Certifikat Kupongsertifikat Russland Brasil Avseende: Ryssland och Brasilien Med likviddag: 1 oktober 2009
Slutliga Villkor Certifikat Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa1 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markanden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i ett certifikat och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i ett certifikat mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i ett certifikat ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på den underliggande tillgången, sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på den underliggande tillgången. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på ett certifikats värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa certifikatets slutliga villkor och grundprospektet. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Slutlikvidbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande fond: Underliggande index: KCRUBRA4JSHB ishares MSCI Brazil Index Fund RDX EUR Index ISIN-kod: NO 001 0535420 Fastställelsedag för Startkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Slutlikviddag: Startkurs: Slutkurs: Slutlikvidbelopp: 2009-10-06 2010-10-06 ( Fastställelsedag 1 ), 2011-10-06 ( Fastställelsedag 2 ), 2012-10-08 ( Fastställelsedag 3 ), 2013-10-07 ( Fastställelsedag 4 ), 2014-10-06 ( Fastställelsedag 5 ). Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för båda Underliggande är lika med eller över Startkurs. Om Slutkurs för båda Underliggande inte är lika med eller över Startkurs på någon Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag vara sista Fastställelsedag för Slutkurs. Femton Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs För respektive Underliggande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. För respektive Underliggande på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: Referenskurs gällande sådan dag. På vardera Fastställelsedag för Slutkurs utbetalas följande belopp: Fastställelsedag 1: - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 1 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller och inga ytterligare Slutlikvidbelopp utbetalas); eller - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 1 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs: Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller ej); eller - Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 1 understiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2: - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller och inga ytterligare Slutlikvidbelopp utbetalas); eller - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs: Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller ej); eller - Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 2 understiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (certifikatet förfaller ej) 3
Barriärnivå: 65 % Fastställelsedag 3: - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller och inga ytterligare Slutlikvidbelopp utbetalas); eller - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs: Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller ej); eller - Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 3 understiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 4: - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 4 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller och inga ytterligare Slutlikvidbelopp utbetalas); eller - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 4 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärnivå och Slutkurs för minst en Underliggande understiger Startkurs: Teckningskurs x Kupong (certifikatet förfaller ej); eller - Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 4 understiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Inget Slutlikvidbelopp utbetalas (certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 5: - Om Slutkurs för båda Underliggande på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Teckningskurs + Teckningskurs x Kupong; eller - Om Slutkurs för minst en Underliggande på Fastställelsedag 5 understiger respektive Startkurs x Barriärnivå: Teckningskurs x Slutkurs y / Startkurs y Slutkurs y : Slutkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag 5. Startkurs y : Startkurs för den Underliggande som haft den lägsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Fastställelsedag 5. Kupong: Preliminärt 18 procent. Fastställs 6 oktober 2009. Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Referenskälla Indexberäknare Ytterligare information om Underliggande Fond: ishares MSCI Brazil Index Fund Bloomberg: EWZ UP Index - www.ishares.com Aktieindex: RDX EUR Index Bloomberg: RDX Index Wiener Börse www.indices.cc Beskrivning: RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index, ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de fjorton mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.indices.cc. ishares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad i USA som investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i US dollar. 4
Disclaimers: RDX EUR Index: The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on www.indices.cc the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. ishares MSCI Brazil Index Fund: THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY svenska handelsbanken ab (publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. 5
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTERPARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: 50 000 000 Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Arrangör: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm 2 procent av Teckningskursen per certifikat. Emissionsdag: 2009-10-12 Information: Information om tilldelning: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbanken. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit Handelsbanken tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Information om fastställande av preliminära villkor: Likviddag: 2009-10-01 Fastställda Startkurser samt fastställd kupong meddelas på www.handelsbanken.no under Sparing og plassering, Markedswarrants og sertifikater, Løpande sertifikater. Meddelande om genomförd emission: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Handelsbanken snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sänds ut den 6
2009-10-12. Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: 1 000 certifikat, därefter i poster om 1 certifikat. 2009-09-28, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. NOK 100 per Certifikat. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal certifikat blir lägre än 100 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om kupongen inte kan fastställas till lägst 13 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalas debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Certifikat kommer inte att noteras på börs. Market making: Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/certifikat under Kurser, Ej börsnoterade. Stockholm den 1 september 2009 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
8