Autocall Svenska Bolag

Relevanta dokument
Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 6

Autocall Nordiska Bolag Återbetalningsskydd 5

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd 2

Autocall Amerikanska Bolag Kapitalskydd

Autocall Amerikanska Bolag Återbetalningsskydd 2

Autocall Nordiska Aktier Kvartal

Autocall Premium US Brands 2

Autocall Premium US Brands

Autocall Nordiska Bolag Kapitalskydd

Autocall Luxury Brands 2

Exponering mot fyra globalt ledande bolag inom teknik och e-handel med möjlighet till ackumulerande kuponger på månadsbasis

AUTOCALL GLOBAL E-HANDEL MÅNAD 2

Sverige Blue Chip Sprinter 6

Hävstångscertifikat Stora Banker

Autocall US Tech Combo KSK

Exponering mot en likaviktad aktiekorg bestående av svenska storbolag, med möjlighet till stor kupong på slutdagen

Sverige Sprinter Defensiv 2

Europa Sprinter Defensiv 4

En placering med exponering mot fyra storbolag med internationella varumärken och möjlighet till både fasta och ackumulerande kuponger

Global Sprinter Defensiv 5

Autocall Globala Index Combo

5 år 100 procent (lägst 80 procent)

Spanien Sprinter. Sista teckningsdag: 9 maj 2014

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 8 globala storbolagsaktier med lika vikt och återbetalningsskydd om 90 procent

Autocall Global Defensiv 9

Autocall Globala Index Combo 7

Autocall Top 5 Sverige 4

Autocall Global Defensiv 6

Autocall Europa Combo 2

Kupongcertifikat Asien 2

AIO GLOBAL BLUE CHIP 2

Europa Blue Chip 3. Sista teckningsdag: 28 mars 2014

Sista teckningsdag: 26 september 2014

Europa Blue Chip 6 En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 europeiska storföretag med globala varumärken.

Aktieindexobligation Sverige Ren och enkel sverigeexponering med återbetalskydd

Spanien Sprinter 2. Sista teckningsdag: 20 juni 2014

Global Sprinter Defensiv 7

Europa Sprinter Defensiv

Autocall Global Max 2

Kupongobligation OMX

Autocall Globala Index Combo 8

Global Sprinter Defensiv 10

Autocall Globala Index Combo 3

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 8 europeiska storbolagsaktier med lika vikt.

Autocall Global Max. Sista teckningsdag: 5 juli 2013

USA Blue Chip 20. Sista teckningsdag: 27 september 2013

Global Sprinter Defensiv 9

Sverige Europa Indexautocall

USA Blue Chip 23. Sista teckningsdag: 20 februari 2015

USA Blue Chip 22. Sista teckningsdag: 3 januari 2014

Sista teckningsdag: 26 september 2014

Kupongcertifikat Global

Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann

FO Corporate Bond. Exponering mot Nordic Corporate Bond Fund Index med återbetalningsskydd. Sista teckningsdag: 17 november 2017 RISKSKALA

Autocall Svenska storbanker

Autocall Svenska Bolag Kapitalskydd Grundutbud. låg risk. Autocall. 1-8 år. Stockholms Stadshus, Stockholm. Emittent

Aktiebevis Autocall Combo

Grundutbud. Combo Defensiv Autocall Utvecklade Marknader Combo Defensiv Medel risk. 1-5 år. Autocall. Taipei 101, Taipei.

Indexbevis Sverige Plus 2

Exponering med hög följsamhet mot den svenska börsen och kapitalskydd på slutdagen

Europa Blue Chip 5. Sista teckningsdag: 20 juni 2014

Hävstångscertifikat Sverige Blue Chip 7

Sprinter Europa Defensiv2

Sista teckningsdag: 1 juli Risknivå normalutfall

1251 Autocall Oljebolag Plus/Minus Defensiv 1251 AUTOCALL OLJEBOLAG PLUS/MINUS DEFENSIV OLJE- BOLAG AUTO- CALL 1-5 ÅR

AIO Europeiska Värdeaktier 4

En placering med exponering mot en aktiekorg bestående av 10 europeiska bolag

Fondobligation Afrika 11

Hävstångscertifikat Global Hållbarhet

AIO Europeiska Värdeaktier 2

1117 Autocall Europeiska Banker Plus/Minus Defensiv. Grundutbud MEDEL RISK 1-5 ÅR 1117 AUTOCALL EUROPEISKA BANKER PLUS/MINUS DEFENSIV.

