingår -31 från förvärv av utestående andelar i dotterbolagen Catella Capital Intressenter AB och CFA Partners AB 4 Avser 2 835 000 teckningsoptioner återköpta till marknadsvärde från ledande befattningshavare med anledning av ändrade anställningsförhållande i enlighet med optionsvillkoren. OPTIONER Vid årsstämmorna som hölls den 20 maj 2010 och den 25 maj fattades beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av 30 000 000 respektive 6 100 000 teckningsoptioner avseende B-aktier. Teckningsoptionerna som emiterades 2010 användes som dellikvid vid förvärvet av dåvarande Catellagruppen där ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Catella-gruppen erhöll teckningsoptioner avräknade till marknadsmässiga villkor. 5 500 000 teckningsoptioner av emissionen användes som dellikvid vid förvärvet av de resterande 30 procent av dotterbolaget Catella Capital Intressenter AB, som är ett ägarbolag till Catella Fondförvaltning AB, där ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom bolaget erhöll teckningsoptioner avräknade till marknadsmässiga villkor. Under och har teckningsoptioner återköps till marknadsvärde från ledande befattningshavare med anledning av ändrade anställningsförhållande i enlighet med optionsvillkoren. Per den 31 december har Catella 5 460 000 teckningsoptioner i eget förvar. fördelning av teckningsoptioner per inlösenår Emission 2010 (Lösenpris 11,00 kr per aktie) Teckningsoptioner i Utestående Totalt antal År eget förvar teckningsoptioner teckningsoptioner Andel 2013 260 000 9 640 000 9 900 000 27 % 2014 1 040 000 2 980 000 4 020 000 11 % 2015 2 080 000 5 960 000 8 040 000 22 % 2016 2 080 000 5 960 000 8 040 000 22 % Summa 2010 5 460 000 24 540 000 30 000 000 83 % Emission (Lösenpris 16,70 kr per aktie) År Teckningsoptioner i eget förvar Utestående teckningsoptioner Totalt antal teckningsoptioner Andel 2013 - - - - 2014-2 033 000 2 033 000 6 % 2015-2 033 000 2 033 000 6 % 2016-2 034 000 2 034 000 6 % Summa - 6 100 000 6 100 000 17 % Summa 5 460 000 30 640 000 36 100 000 100 % 18 bokslutskommuniké för catella ab (publ)