Delårsrapport januari-september 2018
Delårsrapport januari-september 2018 Förbättrad marginal och ökad vinst Nettoomsättning 727 Mkr (608) Resultat efter finansnetto 86,3 Mkr (69,5) Rörelsemarginal 12,9 % (12,4) Vinst per aktie före utspädning 2,25 kr (1,83) Kassaflöde från den löpande verksamheten 149 Mkr (158)
Delårsrapport juli-september 2018 Förbättrad marginal och ökad vinst Nettoomsättning 262 Mkr (220) Resultat efter finansnetto 38,1 Mkr (15,3) Rörelsemarginal 15,6 % (8,1) Vinst per aktie före utspädning 0,96 kr (0,39) Kassaflöde från den löpande verksamheten 28,8 Mkr (24,0) Refinansiering av förvärvslånefacilitet
Intäktsfördelning januari-september 75% (73) 8% 14% 3% Repetitiva Licenser Tjänster Övriga
Intäktsfördelning juli-september 74% (70) 11% 10% 4% Repetitiva Licenser Tjänster Övriga
Omsättning och repetitiv andel per kvartal 300 Mkr Omsättning (miljon SEK) Repetitiv andel (%) 100% 250 Mkr 90% 200 Mkr 80% 150 Mkr 70% 100 Mkr 60% 50 Mkr 50% 0 Mkr Q3-15 Q3-16 Q3-17 Q3-18 40%
Omsättning och rörelsemarginal per kvartal Omsättning (miljon SEK) Rörelsemarginal (%) 300 Mkr 30% 250 Mkr 25% 200 Mkr 20% 150 Mkr 15% 100 Mkr 10% 50 Mkr 5% 0 Mkr Q3-15 Q3-16 Q3-17 Q3-18 0%
Koppling mellan repetitiva intäkter och rörelsemarginal 90% Repetitiv andel (%) Rörelsemarginal (%) 20% 85% 80% 15% 75% 70% 10% 65% 60% Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 5%
Omsättning & rörelseresultat per Affärsområde jan-sep Omsättning jan-sep Rörelseresultat jan-sep 2017 2018 2017 2018 200 Mkr 35 Mkr 180 Mkr 160 Mkr 30 Mkr 140 Mkr 25 Mkr 120 Mkr 100 Mkr 20 Mkr 80 Mkr 15 Mkr 60 Mkr 10 Mkr 40 Mkr 20 Mkr 5 Mkr 0 Mkr Auto Energi Fastighet Finans & Försäkring Miljö Mäklare Utbildning & Hälsa 0 Mkr Auto Energi Fastighet Finans & Försäkring Miljö Mäklare Utbildning & Hälsa
Omsättning & rörelseresultat per Affärsområde jul-sep Omsättning jul-sep Rörelseresultat jul-sep 2017 2018 2017 2018 100 Mkr 14 Mkr 90 Mkr 80 Mkr 12 Mkr 70 Mkr 10 Mkr 60 Mkr 8 Mkr 50 Mkr 40 Mkr 6 Mkr 30 Mkr 4 Mkr 20 Mkr 10 Mkr 2 Mkr 0 Mkr Auto Energi Fastighet Finans & Försäkring Miljö Mäklare Utbildning & Hälsa 0 Mkr Auto Energi Fastighet Finans & Försäkring Miljö Mäklare Utbildning & Hälsa
Tillväxt med bibehållen lönsamhet 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Kassaflöde (Mkr) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN jan-sep jan-sep 2018 2017 Rörelseresultat 94,1 75,6 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflöde 112,7 91,5 Ränta och skatt -33,8-26,8 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL 173,0 140,3 Förändring av rörelsekapital -24,4 17,8 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 148,6 158,1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -210,6-165,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 60,5-29,2 Kassaflöde per aktie (kr) 8 7 6 5 4 3 2 1 PERIODENS KASSAFLÖDE -1,5-36,9 Likvida medel vid periodens början 58,0 80,9 LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT 61,0 40,5 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Resultaträkning ackumulerat Resultaträkning (Mkr) RÖRELSENS INTÄKTER jan-sep jan-sep 2018 2017 Intäktsfördelning januari-september Repetitiva intäkter 543,3 446,0 Licensintäkter 25,2 28,3 Tjänsteintäkter 101,0 104,8 75% (73) NETTOOMSÄTTNING 726,9 608,3 AKTIVERAT ARBETE FÖR EGEN RÄKNING 92,8 67,9 Personalkostnader -379,1-320,1 Avskrivningar -111,9-91,1 Övriga kostnader -232,7-185,2 RÖRELSENS KOSTNADER -723,7-596,5 RÖRELSERESULTAT FÖRE FÖRVÄRVSREL. KOSTN. 98,4 79,8 8% 14% 3% Finansiella poster & förvärvskostnader -12,1-10,3 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 86,2 69,5 Skatt -19,1-15,6 Repetitiva Licenser Tjänster Övriga PERIODENS RESULTAT 67,1 53,9 VINST PER AKTIE (kr/aktie) 2,25 1,83
Resultaträkning perioden Resultaträkning (Mkr) RÖRELSENS INTÄKTER jul-sep jul-sep 2018 2017 Intäktsfördelning juli-september Repetitiva intäkter 193,3 154,6 Licensintäkter 11,7 14,0 Tjänsteintäkter 27,0 26,9 NETTOOMSÄTTNING 261,7 219,8 74% (70) AKTIVERAT ARBETE FÖR EGEN RÄKNING 30,2 21,6 Personalkostnader -125,9-110,8 Avskrivningar -39,0-35,4 Övriga kostnader -85,9-73,6 RÖRELSENS KOSTNADER -250,8-219,8 RÖRELSERESULTAT FÖRE FÖRVÄRVSREL. KOSTN. 41,1 21,7 Finansiella poster + förvärvsrelaterade kostnader -3,0-6,4 11% 10% 4% RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 38,1 15,3 Skatt -9,4-3,7 PERIODENS RESULTAT 28,7 11,5 Repetitiva Licenser Tjänster Övriga VINST PER AKTIE (kr/aktie) 0,96 0,39
Balansräkning JEK per aktie (kr) Balansräkning (Mkr) 2018-09-30 2017-09-30 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 253,9 179,6 Produkträttigheter, kundavtal och varumärken 491,8 477,4 Goodwill 377,9 269,9 Inventarier och byggnader 38,7 40,6 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar 170,8 139,9 Likvida medel och kortfristiga placeringar 61,0 40,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 408,8 1 157,4 TOTALT EGET KAPITAL 455,4 354,6 LÅNGFRISTIGA SKULDER 671,1 503,2 KORTFRISTIGA SKULDER 282,3 299,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 408,8 1 157,4 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017