Autocall Stora Banker Combo 6

AIO HÖGUTDELANDE BOLAG EUROPA

Eriksbergskranen, Göteborg. Emittent SG Issuer med garanten Societe Generale (S&P: A) ERBJUDS AV

Autocall Svenska Bolag Combo 66 Defensiv. Oscar Fredriks kyrka, Göteborg

Buffertautocall Buffertautocall Svenska Bolag Combo. Grundutbud 1113 BUFFERTAUTOCALL SVENSKA BOLAG COMBO MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR

BRANSCHKOD VERSION INFORMATIONSGIVNING GÄLLANDE STRUKTURERADE PLACERINGAR 1. BAKGRUND

Autocall Stora Banker Exponering mot fyra stora europeiska banker med möjlighet till ackumulerande och utbetalande kuponger

Livlina Autocall Svensk Verkstad Livlina 1314 AUTOCALL SVENSK VERKSTAD LIVLINA EMITTENT GRUND- UTBUD AUTO- CALL 1-5 ÅR

Europa Blue Chip Sprinter 7

Autocall Storbolag med kursskyddad kupong

Svenska Byggbolag Autocall Svenska Byggbolag Combo Defensiv GRUND- UTBUD AUTO- CALL. 1-5 år

MARKNADSWARRANT Europa Småbolag 4. Hallgrímskirkja, Reykjavik

Europa Autocall Europa Low Trigger. Europa 1204 AUTOCALL EUROPA LOW TRIGGER MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR. Triumfbågen, Paris

Infrastruktur. Autocall Amerikansk Infrastruktur Combo Defensiv Combo Defensiv Medel risk. Autocall. 1-5 år. Capitolium, Washington DC

Fondobligation Trygghet 5

Autocall Svenska Bolag Combo 70 Defensiv. Basutbud. Combo 70 Defensiv. Medel risk. Autocall. 1-5 år. Oscar Fredriks kyrka, Göteborg

Autocall Index Saviour Sverige 5

1205 Autocall Amerikansk Konsumtion Low Trigger. Grundutbud 1205 AUTOCALL AMERIKANSK KONSUMTION LOW TRIGGER MEDEL RISK AUTO- CALL 1-5 ÅR

Fondobligation Trygghet

Aktiebevis Sverige. Private Banking

Emission Sista teckningsdag

Optimalstart slut Autocall Svenska Bolag Combo Optimal 1318 AUTOCALL SVENSKA BOLAG COMBO OPTIMAL GRUND- - UTBUD AUTO- CALL 0,5-5 ÅR

Autocall Svenska Bola

Svenska Bolag Exponering mot fyra svenska bolag med möjlighet till tre olika kupongnivåer beroende på utveckling i underliggande aktier

Autocall Sveri e Exponerin mot den svenska aktiemarknaden. Tecknas till och med den 11 november Ej Kapitalskyddad

Autocall Svenska kvalitetsbolag 2

Autocall Sveri e 5 Tecknas till och med den 11 maj Ej Kapitalskyddad

Kupongobligation Plus 6

Fondobligation Afrika

Transkript:

Autocall Svenska Bolag Exponering mot aktier i 4 svenska storbolag med möjlighet till ackumulerande kupongutbetalning på halvårsbasis under hela löptiden. Sista teckningsdag: 28 mars 2014 Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant Teckningskurs 100 procent Kapitalskydd Nej Löptid 5 år Ackumulerande kupong Indikativt 6 procent per halvår (lägst 4 procent) Inlösenbarriär 90 procent Kupongbarriär 70 procent Riskbarriär 60 procent Underliggande aktier Electrolux, Swedbank, SSAB, Telefonaktiebolaget LM Ericsson ISIN SE0005703915 Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av sektionen Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, Med courtage stöd av eller skatter gällande den här typen av investering. Autocall

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

PRODUKTINFORMATION En kort överblick Autocall Svenska Bolag emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och distribueras publikt i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot 4 svenska storbolagsaktier; Möjlighet till kupongutbetalning om indikativt 6 procent per halvår, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över 70 procent av startkurs vid något halvårligt observationstillfälle; Möjlighet att i efterhand erhålla alla tidigare ej utbetalda kuponger om kupongutbetalning blir aktuell först senare under löptiden (Ackumulerande kupong); Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis, under förutsättning att samtliga aktier stänger på eller över 90 procent av startkurs vid något årligt avläsningstillfälle; Full återbetalning av nominellt belopp om samtliga aktier stänger på eller över 60 procent av sin startkurs på slutdagen; Risk för partiell eller total förlust av investerat belopp om någon aktie stänger under riskbarriären på slutdagen, då investeraren erhåller nominellt belopp minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie; För vem passar placeringen? Placeringen passar väl för de investerare som har en tro på att Sveriges ekonomi och industri framgent kommer att kunna dra nytta av ett ljusnande ekonomiskt läge i Europa och resten av världen. Vidare bör man också ha en tro på att en ökad ekonomisk aktivitet borde skapa positiva effekter för orderingång och utveckling i bolag som Ericsson, Swedbank, SSAB och Electrolux. Fördelar med placeringen Placeringen erbjuder möjlighet till förtida inlösen på årsbasis samt ackumulerande kuponger om indikativt 6 procent per halvår, under förutsättning att samtliga aktier vid något halvårligt avläsningstillfälle är på eller över kupongbarriären om 70 procent av startkurs för respektive aktie. Risker med placeringen På slutdagen finns det en riskbarriär om 60 procent av startkurs för respektive aktie,vilket innebär att det investerade beloppet kommer att återbetalas på slutdagen såvida ingen aktie fallit mer än 40 procent. Om någon aktie fallit med mer än 40 procent på slutdagen, kommer inlösenbeloppet emellertid att minskas med den procentuella nedgången för sämst utvecklade aktie. Således förekommer alltså risk för partiell eller total förlust av investerat belopp. OM BNP PARIBAS BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg). BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentutlåning. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa samt Turkiet och har också ett stort nätverk i västra USA. BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate & Investment Banking och Investment Solutions BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för Strukturerade Produkter 3

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Möjlighet till kupongutbetalning på halvårsbasis Vid varje halvårligt avläsningstillfälle under löptiden (inklusive placeringens slutdag), observeras den aktuella nivån för respektive aktie: Om samtliga aktier stänger på eller över kupongbarriären om 70 procent av startkurs för respektive aktie, erhåller investeraren en kupong om indikativt 6 procent plus alla eventuella tidigare ej utbetalda kuponger; Om någon aktie stänger under kupongbarriären vid avläsning, utbetalas ingen kupong och placeringen löper vidare. Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis; Vid varje årligt observationstillfälle under löptiden observeras den aktuella nivån för respektive aktie och jämförs mot respektive akties startkurs: Om samtliga aktier stänger på eller över inlösenbarriären om 90 procent av startkurs för respektive aktie, löses placeringen in i förtid och investeraren erhåller 100 procent av nominellt belopp samt den ackumulerande kupongen om indikativt 6 procent per förflutet halvår; Om någon aktie stänger under inlösenbarriären men samtliga aktier stänger över kupongbarriären erhåller investeraren den ackumulerande kupongen och placeringen löper vidare. Riskbarriär för nominellt belopp på slutdagen Om förtida inlösen ej har skett på slutdagen och någon aktie stänger under kupongbarriären gäller följande: Om samtliga aktier stänger på eller över riskbarriären om 60 procent av startkurs för respektive aktie erhåller investeraren 100 procent av nominellt belopp tillbaka på slutdagen; Om någon aktie stänger under riskbarriären, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med den procentuella nedgången för sämst presterande aktie, vilket kan leda till partiell eller total kapitalförlust. 4

DEN UNDERLIGGANDE AKTIEKORGEN Electrolux Electrolux tillverkar vitvaror och andra apparater för professionellt bruk. I produktsortimentet ingår kylskåp, diskmaskiner, dammsugare och spisar. Källa: Bloomberg SSAB SSAB är en världsledande leverantör av höghållfast stål. Bolaget har anställda i över 45 länder och produktionsanläggningar i Sverige och USA. Källa: Bloomberg Swedbank Är med sina 7,8 miljoner privatkunder och 600 000 företags och organisationskunder Sveriges största bank sett till antal kunder. Banken har ca. 15 000 anställda och ca 500 kontor på sina hemmamarknader Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Källa: Bloomberg För mer information, vänligen se respektive bolags hemsida: Electrolux: www.electrolux.se SSAB: www.ssab.se Swedbank: www.swedbank.se Ericsson: www.ericsson.se Telefonaktiebolaget LM Ericsson Ericsson utvecklar och tillverkar produkter för fast och mobil telekommunikation i offentliga och privata nätverk. Källa: Bloomberg 5-års utveckling 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 0% jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 Electrolux Swedbank SSAB LM Ericsson Källor: Bloomberg., BNP Paribas. Utveckling från 2009/01/30 till 2014/01/31. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. 5

AVKASTNINGSSCENARION Endast för illustration av produktens funktion Förklaring Utveckling för sämst presterande aktie Stängningskurs för sämsta aktie Inlösenbarriär Kupongbarriär Riskbarriär Mycket gynnsamt scenario Under halvår 1 och 2, är minst en aktie under inlösenbarriären men samtliga aktier är över kupongbarriären och investeraren erhåller kuponger om indikativt 6 procent. På slutdagen stänger samtliga aktier över kupongbarriären och en kupong om 48% (8 x 6) utbetalas. Investeraren erhåller: av nominellt belopp + 48% = 148% av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,25% (med avräkning för courtage om 2%) 90% 70% 60% Nivå 6% 6% Inlösen vid förfall med en kupong om 48% 48% 85% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 period Gynnsamt scenario Första halvåret är minst en aktie under inlösenbarriären men samtliga aktier är över kupongbarriären och investeraren erhåller en kupong om indikativt 6 procent. Andra halvåret stänger samtliga aktier över inlösenbarriären. Placeringen löses in i förtid och kupong om indikativt 6 procent utbetalas. Investeraren erhåller: av nominellt belopp + 6% = 106% av nominellt belopp. Investeraren erhåller en årsavkastning om 10,09% (med avräkning för courtage om 2%) Ogynnsamt scenario Under alla halvårsperioder från 1-9, är minst en aktie under inlösenbarriären men samtliga aktier är över kupongbarriären och investeraren erhåller kuponger om indikativt 6 procent per halvår. På slutdagen stänger minst en aktie under riskbarriären och uppvisar en negativ utveckling om -52%. Investeraren erhåller: 48 procent av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om 0,00% (med avräkning för courtage om 2%) 90% 70% 60% 90% Nivå 6% 1 Nivå 6% 95% Förtida inlösen år 1 med kupongutbetalning om 6%. 2 3 4 5 6 7 8 9 Inlösen vid förfall med återbetalning om 48% av nominellt belopp 60% 48% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 6% 48% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 period 10 period Mycket ogynnsamt scenario Varje halvår stänger minst en aktie under kupongbarriären. På slutdagen stänger minst en aktie under riskbarriären och uppvisar en negativ utveckling om -45%. Investeraren erhåller nominellt belopp minskat med utvecklingen för sämsta aktie på slutdagen: 55% procent av nominellt belopp Investeraren erhåller en årsavkastning om -11,62% (med avräkning för courtage om 2%) 90% 60% Nivå Inlösen vid förfall med återbetalning om 55% av nominellt belopp. 55% 55% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 period 6

RÄKNEEXEMPEL Alla belopp beräknas inklusive courtage om 2 procent Exempel Totalt investeringsbelopp Inlösentillfälle Nivå för sämsta aktie vid avläsning Kupongutbetaln ing om 6% Återbetalt belopp Riskbarriär bruten Årlig avkastning 1 SEK 10 200 År 5 45% Ingen SEK 4 500 Ja -15,10% 2 SEK 10 200 År 5 55% P1 SEK 5 500 Ja -10,48% 3 SEK 10 200 År 5 58% P4 (4x6%) SEK 5 800 Ja -5.10% 4 SEK 10 200 År 5 65% P1 SEK 10 000 Nej 0,81% 5 SEK 10 200 År 1 95% P2 (2x6%), SEK 11 200 Ej relevant 9,80% 6 SEK 10 200 År 5 95% P1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 SEK 10 600 Nej 11,79% Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbeloppet. Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande. I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa kupongen om 6 procent. Den verkliga kupongen sätts omkring den 10 april 2014 och kan som lägst bli 4 procent. 7

FÖRDELAR NACKDELAR Möjlighet till kupongutbetalning om indikativt 6 procent per halvår om samtliga aktier stänger över kupongbarriären vid något avläsningstillfälle. Möjlighet till förtida inlösen på årsbasis om samtliga aktier stänger över inlösenbarriären vid något avläsningstillfälle. Återbetalning av 100 procent av nominellt belopp på slutdagen om samtliga aktier stänger över riskbarriären om 60 procent av startkurs. Utebliven avkastning om minst en aktie alltid stänger under kupongbarriären vid samtliga avläsningstillfällen. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp om minst en aktie på slutdagen stänger under riskbarriären om 60 procent av startkurs för respektive aktie. Risk för partiell eller fullständig förlust av investerat belopp i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A. 8

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00. Emittent och Garant Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. Indikativa villkor - De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 10 april. Kupongen kan som lägst fastställas till 4 procent. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för underliggande aktier och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande aktiekorg eller enskilda aktier i bolagskorgen. Skatter - Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 9

Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. 10 SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission. Exempel baserat på en investering om SEK 100 000: Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet) Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 5 000 (ingår i investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 Viktig information Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och Grundprospektet som finns tillgängligt på www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter ( Programmet ) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet ( Grundprospektet ), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) samt eventuella tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt hos SIP Nordic. Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

Viktig information fortsättning Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav. 11

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 31 januari 2014) ISIN SE0005703915 Sista teckningsdag 28 mars 2014 Sista likviddag 4 april 2014 Emissionsdag 30 april 2014 Underliggande startdag 16 april 2014 Underliggande slutdag 16 april 2019 Ordinarie återbetalningsdag år 5 30 april 2019 Underliggande aktier Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs av NB Courtage Electrolux AB (Bloomberg-kod: ELUXB SS Equity), Swedbank AB (Bloomberg-kod: SWEDA SS Equity), SSAB AB (Bloomberg-kod: SSAB SS Equity), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (Bloomberg-kod: ERICB SS Equity) SEK (Quanto) SEK 10 000 per post 100 procent 2 procent av NB Observationsdagar för kupong 16 oktober 2014, 16 april 2015, 16 oktober 2015, 18 april 2016, 17 oktober 2016, 18 april 2017, 16 oktober 2017, 16 april 2018, 16 oktober 2018, 16 april 2019. Observationsdagar för förtida inlösen Ackumulerande kupong Inlösenbarriär Kupongbarriär Riskbarriär Clearing Börsregistrering 16 april 2015, 18 april 2016, 18 april 2017, 16 april 2018. Indikativt 6 procent per år (lägst 4 procent) 90 procent av startkurs för respektive aktie 70 procent av startkurs för respektive aktie 60 procent av startkurs för respektive aktie Euroclear Sweden Nordic Derivatives Exchange Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se Autocall